企业资金管理模式及其运作的实证研究，本文主要内容关键词为：管理模式论文,资金论文,实证研究论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
实证研究和规划研究是当代会计、财务研究的两大分支，它们分别从不同的角度丰富和发展了财务会计的理论和方法体系。实证研究源于实证经济学，在西方会计文献中将其与经验研究（Einpircal Research）相提并论，其实质是对财务会计的实务经验进行大量社会调查， 归纳、规划、升华为模式、理论，并引导经济集团的财务会计进行科学选择和实务操作。本文运用实证研究的方法进行大量调查，在取得丰富实际资料的基础上定量、定性研究，归纳出不同的资源管理模式，力争从理论和实务的结合上更好地解释和说明资源管理是什么，应怎样选择和运用最佳的运营模式，以更好地规范和指导有效的资源管理实务。
一、资源管理运作的环境及现状
环境是企业资源管理方式选择及运作的限定因素。我们在对河南省几十家国有、集体和私营企业相关体制改革、市场、金融等多方面资料定量分析的基础上，对企业资源管理的环境特点归纳如下：
1.融资市场形成，融资难度加大，融资成本提高。由于金融体制改革力度的加大，以证券市场为中心的金融资本市场不断发展，股票、证券、贷款、保险、基金、典当、抵押、票据、金融衍生工具等多种资源渠道和方式不断完善。这无疑对企业通过市场融资提供了更多更好的场所和方式。
在金融市场形成的同时，企业融资的难度有所加大。十五大和全国金融工作会议要求进一步加大金融监控力度，保持国民经济持续稳定发展和物价稳定，防止通货膨胀，防止东南亚金融风波对我国金融市场的冲击。据此，金融机构普遍加大了对货款管理的力度，充实了监控手段。从不同类型和所有制形式企业的资料看，1996、1997两年三次降息对不同企业的融资成本的影响是不同的。总的来看，较降息前融资成本上升1～1.5个百分点，但国有企业的融资成本下降2个百分点， 而集体和私营企业的融资成本均有不同幅度的上升，上升最多的达到5 个百分点。这是由多种融资渠道资金成本不同造成的，例如保险、基金、典当、抵押和票据融资成本较高。
2.买方市场进一步确立，防止产品滞销、积压，以销定产，已成为企业生产经营和生存的关键。买方市场使企业资源管理的风险加大，但同时也使企业有了一个较好的材料物资供应和利用市场资金的外部条件。例如，企业可以通过应付款、应付票据、分期付款等多种方式利用市场中的游资，同时还可以降低融资成本，促进商品物资的流通。
买方市场所形成的竞争，是价格竞争，也是商品质量和功能、花色品种、售后服务的竞争，在竞争的背后，成本起着决定性的作用，资金发挥着巨大的支撑力。竞争需要降低成本，要求加强资金管理，控制降低管理成本和财务成本。总之，加强企业资源的管理和营运是提高企业活力和竞争能力的关键。
3.企业内部新的组织结构和产权关系。在以往的计划经济体制下，大中型企业对生产、资源等实行高度集中的统一管理是与其生产目标相适应的。今天，企业集团内部的组织机构随着规模的扩大日趋复杂，管理层次扩展，职能部门增加，资金管理的难度及强度比以往要求更高，现代企业产权关系也不再是原来的单一所有制形式，股份制、有限责任公司等都吸收了多方面投入的资金，成为多种经济成分融合的有活力的经济实体。这就产生了在公司内部建立什么样的财务管理模式才能与产权关系相适应的问题，在理财上也随之出现了“经营者财务论”、“出资者财务论”、“财务经理财务论”等多种理论观点的争论。从企业或企业集团的理财实务资料及存在问题看，资金管理模式特别是流动资金管理模式的选择与正确操作，在企业流动资金普遍短缺的情况下，已经成为公司管理中的重大决策问题，有必要进行深入的分析探讨和慎重的选择。
