中小企业有效信贷需求的差异性研究——以江苏常州为例，本文主要内容关键词为：差异性论文,为例论文,信贷论文,江苏常州论文,中小企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1009-1246(2008)-0037-05
一.中小企业有效信贷需求的差异性分析
（一）中小企业发展概况：至2007年6月末，常州市各类企业总数65465户，其中中小企业占全部企业数的99.97%；2007年1-6月，全市中小工业企业实现产值、销售收入、利税、利润分别为2156.78亿元、2081.9亿元、145.7亿元、85.35亿元，占全市总量的87.88%、87.93%、89.93%、86.8%；中小企业就业人数占全市就业总人数的83.1%，仅私营中小企业就承担着全市110.3万人的就业重任。
（二）融资概况：1.中小企业信贷市场基本情况。以小企业为例，至2007年6月末，常州全辖银行业金融机构小企业授信户数达1.57万户，比年初增加769户；表内外授信余额597.45亿元，比年初增加63.32亿元；贷款余额540.01亿元，比年初增加53.45亿元；不良贷款率为5.43%，比年初下降1.88个百分点；全辖金融机构为小企业签发的银行承兑汇票余额为86.9亿元，占中小企业授信总额的15.97%；小企业贸易融资、信用证、保理业务余额分别为13.89亿元、7.08亿元和1.32亿元。2.中小企业其他融资基本情况。至2006年末，常州全辖境内外上市的企业共有12家，融资总额为37.14亿元，其中中小企业8家，融资总额为14.6亿元；2006年该市有3家中小企业实现境外上市，共计募集资金9.9亿元；至2007年9月末，常州全辖累计典当额为7.6亿元，同比增加3.5亿元，其中近75%的出典人为小企业或小企业法人；据人民银行常州市中心支行对辖内141户中小企业民间借贷情况的监测显示，2006年141户中小企业共发生民间借贷5.32亿元，其中向个人借款3.07亿元，向其他企业借款2.25亿元，相当于上述企业同期贷款发生额的46.1%。
（三）有效信贷需求差异性的分析
1.不同类型的银行对中小企业有效信贷需求的差异
常州辖内现有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行4大国有银行；交通银行、中信银行、招商银行3家股份制银行；武进农村商业银行、农信联社4家、江苏银行常州分行6家地方中小银行。以这些银行对中小企业贷款余额的市场份额及贷款的满意度来看，不同类型的银行对中小企业的有效信贷需求存在差异。贷款市场份额方面的差异表现为：辖内工商银行和农业银行，中国银行和建设银行，交通银行、中信银行和招商银行，农村商业银行、农村信用社和江苏银行，这四个群体间构成了对中小企业有效信贷需求的显著差异，地方中小银行的农村商业银行、农村信用社、江苏银行和国有银行的工商银行、农业银行成为满足中小企业有效信贷需求的主力军。贷款满意度差异表现为：按贷款行计，国有银行满意度为60%，股份制银行为70%，地方中小银行为90%；按贷款类型计满意度为80%，其中地方中小银行流动资金贷款的满意度最高，其次为国有银行中长期贷款；最不满意的是票据贴现，满意度为70%，而且，还有68%的企业从来没有利用过票据贴现。
2.不同地区中小企业有效信贷需求的差异
常州市现辖金坛、溧阳两个县级市和武进、新北、天宁、钟楼、戚墅堰五个行政区。课题组将常州市按地域分为：一类地区常州市区（不含武进区）、二类地区武进区、三类地区金坛市和溧阳市。根据“常州各地区金融状况”表（表1）和“常州某行各地区企业贷款状况”表（表2），通过比较三类地区中小企业的金融环境，从表1可以发现，不同地区的中小企业有效信贷需求间存在差异：一、二类地区经济发达，相对来说金融环境也好，存贷比、人均贷款明显高于三类地区。从表2可以看出，市区和武进区的中小企业信贷规模比较大，其中市区累计89.26亿元，武进区101.48亿元，金坛市只有9.17亿元，溧阳市28.41亿元，武进是金坛的11.1倍；各地区中小企业从银行融资能力差异明显，市区和武进区平均每笔贷款额明显高于金坛市和溧阳市，武进平均贷款额达437.06万元，是金坛的3.38倍。
3.集群内外中小企业有效信贷需求的差异
课题选取了武进区湖塘纺织和横林地板两个较为典型产业集群内的中小企业与集群外的中小企业比较，根据“常州辖内集群内外企业信贷状况”表（见表3），从表3可以看出，集群内外的中小企业有效信贷需求差异性很大，具体表现为：群内企业信贷金额高，银行贷款余额大于500万的比例高达88.9%，群外82.8%的企业大多数还是小额贷款；群内优质客户比例高达62.8%，群内企业信用贷款比例明显高于群外企业。
