国际贸易理论与国际直接投资理论在比较优势下的融合，本文主要内容关键词为：理论论文,直接投资论文,比较优势论文,国际贸易论文,国际论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、国际直接投资与国际贸易相互融合的趋势
国际直接投资和国际贸易是国际分工的两种基本表现形式。以下将分析当代国际贸易的一些主要特征，并与国际直接投资特性进行比较，以寻求这两种分工形式之间的内在联系。
（一）国际直接投资与国际贸易在地理区域与产业分布上呈现出高度的一致性
1.发达国家的相互贸易是当代国际贸易的主流。依据1998年的贸易数据，区际贸易和区域内部贸易的基本情况是：(1)从出口贸易规模及所占份额来看，西欧、亚洲和北美洲是三个最大的贸易区域。西欧是最大的贸易区，所占份额超过40%。其次是亚洲，90年代比重继续上升，已接近世界出口贸易的1/4。北美份额基本稳定。其他贸易区域所占份额只有5%左右或以下，如整个非洲的贸易份额1998年只占2%。(2)从区域之间的贸易关系看，北美的主要贸易区域是西欧与拉美，分别占其出口份额的19.5%与16.2%。拉美的主要出口地区是北美和西欧，分别占53.7%和20.6%。西欧则是高度依赖内部贸易，区际贸易不占重要地位。中东的主要贸易伙伴是亚洲、北美和西欧。亚洲的主要出口地区是北美和西欧。(3)从区域内部贸易关系看，西欧内部贸易比重高达68.8%，其次是亚洲，比重为44.6%，再次是北美，为37.6%。前苏联东欧为30.9%，拉美为20.6%，中东和非洲最低，分别为9.8%和9.5%。(4)从区域贸易集团看，欧盟、北美自由贸易区在世界贸易中占有重要的地位。国际贸易的这种区域结构和国别结构同国际直接投资区域结构、国别结构是高度一致的。
无论用流量还是用存量指标来衡量，发达国家吸收了世界上大多数的国际直接投资，比例高达60%—80%；而发展中国家只吸收了其余的20%—40%。从区域看，西欧和北美是全球最大的国际直接投资流人区域，这两个区域大约吸收了全球国际直接投资流人量的60%。在发展中国家中，拉丁美洲和东亚、南亚、东南亚是两个主要的国际直接投资流人区域，它们分别吸收了10%至20%的国际直接投资。非洲、西亚、中亚、太平洋岛国以及中欧和东欧等广大地区只吸收了还不到5%国际直接投资。
2.国际贸易商品结构转向制成品和高新技术产品，农产品、矿产品出口份额持续下降
科技进步速度的加快使国际贸易商品结构发生了巨大变化，原材料、初级产品在贸易中的地位不断下降，制成品比例不断上升。在制成品贸易内部，高科技产品贸易成长速度比低技术产品成长快；信息技术产品贸易持续增长。
进入90年代，农产品、矿产品贸易在世界贸易中的份额进一步下降。农产品从1990年的12.2%下降到1998年的10.5%，矿产品从14.3%下降到9.5%，尤其是燃料贸易，从10.5%下降到6.5%。90年代农产品的年均增长速度是4%，而矿产品的增长速度是零。相比之下，制成品贸易的主导地位仍在增强。制成品贸易份额从1990年的70.6%上升到1998年的76.1%，上升近6个百分点。信息技术产品贸易是当今国际贸易中成长最快的领域之一。如办公与电信设备贸易份额从8.8%升到12.9%，增长速度也是所有商品贸易中最快的，年均增长速度高达11%。与上述情况相对应，这一阶段对外直接投资的发展表现出的特点是投资方式开始从以产业结构转换导向型和资源开发导向型投资转为向技术创新导向型投资和产业国际转移型投资，表现为研究开发和第三产业对外直接投资额迅速增加，投资比例上升。
