创业期企业高起点理财对策的探讨，本文主要内容关键词为：对策论文,高起点论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
创立一个全新的企业，一般在短期内难以迅速找到适合于自身特点的业务方向，进行准确的市场定位；或因企业产品及服务尚不为市场所了解、接受，其决策和行动都较多地依靠“试错”进行探索。因此，创业期企业“火不过三年”成为比较普遍的现象。在创业期企业经营风险很高的背景下，企业的财务压力可想而知。如果创业者没有筹集创业资金和管理资金的能力，没有较高起点的理财意识和对策，企业的发展壮大就会比较困难以至企业夭折。
由于资金筹集对起步创业非常重要，创业期企业必须把企业的理财目标定为如何低成本筹集到发展所需要的资金，努力降低财务风险，使企业在竞争激烈的市场环境中获得自己的生存空间和发展空间。由此可见，低成本、低风险地筹集到创业所必需的资金是创业期企业财务工作的重中之重。
一、稳妥筹集创业资金
筹资是为了投资，通过投资运作产生效益。因此，企业要树立理性的筹资理念，合理确定资金的需要量，选择适宜的筹资方式及渠道，进行有效的筹资控制。
(一)进行周密的筹资可行性论证
筹资可行性论证，一是论证其合法性，二是论证其效益性。只有经过周密细致的筹资可行性论证，才能获得资金提供者的信任，获得创业需要的资金。
(二)选择适当的筹资渠道和筹资方式
筹资渠道解决的是资金来源问题，不同筹资渠道获取资金的规模不同。而筹资方式解决的则是通过何种方式取得资金的问题。选择正确的筹资渠道、筹资方式对创业期的企业来说是需要认真对待的重要问题。
1．权益资金筹资方式——创业期企业筹资首选方式
创业期企业获得大量银行信贷资金是比较困难的。同时，负债经营不仅增大经营者在企业创立初期经营难度，而且将在一定程度上增大企业的财务风险。若采用权益资金筹资方式筹集资金，既能解决企业所需要的资金，改善企业的财务状况，提高企业一定的知名度，还可以在一定程度上分散创业期企业的财务风险，因此权益资金筹资方式成为创业期企业筹资首选方式。
由于在资本市场融资，一方面受国家有关法规及配套实施政策的制约，另一方面只有在资本市场交易活跃，企业预期潜在价值高的条件下，企业在资本市场融资才能实现。所以，对于创业期企业来说，在资本市场融资有相当的难度。因此，吸收个人或法人资金直接投资的权益资金筹资方式，已成为不少企业快速解决创业资金的重要筹资方式。
2．争取风险投资
风险投资是指以获取股利与资本利得为目的的投资者出资协助具有专门技术而无自有资金的创业者进行创业，并在一定程度上承担企业创业失败的风险，具有企业孵化器作用的投资行为。创业者在获得风险投资的同时还可以获得风险投资家的相关支持，不仅可以解决企业筹资困难，而且还可以加速企业的发展。然而，风险投资家对投资项目挑选是极其苛刻的。除了要求项目要有恰当的人员组合，准确的市场定位及良好的技术条件外，更看重创业者的专业技能及创业热情。因为风险投资家只能提供资金、建议等支持，创业成功的真正动力是创业者。目前国内风险投资业还处于起步阶段，环境还不够宽松。但是，争取风险投资前景可观，商机无限。
3．运用融资租赁
据测算，形成一个同等规模的企业，采用租赁的办法比购买要减少投资70％左右。随着设备市场的不断完善，国有企业逐步退出竞争性行业，闲置的厂房、设备等都将使设备租赁业不断扩大，融资租赁筹资方式的充分利用，可以成为企业筹资的有效途径之一。
采用租赁的方式进行融资，一是可以增加融资的灵活性，可以避免长期借款所附加的种种限制，可以迅速形成生产能力；二是可以减少创业期企业的大量固定资产投资，保持企业资产的合理流动性；三是租金可以在整个租期内分期支付，可在一定程度上减轻企业的支付困难；四是企业支付的租金可以在税前收益中扣除，相应减少企业的所得税支出。当然，融资租赁的资金成本较高，在创业期企业财务困难时期，固定租金支付成为一项沉重的负担。
