李薇[1]2009年在《中国寿险业经营风险研究》文中指出本文以中国寿险业的经营风险为考察对象,以美国金融危机引发的全球金融动荡为研究背景,从一个新视角研究中国金融风险问题。寿险业在经营上具有金融行业特有的脆弱性和敏感性,客观环境变化、决策失误、经营不善等原因,均有可能使其资产、信誉遭受损失。20世纪90年代在亚洲金融危机中日本、韩国的寿险公司破产案不胜枚举,给保险经营敲响了警钟。21世纪初缘自美国银行业的次贷危机犹如一根导火索,迅速波及证券和保险业,现在演变为金融危机,引发了全球国际金融市场的剧烈动荡,在全球130多个国家开展寿险、财险、事故险以及飞机租赁等业务,资产超过1万亿美元,拥有雇员11万余名的全球保险巨头AIG,在受到金融危机的波及后顷刻之间濒临倒塌,更让人触目儆心。寿险业是经营风险的特殊行业,承担着社会稳定器、资金聚集与供给、促进经济增长等重要职能,对一国的社会稳定、金融安全具有重大影响。因此,选择寿险业经营风险这一课题进行理论和实证两方面的研究,深入剖析产生风险的主要社会、政治、经济因素,揭示中国寿险业当前所面临的风险程度,既为政府监管部门制订化解政策、化解实际存在的潜在风险,建立有效的风险防范机制提供科学依据,也为保险机构在实际经营过程中规避可能出现的风险提供参考意见,具有重大的理论价值和实践意义。本文首先考察了寿险经营的风险要素。剖析寿险经营的特征、寿险费率厘定、利润来源等寿险经营的基本原理;从寿险公司的经营流程上分析影响寿险经营的风险源;从而明确寿险经营风险与财险经营风险所不同的本质特性;总结并比较国际和国内学者对寿险经营风险的分类方法。由于寿险具有保险期限的长期性、会计核算的预测性等特征,使寿险经营风险较财险经营风险更为复杂,潜在的风险在短期内常常不会暴露。本文全方位、多角度解析寿险经营风险的成因。从利率、寿险资金运用、偿付能力、寿险资产负债匹配、产品的定价与设计、寿险市场发展等六个方面全方位解析寿险经营风险的成因,从而为制定化解和防范风险的措施和政策提供依据。利率波动始终是寿险公司经营管理的一大风险因素,寿险公司从保单中承诺了保证最低投资收益率的那一刻起,利率风险就如影随形了。本文从寿险产品定价、寿险产品需求、寿险公司负债、寿险公司现金流及寿险公司偿付能力角度分析利率波动对寿险经营的影响;介绍几种国外常见的寿险利率风险的度量方法;并测算我国寿险业利差损的规模,得出我国寿险业旧利差损还没有彻底化解,由于全球金融海啸引发的我国利率波动、投资环境恶化导致形成我国寿险业新利差损的结论。并借鉴发达国家规避利率风险的成功经验,本文提出化解和防范寿险利率风险的五项措施:产品转型期培养健康的寿险消费观念;提高资金运用管理能力;加强资产负债匹配管理;实行弹性预定利率和建立专项准备金。寿险业资产负债匹配风险日益受到重视是当前国际寿险业风险因素的一个演变轨迹。本文阐述寿险资产负债管理的起源、特征、及其在寿险经营中的应用;介绍几种国外寿险公司资产负债匹配检测方法;并通过剖析美国寿险业资产负债管理的经验教训,从模式、组织体系、管理技术角度探讨如何构建我国寿险业资产负债管理体系。美国金融危机造成金融市场投资环境急剧恶化,投资风险彰显无疑。本文详尽剖析了美国金融危机演化路径及对我国寿险投资的直接负面影响,认为美国金融危机对中国保险业的间接影响还可能出现。从长期看,如果经济陷入深度且长期的衰退,资本市场持续低迷,保险业的投资回报将大幅度降低,理财型产品的销售将受到一定影响。介绍国际和国内对投资风险测度的研究及测算方法,指出在目前的研究现状下,国内保险业面临两难选择,要么直接使用国外的风险测度方法,必然遭遇“水土不服”的问题;要么将风险管理直接置于一般的经验管理模式,在没有经验或者经验较少的情况下来推行以经验为基础的风险管理模式本身面临更大的风险。呼吁通过风险测度方法的研究来推动我国保险公司投资风险管理效率的提高。并提出应对金融危机防控我国寿险资金运用风险的对策。本文认为对寿险经营风险的衡量及监控一般从评价其财务报告入手。本文研究了美国、欧盟和中国的监管模式、方法和指标体系,结合保险信用评级机构对寿险公司的财务测试比率,全面阐述了寿险经营的财务评价内容。