增值税转型对企业的影响——基于企业生命周期理论的分析，本文主要内容关键词为：企业论文,增值税论文,生命周期论文,理论论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
2004年下半年，增值税转型(以下简称“转型”)已经率先在东北试点，此次转型并不 是实行完全的消费型增值税，并没有完全消除重复征税。现在试行的消费型增值税有如 下三个特点：一是仅仅允许扣除设备投资中所含的增值税款，不包括非设备性固定资产 中所含的增值税款；二是仅仅允许扣除新增的设备投资中所含的增值税款，不包括存量 设备投资中所含的增值税款；三是仅仅面向8个行业。此外，与国际上通行的普遍征收 的增值税不同，我国目前是增值税与营业税并行征收，大量的第三产业征收营业税，这 就使得征收增值税的产品增值额中包括了大量来自第三产业的服务费用，增值税重复征 收的现象依然很严重。由此可见，我国所进行的消费型增值税改革是分步实施的，当前 所进行的只是第一步。
总的来说，此次转型对资本和技术密集程度高的第二产业的行业影响是比较大的，如 传统工业、重工业。而对劳动密集型行业的影响并不明显。对于高新技术企业，其主要 成本在于人力资本支出以及研发费用，所以转型对其的影响是间接的，即消费型增值税 鼓励企业加大技术改造力度，从而有利于高新技术生产设备的产销。所以，本文的研究 对象锁定于资本和技术密集型的传统重工业。
一、基于企业生命周期理论的增值税转型影响分析
企业的生产经营对国家政策是极其敏感的，历次国家的法规颁布、准则出台、政策试 点都会对企业的生产经营带来巨大影响。由于企业的生存要经过一系列发展阶段，处在 不同生命周期阶段的企业都有着各自的特点。
(一)企业生命周期模型的选取
自20世纪60年代以来，出现了许多有关企业生命周期的理论。在国外，Adizes(1989) 的十阶段模型影响最大。进入20世纪90年代，西方又出现了“企业蜕变理论”，“长寿 公司”等理论，丰富了企业周期理论。在国内，影响最大的就是陈佳贵教授提出的企业 生命周期理论。(注：理论的具体内容参见陈佳贵《企业改革、管理与发展》，经济管 理出版社1998年版。)
我们经过比较认为，这些理论看似不同，却有一个明显的共同点——都具有很强的生 物的生命周期理论的痕迹；而这些理论最大的差异集中在对企业的衰退阶段的处理上。 本文分析的重点是：当企业处于可能经过的不同阶段时，此次转型会带来什么样的影响 。本文的观点是基于不同企业生命周期理论的共同点，而不在分歧上。所以为论述方便 ，本文以陈佳贵教授提出的企业生命周期理论(见图1)为研究基础。
(二)增值税转型对企业生产经营各个环节的一般影响
在探讨不同阶段企业在转型中各自所受的影响之前，我们先看一下转型在企业生产经 营过程中的一般影响：
1.对企业投资的影响。通过允许设备进项税金抵扣使企业的税负减轻，直接刺激了企 业的设备投资，这是转型对企业的最大影响，其他方面的影响都是建立在此基础上的。在转型过程中，企业的设备投资将发生较大变化。
(1)企业设备投资与配套投资将大幅增加。因为进项税额抵扣对企业现金流的影响使企 业的投资倾向于能够带来进项税额抵扣的设备投资。另外，转型降低了设备投资的回报 要求，企业的设备投资计划会有更大的可能性通过可行性分析。从主要的财务指标来看 ，消费型增值税条件下的NPV(净现值)和IRR(内涵报酬率)值会比在生产型条件下大幅提 高。
(2)企业的投资周期会明显缩短。国家已经出台了许多鼓励企业进行技术改造、更新的 政策，这次国家推出的转型政策给企业技术进步提供了更加有利的条件。这样，企业设 备、技术更新的加快自然会带来企业投资周期的缩短。
(3)企业投资行为会主动跟随国家政策。例如，企业的投资方向将以国家政策推行过程 为依据。国家的试点行业及试点地区将对企业的投资方向施以巨大影响。这也是政府希 望看到的。但是，企业也会做出一些取巧行为，如，企业的投资时间将会有意选在转型 开始之后。这些行为会给转型政策的推行带来影响，甚至影响转型政策的效果。
