注册会计师行业专长与审计质量，本文主要内容关键词为：注册会计师论文,专长论文,质量论文,行业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、文献回顾
国外学者Krishnan(2003)以大会计师事务所的客户为研究对象，研究表明具有行业专长的会计师事务所更有能力抑制被审计公司的盈余管理行为，从而影响被审计公司的盈余质量。Dunn(2004)的研究结论表明上市公司为了向投资者传递其有意于披露高质量财务报告的信息，会倾向于选择具有行业专长的会计师事务所进行审计。Kwon(2007)采用了1993-2003年间28个国家20多个行业的数据，发现具有行业专长的会计师事务所的客户相对于非行业专长的客户来说，具有更低的操控性应计利润。可以看出，国外已有研究表明会计师事务所行业专长与审计质量之间存在正相关关系，拥有行业专长的注册会计师所审计的公司操控性应计利润较低。国内学者陈涛、张雁翎(2006)以2004年聘用了十大会计师事务所的上市公司为样本，检验了会计师事务所行业专长和盈余管理的关系，研究结果表明会计师事务所行业专长与盈余管理之间呈现出显著的反向关系，聘用具有行业专长的事务所的公司进行利润操纵的范围更小。蔡春、鲜文铎(2007)研究发现，在中国上市公司审计市场中，会计师事务所行业专长与审计质量负相关。可见，国内学者研究结论存在分歧。本文针对这种分歧做进一步探讨。
二、研究假设
具有行业专长的会计师事务所掌握客户所在行业宏观经济环境、行业环境、发展战略、组织形式、治理结构等知识，能够更深入地了解客户的生产经营特点和交易流程、运营体系和内部控制系统、行业的市场竞争地位、所采用的会计政策等，能够增强注册会计师的专业判断能力，提高其有效评估客户风险水平的能力和识别客户特殊风险的技能，从而有助于提高审计服务的质量，能更有效地发现和限制公司的盈余管理行为，降低审计风险。具有行业专长的会计师事务所在承接审计委托时能更好地区分高风险审计客户，在审计过程中能搜集充分适当的审计证据，有效地降低审计风险，提高审计质量。因此，具有行业专长的会计师事务所能有效地限制企业的盈余管理行为，降低企业的可操控性应计利润的数额，其审计质量优于不具有行业专长的会计师事务所，故提出如下假设：行业专长与审计质量正相关。
三、数据来源
因为2006年2月颁布的新企业会计准则自2007年开始在上市公司实行。所以，本文选取2008年深沪两市A股上市公司做了一些筛选后作为研究样本。上市公司财务数据、上市时间等信息来自RESSET数据库，其中缺失的数据笔者逐一从巨潮资讯网上查阅了上市公司的年度报告。关于上市公司主审会计师事务所资料，根据上市公司各年年度报告的逐一整理，上市公司各年年度报告来自于证券市场公开披露的信息载体，包括上海证券交易所网站、深圳证券交易网站、巨潮资讯网等。
四、变量选择
1、因变量的选取与计量
根据已有的研究文献，我国上市公司存在着普遍性的盈余管理，笔者选择盈余管理作为审计质量的衡量指标。由于现金流量是企业实实在在发生的，企业难以对其进行操纵，因此盈余管理只能通过应计利润进行。但并不是全部的总应计利润都能进行操纵，在总应计利润各组成项目中，有些是尊重客观经济现实的前提下对由于现金收付时点与交易事项发生时点不一致所产生的应计项目和按照现行会计规范强制处理的结果（如折旧额），称之为非操控性应计利润（简称NDA），有些则是企业基于特定私人利益目的，在某一或某些特定时期通过对经济交易的刻意安排和财务报告的刻意调整创造出来的，称为操控性应计利润（Discretionary Accruals，简称DA）。因此，按照总应计利润的可控程度又将其分为操控性应计利润(DA)和非操控性应计利润(NDA)两部分。这样，衡量企业盈余管理程度转化为计量操控性应计利润率的大小，即用当年操控性应计利润的绝对值|DA|占上年总资产的比率来衡量注册会计师审计质量。本文采用截面基本Jones模型来研究，模型如下：
2、自变量和控制变量的选取与计量
(1)行业专长——SPEC（自变量）。行业专长是指注册会计师或会计师事务所拥有的对某一行业的专有知识和专业技能。注册会计师的专有知识包括：(1)通用的知识；(2)行业特定的知识；(3)客户特定的知识。在当今企业经营活动日益复杂的环境下，注册会计师掌握客户所在行业的生产经营特点、经济技术指标、特殊会计规则等行业知识，有助于增强注册会计师的专业判断能力，提高搜集审计证据和有效地控制检查风险能力，提高审计质量。笔者采用X会计师事务所在特定行业的市场份额(LMS)和审计客户的资产总额的对数估计X会计师事务所在特定行业的审计收费占X会计师事务所审计收费总额的比重（即客户重要性IMPO）两项指标来衡量X会计师事务所的注册会计师行业专长，并定义若IMPO排名前三位且大于或等于5甲o，则说明X会计师事务所在该行业具有审计专长，SPEC=1。IMS的计算公式为：
