新租赁准则对物流企业财务管理的影响浅析

□ 夏鹏萧

(湖北经济学院 会计学院，湖北 武汉 430205)

【摘 要】 我国企业会计准则一直与国际财务报告准则的修改趋势保持着同步，由财政部修订并发布的新的《企业会计准则第21号—租赁》在2018年12月7日正式出台，准则规定已于2019年1月1号正式开始实施。新准则要求企业不再区分和确认经营租赁与融资租赁，但是需要识别租赁资产并确认使用权资产与租赁负债，承租人需要对使用权资产计提折旧，租赁期内的利息费用需要计入损益。显而易见，使用了新租赁准则后，企业的资产负债表和利润表中相关的财务指标都会发生变化，这将会对物流企业今后的财务管理产生一定的影响。文中主要阐述新租赁准则下会计处理的相关变化，分析这些变化将对物流企业财务指标及财务管理产生的影响，最后提出相关的建议与对策。

【关键词】 租赁准则；财务管理；融资租赁；经营租赁

1 新租赁准则产生的背景

企业进行融资的方式很多，但无外乎股权融资与债券融资，然而随着经营租赁的出现，企业拥有了进行表外融资的机会，旧租赁准则对于重大不可撤销的租赁，只要求在附注中披露即可，在财务报表中不能直观的予以反映，这无疑增加了企业的经营风险，学术界也对租赁合同是否应该纳入资产负债表中予以反映的这一问题争论了很久，2016年，国际会计准则理事会出台了新租赁准则IFRS-16,取消了对经营租赁和融资租赁的区分，对所有租赁合同采用单一模式进行会计处理。总体上租赁准则的发展趋势是沿着租赁资本化道路一步步发展而来。

活动的举办也离不开图书馆与学校各相关机构之间的紧密合作与协同。在学校党委宣传部、对外合作交流处的大力帮助下，使得活动得以顺利组织和推进，并在校园中广泛宣传和推广，实现了一定的影响力和品牌效应。同时，随着新媒体技术的发展，图书馆和宣传部也充分利用微信推送在活动前期进行全面宣传和分享，使得更广大的师生可以了解到活动的具体安排，更多地参与到各项活动中去，从而提升了文化季的参与度和互动性。

在建设清洁能源基地方面，我们坚持以优化能源结构、发展清洁能源为导向，稳步开发水电资源，推进园区循环化改造和工业节能降耗，加大清洁能源应用、余热余压发电等清洁生产技术推广，引进新能源电动公交车，大力推进新能源汽车充电设施建设，鼓励企业应用太阳能，加快构建绿色、低碳、循环生产方式。全市电力总装机922.4万千瓦，年发电量突破400多亿千瓦时，相当于减少标煤消耗1600万吨，减排二氧化碳3200万吨，清洁能源产业增加值占到规模以上工业增加值的50%，税收占全市税收总收入的25%，成为“西电东送”“云电外送”的重要清洁能源基地。

最早在1949年已经有对租赁的会计处理规范要求，并将长期租赁资产在财务报表附注中披露，而当时已经出现了融资租赁性质的购买资产，而仅仅进行表外披露则会违背“实质重于形式”的原则。经过长时间的讨论与修改，在1982年，国际会计准则委员会发布了IAS-17,准则中明确把融资租赁与经营租赁区分开，将融资租赁纳入表内反映，在附注中披露重大而不可撤销的经营租赁，并对两者重新进行了定义与区分，该准则的出台将两种租赁方式分离，很好的实现了融资租赁资本化，但是对于经营租赁只在财务报表附注中披露，造成了大量企业利用经营租赁来进行表外融资，降低了财务报表的信息透明度，学术界也在加紧研究关于经营租赁的新准则。国际会计准则理事会在2016年发布了IFRS-16,从此，所有形式的租赁合同都将被平等对待，虽然新租赁准则会计处理要复杂于旧准则，但能促进资本市场的健康发展和财务信息质量的提升。