2.对企业筹资的影响。增值税转型将间接增加企业筹资。企业投资规模的增大，必然 刺激企业的融资活动。设备投资所需的资金量巨大，企业除了利用已有积累及内部融资 来进行投资外，一般还需要通过发行新股、银行贷款、发行债券等外部筹资活动来筹集 设备投资所需要的资金。企业在筹资方式的选择上要根据资本结构、税收筹划等相关理 论来综合考虑，以免使转型的益处受损。
3.对企业折旧的影响。在增值税转型后，如果企业发生设备投资行为，固定资产增加 会使折旧额总量增加。但是较之转型前，由于新增设备的进项税额可以抵扣，故单项设 备的平均折旧低于转型前，单位产品成本也低于转型前。同时此次转型将影响企业固定 资产折旧政策。企业会针对转型进行相应的会计政策变更。已有相关研究提到或指出， 企业为了获得最大化的政策益处与经济效益，会对新增设备采用加速折旧的方法，然而 具体哪种加速折旧方法的效益最大还没有定论。无论怎样，此次转型为企业会计政策与 估计变更提供了刺激与契机。
4.对企业竞争力的影响。企业的竞争力是体现在多方面的，这里分析两个主要的方面 。在企业主要财务指标方面，转型带来企业投资增加可能会使企业当年相关财务指标恶 化，如资产负债率等，但是在以后年度，随着投资效果的逐步体现，财务指标可能好转 ，并给企业带来竞争优势。在市场竞争力方面，转型使企业设备投资增加，将会给企业 带来设备更新加快，生产工艺改进，生产规模扩大及经营种类增加等影响。这很可能引 起企业的产品质量、数量提高，加之产品成本降低，使得企业市场竞争力增强，销量提 高，最终使利润增加。在这次试点中，试点企业可能抢先享有竞争力优势，但这种优势 会在转型全面推广后变弱。
5.对企业分配的影响。企业增加投资，虽然可能会带来收入与利润的增加，但是同时 导致了企业自身积累的减少。而企业实际的利润分配额度，取决于现金流量状况。在投 资当年，由于转型会减少企业的纳税额，从而减少了现金的流出，但转型刺激企业增加 投资力度，增加现金流出，两者相抵以后，企业总的现金净流量反而会减少。因此，企 业不会因为转型而增加企业的利润分配。在投资的以后年度，随着企业不断收到投资的 回报，企业的现金流状况会大为改善，此时企业的利润分配会有所增加。
(三)增值税转型对处于不同生命周期阶段企业的影响
上面分析了转型在企业生产经营中的一般影响，但是在各阶段特点决定下，不同生命 周期阶段企业所受的影响又各有不同。企业生命周期可以划分为孕育期、求生存期、高 速成长期、成熟期、衰退期和蜕变期，企业处于不同时期或阶段都有各自的特点。在生 命周期中企业又分为三种类型：欠发育型、正常发育型、超常发育型(图1中的类型A、 类型B、类型C)。下面具体分析：
1.孕育期的企业。孕育期指企业的创建阶段。这个阶段的企业投入大，会进行大量的 投资活动，以类型C最为明显。所以在这个阶段转型对超常发育企业影响最大，表现为 投资规模扩大、投资方向与时间尽量与转型政策吻合，同时带来筹资规模扩大。但是， 这个阶段企业还没有开始经营，因此转型的部分影响会在正式经营以后逐步体现，最直 接的就是企业正式经营之后的大量进项税金抵扣，带来相当可观的现金流入。对于小企 业，会有一个特殊的现象，即企业会产生获得“一般纳税人”资格的积极性，(注：税 收筹划中有一种通过选择纳税人类别的增值税筹划方法，此方法是利用增值率来判断企 业作为哪种纳税人税负最轻。转型允许设备进项税金抵扣给企业运用此法增加了新的变 数。)以实现设备进项税金的抵扣。
2.求生存期的企业。企业取得登记注册，并开始营运后，就进入求生存期。此阶段的 企业实力较弱，发展波动大，投资幅度小，生产经营刚刚开始，管理工作不规范，各种 类型的企业受转型的影响都不大。
3.高速发展期的企业。企业创立以后，在5～7年之内能生存下来并获得一定的发展， 一般就会进入高速发展期。这个阶段的企业实力增强，发展速度快，管理逐步规范化， 投资规模正在不断扩大，由单厂企业向多厂企业发展，市场争夺活动剧烈，转型带来的 影响十分明显。无论在投资、筹资、企业竞争力或其他一些方面，三种类型的企业都会 享受到转型带来的益处，并在企业的后续经营中给股东带来更可观的利润分配。但是由 于转型的宏观效果，企业此时的投资失败，更有可能会被市场淘汰。比较三种类型的企 业，类型C投资规模最大，受到益处最大，但是若投资失败带来的后果也是最严重的。