4.企业内部成员之间利益关系的组合。利益机制是现代企业管理制度的主要约束机制。企业内部各生产单位、职能部门的利益关系随着外部环境的变化也在发生变化并重新组合。作为企业财务管理组成部分的资源管理，应通过资金使用额度、各单位之间价格体系和结算制度等手段，正确处理各种利益关系，调动各方面的积极性，进一步发掘企业的潜力，形成良好的资金运营机制。企业的资金运营模式还应当随着外部市场的变化和企业内部管理的要求及其他因素的变动，不断地调整，提供更多的财务信息，发挥更充分的约束和控制作用。
二、企业资金管理模式及分析
研究资金管理模式的出发点是使企业短缺的资金通过合理的调配发挥更大的作用，从而解决或缓解资金紧张和使用效果不好的问题。
在对大量企业调查的基础上，我们将各种所有制和不同规模企业的资金管理模式概括归纳为统一管理核算模式、分散管理统一调度模式、财务公司模式、销售公司模式、内部银行模式、项目资金配比考核模式等。下面分别将这些在实际工作中应用的资金管理模式给予介绍和分析评价。
1.统一管理核算模式
这是传统的资金管理模式，是由企业最高决策机构统一决策管理、支配、调度企业资金的一种高度集权的资金管理模式。统一管理核算模式强调资金使用集中、统一，这样不仅有利于对各部门资金需求的调度，还可以减少资金分散、采购费用和财务费用过高等问题。
资金运用的集中统一，要求有较为畅通的信息提供及反馈渠道，要有能够充分发挥作用的控制监督手段，同时要能够保证资金使用决策的正确性和资金使用的高效性，否则，这种模式将无法发挥应有的作用。它的缺点是资金使用效果的权、责、利关系不易理顺、不明确，难以调动部门的积极性，不同层次资金使用的约束机制难以形成。在实证调查中，一些规模较大、实行统一资金管理与核算的企业，由于集中管理资产，统一控制工资水平，统一预算，控制管理费用和销售费用，统一信贷等，提高了资金使用效率，降低了费用成本，加速了资金周转，提高了资金效益。事实说明，这种方法有其优越性，在条件和环境适应时，它的作用是可以充分发挥的。
2.分级管理、统一调度模式
这种模式是将企业的资金管理分散到下属各生产经营单位和部门，但企业最高决策机构仍保留统一调度的权力。这种模式强调资金的分散管理，明确资金使用的权力、责任和义务，可以防止“大锅饭”的弊端，调动各部门的积极性；同时也强调企业资金的统一调度权，即当企业需要进行重大项目投资、生产经营的薄弱环节需要资金投入、大规模的贷款到期、企业有整体性利益投资等需要大量资金时，可以调动各部门的存款或物资，以满足决策的需要。
这种模式要求比较准确地划分资金定额及权限，要制定相应的经营机制和约束机制，防止资金的“体外循环”，防止部门利益妨碍企业整体利益。我省一些大型集团公司普遍采用这种模式，他们将下属单位确定为相对独立的经营实体，拨付相应的资金额为有偿使用，具有相对独立的决策管理权，并对盈亏负责，同时也对资金适时的统一调度和平衡。实行分级管理、统一调度资金管理模式的企业能够较好地适应外部环境，有良好的内部运行机制，一般都能保持较好的发展势头。
3.财务公司模式
财务公司模式是将财务部门模拟为独立核算的单位，独立从事筹集资金、调度资金、分配资金等活动。在这种模式下，财务公司并非职能管理部门，而是相对独立的机构，它的目标是通过资金运营，保证企业资金供应，创造盈利，提高资金使用的效益。企业的所有资金及相应的理财权由财务公司行使，财务公司同时负有筹集资金、满足生产经营部门开展业务活动的资金需要的责任。公司有偿筹资，内部单位有偿用资，通过市场融资和投资等各种活动，以经济效益指标作为财务公司运作的主要考核内容。
财务公司对外筹资的功能要求其筹资成本最低；生产经营单位有偿使用资金，可约束其用较少的资金完成规定的任务。财务公司可用闲散资金对外投资以取得更好的经济效益。目前，运用这种模式较多的是规模较大的乡镇企业。
4.销售公司模式
