银行承兑汇票——金融风险增大的新因素——对某市工商银行承兑汇票业务的调查，本文主要内容关键词为：承兑汇票论文,银行论文,金融风险论文,因素论文,工商论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、基本情况
1、从签发数额看：此项业务发展迅速。1994、1995、1996年该行累计签发金额分别为3486万元、24087万元和42981万元。1995、1996年环比增幅分别为591%和78.4%。
2、从行业分布情况看：工业企业占比逐年下降，流通企业占比逐年上升。如下表：
银行承兑汇票行业分布情况表单位：万元
3、从企业信用等级分布看：3年中签发的银行承兑汇票大量集中于信用等级在3B以下（含3B）企业，其中以1994年的占比最高为76.5%，最低为1995年也占40.4%。这说明银行承兑汇票部分分布于高风险的低信用等级企业。
4、从地域分布看：集中分布于工业开户企业较集中的市区内甲支行和商品流通较发达的乙县乙支行。以1996年为例：甲支行累计签发11117万元，占全辖的26%；乙支行签发8688万元，占全辖的20.2%，其中向流通企业签发7683万元，占全辖流通企业的22.8%。这说明银行承兑汇票的签发与地域经济发展状况密切相关。
二、积极效应的基本判断
1、加速扩大社会生产和流通。企业通过向银行申请取得签发的银行承兑汇票后，在没有实际投入资金的情况下，以银行信用保证采购商品进行生产经营或销售。这样，企业的生产和销售就得以提前实现，从而加快和扩大了整个社会的生产和流通。如1996年该行累计签发银行承兑汇票42981万元，其中向工业企业累计签发9121万元，帮助扩大工业生产实现产值1.4亿元。向商业企业累计签发33718万元，促进商业企业扩大流通，增加销售收入4.9亿元。
2、促进整个社会信用的良性循环。我国企业界长期倍受贷款拖欠之累，“三角债”成为久治不愈的顽症。银行承兑汇票以其到期无条件付款的高信用度而受到企业的普遍欢迎，它把分散的、低信用度的商业信用引导到集中的、高信用度的银行信用的轨道上来，从而抑制企业拖欠的发生，引导、推动规范化的商业信用。
3、降低企业的经营成本，节约利息支出。由于银行承兑汇票延期付款的特性，企业利用资金的时间差，节约了利息支出，降低了企业的经营成本。用企业自身的话来说就是“付出了银行信用，节约了利息支出”。
4、缓解银行资金和规模双紧矛盾。连续几年来，我国实行银根适度从紧的货币政策，企业的部分正常资金需求因银行有限的贷款规模和资金紧缺限制而难以得到满足，这在一定程度上妨碍了政府和银行保证重点和扶优限劣政策的实施。银行承兑汇票的使用在一定程度上解决了两个政策的脱节问题，使宏观政策与微观政策紧密结合起来，以信用中介的方式发挥着信贷调节的作用。
5、调整银行业务结构，延伸银企信用关系内涵。
按照商业银行的运作模式，表内表外业务应当平衡发展，保持一个合理的比例结构。银行承兑汇票的开办，一定程度上打破了我国商业银行原有的重表内业务轻表外业务的传统格局。而且，银行承兑汇票的开办，使原来的银企信用关系由单一的借贷信用关系发展为多层次、多方位、多形式的信用关系，从而丰富了银企信用关系，延伸了银行服务内涵。
三、存在的问题分析
虽然，银行承兑汇票对经济发展、银行资金营运和社会信用良性循环起到了一定的积极作用，但由于此项业务开办的时间不长而缺乏管理经验，也由于我国现阶段的社会信用基础薄弱，在我国近几年银根适度从紧的货币政策大背景下，银行承兑票业务的开办，企业、政府、银行犹如在干旱的沙漠中寻到了一块“绿洲”，结果一哄而上，无序运作，随意签发，粗放管理，使银行承兑汇票呈“畸形”发展态势。
从签发源头分析，主要有三种不规范行为：
——企业向银行“套签”银行承兑汇票。适度从紧的货币政策下，银行贷款规模相对紧缺，经营状况不佳的企业更难获得货款，相对而言，签发银行承兑汇票则较为容易。有些企业利用伪合同，凭借原有的良好信用，套取银行承兑汇票，这些企业在取得银行承兑汇票后，有意将获得的资金转入生产经营，从而倒逼银行形成“刚性”贷款。
——政府向银行“逼签”银行承兑汇票。地方政府在年末税收入库旺季在银行规模紧缺而无法通过放贷收税的情况下，政府干预安排银行向欠税企业签发银行承兑汇票，再转让给本行政区域的另一企业，然后向央行申请再贴现，套取央行再贴现资金，获得资金后再返还给欠税企业交纳税款。这种情况，自1994年以来签发约有5000万元，到今，企业分文未还。
——银行对企业“滥签”的银行承兑汇票。主要表现：①向信用等级不够的企业签发。②向没有商品交易基础的企业签发。据稽核部门现场稽核提供的资料：仅1996年7月至1997年2月，该行对无商品交易合同签发的银行承兑汇票8377万元，占当期全部签发额的26.7%。③对一些企业特别是一些信誉较好的企业，没有一个科学合理的额度掌握，大多是滚动签发，而且数额越签越大，导致企业信用膨胀。如该市五金公司从1994年末的200万元上升到1996年底的1100万元，现已到期银行垫资达500多万元，占签发额的50%以上。
由于以上“滥签”、“逼签”、“套签”银行承兑汇票的不规范经营行为，使银行承兑汇票功能异化，导致银行承兑汇票“畸形”发展。当前，银行承兑汇票已成为银行金融资产风险增大的新因素。从已暴露出的情况反映出：