4．利用信用担保获得银行贷款
近年来，为了支持中小企业的发展，各地相继成立了为中小企业服务的信用担保机构，对中小企业向银行贷款、票据贴现提供服务。创业期企业可以利用信用担保获得银行贷款。
创业期企业要注意的信誉积累，必须遵守借款合同，按期还本付息；即使不能按期还款也要提前向银行说明有关情况，可以争取银行的谅解，办理延期手续；要定期向银行提供企业资金使用计划和有关报表，使银行了解企业的生产经营情况和资金动态；要经常征求银行的意见，了解银行对企业经营管理、资金运用等方面的意见，尽量利用好银行的理财服务。在可能的情况下，应给予银行力所能及的帮助。比如，将大部分结算业务、各种存款尽可能主要集中于某银行。维护与银行良好的合作关系，有利于增强企业表外融资能力。
(三)选择筹资方式要注意筹资数量、成本、风险和时效等等因素的影响
对企业而言，总是希望筹资成本低、筹资数量足、筹资时效好、筹资风险低。然而，任何一种筹资方式都有一定的局限性。因此，企业在选择筹资方式要全盘谋划，对筹资数量、筹资成本、筹资风险和筹资时效要统筹兼顾，还要认真研究不同筹资方式的附加条款限制，对企业信誉的影响，企业的控制权是否会被分散等等。恰当的筹资方式可以在一定程度上降低风险对企业的侵害。
二、谨慎投资
古谚云：“家无生和利，吃断半梁筋”，它精辟生动地阐明了开辟财源，寻求生财之道——投资的重要性。然而，投资的陷阱无处不在，投资失败是企业最大的失败。因此，创业期企业必须更加谨慎地采取有效的措施防范投资失败。
(一)注重投资效益论证
有效益的投资能促进企业生存发展，无效益的投资会把企业拖入绝境。因此，在项目投资的论证中，必须合理预计项目的现金流量，采取正确的投资评价方法——贴现评价方法及合理的贴现率评价项目经济可行性，发挥对项目投资效益的事前控制。
(二)合法投资
投资必须依法进行，否则，投资效益将不复存在。企业将资金投入到具体项目，没有采取合法的方式或手段，其运用资金的初衷就不能实现。
从财务控制的角度看，如果有关人员在根据投资合约办理有关手续时，能够仔细审核合约的合法性，及时发现问题，提出疑义，那么就可能避免投资损失的情况。
(三)避免盲目投资
一些创业期企业“火不过三年”的原因固然很多，如主业较弱、核心竞争力不强，心气浮躁热衷于造势，盲目进入不熟悉的经营领域等等，其中盲目扩张是企业失败的重要原因。由于创业期企业缺乏资金运作经验，若盲目地急于扩张，未将资金相对集中在企业的主要业务上，分散了企业有限的资金，瓦解已有的财力，必然导致企业出现难以克服的财务危机。
(四)实施投资项目运行监管
要取得项目预期回报必须实施项目的监管。项目运行监管工作要与企业其他管理部门共同协作，与项目可行论证进行对比，分析项目经营情况、现金流量是否达到预期效果，拟订解决问题方案，保证项目预期经济效益实现。
三、构建营运资金管理制度
营运资金是企业“流动的血液”，提高资金的周转速度，可以使企业利用较少的资金保证企业的营运。因此，企业应当逐步建立和完善企业的营运资金管理制度。
(一)现金管理制度
制定现金收入管理制度是对货款结算、回收作出有关规定，主要是明确发货审批权限，责任到人；同时为充分调动营销人员收款的积极性，加速现金流入，规定货款回收状况、合同履约率等指标同营销人员的报酬挂钩。现金支出管理制度主要对延缓现金流出的措施——合理推迟支付应付款、尽可能采用汇票付款等作出有关规定。
(二)应收账款管理制度