（二）直接投资对出口贸易的影响：一项计量经济研究
上面的分析是试图从国际直接投资与国际贸易的特征对比当中找到一些共同规律。从比较严格的意义上说，这需要采用计量经济方法对直接投资与贸易的关系进行统计检验，才能发现在直接投资对贸易的系统影响，包括直接影响和一般均衡意义上的间接影响。由于受数据的限制，这里我们使用联合国贸易发展会议所做的一项研究来说明直接投资对贸易的影响。
这项研究旨在发现流入外资与出口绩效之间的关系。采用静态多元回归统计分析方法，使用的样本有52个发达国家和发展中国家。被解释变量是制成品出口以及按技术强度分类出口，采用美元统一计算并且用人口平均以调整不同国家的规模影响。解释变量（自变量）包括三个：人均直接投资流入额，生产企业研究开发支出占国内生产总值百分比以及人均制造业附加值。所有变量取其自然对数值进行多元回归，以便使变量的系数等于其弹性。采用的数据为1995年。回归方程可表示如下：
其中Y表示制成品出口值，X[,1]表示人均直接投资流入额，X[,2]表示一国生产企业研究开发支出占该国国内生产总值的百分比，X[,3]表示人均制造业附加值，а是常数项，ε是随机变量。具体回归结果表明，对于样本国家，人均直接投资水平对制成品山口都产生正方向的影响。人均直接投资水平每上升1%，会使高技术产品山口上升0.55%，中技术产品上升0.31%，低技术产品上升0.28%。对于发展中国家，直接投资对高技术出口影响最为明显，说明发展中国家的高技术出口在很大程度上是外国（主要是发达国家）跨国公司所完成的。直接投资对低技术产品出口也有比较显著的作用。外资流入对发达国家高技术、中技术、低技术出口都有止面的影响，对低技术出口影响更大。原因是发达国家一般本身具有比较强的技术能力，对外资的技术依赖程度比发展中国家要少。总的回归分析结果表明，外国直接投资对发达国家和发展中国家的出口会产生促进作用。
二、国际贸易理论与国际直接投资理论的融合
随着经济全球化的发展和人们对国际贸易和国际直接投资现象认识的深化，人们逐渐发现，国际贸易和国际直接投资实际上是同一企业面临的不同选择，出口或到东道国建立生产基地所需考虑的因素在很大程度上是相似的。同此，一些学者试图填平国际贸易理论与国际直接投资理论之间的鸿沟，建立一种融国际贸易与国际直接投资为一体的分析框架。虽然到目前为止，尚未形成获得广泛承认的理论体系，但这种探索是富有勇气和具有积极意义的，它代表了理论发展的方向。
这种尝试是在不同的途径上展开的。希尔施(S.Hirsch)从成本的角度建立了企业对出口贸易和对外投资的决策模型，该模型以比较简洁的方式说明了企业在何种条件下选择出口，在何种条件下选择对外投资。希尔施在1976年发表的《厂商的国际贸易和国际投资》一文中提出了如下模型：以A国企业为例，企业对B国的出口或直接投资取决于以下条件：如果①Pa+M＜Pb+K
②Pa+M＜Pb+C
则选择向B国出口：如果①Pb+C＜Pb+K
②Pb+c＜Pa+M
则向B国直接投资。
模型中Pa和Pb分别代表在A国和B国的生产成本，K代表企业专门知识和无形资产收益，M代表出口销售成本超过国内销售成本的差额，C代表管理和协调国外经营活动的额外成本。模型的基本含义为：当企业国内生产成本与出口销售成本之和小于国外生产成本与额外协调成本之和，并且小于国外生产成本与技术丧失成本之和（类似许可证形式）时，企业将选择出口贸易的方式参与国际经营；反之，将以国际直接投资的方式参与国际经营。