随着经济全球化的加深，我国企业会计准则的制定依循着与国际会计准则同步的原则，缩小了我国财务报告体系与国际标准的距离，旧租赁准则是财政部借鉴和参考了美国财务会计准则委员会发布的FAS-13和国际会计准则委员会发布的IAS-17。而随着IFRS-16的出台，财政部在2018年1月发布了租赁准则的征求意见稿，监管部门、企业和相关专家对征求意见稿进行了深入的研究和探讨，2018年12月，财政部发布了关于新租赁准则的终稿。这对提高财务报表信息透明度和质量有着十分重要的意义。

2 新旧租赁准则的变化及其会计核算的对比

新租赁准则预期将会对企业的现金流产生影响，新准则规定，偿还租赁负债的现金流将计入筹资活动的现金支出中，租赁期内的利息费用结合企业相关事项的具体情况具体分析计入的科目，从而企业的现金流量表也将受到影响，筹资活动现金流出将会增加，经营活动的现金流量将会减少，但是，总的现金流量不会发生变化，若租赁资产占比较大的企业，影响会更大。但是相关的现金流量比率会提高，使企业财务呈现出更好的弹性和活力。

2.1 确认

新租赁准则完善了对租赁的识别与定义，满足确认条件的租赁合同需要满足以下三点：①是否取得在一定期间控制已识别资产的权利;②是否主导该资产的使用权;③是否取得该资产产生的所有经济利益，同时，满足这三点要求的租赁合同才能被确认，这与目前的新的收入合同确认要求比较相似，也体现出会计准则体系趋于完善与统一，同时根据准则要求，符合合并和分拆条件的租赁合同，可以将其作合并或分拆处理。所以，当会计人员在执行新的租赁准则时，需要进行相关的专业判断，这要求会计人员需要具备更高的专业水平和会计素养。

2.2 计量

当地丘陵较多，主要种植一季作物，以水稻、玉米为主，现阶段处于用肥淡季。在国家化肥使用零增长政策影响下，当地农民施肥结构有所转变，今年化肥总体销量有所下降，尤其今年单质肥的销量有所降低，而新型肥料销量有所增加，原因有三：一是新型肥料利润较高，经销商推广力度较大；二是新型肥料效果较突出，农民愿意接受；三是农民用肥开始注重节约劳动力。

关于后续计量，新准则规定租赁负债需要根据固定且周期性的利率计算利息费用，计入当期损益。同时，使用权资产需要在每期计提折旧，若使用权资产的账面价值为零时，则将折旧的费用计入当期损益。准则还规定，若发生租赁变更时，需要重新调整使用权资产的账面价值和重新计量租赁负债。

2.3 列报

悬浮控制器和传感器处在一个强磁环境中，因此干扰问题是悬浮控制系统设计和应用过程中必须考虑的问题。悬浮控制系统的工作环境存在大量的电磁信号，如电网波动、高压设备开关电磁辐射等，当它们产生干扰冲击时，往往就会扰乱系统的正常运行，降低了系统的精度，甚至严重影响悬浮控制系统性能，直至系统不能够正常工作。为了提高抗干扰能力，通常使用抑制干扰源和对设备抑制外来干扰的方法。在悬浮控制系统自身的抗干扰措施中，除了采用软件滤波和抗干扰算法外，采用的硬件抗干扰方法主要有屏蔽、滤波、隔离和接地等技术。

2.4 披露

出租人的会计处理模式和对披露的要求在新租赁准则下基本没有发生变化，但新准则首次执行时，对已经存在的租赁合同，企业可以不选择重新识别，但是需要将此前的租赁合同在财务报表附注中披露出来，并对合同应用新的会计处理方法确认使用权资产和租赁负债并进行初始计量。

3 新准则对物流企业财务管理的影响

新准则的实行虽然会影响物流企业的财务指标，增加企业的经营风险，提高了企业对资产管理的难度，但是新准则下的财务报表将会更具有可比性，能真实的反映企业当时的财务状况和经营成果，降低了企业进行表外融资和粉饰报表的机会，给企业的财务管理带来了更大的挑战。

新准则要求将使用权资产和租赁负债作为两个项目在报表中分开列报，租赁负债分类为非流动负债和在一年内到期的非流动负债；旧准则只要求将符合融资租赁条件的资产和应付融资租赁款纳入表内，重大不可撤销租赁只在财务报表附注内予以披露。