一是影响规模管理和信贷资金平衡。1995、1996年两年中，因企业不能按时承兑的银行承兑汇票，挤占该行信贷规模达5000多万元，占该行两年中信贷总规模的12%。这样，严重冲击了正常的信贷资金营运和信贷计划的实施，由于到期不能承兑强行挤占信贷规模的不可控制性和不可预见性，打破了正常的信贷计划的实施，同时，也给银行资金调度带来难度。信贷规模属于国家指令性计划，不得任意突破，银行为了控制规模，只得硬性压缩发放正常贷款，如仍然不能平衡，只得强制收回有效益的存款大户的贷款，临时调剂处理，以其达到信贷虚假平衡，长期下去，规模管理将陷入恶性循环的“怪圈”。
二是增加金融风险，降低信贷资产质量。企业到期不能承兑，银行必须代为承付，银行承付，即转为愈期贷款，形成银行不良资产。据统计，1994年开出的银行承兑汇票企业全部到期承兑，1995年到期未承兑转贷率为10.4%，1996年为14.52%，转贷后至今未还的尚有4000多万元，由此因素而引起该行不良资产占比上升2个百分点，其中还不包括开新还旧中的隐性部分。这说明到期企业未承兑转贷比率在逐年增大，银行承兑汇票已成为增加金融风险的新因素。
三是银行陷入两难境地，经营管理处于被动状态。由于前两年银行对企业签发过多，滚动签发、开新还旧使有些企业生产经营完全依赖银行连续签发银行承兑汇票，进行超负荷经营。对于这样的企业，如果继续签发，银行资产风险将更加增大；一旦停签，企业生产经营又将难以为继，那么银行也将失去抓存、收息之源，影响银行经营效果。这样银行陷入了签也不是，不签也不是的两难境地，使经营管理处于被动状态。
以上不良后果，只是问题的初始暴露，如不引起足够重视，不采取积极措施，任其继续“畸形”发展，笔者预言：再过几年，其后果有可能类似于近两年企业不规范破产逃债给银行带来的冲击。
四、必须规范发展银行承兑汇票业务
1、正确定位银行承兑汇票业务的经营思想。目前，我国国有商业银行的表外业务的结构比例远不符合商业银行运作规律的要求。不断地开拓和发展表外业务已成为我国国有商业银行的业务发展方向和实现其经营增长方式转变的重要手段。但积极发展，并不是无限度地发展，而正确的定位是要在注重规避金融风险为前提下的积极、稳妥、规范发展。
2、按其内在规律规范运作银行承兑汇票增量。银行承兑汇票内在规律有三个特性：①银行信用为担保的远期约定结算方式；②纯信用性；③高风险性。按照以上三个特性结合近几年实践经验，具体应如下规范运作：①签发对象：凡在银行开户的国有企业及股份制企业、集体所有制企业、三资企业以及私营企业均可签发；②签发基础：有真实合法的商品交易合同和交易发票；③企业信用等级：只对A级以上（含A级）企业签发，而且无欠息和银行承兑汇票到期未承兑等不良记录；④签发额度：每笔额度应以单笔商品交易额度为限，单个企业签发额应以其销售收入的5%为限，同时，防止滚动签发使企业超负荷扩大经营；⑤取消物资保证或保证金制度：笔者不同意目前银行为了降低风险和吸收无息存款而设立的抵押担保或保证金制度，因为它违反了银行承兑汇票的高信用性原则，而且不便于实际操作，关键的问题，只有控制好签发条件才是防范风险的有力保证。
3、设置“过渡期”实施“疗养法”，盘活银行承兑汇票存量。考虑到目前银行承兑汇票业务的现状，规范发展不可能一步到位。应该在目前到全面正式规范运作期要有一个过渡阶段，在过渡期内，采取“疗养法”，慢慢消化过去形成的包袱，再过渡到全面规范运作，“过渡期”的具体操作：①逐步降低银行签发总额，签发承兑行逐步降低各时期各阶段的承兑签发总额，逐步下降到一个认为合理的额度为限；②对不符合签发条件，完全靠银行滚动签发银行承兑汇票维持经营的企业，过渡期内，银行仍然滚动签发，但逐步减少单笔签发额度，保持余额逐步回落，一直到余额为零；③对已形成的转贷资产，应马上补办抵押贷款手续对其进行资产保全。
4、改善银行承兑汇票业务发展的外围环境。一是加大商行的贴现和央行的再贴现力度。商业银行在信贷规模管理上，应按一定比例划出一块规模用于贴现。目前，以20%为宜，这样，既减少了银行信贷放款的风险，又优化了承兑汇票业务开办的环境。同时中央银行应加大再贴现业务力度和广度，由目前的“五行业”、“四品种”扩大到其它行业及品种，增加一些有效益、产品有销路、信誉高的企业和产品进行再贴现，使银行承兑汇票处于中央银行调控下的良性运作状态。二是建立票据公司或票据中心，发展票据市场。我国的商业票据市场建设与银行承兑汇票业务发展比较已显得相对滞后，为解决企业信用市场化问题和理顺银企关系，分散票据风险，应加快商业票据市场的建设。目前条件已基本成熟，为稳妥起见，应本着以发展区域性市场为主的原则，在全国范围内可选择一批票据业务较为发达的城市进行试点，允许银行、企业、非银行金融机构参加市场。可尝试组建专门的票据公司从事票据买卖业务，或成立票据交换中心为参与者进行票据交易提供集中性的服务，使银行承兑汇票业务市场化，规范化，推动企业信用票据化、市场化，减少承兑行的经营风险。
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