将国际直接投资理论建立在国际贸易理论同一基石之上的尝试首推日本一桥大学的教授小岛清。小岛清发表了大量国际直接投资方面的论著，他批评早期的国际投资理论忽略了对宏观经济因素的分析，尤其是忽略了国际分工原则的作用。小岛清认为，国际分工原则和比较成本原则是一致的，国际分工既能解释对外贸易，也能解释对外直接投资，因此，可以将国际贸易和对外投资的综合理论建立在比较优势（成本）的基础之上。
小岛清的边际产业扩张理论继承了赫克歇尔一俄林理论的传统，引入宏观经济因素来分析国际直接投资。他把H—O模型中的劳动和资本要素用劳动和经营资源来替代，使资本的范围扩大到包含资产、技术和人力资本等要素。他认为，各国的劳动与经营资源的比率存在差异，这种差异导致了比较成本的差异，比较成本的差异使比较利润率出现差异，因此，对外贸易和对外投资可以建立在比较成本和比较利润率的基础之上。依据这一原理，一国应大力发展拥有比较优势的产业，并出口该产业生产的产品，同时，缩减比较劣势的产业，进口该产业的产品，这样可以获得贸易利益。投资国的对外投资应从处于或即将处于比较劣势的边际产业依次进行，对外直接投资与东道国的技术差距越小，技术就越容易为东道国所吸收和普及，因而就可以把东道国潜在的比较优势挖掘出来，使两国间的比较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。由此可见，国际直接投资并不是对贸易的简单替代，而是存在互补关系，在许多情况下，国际直接投资创造和扩大了对外贸易。
三、理论统一的途径
进入90年代，国际直接投资理论与国际贸易理论融合的趋势进一步深化，国际贸易理论越来越接近现实，许多传统的假定被放宽或放弃。虽然到目前为止，尚未出现为理论界广泛承认的国际直接投资和国际贸易一体化的理论，但其发展进程是值得充分肯定的。
有学者认为，国际贸易理论和直接投资理论可以从四个方面找到具体的结合点。(1)从市场结构来统一国际贸易与国际直接投资。这种看法是把赫克歇尔一俄林一萨谬尔逊（简称H—O—S模型）中一些与现实严重不符的假设，如完全竞争、规模报酬不变、产品同质，代之以更为真实的假设，即从不完全竞争、规模经济与产品差别角度分析发达国家行业内部贸易发生的原因。(2)从交易成本来统一国际贸易与国际直接投资。到目前为止，交易成本理论已被运用到跨国公司、垂直一体化、技术转让、经济发展等许多经济问题中，但是仍然没有在国际贸易理论中得到很好的反映。基本难题在于交易成本本质上属于一种制度的运行成本，和有形的生产成本是不同的。(3)从技术竞争优势来统一国际贸易与国际投资。各种不同的跨国公司理论都或多或少地分析了技术竞争优势或垄断优势是跨国公司开展直接投资的基本动因，但这种分析缺乏全面性。(4)从区位理论入手，但遗憾的是，到目前为止尚未出现完整的和系统的区位理论来解释国际直接投资的分布规律。综合以上的分析，笔者认为统一国际贸易理论和直接投资理论的首要困难在于找到一个切实可行的结合点。
笔者认为，国际直接投资的比较优势理论可能向两个方向发展。一是国际经济学家在一般均衡模型式中加进越来越多的与要素禀赋有关的因素，并由此而衍生出一个比较优势理论。由于随着要素禀赋因素的增加，模型将会变得非常复杂。同此短期内不会取得突破性进展。二是在小岛清的比较优势理论的基础上，发现和验证更多的影响国际直接投资流向的因素，并将它们整理分类，最后上升到理论高度。在笔者看来，第二种选择是可行的，有学者指出，小岛清的比较优势理论忽视了跨国公司的投资，这是一种误解，其实，跨国公司母公司要想使附属机构在国外某个地方建立起来并牢固地站稳脚跟，还必须使自己拥有或创造比国外竞争者更大的比较优势。这是因为通常一家国外企业在东道国建立据点时，它与当地竞争者相比，在许多方面是处于劣势的。