4.不同成长期中小企业有效信贷需求的差异
通过调研，课题根据328份有效调查问卷得到“常州中小企业不同成长期的融资结构”表（见表4）。从表4可以看出，处于不同生命周期的企业，其融资结构差异明显。存续期在2年以内的企业，融资能力较弱，融资结构中自有资金占比最大为45.5%，信贷资金占比只有18.6%；存续期为3-6年的企业，由于正处在扩张期，对资金需求量大，此时融资结构中贷款占比最大为30.6%；存续期为7-24年的企业融资能力较强，资金需求量大，贷款占比也较大为29.8%；处于老年期的企业由于投资回报率下降，银行贷款下降。。
5.不同规模中小企业有效信贷需求的差异
将企业规模按销售额划分，根据某行常州分行提供的相关数据，计算企业销售额与贷款额的Pearson相关系数为0.8635，说明企业规模与银行贷款额呈显著正相关。78%销售额在500万元以下的企业，其贷款额在50-100万元范围内；90%以上销售额在1000万元以上3000万以内的企业，贷款额均超过200-800万元；85%以上销售额在3000万元以上的企业，贷款额均超过800万元。同时，不同规模企业贷款方式差异也比较明显：企业规模大，差异性显著，50%以上销售额在3000万元以上的企业有短期流动贷款和银行承兑汇票贷款，30%的企业还有中长期流动资金贷款。企业规模小，差异性不显著，98%销售额在1000万元以下的企业都是短期流动资金贷款。
通过调研，根据328份有效调查问卷得到常州中小企业的“不同规模信贷困难企业的比重差异”图（见图1）。由图1可知，不同规模的企业对信贷意愿差异性明显。企业规模越小，认为向银行贷款越困难，信贷动力就不足；规模越大的企业认为向银行贷款越容易，信贷动力就越大。
图1 不同规模信贷困难企业的比重差异
资料来源：通过对常州地区328家中小企业问卷调查整理得到。
6.不同行业中小企业有效信贷需求的差异
根据常州地区中小企业的产业特点，课题将中小企业分为纺织类、服装类、木材家具类、机械电子类、材料类、水产养殖类及其他类，根据328份调查问卷得出“不同行业信贷困难企业占比”图（见图2），由图2可以看出，常州地区传统优势行业如纺织、服装、木材家具、机械类企业信贷有优势；科技含量稍高的如电子、材料类企业信贷优势还不如劳动密集型的纺织、服装类企业；水产养殖类企业是建设新农村、提高农民收入的重要载体，但向银行贷款仍很困难；其他行业特别是软件动漫等高新类企业向银行贷款最困难，其融资环境也最差。
课题根据某行提供的有关数据得出“不同行业平均每家企业累计贷款额”图（见图3），由图3可以看出，水产养殖业平均每家企业累计贷款额最低不足100万，劳动密集型企业如纺织、服装、木材业平均贷款额要低于技术含量稍高的机械、电子业企业，材料业平均贷款额较少仅有780.36万元，其他行业明显偏高是因为含有房地产企业、两家上市公司在内，需要注意的是某行的贷款企业中竟没有一家软件开发及动漫类等高新企业。
图2 不同行业信贷困难企业占比
资料来源：通过对常州地区328家中小企业问卷调查整理得到。
图3 不同行业平均每家企业累计贷款额
注：其他行业没有一家软件动漫类企业，但包括房地产企业。
资料来源：常州某行有关数据整理得到，数据截止到2007年6月30日。
二、中小企业有效信贷需求差异性的实证
（一）中小企业融资环境影响因素的分析（基于问卷调查分析）
为了说明常州中小企业融资的整体环境，课题将328家样本企业数据作总体分析，328份被调查企业的样本充分性KMO测试系数为0.756，样本分布的球形Bartlett卡方检验值为8381.99，显著性为0.000，表明可以对数据进行因素分析。运用SPSS11.0的主成份分析法提取因子，采用极大方差法进行因子旋转，共提取了9个新的因子，这9个因子的总解释率为79.613%，并根据因子所含问题选项的权重算出各因子的值，结果如表5。
从表5可以看出，常州中小企业发展中的融资环境受中央宏观调控影响最大，每一次调控中央都会出台一系列财政金融政策，对企业的发展影响极大，有些政策对企业的发展有着决定命运的影响；常州中小企业融资渠道主要来自银行，银行的信贷政策决定了银行是否可以向企业放贷；企业的发展离不开政府和社会扶持，现在常州政府各部门都在积极创造条件为企业发展提供良好的环境；信贷规模决定银行的放贷金额，现在中小企业向银行的融资需求很大，但是各银行由于信贷规模所限，有时面对好的企业也放不出款，这也是导致信贷市场不均衡影响有效信贷需求的重要原因；产业配套、商业服务、法律保护影响较小，说明企业周围产业配套商业服务还不够完善，企业家对中小企业法律保护缺乏信心。
