河南省“保险+期货”金融扶贫的实践探索
邢雁飞
(河南牧业经济学院，河南 郑州 450044)
[摘 要] 我国从“输血式”扶贫向“精准造血”扶贫模式转变，在新时代背景下，研究金融扶贫新模式已经势在必行。文章梳理了河南“保险+期货”金融扶贫相关试点发展概况和运作成效，以河南省兰考县鸡蛋“保险+期货”创新模式为案例，分析了其运行流程、存在的不足、经验总结，为河南金融创新助力精准扶贫提供参考。
[关键词] “保险+期货”；精准扶贫；金融创新
1 引 言
精准扶贫是党中央、国务院推进我国新一轮扶贫开发的重要战略部署。研究、探索、创新金融精准扶贫模式，对摆脱贫困具有重大意义。自2015年，一批相关试点项目落地并顺利完成操作。“保险+期货”模式属于金融扶贫的独创模式，它能够帮助农业生产经营者化解市场风险、稳定增收、实施攻坚脱贫、实现精准扶贫方面发挥着重要作用。通过梳理河南省金融精准扶贫的发展现状及实践过程，形成经验总结，找到其在运作过程中存在的不足，对于提高河南金融创新、助力精准扶贫效果具有现实意义。
2 河南省“保险+期货”模式试点发展概况
2016年郑州商品交易所首次启动了该模式的试点工作，并首次选择以棉花和白糖作为试点品种，确定了6个试点项目，其中涵盖了8个省区。郑州各大期货公司还与结对帮扶的贫困县签订了一对一帮扶协调，利用金融创新技术提供金融支持。此外，中国期货业协会2017发布了两份重要文件，提出了“支持期货经营机构加强与保险和农村电子商务的合作”，“探索建立农业保险，农产品期货和场外交易方案的联动机制”，“一司一产”精准帮扶等战略发展目标。现阶段已有十多家期货公司和保险公司根据政策要求结对帮扶制定贫困地区，为“保险+期货”的长期发展贡献力量。
表1 河南期货公司结对帮扶贫困地区情况
资料来源：期货业协会官网数据整理。
经过几年的试点，“保险+期货”取得了阶段进展。截至2018年共有十多家期货公司与多家保险公司合作参与，围绕鸡蛋、玉米、棉花、红枣等农产品开展了试点项目，最终为农户理赔数千万元。随着期货公司定价和对冲技术的日趋成熟，期权买卖价差逐步缩小，费率明显降低。然而，该模式推出时间较短，还处于初步发展阶段，存在试点品种比较单一、试点规模还比较有限等方面的问题。
3 河南省“保险+期货”金融扶贫实践分析
3.1 “保险+期货”金融扶贫的现实必要性
(1)我省农产品市场的价格波动风险越来越大，涉农主体的避险需求越来越迫切。近年来我国农村新型经营主体发展迅速，新型经营主体专业化程度高、产品商品率高，其生产经营活动受市场波动影响更大，涉农主体需要有效的风险对冲工具保障收益，因此具有更高的避险需求。
(2)传统保险在管理农产品价格波动风险上存在不足。一方面，农业保险的有效供给短缺。由于农业保险赔偿率高，道德风险始终得不到有效抑制等原因，农业保险供应不足。另一方面，农产品价格保险本身是一种保障涉农主体收益的有效工具，但由于农产品保险价格理赔的概率远远高于其他的保险品种，因此农产品保险市场一直发展缓慢。
2018年3月30日，由首创京都期货有限公司联合人保财险北京市分公司、开封市分公司在兰考县张庄村正式推出的“保险+期货”精准扶贫项目。张庄村闫春光等22户蛋鸡养殖户参与投保，鸡蛋投保量570多吨，目标价格保证3950元/0.5吨，保费共计20余万元，保费由首创京都期货有限公司全部承担。该“保险+期货”保险期为2018年3月29日至2018年6月28日，保险到期后，由首创证券有限责任公司根据场外商品期权交易确认书向中国人民财产保险股份有限公司支付行权收益，中国人民财产保险股份有限公司根据保险条款向被保险人支付理赔款项。“保险+期货”模式解决了鸡蛋市场价格下跌的后顾之忧。
(3)当前“大”期货市场与“小”农户的信息交流、对接并不顺畅。一是农户缺乏金融专业知识很难直接参与期货交易来规避风险；二是广大农户很难通过期货市场价格的准确解读来获取指导农业生产的信息；三是农村金融产品存在局限性。