在此基础上评述中国偿付能力监管体系的模式特点及偿付能力监管额度的调整和改进,并采用定量方法对我国寿险企业的偿付能力进行测算,得出中国寿险业的偿付能力呈下降趋势的结论。基于上述研究内容和结论,本文提出了化解和防范我国寿险业经营风险的微观和宏观对策。寿险业经营风险的化解和防范主要依赖寿险公司不断提高经营能力、强化寿险公司内部控制建设。但作为一个有关国计民生并且关乎国家金融安全的幼稚产业,国家政策也应当给予扶持,出台支持我国寿险业发展的财税政策和金融支持政策;同时寿险业也是一个需要监管的行业,强化保险监管体系将成为世界各国保险业应对金融危机的重要举措,我国也不例外;鉴于混业经营在金融危机中暴露的严重问题,今后我国对金融创新业务要隔离经营;保险业作为开放力度大、市场化程度较高的金融行业,必须继续密切关注金融危机蔓延可能给保险业带来的不利影响,防范国际金融风险对我国保险业的传导也将成为提高我国寿险业经营能力应对经营风险的政策选择。
刘树枫[2]2004年在《中国寿险企业经营风险研究》文中认为本文以中国寿险业的经营风险为考察对象，从一个新的角度研究中国可能存在的金融风险问题。 在对现有文献和研究成果总结回顾的基础上，本文首先分析了中国寿险业面临的主要风险，寿险的经营风险分为叁大类：第一类是环境性风险，包括经济周期风险、市场竞争风险、政策风险、巨灾风险；第二类是经营性风险，包括决策风险、险种定位风险、定价风险、业务管理风险、准备金风险、投资风险、分保风险、退保风险、应收保费风险、财务管理风险、破产风险；第叁类是人为性风险，包括道德风险、心理风险、逆选择风险、从业人员素质风险。进而从中国保险制度与寿险经营风险；保险资金运用与寿险经营风险；市场利率变动与寿险经营风险等叁个方面具体分析了产生上述风险的原因。从而为制定化解和防范风险的措施和政策提供依据。 目前世界上对保险经营风险的监管主要有两大体系：欧盟体系和美国体系，它们都是以偿付能力监管为主，但各有侧重。偿付能力监管是保险监管的核心，欧盟与美国的偿付能力监管体系基本反映了当前世界各国最主要的偿付能力监管思想，对我国建立新的偿付能力监管体系有借鉴意义。本文通过对上述两种保险监管的偿付能力评价体系的评价，并结合我国保险监管的实际，制定出符合国情又有利用前景的以偿付能力为主的我国保险监管预警指标体系。该指标体系由资产质量指标、盈利能力指标、经营稳健性指标和业务类指标构成。采用因子分析法，对我国寿险公司的偿付能力状况进行了实证分析。 针对上述研究的内容和结论，本文提出了防范和化解寿险经营风险的对策，从而为决策部门制定化解和防范风险的措施和政策提供参考。
王永奇[3]2003年在《入世后中国寿险公司发展战略研究》文中进行了进一步梳理本文通过具体分析中国平安保险公司(PAIC)的经营发展情况,运用战略发展的理论和方法,对以PAIC为代表的中国寿险公司入世后的经营发展战略作了系统详细的研究。本文共分七章,首先,文章就保险业在我国的发展情况及寿险市场的开放性作必要的说明,指出了寿险业发展的必然趋势。第二,从一般战略管理理论的基础上对寿险行业的战略管理做出了分析,为全文奠定了理论基础。第叁章就中国加入WTO后对国内寿险公司带来的影响作了全面的分析,对WTO中对保险服务业的详细条款和寿险市场的开放进程做出了说明。明确了今后国内寿险企业参与市场竞争的游戏规则。第四章、第五章则通过宏观经济、行业环境等方面具体分析了中国寿险业发展的外部战略要素,并结合国内寿险行业的现状深入分析了企业经营中所存在优势和不足。客观说明了我国寿险企业所面临的外部威胁和发展机遇。指出了企业发展中所面临的问题。最后,文章通过运用层次分析法(AHP)、外部因素评价矩阵(EFE)、内部因素评价矩阵(IFE)等技术方法,结合PAIC的具体实际,进行了详细的分析和客观的评价。在对研究对象定量分析的基础上,利用SWOT矩阵总结出了PAIC相应的发展战略。并最终通过定量战略规划矩阵法(QSPM)确定了最佳的发展战略。本文在系统研究了中国寿险业发展的发展战略的基础上,指出了以PAIC为代表的国内寿险公司应抓住当前大好机遇,迅速扩大规模,扩展业务范围,利用在入世后寿险行业保护期内的有利时机,扩大和巩固企业的市场份额,同时提高服务质量,加大对原有客户的业务再开发,稳固自己的市场地位。另外,从国家金融政策和企业自身两方面论述了拓宽寿险资金运用渠道、提高寿险资金运用水平的必要性,指出了寿险企业发展的必然趋势。