中央调控政策、银行信贷政策、地方政府服务这三个因子在企业生命周期上存在显著性差异，其他因子并没有实质性差异。
（二）中小企业向银行贷款的影响因素分析（基于某行数据分析）
为了分析常州中小企业向银行贷款影响因素，某行常州分行提供了1923家中小企业（其中小企业1550户）6914笔贷款的相关数据，样本充分性KMO测试系数为0.832，样本分布的球形Bartlett卡方检验值为8523.66，显著性为0.000，表明可以对数据进行因素分析。运用SPSS11.0的主成份分析法提取因子，采用极大方差法进行因子旋转，共提取了9个新的因子，这9个因子的总解释率为80.326%，结果如表6。
从表6可以看出，银行考虑向中小企业贷款时首先考虑的因素是国家的产业政策，如是国家政策限制可能就要拒贷；其次是担保方式，目前各银行主要是以抵押贷款为主，动产抵押和信用贷款较少；企业的经营情况特别是盈利和发展前景是银行决定能否放贷的一个关键因素；信用等级是银行评估的，它对银行具有重要的参考价值；企业所属行业、经营规模也有一定的影响，影响程度分别为0.723、0.701，前者稍高；客户分类指的是重点客户、优质客户、一般客户、淘汰客户等，它和借款用途、贷款额度影响程度最小，说明银行出于风险考虑，审贷最重要的还是国家产业政策、担保方式、企业经营情况等因素。
（三）小结
(1)国有银行和中小银行、企业所处地区、集群效应与中小企业有效信贷需求差异性之间存在明显关联。
(2)企业生命周期、企业行业特性、企业规模也是影响中小企业有效信贷需求的重要因素，与有效信贷需求呈显著关联。
(3)中小企业有效信贷需求差异表现出一定的规律性，即规模稍大的企业、优势行业企业、常武地区企业、成熟期企业的需求差异性显著，而微小型企业、弱势行业企业、金坛地区企业、创立时期企业的需求差异性不显著，这是由不同规模、行业、地区、生命周期中小企业的信贷能力差异所最终导致的。
(4)中央调控政策、银行信贷政策、地方政府和社会中介服务是中小企业发展中融资环境影响比较大的因素，直接从企业层面影响了信贷需求。国家产业政策、贷款担保方式、企业经营情况、企业信用等级是银行审贷时考虑最重要的因素，这些因素从银行角度决定了有效信贷需求。
三、相关建议
1.在形成合力支持的前提下，地方中小金融机构更要以支持中小企业为主要发展方向
建议建立相关职能部门、人民银行和银监局参与的推进中小企业融资工作机制，促使四大国有商业银行及股份制商业银行调整市场定位，强化金融机构向中小企业提供服务的能力，促进中小企业金融服务的改善。与此同时，地方中小金融机构更要以支持中小企业为主要发展方向。
2.着力解决县域地区金融环境薄弱的问题
(1)改革信贷管理体制。要适度下放贷款审批权限，合理确定基层行的授权、授信额度，简化贷款手续，缩短贷款审批时间；制定切合实际、科学的信用等级评定制度，克服单纯依靠评级结果发放贷款的做法，适当降低贷款准入标准，扩大贷款营销面。
(2)加大政策性金融的导向性功能。大力发展政策性金融，重构县域金融体系。
(3)银行要充分考虑地区的特性，创新金融产品。
3.把支持产业集群发展作为金融创新的主要方向
(1)围绕产业园区布局，推动金融聚集。一是大力发展中小金融机构或其他形式的贷款组织，满足各类型企业多样化的金融需求。二是增设或将现有机构向园区转移，选择一家银行与某一产业集群结成对，积极开发针对结对集群的信贷产品，试办小企业信用贷款，在积累一定经验后推广。
(2)设立专项资金。
4.提倡不同阶段有效信贷需求支持的匹配性
(1)出台相应优惠奖励等政策激励初创期的中小企业。
(2)推出多样化的金融产品。对初创期中小企业的信贷产品，尽量缩短审批时间，体现“快”的特点；对成熟稳定期中小企业企业的信贷产品，利率要有一定优惠，尽量满足企业的有效信贷需求，体现“稳”的特点。
5.要伴随企业的不断成长有针对性地支持跟进
(1)协助中小企业发行短期融资债。
(2)积极协助企业在资本市场融资。
6.加大对优化提升产业结构和科技创新的支持力度
(1)创新金融产品。
(2)通过基金形式来支持中小企业发展。
(3)进一步落实好政府对创业投资的政策支持，着力以股权融资方式拓展中小高新技术企业尤其是新创办企业的筹资渠道。
(4)顺应国家宏观调控要求，优化信贷资源配置，突出金融支持重点。
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