张韵杨[1]2007年在《政府对公路BOT融资项目监管问题的研究》文中指出公路建设采取BOT方式进行融资是解决公路建设资金不足的有效途径。由于我国迄今为止仍没有一部关于BOT的专门立法,各地政府对BOT项目的运作管理仍处于探索之中,出现了项目确定草率、投资人选择方式不规范、特许期限不合理、资金不到位,风险分担不对称,政府对一些本不应该承担的风险大包大揽等系列问题。从政策指导意义上讲,政府在公路BOT融资项目运作过程中,扮演着特许权授予者、管制者、合作者和支持者的角色,是公路BOT融资项目成功实施的关键所在。在这种背景下,研究政府对公路BOT融资项目的监管问题,具有重要作用和实际意义。本文结合湖南省交通厅科技项目“公路BOT/BT项目风险评价与管理研究”,解决政府对公路BOT融资项目监管过程中存在的问题。本文首先分析了我国公路建设发展水平与现状,以及BOT融资模式在我国公路建设中的应用情况,并运用项目融资理论、公共产品理论、委托代理理论、政府管制理论、激励管制理论等理论和思想,分析了加强政府对公路BOT融资项目监管的重要性和必要性。然后分析了政府对公路BOT融资项目监管的现状,对监管过程中存在的问题进行了探讨,本文认为公路BOT融资项目监管过程中存在BOT政策和法律不健全,监管人员专业素质不高,传统政府监管方式与BOT运作体制相矛盾,政府对公路BOT融资项目缺乏必要的支持,BOT项目管理不规范,缺乏信用保障和责任追究机制等问题。针对上述问题,建议建立政府对公路BOT项目的监管框架,修改和完善BOT法律和政策框架,加强政府监管队伍的建设,变革政府对BOT项目的管理理念,引入政府监管的激励机制,充分发挥中介组织和专业人士的作用,加强BOT项目的规范化运作,确立信用承诺机制和责任追究制度。
颜鲁涛[2]2007年在《BOT融资方式在公路建设中的应用及风险评价体系的研究》文中研究指明本课题认为风险问题是公路工程BOT项目投融资方式的核心问题之一,通过对BOT中的风险问题进行全面深入地分析,阐明BOT投融资方式的特殊性,进而以BOT项目中风险的表现形式为主线对BOT中的风险进行辨识,并运用风险管理的基本原理,深入探讨BOT投融资方式的风险管理、分析、评估与控制,同时结合公路工程实例分析和研究。(1)系统介绍BOT项目的主要特点、方式、合同框架和基本运作过程,详细阐述了BOT融资方式的风险特征、风险类型及风险管理的基本方法。建立一个合理的风险分担结构,也就是构筑一个严密的以特许权协议为核心的法律协议框架,来保证和协调各当事方之间的法律关系,将各种可能预见的项目风险在参与者之间进行合理分配,实现各参与方之间权利义务的对等和利益平衡,以确保BOT项目的顺利实施。(2)在借鉴先进经验的基础上,建立一整套适合我国国情的项目评估测算体系,分析和评估公路BOT项目的风险量级,建立模糊理论计算模型,并结合工程实例加以分析。同时,对投资回报率问题给予了较为深入地研究,尤其是远景交通量的预测方法,通过建立模型并结合工程实例给予了详细地分析和研究。(3)对我国利用BOT投融资方式进行调研‘特别是由于我国基础设施的本身固有特征,管理部门的多元化以及各项具体情况的不同,造成在我国对BOT方式的实际操作中存在的诸多特有的问题。主要从立法、政策、财政等方面进行分析,找出原因,形成调研报告。
王福喜[3]2006年在《南京地铁二期工程BOT融资模式的项目风险管理研究》文中研究表明项目融资自20世纪90年代出现以来,已经发展成为一种为大型项目筹集巨额资金的有效融资方式,BOT融资模式作为一种主要用于公共基础设施建设的融资方式,目前在我国已经得到大力的发展。随着我国经济的不断发展,我国未来的基础设施建设任务十分艰巨,需要大量的建设资金。BOT(Build-Operate-Transfer)投融资方式是解决资金不足的有效途径。目前,BOT投融资方式在我国还处于探索试点阶段,在我国的运用还存在着不少的问题。本文力图通过对BOT方式风险管理的分析,探讨如何提高我国在BOT项目投融资中的风险管理水平,以发挥BOT投融资方式在我国基础建设中的积极作用,促进我国经济的长期发展。