刘翔[1]2003年在《西南证券有限责任公司发展战略研究》文中认为中国证券市场正进入一个新的发展时期，中国券商正面临新的竞争格局，如何适应新的市场环境带来的挑战，在激烈的竞争中求得生存和发展的空间，是西南证券有限责任公司(以下简称“西南证券”)未来发展必须正视和解决的问题。对此，从叁层方面进行了研究论证。 第一层面透视西南证券面临的竞争环境及其发展趋势，分析了西南证券目前的处境和现状，剖析了西南证券面临的挑战和机遇。 第二层面通过对国内券商竞争力比较分析，找出了影响国内券商生存与发展的关键因素是资金、技术、业务、技能和国际化程度。从国内证券公司的比较看，西南证券的整体竞争力还比较弱，主要表现在几个方面。(一)资产规模偏小，竞争实力较弱。(二)经营品种单一，市场认同度不高。(叁)专业人员缺乏，品牌意识不强。 第叁层面分别从规模、业务和技能叁方面提出了西南证券进行战略性调整的方向和途径。
张维[2]2011年在《我国证券公司成长性评价研究》文中研究指明自上海证券交易所和深圳证券交易所成立以来,经过二十年的发展,我国证券市场已颇具规模,且在资本配置,资金筹集,资本定价等方面发挥了重要的作用。证券公司是证券市场的重要组织者,其成长状况直接影响着证券市场的长期稳定发展。另一方面,在开放的资本市场里,我国证券公司是否做好了在与境外同业的激励竞争中取胜的准备成为证券行业最关注的问题。因此,对证券公司成长性进行评价显得尤为重要。论文对我国上市证券公司的成长性进行了评价研究。首先总结了国内外学者对于企业成长性以及成长性评价的研究,其次在对我国证券公司经营现状分析的基础上,构建了我国上市证券公司成长性评价的指标体系,并建立了评价模型。论文从盈利成长能力和发展潜力两个角度对我国上市证券公司进行了实证分析,并运用二维向量空间距离法对成长性进行了综合评价分析。通过实证研究,得出以下结论：1,现有的对企业成长性评价的研究文献提供了一些合理的评价指标,但缺乏对某一行业的成长性进行具体分析,因此用已有的评价标体系无法对我国证券公司成长性进行针对性、准确的评价研究,2,通过对我国证券公司的经营现状分析得出我国证券公司在经营中存在以下问题：证券公司业务雷同且收入结构不合理；证券公司业务创新不足；公司注册资本金偏少,规模普遍较小；公司业务与市场波动高度相关,抗风险能力弱。3,从盈利成长能力和发展潜力两个角度选取了11个评价指标构建了评价指标体系,运用因子分析、二维向量空间距离法研究分析得出：8.3%的上市证券公司的成长性较好；41.7%的上市证券公司成长性表现一般；50%的上市证券公司的成长性较差。同时,成长性表现较好的上市证券公司的盈利能力和发展潜力都较强；成长性表现一般的上市证券公司只是在某一方面能力表现较好,而另一方面能力有待提高；成长性较差的上市证券公司在盈利能力和发展潜力方面都有待提高。
佚名[3]2011年在《第八章 2010年中国证券行业的理论研究》文中指出第一节2010年中国证券行业的几大重要理论问题、前沿问题的争论、探索与新进展一、对"十二五"发展规划的研究(一)研究背景2010年10月中旬落幕的中共十七届五中全会使"十二五"规划成为全国关注的焦点。"十二五"期间,我国政府将更加注重经济增长的可持续性和更高的经济质量,这将进一步推动区域发展、产业结构调整及经济社会的改革,实现转型。关于转型,我国经历了一个不断深化的认识过程。早在1987年,
张阳军[4]2012年在《DB证券有限责任公司投资银行业务发展战略研究》文中认为本文希望通过对DB证券投资银行业务现状全面而系统的分析，为其制定出适合而可行的发展战略，提升其竞争优势，并供国内其它中小型券商投资银行部门参考。在国内券商投资银行业务同时面临空前的机遇和激烈的竞争（DB证券投资银行业务有下滑的趋势）的前提下，本文的研究具备一定的理论和实践价值。本文主要框架和研究思路如下：第一章对金融机构的职能和类别做了简要介绍，然后引出投资银行的概念，并从广义和狭义两个维度解释了投资银行业务。