破解中小企业融资难问题的几点设想，本文主要内容关键词为：几点论文,中小企业论文,融资难论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、中小企业处于融资难的困境
当前中小企业融资的方式主要有直接融资和间接融资两种方式。而两种融资方式均存在着一定的问题，均处于困境。
直接融资是指企业依靠自身的实力进行融资，具有直接性、可转让性及长期性等特征，对企业的发展具有不可忽视的作用。据相关资料数据显示，目前在我国受种种原因的制约，中小企业占据在所有企业在社会进行直接融资总额的比重相对很低。部分企业通过股权进行直接融资，但是由于当前股票市场的融资具有成本大、门槛高的特点，而多数企业的规模相对较小，通过这一途径很难到达预期的融资目标。所以，我国现阶段的资本市场仍然由国有大型企业的融资服务占统治地位，很难在短时间成为中小企业进行融资的渠道。我国在债权融资实行由国家进行规模管理，并对企业融资的各项指标和担保做出严格的要求。即使是大企业，效益良好且经营稳健，具有良好的发展趋势，也很难满足这些要求。所以说想通过发行债券进行资金的融通，对于中小企业而言是遥不可及的。综上所述，我国多数的中小型企业，要想直接融资克服巨大的困难，在目前的市场前提下结合企业的综合实力分析，这种融资方式暂时无法帮助中小型企业完成融资。同时我国的风险投资才刚刚起步，还停留在模仿西方国家的阶段，与国外有着巨大的差距。并且这些风险投资公司多处于发达的大城市，发展呈现失衡状态。据资料显示，仅北京、深圳、上海三个城市就占据了全国70%的风险投资公司。
直接融资方式行不通，中小企业只有采用间接融资，进而间接融资成为中小企业融资的主渠道。但是我国的银行体制主要以股份制银行和国有商业银行为主，现阶段尚未完全与经济体制改革相适应，他们依然把放款的对象定位为国有大中型企业，自觉不自觉的给中小企业施加金融压制。中国人民银行2009年公布的第1季度金融统计数据显示，第一季度，国有四大商业银行发放给个体及私营企业的短期贷款总和为1175.71亿元，仅占所发放短期贷款44188.34亿元的2.66%；其余大部分被国有大型企业所占据。据统计私营企业数量庞大约占全国企业数的80%以上。国内银行在对中小企业“惜贷”，对大企业“争贷”的传统观念影响下，导致了以上局面的出现。即便中小型企业获得了贷款的机会也会受到种种限制，甚至会提高贷款的利率。我国利率政策就有这样的规定，中小企业在城信社和商业银行贷款时，利率将上浮，农信社上浮50%，商业银行上浮30%。由此导致中小企业间接融资成本的提升。
二、中小企业融资难的原因
（一）资本市场层次缺乏
首先，我国没有中小企业融资的专有市场：发行股票对于中小企业的要求相对较高，按照要求仅有很少的企业可以采取这种方式融资。其次，国家对发行债券有着严格的限制，中小企业根本无法满足国家的要求，通过债券融资很难实现。再次，我国处于经济的发展阶段，投资存在着诸多问题，需要进一步完善。总之，我国现在的资本市场缺少中小型企业融资的层次，严重影响了中小企业的融资。
（二）加强银行的风险控制
改革开放以来，我国的金融业逐渐对外开放，市场化和商业化的原则已成为金融机构的共识，银行对风险的防范意识也随之加强。为了降低不良贷款率，全国各银行进行了贷款方式的改变，彻底放弃粗放贷款的方式。在这样的大环境下，银行通过对贷款客户实行信用评级，对于那些拖息欠息、负债率高的企业拒绝放贷，以此降低不良贷款率。同时银行推行贷款风险终身责任制，进而导致了贷款审批要求增加，程序严格。这样便将信贷人员与贷款客户联系起来，信贷人员势必要严格把关。银行为了把贷款的风险降到最低程度，对下属银行的放贷权限进行控制，直接限制了基层银行的信贷权限。由于中小企业直接接触的多是基层银行，基层银行的放贷受到限制势必直接影响中小企业的融资。同时银行的利率规则也不适于中小型企业的融资，大部分商业银行对中小企业的放贷利率相对较高，直接提高了中小企业融资的成本。