首先,介绍BOT的基本概念和方式,分析BOT项目的主要参与者及融资结构和工作流程,指出其在基础设施建设方面所起到的重要作用。文章从BOT融资模式的定义出发,通过对其发展历程的介绍,总结它在改进我国基础设施建设中的意义,并通过国内外应用情况的介绍,得出BOT项目成功的经验和失败的教训,最终规范我国实施BOT项目的运作流程及在操作中应注意的事项,以指导我国以后的BOT项目实践。其次,针对BOT项目的风险管理,文章采用定性分析-定量评估-定性评价的路线,识别BOT项目中存在的风险;运用敏感性分析对项目的市场风险进行评估,运用蒙特卡罗模拟对项目的成本进行规划;通过构建完善的信用保证体系对项目风险进行防范与管理,最终实现项目各参与方对风险的有效分摊,以促进BOT项目的顺利运行。分析我国BOT风险的重要性、现状、特征和表现形式如完工风险、政治风险等,重点针对特征和表现形式提出了我国BOT风险管理的规避方法。最后,在实证部分,文章结合一个具体的案例,通过数据和样本的收集,给出了风险管理的全过程,并且为该项目的风险分担提出了自己的意见和见解。提出对我国当前BOT风险管理的几点建议如:政府的支持、法制的健全、合理的回报、内资BOT等。BOT投融资方式在我国作为一种较新的项目融资形式,还存在着一个不断完善、规范的过程。随着我国市场经济体制的进一步发展,政策法规的不断健全和
刘志宏[4]2004年在《利用BOT融资方式加快西部基础设施建设研究》文中研究说明自2000年我国开始实施西部大开发战略以来，西部大开发已经取得了重要进展，区域经济开始逐步趋向协调发展。由于基础设施严重滞后一直是制约西部经济发展的瓶颈，因此，在西部大开发中基础设施建设必须先行。一个地区经济发展与基础设施状况密不可分，传统上基础设施项目都是由政府部门直接投资建设的，但由于西部经济发展的迫切需要，单纯依靠政府的投资远远不能满足要求。为了适应经济全球化和我国经济体制改革发展的需要，我国政府逐渐从直接投资基础设施的模式中解放出来，取而代之的是进行投融资改革，使投融资渠道逐步走向多元化和市场化。以往在基础设施建设投资方面采取的外商直接投资、国际金融机构与外国政府贷款和发行债券等方式曾对我国经济的发展起到了很大作用，但同时国家的债务不断增加，利率、汇率风险加大。因此，人们不断在寻找减轻财政和债务负担的新型融资方式，而BOT融资方式由于自身所具有的特点，逐渐成为各国吸引民间资金发展基础设施的重要方式。 本文共分四章： 第一章主要阐述了BOT融资方式的基本内容。论文首先对BOT融资方式的含义、起源、基本结构和运作程序进行了阐述，然后对BOT融资方式的理论基础、特点、效应以及BOT融资方式的几个关键问题进行了论述。 第二章介绍分析了BOT融资方式在国内外的运用情况。论文介绍了BOT融资方式在发达国家和发展中国家的运用情况，并对BOT融资方式在发达国家和发展国家中的运用情况进行了比较分析，同时对外资和内资BOT融资方式在我国的运用情况进行了介绍。 第叁章提出BOT融资方式是加快我国西部基础设施建设的重要融资方式。文中首先对西部基础设施的发展状况、基础设施建设在西部大开发中的战略地位进行了论述，然后对西部基础设施建设投融资现状以及造成西部基础设施建设投融资不足的原因进行了分析，最后论述了BOT融资方式对加快西部基础设施建设的重要作用。同时，笔者引入了西部第一个外资BOT基础设施项目一成都市自来水六厂B厂BOT项目作为本文案例，对成都BOT项目的操作过程进行了详细分析，并对成都BOT项目取得的经验和教训进行了总结。 第四章探讨了利用BOT融资方式加快西部基础设施建设的一些政策建议。笔者认为为了保证BOT项目的成功，我国应该进一步完善相关法律法规，改善投资环境，强化政府对项目的支持，规范BOT融资方式的运作以及在促进外资BOT的同时积极促进内资BOT方式在西部的运用。 总之，为从根本上解决西部大开发中基础设施建设资金严重不足的问题，对基础设施进行市场化运作、利用社会资本投资基础设施建设的BOT融资方式是一种非常有效的方式，由于其所具有的特点和重要作用，BOT融资方式在我国西部基础设施建设中必将有着更广阔的发展前景，必将对我国西部大开发战略的实施做出重大贡献。关键词:西部基础设施建设BOT融资方式