3.1 资产负债表

新准则明确经营租赁既要核算相关的利息费用，又要核算相关的折旧费用，因为租赁负债的后期核算采用的是摊余成本法，企业每个会计期间不仅要偿还租赁负债的利息费用，还要偿还本金，使用权资产是按照年限平均法计提折旧，每期的折旧额没有发生变化，而本金不断偿还，利息费用逐渐减少，所以，经营租赁整体的费用是在不断减少的，呈前多后少的趋势。

3.2 利润表

对承租人而言，原有的经营租赁业务在表内确认，而使用权资产和租赁负债的增加会同时改变企业财务报表内的资产和负债的规模，在新准则实施的初期，所有者权益将会小幅下降，企业的资产负债率上升，从而影响企业的偿债能力。

3.3 现金流量表

新旧租赁准则的变化主要发生在承租人的会计处理，另一方面，出租人的会计处理没有比较明显的变化，承租人需要在租赁合同的识别和确认上作出专业判断，在使用权资产和租赁负债的初始计量方面，根据具体情况和准则规定作出相应调整，下面将具体阐述，新准则在会计处理上的变化：

3.4 重要财务指标的影响

新准则对财务指标对企业带来的最显著影响是提高了企业的资产负债率水平，同时，扩大了企业的资产总额，提高了产权比率，但降低了资产周转率、流动比率和净资产收益率、经营活动现金流量等财务指标也会受到影响，若企业经营租赁的比重较大，财务报表中资产负债率将会大幅提升，企业的偿债能力降低，债务融资能力将受到较大的影响。

虽然企业的融资能力和偿债能力将在准则变更时受到冲击，但是另一方面，企业的息税前利润将会增加，新租赁准则增加了租赁资产的折旧费和租赁负债的利息费用，上面的分析中也提到过，租赁负债的利息费用在整个租赁期中是逐渐降低的，使用权资产各期计提的折旧相同，由于息税前利润=净利润+利息+所得税，所以，在租赁期初期，企业的息税前利润将会处于一个比较高的水平，同样，以租赁资产为主的企业的息税折旧及摊销前利润也会由于租赁资产的计提折旧而大幅提升，由于这两个指标体现的是企业的盈利能力和充裕的现金流，这两个财务指标的提升也会吸引投资者进行投资。

新租赁准则的发布提高了企业的财务报表信息质量，推动租赁行业成熟规范有着重要的意义。我们知道，新租赁准则最先影响到的行业应该是经营租赁比较集中的行业，如航空航天业、零售批发业、物流仓储业。我国的物流行业近几年飞速发展，2018年底，物流行业实现总收入10.1万亿元，同比增长14.5%，在各大物流公司的经营模式中，需要建立一套自己的物流服务网路，通过租赁方式取得经营资产占较大比重，如汽车、飞机等，所以，租赁准则的修订势必会较大的影响物流行业的财务报表指标，下文将从资产负债表、利润表、现金流量表和主要财务指标四个方面进行分析租赁准则变动对物流企业财务管理的影响。

在满足租赁合同确认条件之后，需要对租赁合同进行初始计量，在初始计量时要求承租人按照成本确认使用权资产，成本其中包括：租赁负债的初始计量金额、发生的初始的直接费用、相关的复原费用并扣除享受的租赁激励等相关金额。租赁负债则按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。

4 建议与对策

4.1 合理规划租赁合同

由于新准则以及不再区分两种租赁模式，所以，拥有长期租赁的企业需仔细研读新租赁准则的相关规定，在今后企业签订租赁合同时，应该对租赁合同进行规划，尽可能在准则允许的范围内和不影响企业正常经营的情况下，将长期租赁合同分解为若干个短期租赁合同，使得租赁资产可以不被纳入租赁资本化的范围之内。或者是在现有的租赁合同基础之上，权衡现有租赁方案的未来收益和租赁方式，选择一个对企业财务状况影响最小的方案。

箫的吹口在上端，指孔在箫管侧面，按音孔数量区分，有六孔箫和八孔箫。箫是竖着吹的，用手指按住音孔，可以控制音的高低。

4.2 发展多样化租赁

受新准则租赁变化冲击最大的是那些有着重大不可撤销租赁资产、并且企业现金流不太充裕、融资困难、融资成本高的企业，会给企业财务报表带来巨大的冲击，阻碍其进一步发展。国外已经有一些可以借鉴的解决办法来应对租赁资产入表的冲击，如可以选择银行保理、杠杆租赁、资金租赁等，需要企业结合自身的具体情况来选择，以应对准则变更的冲击。