刘占国[4]2010年在《我国中小型寿险企业发展研究》文中研究说明伴随着改革开放和市场经济的发展,我国的寿险业经历了一个飞速发展的过程,尤其在过去的十年中,我国寿险业更是发生着令人瞩目的变化：一方面,寿险产品推陈出新,无论是产品功能还是保障类别都更加多元化,在更大范围满足了居民的保障需求；另一方面,寿险业本身也快速成长,寿险业保费收入总规模和资产总规模都有了大幅提高,寿险市场经营主体数量显着增加,寿险业的竞争态势日趋激烈。在这个过程中,成立较早的为数不多的几家寿险企业逐步成长和发展为目前在我国寿险市场上占有举足轻重作用的大型寿险企业,与此同时,一大批中小型寿险企业也陆续涌现出来。作为个体而言,任何一家中小型寿险企业目前在市场上的竞争力和影响力都还十分有限,但是作为一个整体而言,现有的和将会出现的更多的中小型寿险企业却是我国寿险市场上一支不容忽视的力量。我国目前的寿险市场正处于一个动态演变的过程,大型寿险企业经过十几年甚至几十年的发展,其内部运营正在趋于稳定,而中小型寿险企业无论是作为个体还是作为一个整体,都处于一个起步和发展的阶段,其发展对我国寿险业未来的市场格局将会产生重要的影响：一方面,假以时日,某些个别的中小型寿险企业将有可能成长为具有重要市场力量的大型企业；另一方面,作为一个整体,中小型寿险企业在未来会对市场结构产生更大影响,同时,中小型寿险企业的市场行为也将会更加深入的作用于整个中国寿险业的竞争与合作,乃至最终作用于我国寿险业的发展走向。因此,中小型寿险企业必将成为影响我国寿险业动态演变进程的重要因素,基于这一判断,本文在借鉴国内外有关中小企业发展研究和保险市场发展研究的基础上,运用经济、管理学的理论和方法,以我国中小型寿险企业的成长和绩效为研究内容,分析了我国中小型寿险企业发展的现状、主要的制约因素,进而提出我国中小型寿险企业发展的策略与政策建议及未来的发展方向。本文研究的主要内容与成果如下：一、我国中小型寿险企业的发展现状分析。本文的第叁章在回顾了我国中小型寿险企业产生与发展的历程的基础上,首先对我国中小型寿险企业进行了SW0T分析,然后以大型企业为参照物,对我国中小型寿险企业的某些经营指标进行了比较分析,得出的结论为,我国中小型寿险企业与大型寿险企业相比在增长速度、成本控制水平和盈利能力等方面都有较大差距。二、我国中小型寿险企业成长分析。本文第四章使用面板数据单位根检验的方法,分别采用资产、负债、净资产、保费收入等四个指标代表保险企业的规模,对我国寿险企业规模与成长之间的关系进行实证研究。实证结果表明,以不同变量代表寿险企业规模时,得到的我国寿险企业规模与成长关系是否符合Gibrat's法则的结论是不同的,进而反映出我国中小型寿险企业在发展过程中所暴露出来的一些问题。叁、我国中小型寿险企业绩效及其影响因素分析。本文第五章、第六章分别分析了我国寿险业市场结构、公司治理与绩效的关系。结论为,规模是影响我国中小型寿险企业绩效水平的重要因素,不同产权性质的中小型寿险企业在成长、绩效方面有显着差异。四、我国中小型寿险企业发展制约因素总结、策略和政策建议以及发展前景分析。本文第七章首先总结了我国中小型寿险企业发展的制约因素,包括外部因素和内部因素,继而对我国中小型寿险企业的发展提出策略和政策建议,最后分析得出不同类型的企业,发展策略和发展前景应该有所差异。
唐庚荣[5]2008年在《转型时期寿险公司风险管控研究》文中进行了进一步梳理我国寿险业自1982年恢复以来,经过二十多年的发展已经取得了巨大的成就。2007年实现保费收入4463.75亿元,寿险市场初具规模;寿险公司数量达到54家,初步形成了中外资并存,寿险公司、寿险集团、专业化公司、再保险公司和中介公司并存的较为完善的市场体系;法律法规体系和监管制度都逐渐趋于完善。随着寿险市场的全面开放、市场竞争不断加剧以及寿险公司股份制改造的完成,我国寿险市场正经历着一个重要的转型时期。