孟丽杰[5]2007年在《我国BOT融资模式的SWOT研究》文中进行了进一步梳理近几十年来,不论是在发达国家还是在发展中国家,BOT受到普遍的关注,并被当作一种各国通用的模式广泛地用于大型项目,特别是在基础设施领域,向世人展示了它良好的绩效。我国也早以广东省沙角B电厂为起点,进行了一系列BOT项目运营的尝试。但是,在运营机制、法规环境以及市场条件尚未完善的情况下, BOT项目在融资手段、风险规避、合同的完善程度上都和国外成熟的BOT项目有着不小的差距。这就迫切的要求充分了解我国BOT融资模式的特点,以及如何在实践中更好的运用,和其未来的发展方向。本文就我国基础项目BOT融资的具体特点,利用SWOT分析我国BOT融资的优势,劣势,机遇,挑战,进行了定性和定量的分析。将层次分析法(AHP)融入BOT融资的SWOT分析之中,并据以建立了SWOT定量分析模型。最后给出了我国BOT融资的SWOT分析结论。通过构造SWOT四边形进行有效的战略选择,为政府在BOT融资建设尤其是基础设施的建设中能够根据项目特点和国家的发展需要制定合理有效的BOT融资政策提供一定的参考,从而尽可能的使国家,出资方以及整个社会利益的达到共盈。在对我国BOT融资进行SWOT分析并得出相应的战略选择后,对得到结论结合我国实际提出了BOT融资在我国未来的发展策略提出了一些建议,主要是针对前面阐述的我国BOT融资的特点提出的相关的解决问题。最后阐述了在现阶段我们在运用BOT融资上还要有所创新。最终得出结论我国要在科学的指导下更好的利用BOT融资方式促进有中国特色的社会主义现代化建设事业更快更好的持续发展。
周活球[6]2007年在《BOT项目管理模式应用研究》文中研究表明BOT作为新型工程项目管理模式之一,近年来在工程管理中得到了广泛的关注和应用。作为一种独特的项目管理方法,它在项目建设的资金筹措、合同的谈判、项目实施、生产经营管理、收益计划与分配、合同纠纷的解决以及相应政策的制定等方面,都有一套独特的运行规则和办法。然而,在工程项目管理实践中,BOT模式的适用性往往被泛化,导致BOT模式仿佛成为政府建设项目的“万金油”,失去了原本的建设性、科学性和规范性,也引发了不少工程建设案件与争议。鉴于此,作者选择了BOT项目管理模式的应用研究作为研究对象,在对BOT项目的基本特征、组织机构、适用范围、运作过程进行了详细阐述之后,又以项目运作的各阶段为主线,对BOT项目的管理机制进行了深入探讨。最后作者以自己公司所实际操作的一个BOT项目为案例,对BOT模式的管理机制进行了实证分析。BOT模式适应社会和经济发展需求,应当鼓励和提倡,但同时也不能滥用、误用,要科学认识、规范管理、合理创新。本论文对BOT模式的适用范围加以拓展和创新,将其从常见的高速公路和政府项目领域拓展到政府牵头处理的“烂尾楼”建设领域,并结合案例对BOT项目做了全进程的应用研究,指出了一个完整的BOT项目从前期准备到项目移交等各阶段的实施步骤和应当注意的重点问题,意在提携重点、抛砖引玉。
朱心红[7]2008年在《环保产业BOT投融资风险及其管理》文中研究指明环保产业属于公共产业,它最显着的特点就是社会公益性特征,具有外部性特点。我国现行的环保产业投融资体制是在计划经济体制下逐步形成和发展起来的,其特点是政府是最大的投资主体,投资的目标主要是追求环境效益和社会效益,而忽视了经济效益,这种传统的环保投融资体制存在着一些问题,诸如投融资总量不足、投融资效率较低和投融资主体倒置等。BOT(bui1d—operate—transfer)方式作为一种项目融资比传统融资模式更有利于环保产业的发展,有利于解决环保产业投资需求大、效率低等的问题。但是,BOT项目的风险远远超过一般投资项目的风险,风险问题是BOT投融资方式的一个核心问题。因此,对环保产业BOT投融资中的一系列风险的识别、评估和管理的研究,具有重要的现实意义。本文主要就这些问题进行相关论述。