第二章分别介绍了国内外投资银行业务的发展历程以及目前证券承销业务、财务顾问业务的竞争格局。第叁章进入对DB证券投资银行业务现状的分析，包括对DB证券的介绍，公司投资银行业务团队及其已完成项目的简要分析。第四章分别运用PEST、波特五力模型及SWOT模型对DB证券投资银行业务所面临的外部宏观环境、行业竞争环境以及内部因素进行了详细的分析，为公司投资银行业务战略的分析和制定提供依据。第五章基于对公司投资银行业务的基本情况、各种竞争因素的分析，结合公司的战略定位和目标，给出了公司投资银行业务的战略选择建议。最后，提出了在战略实施过程中应采取的保障措施。
佚名[5]2000年在《关于西南证券有限责任公司股权变更的批复》文中进行了进一步梳理西南证券有限责任公司:你公司《关于股权变更的核准申请》(西南证券[2000]140号)及有关材料收悉。经审核,现批复如下:一、同意甘肃亚盛盐化工业集团有限责任公司将其所持你公司股份6000万元转给甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司。二、你公司应在本批复下达后一个月内,按照有关法律、法规和政策规定办理上述股权的变更手续。
袁哲[6]2011年在《西南证券济南M营业部营销策略探究》文中提出中国证券市场经过二十年的洗礼,不断吸收先进的管理模式和经验,在与国际接轨的同时,引入了合规化管理,为证券市场保持良性的发展保驾护航。伴随着证券市场的飞速发展,券商的竞争态势发生了巨大的变革,券商开始重新审视自己未来的发展道路。中国证监会于2007年8月份开始对证券公司实行分类监管,通过对券商综合实力的考量划分券商等级,从而确定券商开展各项业务的范围,此举意味着历时叁年的券商综合治理工作圆满落幕。在综合治理过程中,为保证证券市场的稳定和证券公司的相关利益、防止风险的发生,各级政府及有关监管机构采用了双管齐下的治理方针,对经营不善的券商通过注资或兼并托管的形式进行挽救,使市场退出和投资者保护的长效机制得以建立;同时,监管部门对券商进行评级分类管理,将业绩优良的券商作为创新试点券商,引入银行第叁方保证金存管的制度保证投资者的合法权益。监管部门同时出台了一系列的政策对证券行业加强监管,在保证行业合规有序发展的前提下完善市场基础建设,并支持多种新业务不断推出,如融资融券业务、直投业务等,用以优化券商生存环境,为券商未来的发展提供保障。目前我国券商的主营业务主要是经纪业务、投行业务和自营业务,就目前而言经纪业务仍是各券商的最主要盈利来源。这叁类主营业务特点各不相同,由于对行情和市场的联系过于紧密,经纪业务和自营业务收到前面两个因素的制约,在市场及行情波动的情况下直接影响到券商的收益,一旦出现利空行情,券商的业绩必然下滑甚至亏。在市场竞争日趋激烈和投资者不断成熟的双重压力下,券商为谋求更大的生存空间要么通过上市募集资金扩充实力,要么引入更加先进的管理经验提升自身经营水平,挖掘自身优势、合理配置资源以应对市场的冲击。因此各券商将竞争力的提升、经营成本的有效控制、客户服务平台的完善作为经纪业务工作的关键点,并围绕着这个中心开展了多样化的营销活动,为构建新的经纪业务营销模式模式打下了坚实的基础。营业部作为券商经纪业务的最前沿,不仅承担着券商经纪业务执行者的角色还承担着券商新业务实践者的角色。文章将研究对象设定为西南证券济南M营业部,借助详实的统计数据对济南当地金融市场和营业部所属客户的情况进行比较,同时结合深入的调查研究,多层次、全方面的进行分析,探寻符合济南M营业部的当前实际的营销服务策略。文章通过对证券经纪业务相关的基础性探究,交代了济南证券市场的概况,并深入分析了济南M营业部的外部和内部环境存在的优劣势;最后,通过战略配提出了符合营业部发展的营销服务策略,包括“服务至上”的营销策略、M营业部的渠道策略、产品策略、价格策略及促销策略。文章立足于济南M营业部的现实,通过借助现代营销理论对营业部现有的营销策略进行了细致的剖析,力求寻找到符合营业部当前实际的营销服务策略,在行业竞争处于白热化的今天对全行业营业部的营销服务策略的制定及营销服务工作的开展起到一定的借鉴作用。