4.成熟期的企业。经过高速发展后，企业就进入成熟期阶段。这个阶段的企业发展速 度减慢，投资步调放缓，投资相对谨慎，但是一旦投资，额度就很大，市场地位也基本 确定，内部管理体系已经形成，并向集团化方向发展。转型对这个阶段的企业影响最为 复杂。首先，对企业的投资、筹资影响不如高速发展期的企业。因为，企业此时的投资 、筹资评价标准更为复杂，除转型外还有许多其他因素制约。其次，企业的竞争力能否 提高也是很难预料的。因为转型的投资刺激会使企业投资集中于政策鼓励的方向，由此 带来的宏观影响将会带来大规模的市场竞争，最终鹿死谁手还依赖于企业的整体战略。 第三，企业的利润用来投资还是分配，也成为一场角力。此时更多的企业投资者希望得 到利润分配，而不是将利润拿去投资。总的来讲，转型的诱惑力相对减弱，对企业的影 响减弱。
5.衰退期的企业。企业如同人一样，机体也会衰退。进入衰退阶段的企业生产萎缩， 投资基本停止。此时企业存在着两种前途：衰亡(如图1的虚线所示)和蜕变。转型要么 加速它们的衰亡，要么刺激企业进入蜕变期。
6.蜕变期的企业。蜕变期对于企业是一个至关重要的阶段，不亚于企业的孕育期。企 业蜕变有三个方面：企业的经济形体蜕变、实物形体蜕变和产品(劳务)蜕变。这种变化 是一种革命性的，脱胎换骨的变化，企业通过这种变化而获得新生。需要说明的是，企 业规模越大，越容易蜕变。对类型A来说，进入衰退期后，衰亡的可能性大些，因为它 们的规模比较小，破产比较容易，对社会的影响和震动也小；对类型B和C来说，由于它 们都是大企业和超级大企业，绝大多数不会衰亡，而是发生蜕变。企业在蜕变时会发生 重组、分立、合并、破产等诸多经济活动，还会有技术改造、经营方向转变等经营活动 ，带来实体资产的大量变动。这个阶段的企业对转型十分敏感，转型对蜕变无疑是一剂 强心针。
(四)结论
综上所述，转型对不同生命周期阶段的企业影响是不同的，对于同阶段不同类型的企 业影响也是不同的。不论何种类型的企业，转型对成熟期的企业影响是最复杂的。不论 哪个阶段，转型对类型C的企业影响最大。
再来看东北增值税转型试点，东北作为国家的老工业基地，具有大量的传统重工业企 业，其中许多是超常发育的特大型企业，但是很多企业已经进入衰退期。此次试点的8 个行业几乎将东北所有大型工业企业囊括，所以试点将给予许多衰退中的企业一个蜕变 的良好的契机与有利的条件。国家的转型试点政策与振兴东北战略相辅相成，将为东北 老工业基地的重获青春带来强大政策鼓励与财政支持。
二、企业应积极应对增值税转型
(一)做好经营规划
在国家税改特别是增值税转型的政策环境下，企业要对自身以及所处环境进行全方位 的深入分析。在大的方面，企业要进行充分的国家政策分析、市场分析、发展方向分析 等，保证企业的发展定位准确，避免遭受政策变化引起的损失，并最大限度享受政策优 惠。在小的方面，企业要正确认识自身的类型与所处阶段，通过更新投资评价体系，制 定合理的投融资计划，为企业经营提供强有力支持。只有做好这些工作，企业才能获得 高质量的发展。
(二)讲究投资效果
投资效果是企业在这次转型中能否真正意义上得到实惠的关键。所以企业必须将投资 评价作为工作中的重点。企业的投资评价工作必须考虑以下几点因素：1.注重投资方向 ，避免重复、盲目投资；2.注重投资效率，尽快实现投资回报；3.注重投资质量，实现 效益持续增长；4.注重投资平衡，作到投资计划符合企业自身的类型与所处阶段。这样 才能实现企业良性发展，宏观上与国家政策目的吻合。
(三)积极实施税收筹划
企业可以成立专门的税收筹划部门来应对此次转型，自身税务能力不足时，可以寻找 税务代理或者从大学、研究所等机构获得帮助。
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