这种转型主要表现在叁个方面:一是市场层面,寿险市场全面开放、市场主体迅速增加,市场竞争不断加剧,市场结构逐渐从寡头垄断型向垄断竞争型转变;二是公司层面,随着寿险公司股份制改造、上市以及现代企业制度的建立,经营绩效成为公司发展的主要目标,经营模式逐渐从“重速度、轻效益”的粗放式增长模式向注重结构和效益、注重产品和服务创新、注重市场培育的内涵式增长模式转变;叁是监管层面,监管部门的角色逐渐从引领和主导行业发展向规范和指导行业发展转变,监管方式从严格的市场行为监管向偿付能力监管转变,费率市场化改革逐步推进、投资渠道不断拓宽。在市场转型过程中,无论是寿险行业还是单个公司,其面临的风险都会发生显着的变化,例如费率市场化带来的定价风险、投资渠道多元化引起的投资风险、后援集中和流程改造过程中的风险,以及寿险公司的创新风险、集团化经营风险等。如何对转型时期寿险公司的风险及其变化进行有效的预防和管控,直接关系到寿险市场能否成功转型,也是寿险市场长期健康发展的关键所在。本文对市场转型给寿险公司带来的主要风险或转型时期寿险公司传统风险的变化及其造成的原因进行了系统的论述,并提出了相应的风险管控的对策和建议。在此基础上,根据国际上寿险公司风险管理发展的经验,提出了寿险公司全面风险管理的概念,并对我国寿险公司实行全面风险管理的意义、面临的约束和相应对策进行了全面分析。通过上述研究,本文认为转型时期寿险公司风险管控应当从监管和公司两个层面入手。从监管层面来看,一是要逐渐完善法律法规体系,加强对寿险公司集团化经营、产品和服务创新、业务流程改造、投资和定价行为的指导,规范市场竞争行为,维护市场竞争秩序;二是实现监管方式从市场行为监管向偿付能力监管转变,建立有效的风险预警和偿付能力监管指标体系,及时发现和管控寿险公司的风险;叁是建立健全市场准入和退出机制,特别是要完善市场退出机制,维护市场稳定;四是完善信息披露制度,强化市场监督功能。从公司层面来看,一是要实现经营理念的转变,避免盲目的扩张,注重企业效益的提高,注重企业风险的防范,将风险防范纳入公司决策的范畴;二是要完善企业治理结构和风险内控制度,建立有效的内部防火墙制度;叁是要加强人才的引进、培养和管理,提高员工素质,特别是要培养高素质的风险管理人才;四是加大技术投入力度,提高寿险公司技术水平、经营管理能力,提升风险管控技术平台;五是加强对企业员工的风险教育和培训,强化风险管理责任和意识,培育风险管理的企业文化,真正将风险管理融入员工的日常经营管理活动中。
付宏[6]2008年在《中国寿险公司利率风险的实证研究》文中进行了进一步梳理第二次世界大战以来,许多国家和地区的寿险业都得到了巨大的发展。在改革开放后的二十多年中,央行为了调控宏观经济的发展,频繁调节银行存款利率,这在世界范围内都非常罕见。尽管我国寿险行业的预定利率也跟随银行利率的调整而进行了一些调整,但由于寿险行业预定利率的刚性和滞后性,随着市场利率的频繁波动,寿险行业预定利率与实际利率的长期背离正逐步显现。利差损问题,已成为我国寿险公司继续发展的沉重包袱。寿险业作为经营风险的行业,其风险比其它金融行业更具隐蔽性、滞后性、突发性和扩散性。寿险公司的稳健经营直接关系到社会的稳定,经济的发展以及人民生活的安定。防范和化解利率风险,保证寿险公司的偿付能力是各寿险公司工作的重中之重。本文分析了寿险公司面临的利率风险问题。首先对寿险行业的利率风险进行了理论分析,力图清晰的说明利率风险的来源及其影响;然后对寿险行业的利率风险进行了实证分析,站在企业经营的角度对寿险公司面临的利率风险进行测度,分析其对寿险企业经营的不利影响;并结合我国的实际情况,提出化解我国寿险行业利率风险的策略,希望能为我国寿险经营实务做出一点贡献。本文一共分为叁部分,主要研究了我国寿险业利率风险的来源、影响,以及中国寿险业正面临的利率风险的具体表现,最后讨论了寿险公司利率风险的防范与管理措施。第二章中,首先系统介绍了利率风险的概念,利率与寿险经营的关系以及利率市场化和寿险经营的关系,分析了寿险业利率风险的具体特征。利率市场化形势下,利率频频变动,寿险业无疑面对着更大的利率风险。本文从利率变动对寿险产品定价的影响,对寿险公司负债的影响,对寿险公司收益的影响叁个方面分析了利率变动对寿险公司经营的外在表现。然后详细分析了我国寿险产品定价机制的特殊性。寿险产品价格是依据预定利率、预定死亡率和预定费用率等参数计算出来的,无法事先知道,因此寿险产品的定价发生在产品成本发生之前。