企业并购审计风险及应对相关研究
李 怡
摘 要： 自改革开放以来，中国经济不断发展，资本市场逐渐完善，很多大型企业为谋求更好的地位，开始了并购之路。 但并购交易过程并非一帆风顺，由于其本身的复杂性，存在许多风险。 企业并购的失败不仅会影响企业现在的生产经营，而且会影响企业未来的发展道路。 本文以此作为切入点，将研究目标定为并购审计风险，通过现代风险导向模型深入研究并购交易活动中可能出现的各种风险，并且提出相关的应对措施，期望将总体审计风险降低至可以把控的水平。
关键词： 企业并购；审计风险；风险导向审计
在全球经济不断发展和前行的大潮下，企业不论是为了稳固现有的地位，还是为了提高企业的竞争力，谋得更好的生存空间，无一例外地都会选择并购这条路。 回首19 世纪中后期，以重工业的快速发展为支撑，在社会生产力大幅增长的基础上，西方发达国家积极投身并购的浪潮中，很好地完成了对传统企业的转型升级，组成了世界级的跨国企业，在各自的行业中占据着垄断的地位。 自此，世界范围内开始了五次全球性的并购浪潮。 虽然并购这项产权交易活动深受企业和市场的喜爱，但并购中的一系列交易并不总是一帆风顺。 它存在的诸多未知性影响着并购活动的正常进行，进而决定并购活动的成功与否。 专业、有效的审计服务能在很大程度上把控这一风险，并使其降至可接受范围内。
一、 企业并购审计风险相关概念
(一)企业并购概念
企业之间在货币交易前提下，通过一定的经济手段将两个甚至多个企业的资源合并重组，形成一个新的企业称为企业并购。 一般来说，企业并购通常有两种表现形式，一个是收购，一个是兼并，国际上将这两者合在一起称为并购。 总的来说，企业并购的本质和手段是产权交易，而并购的目的则是为了企业的资本扩张和规模扩大。
(二)并购审计风险的概念
首先，需要明确的是：并购审计与一般的审计不同，它有多元化、多样性、复杂性、广泛性等很多特殊性质，这就代表了它一定会有更大的审计风险。 其次，参照审计风险的一般含义，可以类比的将并购审计风险表述为：在并购审计的过程中，审计人员因为各种原因，忽视了可能会影响并购进程的因素，从而让并购审计出现了巨大的问题，导致企业并购交易的失败，所有参与并购交易的机构都会受到影响的可能性。
时至今日，“泰诺”投毒案仍未告破，强生公司的10万美元奖金还无人领取。但我们相信在安保体系更加完善的今天，恐怖袭击的阴霾终将消散。
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二、 企业并购审计风险的影响因素
根据图1 中的列示，可以将导致会计报表存在重大错报或漏报的因素简要概括为：重大错报风险、固有风险、控制风险、检查风险。 这也是现代风险导向审计模型：审计风险= 重大错报风险×检查风险，而重大错报风险可以看成是固有风险和控制风险的乘积。
图1 风险导向审计模型
本文将以此模型作为切入点，分别探讨这3 个风险对并购审计的影响。
(一)并购审计中的固有风险
企业并购审计固有风险形成的原因多种多样，本文重点分析两种原因。
1. 账务处理的不同
关注宏观政策环境则是指时刻关注会计政策和会计估计的改变。 很多时候，国家会依据经济形势和国际发展趋势，为了推动某一行业的发展出台相应的政策，在刚出台的时候，有些企业会因为这些政策获得政府红利，减轻部分税收，扩大生产规模，得到很明显的经济效益。 一旦政府发现当前经济形势有了新的变化准备改变政策，或国家准备调整发展的方向，本因为政策扶持获益的企业经济收益将会变差，甚至出现亏损的状态。 所以，审计人员要及时了解最新的政策形势，关注政策变动会对被审计单位产生的影响。
秦明月小心地接过，拿在眼前仔细地看，这是一张用黑色的木头做成的物什，呈“卍”型，沾满血迹。秦明月不确定地问：“你是说东西就在死者的腹腔中？”老马说：“是，就在原本是肾脏的地方放了这东西，其四脚一样长，都是4厘米，看起来应该是木质的，但具体是什么木质还不知道。”
内部控制环境的好坏决定着企业经营活动的好坏，它是内部控制得以正常实施的基础。 一个优秀的内部控制环境本身就能提高内部控制的实施效率，也会让企业工作人员认识到内部控制的重要性。 一旦内部控制存在异常，也能及时地提出应对措施完善内部控制。 在现实生活中，很多大型并购交易项目的失败都是源于一个糟糕的内部控制制度。 企业完全没有意识去建立内控制度，将内控制度当作摆设，内控制度存在严重纰漏。