3.2 兰考县“保险+期货”金融扶贫案例分析
近年来，我国鸡蛋市场价格波动比较强烈，农户遭受损失的可能性大大增加。通过兰考县东坝头乡张庄村开展“期货+保险”试点项目，蛋鸡养殖户所面临的价格风险通过保险和金融衍生品这两个工具被汇总、转移和分散，为当地蛋鸡养殖户规避价格风险提供了管理工具，缓解了鸡蛋价格频繁波动带来的风险，保障了农民的基本收入。
此次项目被保险对象为兰考春辉养殖专业合作社，共投保9万多只蛋鸡，鸡蛋投保量176.4吨，目标价格保证3700元/0.5吨，保费共计14.7万元，农户保费补贴比率100%，保费由首创京都期货有限公司全部承担。该“保险+期货”保险期为2019年1月29日至2019年2月28日，鸡蛋投保价格参照大连商品交易所鸡蛋期货JD1905合约，保险公司通过购买期货公司设计的亚式看跌期权进行风险转移，到期日2月28日，均价期1月30日至2月28日，按合约每日收盘均价结算。此项目为张庄村蛋鸡养殖户规避了未来1个月鸡蛋价格波动的风险。邮储银行兰考县支行通过此次“保险+期货+银行”项目批量授信200万元，既能化解风险，又能解决抵押物导致的贷款难问题。
“属下以为开弓没有回头剑。”大幻剑不但打破沉默，而且单膝点右拳贴左胸庄严地道：“三少剑指之处，属下义无反顾。”
由于蛋鸡养殖户应对风险的能力较低，鸡蛋“保险+期货”不仅能够缓解鸡蛋价格剧烈波动的风险，还保障了鸡蛋的生产和供给需求，推动了鸡蛋期货价格的价格发现作用，提高了鸡蛋期货在鸡蛋现货市场中的影响力，对改善我国期货价格在国际鸡蛋市场的定价权也有着积极的促进作用。
“保险+期货”模式作为一项创新性金融供给，短期内为广大农户所接受，与其产品特性密切相关。由于很多农户对期货交易相当陌生，缺乏参与的内在动力，导致之前的尝试并未取得较好的效果。而“保险+期货”模式巧妙地对此进行了转化，将产品前端设计为农户较为熟悉的保险产品，逻辑简单清晰，便于广大农户理解和操作。
城镇文化与农村文化的差异，表现为新与旧、传统与现代的对立。城乡二元结构的存在，决定了城乡两种文化矛盾的对峙。如何去应对这两种文化的差异？是选择其中一种，还是选择两种文化的融合，这依然是实践中的问题。城镇文化的发展以大众传媒来影响农村文化，从广播、电视到电脑、电话的普及，城镇文化以爆炸式的方式冲击着广大农民的视野和观念，导致许多农民忽视了传统的保护，很多民俗、民间艺术失去传承，一些极具历史、文化和审美价值的古村落、古建筑缺乏适当的保护。传统文化在农村现代化的进程中，出现了让位和消亡。
联合体的本质是农产品生产、加工、销售，以及社会化服务各个环节不同主体之间的融合，农村产业融合是农村一、二、三产业或第一产业内部子产业之间的融合，二者以“融合”为核心，相似度较高。联合体及其融合机制可为推动农村产业融合发展提供新的政策选择。
4 兰考县“保险+期货”案例的经验总结
4.1 产品巧妙设计，提高养殖农户接受度
4、走农业保险与农业防灾救灾相结合发展之路。农业保险部门要积极与气象、农业等部门沟通，针对各县市区农业生产布局和不同农作物的生长发育阶段，在重大气象灾害前后，派出专家走进田间地头，指导农民进行防灾、减灾和救灾工作，将农业保险向农业防灾、受灾增产等方面延伸，积极为农业经营主体开展防灾减灾服务，通过防灾减灾与保险救济，帮助减少农民灾害损失，促进灾后尽快恢复生产，推进农业保险稳步健康持续发展。
4.2 缓解了鸡蛋价格波动风险，保障农户利益
(1)首个鸡蛋“保险+期货”项目落地兰考。兰考县是河南省的一个农业大县，也是国家级贫困县，农业经营企业的数量增长较快，但销售时常常面临困难，兰考县东坝头乡张庄村的养殖专业合作社具备一定养殖规模，2018第一季度，受春节过后蛋品市场需求减少和天气影响，鸡蛋价格震剧烈，蛋鸡养殖利润触及底部，养殖户面临价格下跌风险。
4.3 鸡蛋供需得到保障，完善了鸡蛋期货定价机制