销售公司模式是指企业所有对外销售业务全部集中于销售公司，销售收入均通过销售公司回笼，由财务部门控制，再由财务部门根据各生产经营单位的工作量确定资金需用量，根据需要分期拨付。这种资金管理模式从收入控制入手，达到控制资金支出的目标。具体的操作方法和程序是：①各生产车间和部门均为成本中心，独立核算成本，对拨付资金承担财务支出合规性和节约使用的责任；②一切产品销售、劳务供应必须由销售公司统一结任何车间、部门无权对外销售算；③销售公司所收回的一切资金，全额交财务部门纳入财务收支计划管理；④财务部门根据企业发展规划和各部门生产任务统筹安排资金，对生产部门按生产任务和节约资金的要求下达拨款指标，根据使用情况分期到位。
这模模式有效地控制了企业所有的资金来源，每个生产经营单位仅仅是报账单位，只能根据生产需要将拨付的资金花出去，而不形成资金周转，防止了浪费和资金的低效率，也能够有效地控制所属部门和单位不合法、不合理的开支，同时也便于集中企业的财力，合理调度和使用，满足重大决策的资金需求。这种模式增加了资金使用的透明度，对于大型集团公司资金控制非常有效，是决策者直接控制资金使用权的最佳方式之一。
5.项目资金配比考核模式
项目资金配比模式是指企业每进行一个项目的经营活动给予相应的资金数额，并按照项目经营效益情况进行独立核算考核、的资金管理模式，也可以称为资金承包模式。
项目资金配比模式下的资金控制以具体的每一次生产、销售或服务为对象。①按照项目的规模大小、复杂程度、持续时间的长短确定资金的需用量（包括这个项目的谈判、采购、生产、销售所有环节所发生的支出），下达项目资金支出计划；②由财务部门负责监督使用，项目负责人持单据在计划内报销，单独设账核算；③该生产、销售、服务项目所取得的全部收入，即回收的资金也需单独设账核算，按项目汇总；④项目最终结束后，将该项目使用的资金额与回收额相比较进行分析考核，确定经济效益，并同该项目完成人的工资、奖金、福利挂钩，以激励企业所有人员节约资金，降低消耗，增加收益。
项目资金配比模式是具体化的资金成本控制模式，以资金和收入配比而形成强有力的约束机制。这种模式适用于规模较小，季节性、阶段性较强的生产经营企业或销售企业的资金控制。这是一种企业负责人直接控制资金的方式，效果、效益都比较明显。
6.内部银行模式
内部银行模式是我国大中型企业在80年代初创造的一种资金管理模式，其核心内容是建立内部银行，模拟资金市场运行，达到资金控制和有效使用的目标。
内部银行具有资金集中管理，统一对外筹资、对内对外办理结算、办理内部存贷款业务等功能。内部银行模式的具体操作由于企业单位情况不同而各不相同，但其主要作用可概括为以下几个方面：①统一调度、使用资金，提高资金整体效益。主要表现在内部各单位独立核算，产品转移办理结算，明确经济责任和效益，有利于节约资金；各部门节约的资金在内部银行可以调剂使用，降低了财务费用；模拟市场运行，使市场机制在企业内部发挥作用等。②改变了资金管理机制，有利于内部结算的顺利实现，利益划分明确，联系奖罚，调动了资金控制的积极性。③由于内部银行的信贷职能、结算职能发挥了作用，企业内部职工认识和了解了资金成本、资金调拨、资金效益等概念和资金控制的程序和方法，提高了经济核算的意识和责任感，从而转变了传统的只顾生产的观念。
在实地调查中我们注意到，内部银行模式的发展和变化同企业改制、实行现代企业制度有着密切的联系，经济体制改革的不断深入，必然会导致内部银行制度的不断发展和创新。
以上六种模式虽然不同，但它们都有一个共同的特点，就是都需要以资金定额或需用量为基础，制定合理科学、符合实际情况、比较客观的资金定额，这是各种资金控制方法发挥作用的基础和出发点。
三、市场经济条件下资金定额制定方法的研究