2. 会计政策及会计估计的频繁变更
2. 重点审查会出现财政舞弊的会计科目
(二)并购审计中的控制风险
并购审计控制风险是指在企业并购活动中，被审计单位存在尚未完善的与并购相关的内部控制制度，或者被审计单位虽然制定了相对健全的内部控制制度，但是却没有严格按照此制度执行带来的风险，令并购活动造成重大不良影响。本文概括了以下几个原因导致并购审计控制风险的形成：
1. 内部控制制度本身存在严重问题
燕子和大雁皆为典型的候鸟，以居留时间来分，前者为夏候鸟而后者为冬候鸟。结合古代文献与现代研究中的候鸟迁徙位置来看，燕子较大雁分布地区更广，冬季迁徙地更为偏南。在历代的诗词中也有将两物并提的：“江山争秀发，燕雁不同飞。（章甫《即事》）”“燕雁不齐飞，参商竟相阻（张舜民《忘行人二首》）”……那么“燕”和“雁”能相遇吗？从下图燕雁迁徙轨迹来看，秋冬时节大雁南迁至长江中下游一带时，北方而来的燕子（燕子在夏季分布于全国各地，在秋冬时南迁）自然很有可能与大雁相遇在吴淞一带。
所谓的内外部环境既指行业环境，也可以是宏观政策环境。 对于行业环境，首先要关注被审计单位所处的行业环境，特别要留心该审计单位所属行业在市场上的分类，还有它在市场中的地位，以及针对当前形势审计单位准备采取什么办法去应对。 审计人员是需要去向被审计单位咨询相关情况的，但是不可盲目相信被审计单位提供的资料，要有自己的判断，需要独立对被审位单位有一个完整的了解。
内部控制评估是用来识别和判断被审计单位的内部控制风险。 企业并购交易活动不同于一般的年报审计活动，它服务的对象不仅仅是一家企业，而是两家或者更多的企业，所以事务所在进行审计时将会面临更加复杂的内部控制环境以及控制风险，事务所承担的压力也会更大。 如果事务所开始就没有建立针对被审计单位的内部控制评估制度，在审计时就会没有明确的对象，影响整个审计进程，最终导致审计目的不能实现，这在无形中会增加并购审计的控制风险。
(三)并购审计中的检查风险
对于企业来说，企业要想建立健全完善的内部管理制度，就必须要加大跟外界的交流程度，只有这样才能不断完善自身管理制度。这就要求企业要明确内部各部门的职责，完善现有的跟外界交流渠道和信息沟通渠道。另外在做好外部的同时也要加强内部管理，加强内部各部门之间信息的共享和合作，进而使企业各部门实现良性竞争，确保下级传递的信息能够第一时间达到各级部门管理层，同时也要确保企业高层下达的各项命令，能给第一时间准确的传达到各个基层部门。
如倘若采取DN100立管材料，管道中心到墙面的水平距离最好不超过110毫米。而倘若采取DN50立管材料，管道中心到墙面的水平距离最好保持在75毫米左右即可。除此之外，对于排水横管而言，如穿越地下室构建物外墙等位置时，建议设计人员最好安装相对应的套管设施，并且排水横管间距必须超过300毫米。
三、 并购审计风险的应对措施
(一)并购审计风险中固有风险的应对措施
1. 对并购双方内外部环境进行检查
2. 会计师事务所对并购审计单位控制评估过程的缺陷
企业并购并不简单是企业内部的日常交易活动，它涉及多个企业不同部门资源的整合，需要专门的会计处理方式。并购的过程并非简单的账务数据叠加，对从事企业并购审计的会计师事务所和专门审计人员也有很高的要求。 举一个例子就是在企业并购活动中是采用成本法还是权益法进行核算，这两种方法在处理账务时，即使是同一个账务，也会因为想要突出的重点不同，产生不同的结果。 再者，企业之间有可能存在大量的关联方，这种复杂交错的关系也会导致固有风险的增加。 关联方交易的存在让并购活动不仅仅局限于并购双方企业，并购活动会变得更加复杂，风险程度也就会越高。
就并购中的检查风险而言，最重要的形成原因就是会计师事务所专业胜任能力不足。 由于企业并购交易的重要性和复杂性，一般的企业都会要求两家及两家以上的会计师事务所进行并购审计，由一家主审，其他家陪审。 这样就会出现一个并购审计项目有很多不同层次的审计人员，他们因为专业水平、实践水平和实际经验等方面的不同将会产生大量的检查风险。 并购业务本来就是一个具有高度复杂性的风险性的业务，它要求审计人员有很高的素质能力。