其次文章分析了寿险行业经营的长期性及负债性,寿险业特有的保单嵌入选择权这些寿险业经营的特殊属性。接着探讨了寿险业利率风险的生成机理:由于寿险经营的特殊性使得市场利率的波动不仅会影响到寿险市场的供需平衡;而且还会影响寿险公司负债的价值、资产的价值以及寿险公司资产负债的匹配。最后,本章介绍了利率风险的叁种具体表现形式,即预定利率风险,负债风险和资产负债的匹配风险。第叁章是全文的重点章节,结合利率风险的叁种表现形式本章从叁个方面实证分析了我国寿险业面临的利率风险。首先,从寿险产品的定价、寿险产品的替代性产品以及寿险资金的运用叁方面分析我国寿险业正面临的预定利率风险。在寿险产品定价方面,寿险公司的传统产品在制定预定利率时单方面与银行利率挂钩,主要以同期银行储蓄存款利率为参照物,且略高于银行存款利率。这使中国寿险业形成了一个经营误区:力图将寿险产品与银行储蓄作比较,给予保户大于银行储蓄存款的利益,希望以此将人们对银行储蓄的需求转变为对寿险产品的需求,从而吸引更多人投保。然而,寿险公司却忽略了预定利率是一个长期利率。一旦保险合同签订,预定利率在保险合同有效期内将长期有效,并且以复利计息。这给寿险公司资本的保值增值能力提出了极大的考验。高预定利率就是寿险业产品定价风险最主要的表现形式。在寿险产品替代性产品方面,加息有利于提高保险资金运用整体收益率水平,因而对保险资金运用业务的影响是正面的,但却使承保业务陷入一种两难的境地:保持高预定利率,投保会增加,但在投资渠道受限的情况下将大大增加利差损;调低预定利率,会减小利差损的压力,但却将因之而失去很多保户。当利率上升时,寿险需求明显下降,实证分析结果表明中国寿险产品的替代效应大于价格效应。在寿险资金运用方面,我国保险公司的投资渠道主要包括:银行存款、债券和基金、贷款、资金拆借、证券回购、股票。由于诸多问题保险公司对股市热情并不是很高。目前我国的寿险资金运用主要集中于银行存款、政府债券。虽然近年来出台了一系列政策拓宽保险资金投资渠道,以提高保险资金投资收益率。但目前,在保险公司的投资组合中,高达90%以上的资金仍然投向利率敏感性产品,这直接导致了利率水平的变化对保险投资业务的巨大影响。另外,本章还运用准备金率这个会计指标从实证角度分析了中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司、中国人寿保险(集团)公司、新华人寿保险股份有限公司和泰康人寿保险股份有限公司这五个国内主要寿险公司的准备金相对于银行利率波动的变化情况,从而分析利率波动对中国寿险公司负债造成的影响。然后,本章还运用情景测试方法对中国人寿保险(集团)公司2005年末的资产负债匹配情况进行研究,在一定的假设条件下分析利率波动对我国寿险公司资产及所有者权益造成的影响。接着本章继续以中国人寿保险(集团)公司为代表研究我国寿险业资产负债的期限结构、资金数量以及预定利率与投资收益率的匹配状况。最后得出结论,我国寿险行业存在严重的利率风险,各公司必须总结经验教训建立完善的利率风险管理体系。第四章针对我国寿险业目前的利率风险控制状况,从强化寿险企业内部管理、加强行业监管、给予寿险行业政策支持叁个方面提出了完善我国寿险业利率风险管理的建议。加强寿险企业内部管理,本章从转变寿险公司经营思想、创新思路开发新产品、实施寿险公司财务再保险、强化寿险公司资金运用与管理以及加强寿险公司内部控制工作五个方面分析了我国寿险行业目前存在的问题并分别提出了改进措施。寿险行业作为整个宏观经济的有机组成部分,既受到国民经济形势的影响,又在一定程度上影响着国民经济的发展。因此,解决寿险业的利率风险问题,不仅仅是寿险企业自己的问题,还需要整个社会的共同努力。因此,不仅寿险公司需要强化内部管理控制利率风险;监管机关也应该加强对寿险公司偿付能力的监管,谨慎评估寿险产品的责任准备金,遏止寿险公司的非良性竞争。另外,国家也可以通过税收政策的支持,通过对我国资本市场的完善,通过拓宽寿险资金运用渠道等方面帮助寿险企业摆脱利率风险的困境。目前我国对于寿险业利率风险实证分析的文章不多,具体方法不统一,本文希望在对以往学者研究结论学习吸收的基础上运用现有的模型对寿险行业利率风险进行实证研究,这是一项非常具有挑战性的工作。