西安建筑科技大学管理学院1 陕西西安 710055
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摘要：PPP作为一种新兴的基础设施项目投融资方式，在我国的实施日益增多，采用这种投融资方式建设的项目在社会上发挥的作用也越来越大。本文基于科技城PPP建设项目的风险管理工作展开研究，从PPP项目风险管理理论入手，系统的研究了项目过程中面临的风险，并提出了相应的风险管理建议，希望能对类似PPP建设项目的风险应对措施提供启发。
关键词：科技城；PPP项目；风险分析；风险应对
1引言
1 .1科技城PPP建设项目概况
项目位置：项目用地区域西起徐庄路、东至景泰路、南起杨金路、北至景怡路；
项目占地面积：用地面积约292亩，实际面积以发放的国有土地使用证上所示面积为准；
用地性质及面积：项目包含B29其他商务用地（科研）约131亩、R2二类居住用地约127亩，B2类商务用地约34亩，R2类用地70年产权，B2及B29类用地40年产权；
供地方式：1#、2#地块（R2）、3#地块(B29)均以“网拍招拍挂”形式供地。
土地价格：当前产业用地评估价450万元左右／亩，自持物业产业用地评估价270万元左右/亩，二类居住用地和商业（B1）评估价510万元左右／亩（含复垦券费用）；
投资强度：投资强度不低于1200万/亩；
开发强度：产业用地容积率不高于2.5，二类居住用地容积率不高于2.5。
1.2科技城PPP项目风险管理意义
科技城PPP项目顺利实施具有重大的经济和社会意义，因此实施过程中风险问题成为项目参与方所共同关心的核心问题。科技城PPP项目除了具有一般建设项目所具有的风险外，由于自身在空间和时间上的延伸性，其内部诸因素之间以及与外界环境的相互影响错综复杂，使其面临的风险远远多于一般的工程项目。因此如何有效对其风险分析，是一个有待解决的现实问题。
2科技城PPP项目风险应对的基本策略
项目参与方都有动机去承担较少的风险，好的风险分担机制是让各方都能甘愿承受分配的风险，而如何进行有效分配（最优分配）是项目成败的关键。而PPP项目风险应对的首要是方式是风险分担，而风险应对的需掌握方式方法，主要包含以下几点内容。
2.1风险回避与利用
（1）风险回避
企业通过放弃PPP项目或改变项目计划等方式避免该风险可能引起的损失，是科技城PPP建设项目风险应对的基本策略，即风险回避。当PPP项目风险发生特大损失的可能性太大并且没有有效措施降低该风险时，采取的不得已的风险应对策略，是一种彻底的风险管理措施。但风险回避是一种消极的风险应对策略，会丧失了承担风险所对应的获利机会。
（2）风险利用
PPP项目的风险利用是企业通过承担某些风险而获得相应的回报。风险和收益往往是共生的，即风险中往往蕴藏着获利的可能，这便有了利用风险的可能性。但不是所有风险都值得利用，科技城PPP建设项目在利用风险前需要衡量承担风险可能获利的大小和需要付出的代价，以及该风险是否超过自己的风险承受能力。
2.2风险转移与控制
（1）风险转移
参与PPP项目的风险转移策略是当某种风险无法回避而又无法有效承担时，企业将该风险的后果及其相应的权利和责任，通过一定的经济和技术手段转移给能够承担该风险的主体。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆风险转移是一种十分重要的风险应对策略，但风险转移本身并不能消除风险，只是将该风险对应责任以及承担该风险的收益交由他人，原有风险承担者不再直接面对该风险。
（2）风险控制
PPP建设项目的风险控制是指在风险发生前采取预防措施，降低风险发生的可能性或者减少风险发生后可能造成的损失。PPP建设项目应注重事前预防，而事前预防措施方法很多，包括组织措施、技术措施、合同措施等，这些措施都能在某种程度上降低PPP建设项目的风险发生的概率，很多时候也能减少风险导致的损失。