创业期企业为迅速打开市场局面，较多使用赊销手段。须知过多赊销，可能过多占用本来不多的资金，而且发生坏账损失。为了促销且有效地保护企业利益，必须制订切实可行的信用政策。
企业应当根据实际情况，确定相应的信用标准、信用条件及收账政策。一是要根据现实情况确定适当的信用标准，积极谨慎选择客户。在应收账款成本中，给企业带来损失最大的莫过于客户拒不付款或无偿债能力而造成坏账损失。所以，企业财务部门应认真研究客户信用状况和市场形势以及企业承受能力，为正确确定信用标准提供依据。二是要根据实际情况，给予客户适当的信用期限和现金折扣，促使客户尽早付款，加快资金回笼，减少应收账款的机会成本、坏账损失。三是要制定针对性的收账政策，应对应收账款被拖欠甚至被拒付的问题。
对应收账款日常管理制度的建设，主要包括：应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现保证率分析等制度。另外，为防备风险，按照谨慎原则，建立企业的坏账准备制度。
(三)存货管理制度
加强存货管理，必须确立存货采购、储存管理制度。存货采购管理制度对存货采购的处理程序、货款结算、采购批量进行具体规定。存货存储管理制度主要包括对存货储存量控制、储存期控制、存货保管盘点等等制度规定。
为保证存货供应的同时，节约存货占用资金。目前不少企业采取零存货的方式，按单订制直接供应给客户，避免存货因价格变动导致损失的风险。这也是提高企业资金周转速度的有力手段。
四、初步建立预算管理体系
创立一个企业，资金运作活动总会产生这样那样的风险。要积极应对风险，加强财务控制，就必须建立相应的预算体系。通过预算编制、执行，有效地把企业面临的各种风险控制在企业能够承受的程度内。建立符合企业实际的预算管理体系，将产、供、销、人、财、物等涉及企业生产经营活动的方方面面，全面纳入预算的控制范围，力求每个环节做到疏而不漏，相互协调平衡。通过专门决策预算、销售预算、生产预算、采购预算、成本预算、各项费用预算、现金预算进行有效的预算管理控制，使每个部门、每个人都严格按照预算目标规定，各负其责，各司其职。
五、基本建立企业财务预警系境
“火不过三年”的现象也反映出创业期企业在理财中缺乏应有财务预警机制，没有能够及时发出预警信号，促使企业采取有效的对策化解风险。所以，在避免盲目投资的同时，建立财务预警机制，可以避免危机侵害企业。
建立企业财务状况安全预警系统应能达到以下要求：①就已知风险对企业当前财务状况的影响做出分析，并就此类风险对企业未来财务状况的影响做出判断，据此制订相应的防范措施。②就已知和未知风险对企业未来财务状况的影响做出预警监测，为关系企业生存和发展的重大决策提供必要的依据。
在预警监测、风险评价中，有定性评价和定量评价两种方法。定性评价是最基本也是应用最广泛的方法，也是适合创业期企业使用的评价方法。通过定性评价方法，可以结合企业目前的财务状况以及企业所处的财务环境的特点，对企业目前及将来可能遇到的各种风险因素进行分析，并按风险程度进行分类，以区别轻重缓急，并采取适当的措施。在定量评价中，可以用本企业的流动比率、速动比率、应收账款周转率、权益比率、资产报酬率、资本报酬率等指标，与行业平均水平比较来评价企业资金的流动性，资金周转能力，资本的结构状况，资产、资本的获利能力，进而判断企业财务状况的安全程度。
总之，企业应该从创业期开始，树立强烈的理财意识，建立有序的、高起点的企业财务管理体系，按照经营风险与财务风险反向搭配的原则，在创业期企业经营风险较高的情况下，理财要最大限度保持稳健的特征，及时发现风险，采取有效的措施化解风险，使财务活动为企业发展壮大保驾护航。
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