通过学习、阅读大量相关文献资料发现以往的中国学者的论述大多是基于定性的分析或者通过精算理论的推算来研究我国寿险行业的利率风险而没有从实证角度具体分析央行连续8次降息对我国寿险业的影响程度。本文不仅从寿险产品定价、寿险产品替代性、寿险资金运用叁方面实证分析了利率波动对我国寿险公司经营的影响,而且从负债方面实证分析了利率波动对我国寿险公司负债的影响,定量刻画了寿险业准备金对利率风险的暴露程度。在此基础上,参照美国保险监督官协会采用的现金流量测试方法,对中国人寿保险(集团)公司2005年末的资产负债匹配情况进行了情景分析与应力测试,考察当再次出现利率波动的情况下,寿险业资产负债的变化状况。结果证明利率波动对中国寿险公司负债价值的影响大于对资产价值的影响;利率下降对中国寿险公司负债价值、资产价值以及利润的影响大于利率上升时对寿险公司负债价值、资产价值以及利润的影响。面对近年来利率的频繁波动,我国的保险公司一定要认真总结经验教训,建立并完善利率风险管理体系。由于种种限制,本文能够引用到的关于寿险行业的最新的数据为2004年的数据——《2005中国保险年鉴》,数据过于陈旧使本文只能分析到我国近期连续8次降息对寿险行业的影响,而对于我国最近银行存款利率不断攀升对寿险行业的影响,只能定性的说明而不能做到定量的研究。这是本文最大的遗憾。
邓志清[7]2007年在《中国寿险企业国际化研究》文中研究说明在经济全球化的浪潮下,企业国际化已成为生存和发展的必然。随着2004年中国寿险业放开对外资寿险经营区域和业务范围的限制,中国寿险市场入世后的叁年过渡期结束,在中国金融业中率先进入了全面国际化的进程。但什么是国际化、中国寿险企业如何实现国际化理论界和企业界众说纷纭。本文选择这一研究课题的目的是通过对企业国际化的国际准则和国际经验的研究总结,结合对中国寿险市场改革开放十多年来的分析,确定中国寿险企业国际化的路径与战略对策选择。企业国际化理论从微观上看分为叁类,研究企业直接投资行为的直接投资理论,以发展中国家跨国公司为研究对象的发展中国家跨国公司理论和以企业国际化过程为研究对象的国际化阶段论。在对企业国际化理论进行梳理的基础上,本文分析了中国的国际化理论发展过程,结合中国寿险业的实际,确定了中国寿险企业国际化的内涵、国际化的路径和内向型国际化的对策全文共八章。第一章绪言部分。主要是对本文的研究背景、意义、思路、方法、创新点及结构作简要的介绍。第二章企业国际化理论。对国外的企业国际化理论进行了介绍和简评。第叁章中国寿险企业国际化理论框架。通过对国际上企业国际化理论的吸收,结合中国寿险业的实际,确定了本文的研究框架。即中国寿险企业国际化将遵循内向型国际化为基础,外向型国际化为目标的路径,在此路径下进一步明确中国寿险企业内向型国际化的测量指标,并根据测量指标分析中国寿险企业内向型国际化的对策。第四章中国寿险市场开放分析。通过对中国寿险市场开放的历程、现状、绩效的分析,提出了中国寿险市场进一步开放的对策。第五章中国保险监管国际化的对策分析。结合国际保险监管的发展趋势和中国寿险监管的现状提出了中国保险监管国际化的对策。第六章中国寿险企业内向型国际化的对策。第七章案例分析,对国际着名保险企业友邦和香港汇丰的经营特点进行分析以为中国寿险企业国际化借鉴。第八章为结论部分。本文以中国寿险企业国际化的路径及相应对策为研究对象,主要创新点有:1)明确了中国寿险企业国际化的内涵与路径尽管“国际化”是近几十年来使用频率最高的词之一,但其定义却各说各家,并没有权威的统一的概念,笔者在研究各种概念的基础上,明确提出了本文所确认的中国寿险企业国际化的内涵是指中国寿险企业从封闭的市场通过开放逐步走向国际市场的一个动态过程,这一过程以市场开放为前提,以体制与国际规则、国际惯例接轨为核心,以提高企业的国际竞争力进入国际市场为目标。在此基础上明确了中国寿险企业国际化的路径和测量标准。2)提出了市场对内与对外开放同时进行的市场开放原则发展中国家尤其是其幼稚行业在开放过程中往往由于忙于兑现入世的承诺容易犯对外开放大于对内开放的错误。这样的结果会造成国内行业因发展竞争都不充分而错失良机,给予国外资本控制市场的机会。结合中国寿险市场开放的实践总结,本文认为对于发展中的中国寿险市场,市场开放不是单纯的对外开放,加入WTO也不是市场开放的结束,而只是深度开放的起步,在促进国内行业的发展水平、应对外资的挑战方面,对内开放与对外开放同等重要甚至更为重要。3)提出了中国寿险企业内向型国际化的对策中国寿险企业的内向型国际化包括环境的国际化和企业本身经营管理的国际化。环境因素的国际化中最为重要的是市场开放和市场监管的国际化;寿险企业自身经营管理的国际化则包括:建立科学的企业治理结构;遵循寿险业以新业务内涵价值为经营导向的铁律;以大金融的视野培育国内寿险业的核心竞争力;构建国际化标准的监管体系;建立强大的销售体系;完善企业风险管控体系。