在市场经济条件下，企业对所属生产经营单位和部门资金定额的制定，与计划经济时期有着本质的不同。我们在调查过程中发现，许多企业已经在不断地调整和运用一些新的、与市场相适应的方法制定资金使用计划和定额。现将市场经济条件下企业资金定额制定的方法体系概括、归纳如下：
1.负债定额
负债定额是指企业生产经营所需要的某些材料物资、商品、劳务的资金定额可采用短期负债的方式解决，无需核定拨付资金。这是由市场供求关系中供大于求的现象所决定的。由于某些商品物资供应量远远大于需求量，生产企业大量积压，积极寻求出路，往往采用赊销、分期收款销售等方式。需要该种商品物资的企业则可以利用这种市场现象进行负债筹资。企业在对某一单位核定所需资金时，可将这一类物资商品所需部分列为短期负债筹资，从而促使企业更多地利用市场上这种没有资金成本的流资。这样，既能提高企业资金利用的效果，降低资金成本，又能给积压商品物资的企业提供一个处理商品的机会，使商品的价值得以实现。负债定额的利用应当是有限度的，主要是针对市场供大于求、严重积压或浪费的商品和劳务，不能人为地、有意地造成不良负债。
2.零定额
零定额是指企业生产经营所需的商品物资供应充足，花样品种丰富，可以随时在市场上以很方便的形式采购时，企业应随用随购，或每日定量预购，没有必要建立储备。该种商品物资的资金定额应为零定额，即该种资金需要不核定资金供应量。在这种情况下，企业可以充分利用买方市场的特征，将企业储备放在市场上，放在客户的仓库里，而无需建立自己的储备，既减少风险，又节约资金。市场采购方式灵活多样，如电话予约、电话采购、上门推销、送货到厂、定期送货等等使企业随用随购成为可能，不需要占用企业宝贵的资金。
3.比例定额
比例定额是指对所属生产经营单位所需资金，考虑市场销售情况对资金周转的影响程度，按生产业务量核定资金需用量。比例定额是传统的核资方法，但现在更强调市场营销对资金的影响。
比例定额的具体操作方法很多，企业应根据自己的具体情况采用不同的方法。①按生产成本总额的比例核定资金额。一定时期的生产成本总额同资金周转次数的比例即为资金需用量，公式为：资金需用量＝成本总额／周转次数。这种核定方法适用于产销在不同时期变化比较大的情况，任务量变化、市场营销情况变化，资金定额也要随之变化。②按销售收入的比例核定资金需用量。投入产出本身有一定数额的配比关系，一定的销售收入需要相应数额的资金投入，以销售额的一定比例确定资金定额，是实行以销定产控制的有效手段之一。③按资产的价值额核定资金定额。企业需要的一些商品物资，像修理用备件、低值易耗品等储备定额，可按照固定资产原值的一定比例计算确定。
4.弹性定额
弹性定额是指由于市场原因，企业生产经营的数量波动比较大时，应适时调整资金定额。
企业的产品总有一部分在不同时期产销量变化比较大，甚至在一个会计期间也波动剧烈。在这种情况下，企业若不实行弹性定额，必然造成资金定额太高而闲置浪费，或资金定额太低而影响生产经营，失去市场的大好机会。
5.刚性定额
刚性定额是指对法律、制度有明文规定开支标准和限额的，或企业管理要求限制的资金开支项目，核定不能突破的资金定额。
企业某些资金支出项目受法律和制度的约束，突破了法律的规定即为违法乱纪，例如最低工资标准、工会经费、教育经费、业务招待费等。这就迫使企业对这些项目制定刚性定额，保证其开支，或限制其规模。企业根据自身的情况和生产经营的客观要求也可以制定一些刚性定额，以保证企业目标的实现。例如，一定时期对污染项目的治理所需资金必须保证，生产安全措施的资金必须到位，限制一定时期差旅费、汽车修理费、广告费等都可以采用刚性定额，以迫使资金使用单位发挥主观能动性，达到企业规定目标。
以上是我们的概括归纳，供实务工作者和理论工作者参考。随着市场经济体制的逐步建立，资金管理模式和运作方法将进一步完善和发展。
项目主持人：翟新生 王定迅
主要完成者：赵逐群 赵丙欣 王宝娟
傅元宏 潘 红 韩彩霞
申香华 张丽华 吴文俊
孙建华 潘 玲