佚名[7]2003年在《关于同意华夏基金管理有限公司股东出资转让的批复》文中提出华夏基金管理有限公司:《关于华夏基金管理有限公司股东及其出资额变更的申请》(华基[2002]164号)收悉。根据《证券投资基金管理暂行办法》、《关于基金管理公司重大变更事项有关问题的通知》(证监基金字[2002]10号)及《关于规范基金管理公司股东出资转让有关事项的通知》的有关规定,经审核,同意你公司股东华泰证券股份有限公司将所持出资额全部转让给西南证券有限责任公司(以下称"西南证券")和北京证券有限责任公司(以下称"北京证券");华夏证券有限责任公司将所持出资额全部转让给北京市国有资
李风华[8]2006年在《中国投资银行业的市场结构与绩效研究》文中研究指明在对有关金融问题的广阔研究领域中，金融中介机构方面的研究尚处于较不成熟的阶段。从理论发展史来看，在古典经济学中，没有系统的金融中介理论，经济学家们既不对金融中介的产生进行理论解释，也不看重金融中介对经济增长的作用，更不会关注到金融中介机构自身的效率与竞争问题。经济学家对金融之于经济的作用加以关注之后，金融中介理论研究才逐步得到发展，加之20世纪70年代以来博弈论与信息经济学的兴起，进一步丰富了现代金融中介理论的研究手段。但是我们看到，现实中金融中介的发展与演进速度甚至远远超前于理论的解释。层出不穷的金融创新、金融中介机构纷繁的组织形式与功能演进、以及金融中介的竞争结构与绩效的持续演变等等，促使金融学家发现了现代金融中介理论的诸多缺陷，相关理论得以不断地修正和推进，使之成为当前经济学研究的热点之一。对金融中介理论继续进行深入研究的必要性不仅在发达金融体系中存在，在中国较不发达的金融体系中甚至更为迫切。中国的金融中介体系起步较晚，发展过程中也会面临许多有待理论解释的现实问题。以投资银行业为例，高效率的动态竞争结构尚未形成，国内投资银行规模的有效边界模糊，行业整体仍然缺乏良性的自我调整机制和优胜劣汰机制。而商业银行的“投资银行化”、信贷(或信贷资产)的证券化、以及存款的证券化等趋势，共同导致了投资银行和其派生的各类投资机构在金融体系中的作用日趋重要。因此，对我国金融业的重要组成部分——投资银行业——的运营绩效与竞争结构问题及相关的管制问题进行研究是有必要的。从理论和实践两个方面来看，运用现代金融中介理论和产业组织理论对中国金融中介机构发展过程中的实际问题加以解释，以及通过对中国投资银行业的实证分析来推动认识的深化，应具有一定现实意义。全文包括四部分，共6章。第1部分是第1章导论；第2部分是第2章，这部分回顾和梳理了关于金融业结构与绩效研究的现状；第3部分包括第3、4、5章，这部分在已有研究的基础上，对中国投资银行业的结构、绩效问题进行考察并进行了国际比较；第4部分是第6章，主要探讨了投资银行业政府监管对投资银行业的影响效果及金融监管的制度创新方向。第1章：导论当回顾有关金融机构研究文献时，可以发现对投资银行的研究仍然是一个薄弱环节，并且理论研究也滞后于实践发展。本部分在理论回顾基础上，提出中国投资银行业市场结构与绩效研究的必要性与研究框架。回顾国外有关投资银行业产业特征的研究成果，数据证明中国的投资银行业在许多方面存在着与传统理论看法不同的现象。第2章：金融业的市场结构与绩效：相关研究传统的SCP范式在用于投资银行业市场结构和绩效研究中存在一定的局限性，后来者提出了不同的研究思路和修正方法。如有效结构假说、X—效率假说、规模经济假说、范围经济假说等等。尽管经济学家试图从各种角度解释产业结构的演进、绩效的变化以及结构—行为—绩效之间的关系，但仍然存在着许多争议，这进一步导致了不同的规制制度和政策。第3章：中国投资银行业的市场结构根据美国管理学家麦克尔·波特的产业竞争五因素论，中国投资银行业的市场竞争环境可以通过对以下因素的分析来确定：产业中的现有竞争者、替代品或服务的威胁、潜在进入者的威胁、对上游厂商的议价能力、对下游(客户)的议价能力。