胥芳君[8]2007年在《寿险企业产品多元化对X效率的影响研究》文中研究指明日益激烈的市场竞争、不断变化的监管环境以及愈发频繁的合并重组已成为人寿保险业在最近几年的重要特征。面对来自各方面的压力,国内许多寿险公司都试图通过产品的不断创新来谋求自身的长期发展。在寿险业、政府部门以及学术界,大多认为寿险产品的多元化发展能够提升企业的效率,但相关的实证研究还相对较少。正是基于以上情况,本文分析了中国寿险业产品多元化的发展情况,并验证了产品多元化与企业效率的关系及其影响。本文首先分析了产品多元化的基本内涵,回顾了国外产品多元化的概念、测度方法及其发展过程,并对中国2000-2004年间12家寿险公司的产品多元化程度进行测度,得出多数中资寿险企业的产品呈多元化发展态势的结论。同时,本文详细讨论了目前国际上流行的效率指标(X效率),并根据与上面同样的样本采用自由分布法对X效率进行了分析。研究表明,合资和外资寿险公司的X效率水平相对较高,中资寿险公司中只有中国人寿保险进入前5名,表明中国民族寿险企业与世界知名保险公司相比还存在很大差距。因此,中资寿险公司应不断提高管理效率,提升企业核心竞争力,才能在市场中占有一席之地。其次,本文运用寿险企业在2000年至2004年间的数据,采用一元回归模型和Panal Data模型,对寿险企业产品多元化与X效率之间的关系进行了实证研究。实证结果显示,产品多元化是影响寿险企业X效率的重要因素,并且在中国寿险企业中它们之间存在U型关系。这是由中国特殊国情所决定的,但随着对金融机构的管制逐渐放松,寿险企业产品多元化发展是必然趋势。因此,对中国寿险企业的管理经营水平提出了新的挑战。本文的研究为探索寿险业产品多元化与X效率之间的关系提供了一系列的实证支持。诚然,寿险企业经营者是否选择产品多元化发展来提高企业自身的效率,需要市场的不断发展和壮大,需要管理者的不断成长和成熟,需要机构投资人不懈努力,也需要监管机构的科学引导。
王辉[9]2012年在《我国寿险业务结构研究》文中提出近十年来，我国寿险业一直保持了较快的发展速度，保费收入规模快速增长，行业资产规模不断扩大。在快速发展的同时，我国寿险业也存在增长波动较大，发展方式粗放等问题。特别是在当前国际金融危机不断深化、我国寿险业面临发展转型的内外部环境下，如何有效规避风险、提高经营效率已经成为了我国寿险业发展所面临的重要问题之一。本文以业务结构为研究对象，以解决我国寿险业改革与发展的现实问题为主线，以我国寿险经营中的风险与效率为研究的切入点，深入分析了寿险业务结构在我国寿险经营与发展中的地位与重要作用。本文运用理论与实践相结合的研究方法，总结并提出了寿险业务结构理论的内涵与范畴，以实证分析的方法运用计量模型深入分析了业务结构与我国寿险经营中风险与效率的具体关系。本文围绕业务结构在我国寿险经营与发展中地位和作用的研究目标，对寿险业务结构的理论基础，寿险业务结构与我国寿险发展的关系，业务结构对我国寿险经营风险和效率的关系以及我国业务结构调整效果与影响等问题进行了深入研究。在主要章节中，本文首先提出了寿险业务结构的概念，并通过分析业务结构在寿险经营中的作用及与经营战略的关系，总结了业务结构对寿险经营的影响，并得出结论认为业务结构对寿险经营的影响主要体现在风险与效率两个方面。而后，本文延续业务结构对风险和效率影响的研究思路，总结归纳了寿险风险和效率的理论，为下文的研究进行了铺垫。此后，本文结合我国近年来寿险行业的发展及其与业务结构变迁的关系，总结业务结构在我国寿险经营中的实际作用；为增强说明的力度，特别选择与我国具有可比性的发达国家——法国的情况进行对比，得出结论认为寿险经营的风险与效率与业务结构有着密切的联系。