审计不同于其他行业，它有明文规定的会计政策和会计估计，这些政策和估计都是以当前的经济形势为基础制定的，但每隔几年经济形势就会发生改变，旧的会计政策和会计估计就不再适用，财政部就会在此基础上进行修改或增加，企业也需要做出相应的调整，这种正常的调整是没有任何问题的。 但是有些企业为了改变企业的财务报告频繁的变更会计政策与会计估计，即使国家政策明文规定不允许，也会因为利益，冒着触犯法律的危险，在经营中不停地改变企业处理账务时的会计政策或估计，不深思变更后的信息是否可以一一对应，这样就会造成固有风险。
我们首先需要了解的是，并购双方在并购的前后为了争取更好的利益，都会对财务报表的一些重点科目进行粉饰。在并购之前，被并购方为了想要体现出本企业具有更好的被并购价值，以此在并购谈判中提出一个更高的并购价格，会通过修改财务报表的手段粉饰自己；并购完成之后，并购方考虑到新企业的形象问题，也为了让广大群众认可并购后企业的实力也会修改报表。 所以，审计人员在对并购全过程进行审计时，应重点关注并购双方的财务报表和财务报表中极有可能发生篡改问题的科目，降低审计风险。
(二)并购审计风险中控制风险的应对措施
一个合格并且完善的内部控制制度，可以帮助企业避免很多问题。 在并购交易中也是一样，它可以在一定程度上降低并购的风险，所以审计人员有必要在审计时关注企业的内部控制制度。 首先，审计人员要先确保内部控制制度是否有效，这主要取决于企业的股权结构是否合理。 合理的股权架构应该是企业主体与主体之间相互联系，相互监督的，如董事会、监事会和企业高管之间，除了有自己独立监督部分，三者之间还应该存在相互监督的部分，只有这样才不会出现一家独大的局面，不让内部控制制度流于表面，才能发挥内部控制应有的作用。 因此注册会计师应该着重检查股权结构的合理性。 在确保了内部控制制度的有效性后，审计人员还要观察并购双方的企业是否确实按照内控制度去执行程序，这时审计人员就可以实施一些风险评估程序。 在对并购双方内控制度有了详细的了解后，审计人员在面对并购中出现的控制风险就能很好地把控。
1、假设感性元件I：Lf i的动态响应与容性元件C的动态响应相比较足够快。因此只要控制闭环回路的电容C1和C2的电压，电容C12元素的电压直接与C1和C2的电压相关；
(三)并购审计风险中检查风险的应对措施
1. 提高事务所的综合能力和审计人员的专业素质
并购审计不同于一般的审计，它涉及多个企业和资源的整合，这也使它变得更为复杂，拥有更高的风险，以上这些对于参与审计的审计人员来说都是不小的挑战，同时也要求他们要有更加专业的素质和能力。 在我国，由于经济和政策等原因，国内事务所发展普遍缓慢，没有像 “四大”① “四大” 是指世界上著名的四个会计师事务所：普华永道(PwC)、德勤(DTT)、毕马威(KPMG)、安永(EY)。 那样在全球各地都有自己的分部，形成事务所集团，有一套独立的系统可以去处理不同类别的审计。 因此，国内的事务所大都处理较为单一普通的审计项目，审计人员的精力、经验也主要集中在一般的财务报表审计活动，并购审计业务几乎很少接触到。 而并购审计业务又要求审计人员具有很高的专业素质、实践水平和实际经验，所以为了降低并购审计中可能出现的检查风险，就需要增强并购审计人员的素养。
2. 从行业挑选人员组成专业的并购审计机构
中国国内事务所水平与国外相比还有很大差距，并且国内的事务所能力水平层次也不齐，为了能够不依赖于国外事务所，独立承接并购审计业务，推动并购审计的发展，审计行业或者会计师事务所可以高薪聘请经验丰富的并购审计专家和顶尖的从事并购审计的人员成立专门的并购审计机构，一方面依据中国国情对并购审计在中国的发展进行研究，另一方面可以开设一些有针对性的课程，让国内审计人员有一个可以学习并购审计的地方。 改革开放以来，我国经济快速发展，很多有实力的企业为了稳固现有的地位，也为了提高企业的竞争力，谋得更好的生存空间，纷纷开始实行并购战略，努力将自己的企业打造成一个多元化的集团，并购市场也随之蓬勃发展起来，这样就推动了并购审计的发展。 所以，为了更好地处理并购审计业务，中国的事务所更要建立专业的并购审计机构，提高自己处理并购审计业务的水平，降低可能出现的检查风险，提高并购审计完成度。
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中图分类号： F239
文献标识码： A
文章编号： 1008-4428(2019)11-0086-03
作者简介：
李怡，女，江苏镇江人，立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)江苏分所。