(2)“保险+期货+银行”三方联手，兰考扶贫模式创新升级。基于上次的操作经验，为了解决兰考县东坝头乡张庄村农户入保资金不足的问题，2019年，在中国证监会的指导下，由期货、保险、银行三方联手，引入邮储银行为农户提供融资，在授信等方面给予优先支持，推出鸡蛋“保险+期货+银行”升级模式，这将是推动金融合力扶贫的又一创新举措。
4.4 金融精准扶贫工作改善了农业生产者贫困现状
兰考县作为贫困县，信息接收条件有限，通过推动此项目，将起到引领当地蛋鸡农户学习运用先进的金融工具管理鸡蛋价格风险，通过精准扶贫的方式帮助蛋农脱贫致富的良好示范作用。2018年8月17日，国务院扶贫办将河南省兰考县列为贫困县脱贫摘帽点，这也是对兰考县金融脱贫工作的一大肯定。
5 金融创新助力河南精准扶持政策建议
5.1 建立完善扶贫法律法规体系
一是建议在《中国扶贫开发纲要》中要明确规定金融机构要开展“三农”精准扶贫，可参照国外信贷支农立法的经验，来扩大涉农金融机构的信贷资金，支持“三农”的发展。二是要完善金融扶贫信息统计工作，将贫困地区的的农业生产者贷款进一步详细划分，从而便于管理，更加全面、客观地反映金融精准扶贫工作的整体进行情况。
5.2 建立实施期货期权定价机制、完善农产品期货的相关种类
一是加速推进农产品期权的上市，增加期货品种创新。一方面，期货交易所要加强新品种的开发力度，在充分调查研究基础上尽快推出新品种；另一方面，要丰富期权产品，对已经上市期权合约的设计和规则做进一步的完善。二是增加相关期货农产品的种类，为市场提供有效的农产品价格数据，并为保险公司开发农产品的价格保险提供参考依据，并将价格保险的定价方式从前端引到后端。
5.3 加快开发农业保险产品特色化，提高农险精准化覆盖率
考虑到不同地区的农业发展情况千差万别，在相关农业保险的设计过程中，必须综合各个地区的实际情况，确保所开发的保险品种真正能够解决人们的问题，保障人们的切身利益，并且处在人们能够接受和承担的范围之内。因此，对于金融保险企业而言，其首选的保险品种必须能够与农民群体的切身利益紧密相关，能够尽可能地覆盖这一地区全体农民的需求。只有不断扩张保险的受众群体，才能够降低个体所需承担的保费， 最终实现国家层面扶贫工作的顺利开展。
两旁是巨大的成堆的花篮，头顶的吊灯晃得人头晕目眩。当然都是虚拟零件的成果。排着队进入会场，同事们兴高采烈，眼角眉梢抑制不住喜悦之情。她也心潮澎湃难以自已，在乱哄哄的队伍中拥挤着尖叫着。年终奖的评比即将公示，此时高兴才是应该的主情绪，热烈的反应才是好员工的证明。
5.4 积极推动银行、互联网新主体共同合作
目前“保险+期货”模式中的主要参与者为期货公司、保险公司、涉农企业三方主体，还可以引入互联网和银行，进一步推动该模式的发展。一个是建立“保险+银行+期货”模式，将保单作为抵押和担保向银行贷款，从而来支付购买期权的费用。另一个是互联网的加入，建立“保险+互联网+期货”模式，简化投保手续和操作流程，提高服务质量和理赔效率。
参考文献：
[1]单德才.某期货公司“期货+保险”业务模式研究——以玉米试点项目为例[D].成都：电子科技大学，2018.
[2]武芳.方正中期与人保财险“期货+保险”模式案例分析[D].保定：河北金融学院,2018.
[3]程百川.我国开展“保险+期货”的现状与思考[J].西部金融,2017(5).
[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.24.004
[基金项目] 2018年河南省教学科学“十三五”规划课题“‘应用性科研’助推新建本科院校金融人才培养模式创新研究”( 项目编号：2018-JKGHYB-0317)。
[作者简介] 邢雁飞(1979—)，女，汉族，硕士，讲师，研究方向：普惠金融、金融风险管理。
标签：“保险+期货”论文; 精准扶贫论文; 金融创新论文; 河南牧业经济学院论文;