金融结构调整与民营金融的市场准入，本文主要内容关键词为：金融论文,民营论文,结构调整论文,市场准入论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
经济金融学理论的结构涵义，从一般意义上是多角度、多层次反映资源配置的存量状态概念。经济金融发展的实质，集中表现为结构变化的产出效率和社会福利的增长。结构调整作为实施“十五”计划的主线，内含经济结构和金融结构相互联系的互动调整，通过经济与金融结构的优化，实现经济效率和社会福利的增长。
在经济体制向市场经济转变中，金融结构与经济结构不匹配的矛盾不断发展，诸如，金融资源配置的逆经济结构倾斜；金融组织的单一性与经济结构多元化反差；国有金融的低收益高负担与提高竞争力控制力的不适应；国有金融的基层市场战略性调整与市场准入缺位；非国有金融的制度性供给不足与市场巨大需求的矛盾，等等，最终都表现为金融效率的降低和社会福利的损失。因此，完善金融结构，开启民营金融的市场准入闸门，将是新世纪金融制度改革和2001年结构调整要迈出大步伐的题中之义。
“民营金融”广义上泛指除国有和国有控股金融之外的一切金融组织，现阶段包括：股份制商业银行、城市商业银行、城乡合作金融和民营商业银行在内的多种所有制金融组织。本文所指“民营金融”专指由居民、个体经济、私营经济、合作经济和民营股份经济组织出资组建，为非国有经济和居民提供金融服务，依法自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的现代公司制金融企业。产权结构和经营机制的民资、民办、民营；服务范围的社区性和地区性，将是这种“民营金融”组织的内在特征。
1、金融资源配置结构与经济结构严重不对称
经过20年以市场取向为主导的经济体制改革，经济结构一元化已经转向多元化，非国有经济对GDP的员献率截至1999年末已经上升到63%，在工业增加值中已经提高到74%，国有经济已分别下降到37%的36%。金融作为现代经济的核心，金融结构却严重滞后于经济结构的演进，占GDP63%和工业增加值74%的民营经济，只取得信贷资产的30%，国有经济仍然占用了70%的信贷资产，形成经济结构与金融结构的严重不对称。
2、金融组织体系结构与经济结构反差明显
中国现阶段金融组织体系由国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行和地区城乡合作金融等四个层次构成。截至1999年末国有商业银行仍呈垄断格局，占有市场份额的66%，政策性银行占10%，非国有金融机构市场份额仅为24%，国有金融的市场过度进入，民营金融被挤出的特征明显，与经济市场化、多元化的发展反差突出。
3、大国有金融机构的低收益高负担与提高竞争力的不适应
国有商业银行垄断格局是建立在低收益高负担基础上，形成大机构小功能，经营范围狭小，收入的单一性和高成本结构，导致资产收益率只有0.17%，另一方面税负沉重，8%的营业税率加33%的所得税率，总税负率占税前利润的63%-68%。
4、国有商业银行的结构性市场退出与民营金融的市场进入不匹配
在工行、建行、中行实行大银行、大城市发展战略，大踏步从县级市场退出的过程中，市场进入机制严重滞后，形成县区市场的金融服务真空地带，民营经济和小企业失去金融支持。特别是近两年来，社会金融资源流动出现与市场发展和经济调整相背向的集中趋势：
(1)大银行存款由基层行向上级行集中（因为上存利率比准备金利率高1.53个百分点，工行最高，高出2.61个百分点）；
(2)农村资金通过邮政储蓄转为中央银行基础货币（通过邮政储蓄全额划转中央银行）；
(3)信贷管理权上收，集中于大城市、总分行，县支行成了储蓄所，基层机构信贷机制萎缩，导致广大县城经济的金融资源外溢，资源的转移再分配又没有进入机制。
在金融资源运用上表现下列集中趋势：
(1)向垄断行业集中；
(2)向大型企业集中；
(3)向效益好的中小企业集中；
(4)向经济发达的地区集中。
这是大银行调整经营战略，提高集约经营，优化信贷资产结构措施的明显效果，这无疑是大银行的巨大进步。问题在于由集中产生的空间没有替代，这样，长此以往就必然导致发展差距的扩大，损失整体效率和福利。
5、小银行面对大市场、制度性供给不足与巨大需求的矛盾
目前城市商业银行、城乡合作金融总资产20097亿，仅占全国总金融产15.9%，每一机构（全国43.190）平均资产4653万元，可谓“一微二小”，但是他们却面对服务的领域和对象都是巨大的需求者：
(1)服务于9亿农民，面对全国国内60%的市场；
(2)服务于占经济增加值60%以上的民营经济。真可谓是“小牛拉大车”。制度性供给不足，严重约束大市场的金融服务需求，导致效率和社会福利的损失，也扩大了二元经济结构的效应。
6、“金融空间结构”效率与小银行的比较优势