(2)资产负债率——LEV（控制变量）。我国上市公司利用债权融资受到较大关注。由于负债经营具有双刃剑的作用，它既可以为公司带来更多的财务杠杆利益，同时又伴随着更大的财务风险。企业在经营不佳、违约可能性大的年度，往往会通过盈余管理来降低违约风险。公司的负债比率越高，管理者调高盈余的动机也越大。因此，将资产负债率作为控制变量，并预期资产负债率与操控性应计利润正相关。
(3)净资产收益率——ROE（控制变量）。净资产收益率代表公司的盈利能力。以净资产收益率为控制变量，控制公司的盈利能力差异对应计项目的影响，公司的盈利能力较强，会计信息质量越高，并预期净资产收益率与操控性应计利润负相关。
(4)前十大股东持股比例——TOP（控制变量）。我国上市公司基本存在一股独大的现象，前十大股东持股比例很高，同时由于超过半数上市公司母公司的董事长或总经理同时又是上市公司的董事长或总经理，母公司更容易获得上市公司的信息，对外部审计的需求就更低。因此，预期前十大股东持股比例与操控性应计利润正相关。
(5)经营性现金流量——OCF（控制变量）。拥有较高经营活动现金流量的公司业绩往往较好并且总体上现金流量与应计项目负相关(Dechow,1995)。因此，预期经营性现金流量与操控性应计利润负相关。
(6)行业成长性——INGR（控制变量）。主营业务收入增长率代表企业的成长性。如果企业的主营业务增长率高，表明企业正处于良好的增长势头，需要大量发展资金，企业进行盈余管理的动机较强。因此，预期行业成长性与操控性应计利润正相关。
(7)公司资产规模——SIZE（控制变量）。取公司总资产自然对数来衡量公司资产规模并加以控制，规模越大的公司往往有更为准确的财务报告系统，并且大公司倾向于记录更为稳定的应计项目，为保持较好的社会形象和声誉，对内部控制的要求较高，管理层进行盈余管理的空间越小。因此，预期公司资产规模与操控性应计利润负相关。
(8)上市年龄——AGE（控制变量）。上市年龄是公司累计已上市年份，即公司股票首次发行上市年度距样本所在年度的年数。设置这个变量以考察上市时间的长短对可操控性应计利润有无显著影响。上市时间越长，公司的经营压力越大，为维持上市融资的资格，管理层可能会更有动机进行盈余管理，因此，预期上市年龄与操控性应计利润正相关。
(9)行业哑变量——INDU（控制变量）。INDU为虚拟变量，表示行业的统称，控制行业的影响。行业按照2001年证监会颁布的《上市公司行业分类指引》进行分类。
五、模型建立与分析
1.不同规模会计师事务所行业专长的描述性统计
表1 不同规模会计师事务所行业专长
由上表可知，具有行业专长的会计师事务所审计的客户的操控性应计利润均低于不具有行业专长的会计师事务所审计的客户的操控性应计利润，即审计质量更高。在“四大合作所”样本组和“前十二大所”样本组中，这种差异是显著的。因此可以初步判定行业专长与审计质量之间呈正相关关系。
2.回归分析
回归模型如下：
从分组多元回归结果可以看出，F统计值分别为3.527、11.331、12.292，而显著性概率均小于0.05，说明每个模型的总体回归效果都是显著的。从分析表回归系数的符号及其显著性检验情况可以看出：(1)代表会计师事务所行业专长的变量SPEC符号与预期一致，且均通过t检验，说明会计师事务所行业专长SPEC与操控性应计利润的绝对值显著负相关，即与审计质量正相关，H5成立。(2)控制变量除“四大合作所”样本组外均与预期符号一致，，导致“四大合作所”样本组大部分变量符号异常的原因可能是该样本组样本数过少。其中股权集中度TOP、经营性现金流量OCF、公司成长性INGR和上市年龄AGE四个变量在“前十二大所”样本组和“中小所”样本组回归中均通过t检验。
表2 审计客户样本的回归分析
六、结论与建议
行业专长与审计质量正相关，即行业专长与操控性应计利润的绝对值之间呈线性负相关。具有行业专长的会计师事务所审计质量均高于不具有行业专长的会计师事务所审计质量。在“四大合作所”样本组和“前十二大所”样本组中，这种差异是显著的。对“四大合作所”、“前十二大所”和“中小所”会计师事务所的客户样本进行多元回归，三组样本结果均显示，会计师事务所行业专长与操控性应计利润的绝对值显著负相关，目p与审计质量正相关。这表明行业专长有助于审计质量的提高。
随着审计业务的日益复杂，审计市场上的竞争不断加剧，会计师事务所审计风险意识的日益增强，行业专门化的趋势已经逐渐显现出来。审计行业需要加大人才内培和外引的力度，给注册会计师提供较好的物质待遇。在对注册会计师的行业知识的后续教育上，会计师事务所应聘请相关行业的专家给注册会计师讲授行业的相关知识，引导他们关注、积累这些行业的相关知识。此外，中国注册会计师审计准则就行业知识方面缺乏实际可操作性，审计监管者应对各个行业进行市场调研、编辑各个行业的专业知识，并贯彻到注册会计师的职业后续教育中。
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