通过对这五方面的数据与行业实际状况的分析，可知中国投资银行业存在集中度偏低和行业内竞争过度的问题。第4章：投资银行业绩效评价及影响绩效的因素研究运用多种方法对我国投资银行绩效状况进行测度，结果表明我国投资银行业的效率不高。尤其是与国内外研究者针对商业银行效率问题进行的参数分析方法所得出的样本效率状况相对比，国内证券公司样本的成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率的平均值显着偏低，尤其在赢利效率均值方面的差距更为显着。在规模经济和效率的关系方面，绩效测度也提供了一些有意义的结论。本部分还从战略、战略实施和环境叁方面出发，分析了国内投资银行效率水平和效率结构性差异的影响因素。第5章：投资银行业结构与绩效变化——国际比较与政策建议主要观察了美国投资银行的结构与绩效变化状况，以美林证券公司为例对结构、行为和绩效进行了分析。在此基础上，对比了中外投资银行在上述方面的差异，而推动组织创新、经营模式创新和业务创新将有助于缩小竞争力方面的差距。第6章：监管对行业结构和绩效的影响及监管改革初探基于金融体系的负外部性效应、自由竞争与金融稳定的两难抉择、金融市场的严重信息不对称、投资银行的特殊中介机构性质等依据，各国政府通常对投资银行业实施较为严格的政府管制与监管。回顾中国投资银行业的发展历程，政府监管深刻影响了投资银行业的产业结构和绩效，而在行业的未来发展过程中，政府监管与监管的变革仍将是左右行业运行轨迹的重要因素之一。
廖海东[9]2007年在《中信证券“买断”华夏基金》文中提出通过受让中国科技证券和西南证券所持有的华夏基金股权,中信证券已经将华夏基金"买断",这是中国基金行业的首例并购案2007年9月12日,中信证券公告称受让中国科技证券有限责任公司所持的华夏基金3.55%股权,受让西南证券有限责任公司所持华夏基金35.725%股权。转让后,中信证券公司持有华夏基金100%的股权。并且,华夏基金将近期内吸收合并中信证券旗下中信基金管理公司。
佚名[10]2009年在《第七章 2008年中国证券行业的理论研究》文中研究表明第一节2008年中国证券行业的几大重要理论问题、前沿问题的争论、探索与新进展一、对经济增长前景问题的研究(一)研究背景在2007年年底,面对当时中国经济存在的过热风险和不断上升的通货膨胀压力,中央经济工作会议适时提出,要"防止经济增长由偏快转为过热,防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀"。2008年年初,在物价快速上涨压力下,"防过热、防通货膨胀"的宏观调控任务和稳健的财政政策、从紧的货币政策成为当然的选择。在中国经济保持连续5年两位数加速增长强劲势头之际,海外投资者普遍担忧中国经济是否会在2008北京奥运之后减速。意想不到的严重自然灾害考验着中国的应对能力。2008年年初,南方部分
参考文献：
[1]. 西南证券有限责任公司发展战略研究[D]. 刘翔. 四川大学. 2003
[2]. 我国证券公司成长性评价研究[D]. 张维. 西北大学. 2011
[3]. 第八章 2010年中国证券行业的理论研究[C]. 佚名. 中国证券业发展报告（2011）. 2011
[4]. DB证券有限责任公司投资银行业务发展战略研究[D]. 张阳军. 上海交通大学. 2012
[5]. 关于西南证券有限责任公司股权变更的批复[J]. 佚名. 中国证券监督管理委员会公告. 2000
[6]. 西南证券济南M营业部营销策略探究[D]. 袁哲. 华中科技大学. 2011
[7]. 关于同意华夏基金管理有限公司股东出资转让的批复[J]. 佚名. 中国证券监督管理委员会公告. 2003
[8]. 中国投资银行业的市场结构与绩效研究[D]. 李风华. 浙江大学. 2006
[9]. 中信证券“买断”华夏基金[J]. 廖海东. 董事会. 2007
[10]. 第七章 2008年中国证券行业的理论研究[C]. 佚名. 中国证券业发展报告（2009）. 2009