此后，为定量研究寿险业务结构对我国寿险经营风险与效率的具体影响，本文建立了一套业务结构对我国寿险风险和效率影响效果的实证计量分析模型，采用我国寿险经营的实际数据，从静态、动态和协同效应叁个方面分别分析了各种业务结构及相应经营战略与我国寿险经营中风险和效率的定量关系。此后，本文运用所得出的定量分析结果，结合我国寿险行业业务结构调整的实际，分析了业务结构调整的背景、实施及产生的效果，并对今后我国寿险行业业务结构的监管和寿险公司业务结构的优化提出了一些具体的建议。本文最后，概括了全文所得的结论，认为业务结构理论丰富了我国寿险经营管理理论的内涵，通过业务结构优化能够有效降低经营风险、提高经营效率，并提出了在不同条件下优化我国寿险公司业务结构的意见与建议。本文希望通过对业务结构的研究，探索一条我国寿险经营中，风险可控前提下，效率最大化的经营发展道路。
邵华[10]2014年在《知识资本对我国寿险企业经营效率影响的实证研究》文中研究说明现代社会,知识资本越来越被保险等金融企业界高度关注,知识已经成为提升企业竞争力的主要驱动力。中国寿险业经过叁十余年的发展,服务领域广泛,市场规模庞大。然而,目前面对国际金融市场的激烈竞争,我国寿险行业的创新能力不足,效率低下,面临如何进行产品创新和服务创新,如何通过混业经营、资产证券化进行产业转型升级、提高国际市场竞争力的困境。而知识资本是核心关键因素。因此,定性、定量分析知识资本与我国寿险业经营效率关系问题,找出关键影响因素,这在理论与实践方面均有重要意义。本论文从理论与实证两个方面系统分析中国寿险企业的知识资本与经营效率之间的影响关系,进而分析影响技术效率的主要因素,给出政策选择。文章主要采用规范分析与实证分析、定性定量分析相结合的研究方法。首先,系统梳理了国内外相关文献,综述了知识资本的内涵、知识资本与保险企业经营效率关系的一般理论、影响机理及作用途径。其次,构建模型,选取样本数据,实证分析中国保险市场上知识资本对寿险企业经营效率的影响。我们采用两阶段研究方法,第一阶段采用动态DEA模型(DSBM模型)分析中国保险市场上30家寿险企业2006-2010年经营效率的变动情况,第二阶段采用截断回归模型检验知识资本对中国寿险企业经营效率的影响。本论文的主要研究结论包括：(1)2006-2010年间,中国寿险业平均效率值相对保持稳定,在动态DEA模型(DSBM模型)下得出的平均效率分值介于0.905和0.973之间,中资寿险企业的平均效率分值高于外资寿险企业。(2)人力资本、结构资本与物质资本均与中国寿险企业经营效率正相关；人力资本对中国寿险企业经营效率影响最大；结构资本与寿险企业经营效率正相关,但是不显着。我们还验证了动态DEA模型计与传统DEA模型分别计算得出的效率值之间有显着的差别,动态DEA模型更加符合寿险公司经营的现实情况。基于中国寿险业知识资本现状,本文给出相关政策选择：寿险企业应该加强对人力资本、结构资本的投资与管理,创新人才发展战略,优化内部管理制度,通过改善知识资本的管理来提升自身的竞争力。
参考文献：
[1]. 中国寿险业经营风险研究[D]. 李薇. 辽宁大学. 2009
[2]. 中国寿险企业经营风险研究[D]. 刘树枫. 西安建筑科技大学. 2004
[3]. 入世后中国寿险公司发展战略研究[D]. 王永奇. 天津大学. 2003
[4]. 我国中小型寿险企业发展研究[D]. 刘占国. 南开大学. 2010
[5]. 转型时期寿险公司风险管控研究[D]. 唐庚荣. 武汉理工大学. 2008
[6]. 中国寿险公司利率风险的实证研究[D]. 付宏. 西南财经大学. 2008
[7]. 中国寿险企业国际化研究[D]. 邓志清. 华中科技大学. 2007
[8]. 寿险企业产品多元化对X效率的影响研究[D]. 胥芳君. 湖南大学. 2007
[9]. 我国寿险业务结构研究[D]. 王辉. 南开大学. 2012
[10]. 知识资本对我国寿险企业经营效率影响的实证研究[D]. 邵华. 西北大学. 2014
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