第一章,概述了BOT投融资方式,包括BOT的概念、特征、组织构和基本流程,以及BOT方式在国外和国内的发展状况。第二章,分析了环保行业投融资方式的选择,从环保产业特点、环保产业投融资概念和现状的分析和对比,得出环保产业最理想的投融资模式是BOT方式。第叁章,分析了环保产业BOT投融资的风险及其识别。包括BOT项目的系统风险和非系统风险,和BOT投融资风险的定性分析——风险识别(项目的风险和项目投融资的风险、项目投融资风险的划分)。第四章,详细分析了环保产业BOT投融资风险的评估。包括BOT投融资常用风险评估方法,和BOT项目综合风险评估方法---层次分析法(AHP)。第五章,分析了环保产业BOT投融资风险的管理的特点和方法措施。包括环保产业BOT投融资风险管理的特点,风险管理的微观措施(风险控制和财务处理),和环保产业BOT项目的一些具体风险处理方法。本文的研究和分析,希望对于我国政府和企业在环保产业投融资的决策和风险控制上有一定的借鉴和参考作用。
孔繁富[8]2005年在《BOT模式应用于港口建设的风险管理研究》文中研究指明BOT模式是一种应用于基础设施建设和运营的新型项目融资模式,因为它能缓解政府建设和维护基础设施资金不足的问题,并且能提高管理效率,故在我国有着广泛的应用前景。BOT模式是一项复杂的系统工程,其潜在的风险也相当巨大,要成功的运作BOT项目,就必须全盘考虑项目中的风险问题。 本文结合港口建设的实际情况,根据BOT模式的特点,运用项目管理、风险管理、技术经济学等理论和方法,对港口建设BOT项目的风险,从风险识别、风险度量和风险防范叁方面进行了全面深入的分析研究。 在风险识别中,本文首先分析研究了采用BOT模式进行港口工程项目建设时所能遇到的风险因素,并对这些风险因素进行了系统的归类,将这些常见风险分为自然风险、社会风险、政治风险、经济风险、管理风险、建造风险和法律风险七大类,然后对每一类的风险的具体表现作了进一步的分析,最后根据这些港口建设风险的特点,找到了一些有效的风险识别方法。 在风险度量中,本文在分析和总结传统的定性、定量风险评价方法的基础上,针对港口建设BOT项目的风险特点以及其特有的技术经济特征,本文应用了“多层次模糊分析法”对风险进行度量,该方法是层次分析法和模糊综合评价法的有机结合,比较适合港口建设BOT项目的风险评价,它考虑了港口建设BOT项目风险的复杂性和模糊性,很好的结合了风险定性研究和定量分析的方法,能够比较准确的度量出BOT项目的风险程度,为准确度量港口建设BOT项目的风险找到了一种有效的评价方法。 在风险防范方面,主要是结合港口建设BOT项目风险的特点,重点研究了各种风险因素的防范控制方法,主要包括:风险防范的基本方法,风险分担的原则,风险防范的具体措施,项目各参与方的风险管理等内容。本部分首先系统完整的研究了港口建设BOT项目中常见的风险因素的防范和控制,这些防范措施不但有风险的事前防范研究,还包括风险的事后处置方法研究,为工程项目的全面风险管理提供了帮助。最后,论文还就各项目参与方所能面临的风险进行了专门的分析研究,并为其提出了切实可行的风险控制和防范方法。 本文旨在结合BOT模式的风险管理思想,探讨BOT模式应用于港口建设时所能面临的风险,以及如何准确度量和有效防范这些风险,并形成一套系统完整的港口建设BOT项目的风险管理方案,以期为将来的港口建设BOT项目风险管理者提供一些有用的理论工具和管理参考。
郭凤平[9]2005年在《工程建设BOT项目融资及管理控制研究》文中进行了进一步梳理BOT(Build-Operate-Transfer)项目融资,作为利用外资的一种新的形式,为解决资金短缺问题提供了一条新的途径,越来越受到各国特别是发展中国家的重视,并不断应用于大型工程项目的建设中。在我国,交通、能源等基础设施和基础产业一直是制约国民经济和社会发展的“瓶颈”。而运用BOT模式,引导外商和社会资本投资基础设施和基础产业是解决这一问题的有效方法。本文从研究BOT的概念开始,介绍了项目融资的基本概念,并分析了BOT模式的内涵、特点与常见形式,阐述了其在国内外的应用现状。