“金融空间结构”指金融机构在不同地域的分布（布局）。大、中、小银行机构，商业银行、合作金融机构的优势和效率，在不同的地域和经济结构条件下是不一样的。大的并不是在任何地方都是最强的，小的也不是在任何条件下都是弱的。正如“超市”只有在大城市才能获得比较优势，如果在农村、小城镇搞“超市”，它必然竞争不过小商店。经济学上叫“规模经济”效益。金融的空间结构效率问题，就是指在不同地域经济条件下，必须选择与之相适应的金融机构，才能最有效发挥金融的功能。
从经济学观点分析，中国的“小银行”（民营商业银行、合作金融）与垄断型“大银行”相比较，在不同地域不同经济结构条件下，具有突出的四大比较优势：
(1)产权结构优势。股份制、股份合作制是中国小银行产权结构的基本形式，无论还存在何种缺陷，与大银行相比，自负盈亏，没有“大锅饭”吃，具有内在的约束与激励机制，这一点是显著特征，与此相应对的服务对象，主要由个体、私营、合作、股份制和居民群体，它们（需求者）也都是自负盈亏的独立经营主体。产权明晰的供给者与需求者之间形成的信用关系，必然是一种硬约束信用，严格的效益——风险观念，是这种信用关系的主要属性，远远优越于中国目前国有大银行与国有大企业的信用关系。
(2)低交易成本优势。科层结构少，机构精干，管理成本低，加上独立自主经营、激励机制强、办事效率高等制度优势，为客户提供金融服务质优、价低，能够有效克服“官僚机构”弊端，减少诸如客户“攻关”和“寻租”费用，无疑也是在市场竞争中的比较优势。
(3)市场效率优势。信息对称是有效率市场的基本条件，“小银行”社区性质明显，土生土长，债权债务双方情况了解，“人熟、地熟、事熟”，有利于降低信息不对称带来的道德风险和逆向选择，“小银行”资产质量高的潜在比较优势也是确实存在的。
(4)经营灵活和适应性强的优势。“小银行”服务的客户群体明显存在小型化、个性化、特色化的特点，“小银行”以其经营灵活、交易成本低的优势，极利于对这种客户群提供优质服务。在这里，适应性强的小银行就必然比大银行更具优势，绝不是大的吃掉小的，而是快的替代慢的。这就是为什么大金融机构林立的大都市，也不能或缺多样性小金融机构的根本原因。
7、增加“小银行”的制度供给势在必行，不可逆转，充其量是时间问题
中国经济与金融结构的变化、对外开放、即将加入WTO、扩大货币政策传导渠道等多种因素，都要求扩大“小银行”的制度供给，现在已经是势在必行，不可逆转。
(1)金融垄断格局的悄然变化，要求填补城乡经济的金融服务断层。在国有商业银行调整发展战略，向“大城市、大企业、大银行”的三大目标转变中，县和县以下及小企业、民营企业的金融服务已经出现断层，需要发展“小银行”进入这个地域市场。
(2)民营经济的发展，创造了“小银行”生存和发展的广阔天地，市场需求必须创造或引导供给的发展。中国目前民营经济已不是三分天下有其一了，而是三分之二的GDP提供者，无论从存款市场、信贷市场和中间业务需求看，都为小银行的发展提供了广阔的市场空间。如果不从制度上增加“小银行”的服务供给，必将严重制约民营经济的发展，损失社会福利。
(3)扩展和延伸货币政策传导渠道，提高货币政策对扩大内需、启动市场、调整经济结构的作用和效率，呼唤发展“小银行”。众所周知，商业银行是货币政策传导的最终环节，“小银行”作为商业银行的重要组成部分，身居最终消费环节，目前的严重滞后状态，已经成为货币政策传导不畅的严重阻碍。不仅如此，“小银行”而看还是健全社会信用秩序，打击高利贷，形成市场利率的重要条件。
(4)加入WTO在即，国内金融市场面临全面开放，在大银行集中主要力量提高竞争力的同时，基层金融市场的融资活动历史地落到“小银行”身上，这是历史的必然，如果“小银行”不尽快进入市场，一方面分散大银行力量，更重要的将出现市场真空带。可能出现外资机构和地下金融长驱直入的局面，最终导致丧失市场的沉重代价。
8、实现“小银行”比较优势，增加制度供给效率的必要条件
由可能性转化为现实性，现在看来需要在八个方面作出努力：
(1)准确的市场定位。“小银行”应该定位在为民营、小企业、个体、私营企业和居民服务；为农业生产、为农民、为农村经济服务，达到优化多种金融机构的合理市场划分。
(2)优化微观基础，稳健经营，规范发展。培育自己的客户群体，优选主体客户和优良客户，夯实信用基础。
(3)开发人力资本，健全法人治理结构。在市场竞争中要始终一贯重视人力资本的开发和利用，培养自己的银行家队伍，避免“内部人控制”。
(4)加快“小银行”立法，实现依法保护、依法管理、依法经营。立法上要保护存款人利益，也要保护经营者权益，只有依法保护、依法管理，才能使经营者依法经营。
(5)规范发展贷款担保制度，防止贷款担保中介机构的风险，强化管理。“小银行”贷款担保机制的建立，也是健全信用基础的重要环节，为防范风险而建立的担保机构，必须防止担保者自身的风险。
(6)规范“小银行”的市场“准入”和“退出”机制，防止和杜绝行政命令式的刮金融“共产风”。无论进入和退出都要走市场化道路，按市场规律办事。
(7)制定严格整治“监管寻租”的法律，保护“小银行”的规范经营和合法权益。
(8)因地制宜，发展特色经营，不要搞一个模式。各地域经济水平和结构各异，必须发展特色服务，才能正确定位市场，规避趋同，深度开发市场。