2.3风险分担的流程
科技城PPP建设项目的风险分担不是一个简单的风险分配过程。由于PPP项目的参与方众多，各参与方的风险承受能力不容易衡量，各参与方都倾向于承担较小的风险，所以风险分担需要合作方反复沟通协商才能达到满意的结果。
3科技城PPP项目风险分担的处理
不同PPP项目的情况不同，项目风险的大小和性质也会不同，因此某个成功PPP项目的风险分担方案并非千篇一律，而应根据项目的具体情况进行分析，从而得出更加合理的风险分配方案。本节就PPP项目风险提出相应的风险分担策略。
3.1政治风险的分担
政治风险很多都是政府部门自身因素造成，社会资本对此难以控制，所以按照风险分担原则，政治风险应由政府部门承担。
3.2金融风险的分担
政府部门对利率和汇率风险有更好的预测能力和控制能力，所以按照风险承担与风险承担能力相适应原则，应由政府部门承担。对于通货膨胀风险，则可以建立严格的价格核算机制，允许社会资本依据通货膨胀情况进行公共物品价格调整，但必须经过政府部门的审核批准才能生效。
3.3组织管理风险分担
在企业管理工作中建立健全管理机构，合理配备人员，制订各项规章制度。具体工作为：有效地配置企业内部的有限资源，为了实现共同目标而按照规定安排组织管理人员，设计、建立并保持一种组织结构，保证组织设计、组织运作、组织调整的有序性。
4科技城PPP项目风险分析及应对措施
根据公司开展对外工程建设投资业务的目的及公司风险偏好，公司对于该项目可能面临风险的承受及管理能力进行分析并提出应对措施。
4.1政策风险防范措施
就项目运作寻找业内经验丰富的律所合作开展前期尽职调查工作，同时邀请投融资及PPP运作方面相关专家就该项目进行综合评估。借助律所及相关专家在工程建设投融资方面的经验开展合作条件洽谈，要求政府出具最大限度保障公司利益的政府合法性支付文件，如将道路建设成本、土地一级开发成本及收益列入市本级财政预算的人大批复决议等。在同政府签订的开发合同中约定国家及地方政策发生重大变化时，项目投资方损失应由政府承担。在同政府签订的开发合同条款设计方面，避免限制性太强而造成公司利益不能如期实现的风险。
4.2融资风险防范措施
加强同交通银行对接，在合法合规情况下按照融资要求进行项目包装，以满足项目融资需求；同时合理安排公司资金投入，在项目公司同交通银行就项目融资方式未签订意向协议或合作备忘录进行契约约定之前，公司资金投入以满足项目前期运作为限。同时加强同其他金融机构合作对接，多方储备资金支持方，原则上首个项目合作按照投资备忘录约定由开封文投负责增信。
4.3合作风险防范措施
在几方成立投资公司的出资协议当中已明确投资公司前期开展工作目标，并对后续资金安排提出先决条件；明确公司项目参与目的及范围，开展同地方政府合作洽谈，必要时借助专家团队的业务能力及市场判断力对项目及时进行评估，在项目合作方案评估基本可行后方可进一步注资开展后续工作。
4.4小结
本文在科技城PPP建设项目的风险分析研究的基础上，结合科技城PPP建设项目的角色定位，深入分析风险应对的方法，包含了风险分担和风险应对两个主要方面的内容，并提出了相应的应对措施及方案，完善了整个风险管理研究工作。
参考文献：
[1]刘继才，王颖林，唐丝丝. 我国PPP项目关键风险实证研究[J]. 生产力研究，2013，04:93-96.
[2]郭健. 公路基础设施PPP项目交通量风险分担策略研究[J]. 管理评论，2013，07:11-19+37.
论文作者:李梦
论文发表刊物:《建筑学研究前沿》2017年第32期
论文发表时间:2018/4/20
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