4.3 重新调整资产战略决策

许多企业如零售、航空、制造业企业拥有这大量的经营租赁资产，这是它们进行表外融资的一个重要的方式，而现在则需要在购买资产和租赁资产中作出战略决策，如果企业仍然以旧的资产战略来进行决策，则会对企业的财务报表和财务指标产生影响。所以，企业需要充分考虑未来租赁合同的安排，比如，在加长和减少租赁期方面提高企业的财务灵活性，从而进一步优化企业的资本结构和融资模式，提高企业的运营能力。

场地仅钻孔（CK1、CK3～6、CK9～10、ZK1～3、ZK5～8、ZK11～20） 有揭露，揭露层厚0.50～3.81m，平均厚度1.82m；层顶高程-0.70～2.50m，层顶深度 1.30～4.30m。

4.4 培养高素质的会计人才

新准则的修订，大量增加了会计人员在租赁资产确认、计量方面的难度，因此，企业也应在财务人员专业知识培训方面加大力度，保证租赁资产财务信息质量的准确与透明，切实做好财务信息在生成、核算以及传递过程中的真实性与完整准，做到由旧准则到新准则的完美转换。

[参考文献]

[1] 李海毅.关于《企业会计准则第21号-租赁》调整会对不动产租赁业公司产生的影响与初步思考[J].财会学习,2019(05):82-84.

[2] 徐经长,刘畅.租赁准则的修订及其影响透析[J].财会月刊,2019(03):57-61.

[3] 聂琳.新租赁准则对航空公司的影响[J].中国注册会计师,2019(01):95-99.

[4] 陈威,陈金.CAS 21的修订对我国电信行业的影响分析——以中国电信为例[J].会计之友,2018(21):93-96.

[5] 何宜军,孟莹.浅谈租赁国际会计准则的主要变化及其影响[J].财会学习,2018(23):79-80.

[6] 范月屏.从企业角度浅析新租赁准则实施中的考虑和应对[J].中国注册会计师,2018(05):94-97.

[7] 俸芳,张苗苗,廉怡楠.新租赁准则IFRS16在我国零售行业适应性研究[J].会计之友,2018(02):49-53.

[8] 潘佳琪,陆建桥.国际新租赁会计准则对我国零售企业的影响及其对策——以永辉超市为例[J].财务与会计,2016(20):36-39.

Analysis of the Influence of New Lease Standards on Logistics Enterprise Financial Management

□XIA Peng -xiao

(School of Accounting ，Hubei University of Economics ,Wuhan 430205,China )

【Abstract 】China’s corporate accounting standards have been kept with the revision trend of IFRS.The new “Enterprise Accounting Standards No.21 - Leasing” revised and released by the Ministry of Finance was officially introduced on December 7,2018.The provisions of this Code will be officially implemented on January 1,2019.The new standard requires enterprises not to distinguish and confirm operating leases and finance leases,but needs to identify lease assets and confirm the use rights assets and lease liabilities.The lessee needs to depreciate the right-of-use assets,and the interest expense during the lease period needs to be included in profit or loss.Obviously,after using the new leasing criteria,the relevant financial indicators in the company’s balance sheet and income statement will change,which will have a certain impact on the future financial management of the company.This paper mainly describes the relevant changes in accounting treatment under the new leasing criteria,analyzes the impact of these changes on logistics corporate financial indicators and financial management,and finally puts forward relevant suggestions and countermeasures.

【Key words 】leasing criteria;financial management;financial lease;operating lease

doi: 10.3969/j.issn.1674-4993.2019.09.028

【收稿日期】 2019-07-21

【作者简介】 夏鹏萧，男，湖北咸宁人，硕士研究生，会计专业，研究方向：中小企业财务管理。

【中图分类号】 F251

【文献标识码】 A

【文章编号】 1674-4993(2019)09-0078-03

标签：租赁准则论文;  财务管理论文;  融资租赁论文;  经营租赁论文;  湖北经济学院会计学院论文;