（三）银行的担保抵押不完善
我国银行现行的担保抵押制度，决定了银行对抵押担保资产的要求较高，进而将许多资产排除在外。对抵押担保的资产仅采用资产评估，根据评估的最低比例放贷。诸多的规定严格的限制了中小企业的融资，鉴于现状国家采取了相应的应对措施。
三、解决中小企业融资难的方案和对策
（一）健全资本市场层次
详细分析我国现行资本市场的情况，借鉴发达国家经验，我国应实行多层次资本市场体系，健全资本市场的层次。资本市场应由创业板市场、主板市场和中小企业板市场、股份转让系统、产权交易市场等层次组成。深圳证券交易于2009年5月发布了国内首款创业板股票的上市规则，这个创业板是根据中小企业的特点而设立的，它具有与主板不同的发行标准，同时对企业历史、经营业绩、盈利能力等的硬性指标的要求也大幅度降低。新标准主要以企业的成长潜力、科技含量、研究开发能力等软指标对企业进行衡量。同时在企业股票的审核、发行及上市制度等方面做出了相应的调整，使得这些操作既体现了市场化原则又符合国际惯例，从而加强资本市场对中小企业资金支持的深度和广度。中小企业可以根据自己所属的标准在不同层次的资本市场上开展直接融资。部分经营效益好，资产信任度高的中小企业可进一步拓展进入沪深主板市场；反之部分经营效益差，不能进入主板市场的中小企业，可继续在创业板市场中进行融资；在健全我国资本市场层次的同时，应给风险投资行业提供更大的发展机遇和空间，创业板市场补充了风险资本退出的机制。在企业培育风险投资中介机构和风险投资人才的同时，国家应建立相关的法律和优惠政策，为投资主体多元化发展提供良好的市场环境。
（二）提升金融机构的服务质量
1.要提升金融机构的服务质量就要先转变金融机构的经营理念，改进机构的贷款和管理制度。金融机构需充分认识到中小企业信贷在其业务中的重要性，是其发展和生存的重要环节。在管理制度上应一视同仁，力求做到科学、客观，不以企业的规模、所有制形式作为是否放贷的标准。同时应尽量降低对中小企业贷款的标准。在确保风险较低的前提下减少审核环节，简化审批程序，为中小企业信贷提供便利。
2.加强金融机构的产权改革是改变中小企业融资困难的必要内容。对于国有企业应立即完成股份制的改造，从而实现银行产权主体的多元化发展。以银行资本和产权多元化为基础建立法人财产为核心的企业制度。经过产权改革，国有企业与国家不存在直属关系，企业独立承担贷款的风险。这样就可以确保银行在贷款制度的更公正、客观，从源头上改变银行以所有制形式为标准选择信贷对象的情况。为中小企业的间接融资提供更大的空间，也从根本上改变了金融机构的经营方针。
3.推动中小金融机构发展，也是改善中小企业融资困难的有利途径之一。一个国家的中小型金融机构的发展对中小企业的融资水平有着重要的作用。为改善中小企业的融资现状，政府鼓励并推动中小金融机构的建立和发展，必要时可以适当放松对中小金融机构的管制。
（三）推出扶持中小企业的政策
政府应在遵循市场化原则的基础上，制定相关法律和法规政策时最大限度的减少行政干预对中小企业发展的影响。为中小企业建立一个相对平等的与国有大中型企业竞争的平台。改变传统观念，打破对中小企业的歧视。进一步清除政策法规中不合理条款，为我国中小企业融资提供便利，争取在全国范围内营造出一个有利于中小企业快速发展的良好环境。
在出台的具体政策中要体现出对于企业效益，能力优劣的区分，主要表现在将扶持的重点放在那些创新能力强、经济效益好、发展前景广阔的企业；整顿或关闭那些资源消耗高、环境污染大的粗放型企业，从而促进中小企业向科学的方向发展。同时要加强政府职能部门建设，使其适应资本市场的需要，克制一个问题多种政策的情况出现。为金融机构和中小企业搭建共享的信息平台，最大限度帮助解决中小企业的融资困难，促进中小企业健康发展。
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