由此对我国城市基础设施建设的BOT项目融资及管理控制进行了研究。本文主要内容介绍如下。 第一章绪论部分介绍了BOT融资方式的基本概念、发展现状以及在我国实际应用过程中存在的问题。 第二章结合国内外对BOT的研究现状及其在各国经济发展中产生的作用,论述了BOT融资的发展趋势及我国引进和运用这一方式的对策。 第叁章运用融资结构理论主要研究BOT融资中各种资金的来源及其构成比例,并分析各种结构的资金成本,寻求总成本最低的融资结构。 第四章建设项目在通过BOT的方式融入首期资金后,利用资产证券化(ABS)的方式获得另外所需资金,是解决基础设施建设资金来源的一个良好方法,通过对资产证券化融资原理及运作机制的研究,进一步研究了建设项目资产证券化的可行性。 第五章针对BOT项目投资大、周期长,风险评估和管理尤为重要的特点,对BOT项目中的各种风险状况进行了研究,详细研究了BOT项目中各种不同的风险类型和相应的分类及管理,并给出了对风险进行评估的一些方法和模型。 第六章通过对BOT项目的各项可行性指标的研究及投资回报的分析,建立了评价模型、研究了BOT项目投资回报模式。 第七章通过我国某污水处理厂BOT项目的前期运作和后期运营效果评价,对本文中的理论和方法进行了实证分析。 本文在研究过程中,力求做到定量和定性分析相结合,尤在借鉴国内外实际经验的基础上,就采用BOT的投资方式进行基础设施设提出了对策和建议。对于促进BOT理论研究和应用具有一定的指导意义。
刘力[10]2008年在《BOT投融资模式在农村公路建设中的应用研究》文中进行了进一步梳理一方面农村公路作为连接城乡的桥梁和纽带,它对促进城乡经济的发展具有极其重要的意义;另一方面,农村公路也是全国公路网的基础,是农业、农村和农民生产、生活的重要基础性设施之一。加快农村公路建设,能够加快地区资源开发,促进农村经济发展以及加强民族团结、维护社会稳定和巩固国防。在全国200多万个自然村庄中,除去那些村庄规模太小、户数少、人口少的零星村庄和修路难度太大的深山区村庄以及已经修筑了硬化路面的村庄外,现阶段有紧迫修路要求和修路价值的村庄共100万个左右。BOT是一种国际通用的项目融资模式,意思是“建设(Build)—经营(Operate)—移交(Transfer)”。它是政府以契约方式将通常由政府部门或国内单位承担的为某些重大项目进行设计、施工、融资经营和维修的责任让渡给私人投资者,让由投资者组建的项目公司在负责建成此项目后,在协议规定的期限内对项目拥有所属权、经营权、收益权,以回收投资、偿还债务和赚取利润。特许期满后则将该项目无偿转让给当地政府。本文以农村公路建设采用BOT模式的理论基础为起点,研究BOT模式的定义和功能等问题。另一方面,随着农村市场经济的升华,我国农村公路采用BOT模式的必要性和可行性。基于以上两个方面的考虑,本文试图将新的投融资方式引入到农村建设中,把BOT模式和我国的农村公路建设相结合。全文一共8章,第一章是导论部分,阐明了本研究的目的与意义,分析了国内外研究动态,论述了论文的基本思路、研究方法,介绍了论文可能创新之处;第二章是理论基础对BOT模式和农村公路进行了全面而系统地剖析,对概念、现状和特征进行了描述。第叁章是农村公路建设中BOT模式的可行性和必要性,从不同的角度衡量了其BOT模式在农村公路建设中合理性。第四章则是总结了国外发达国家和发展中国家的实例和经验,从国外的经验中找出对我国有用的部分。第五章,着重分析了BOT模式各参与方的行为影响因素以及农村公路BOT模式面临的问题。第六章则是为我国农村公路采用BOT模式的调控机制提出了优化的方案,第七章则是为农村公路采用BOT模式更好地运行提出了政策建议。最后一章对全文作了总结,分析了不足之处。
参考文献：
[1]. 政府对公路BOT融资项目监管问题的研究[D]. 张韵杨. 长沙理工大学. 2007
[2]. BOT融资方式在公路建设中的应用及风险评价体系的研究[D]. 颜鲁涛. 山东大学. 2007
[3]. 南京地铁二期工程BOT融资模式的项目风险管理研究[D]. 王福喜. 北京交通大学. 2006
[4]. 利用BOT融资方式加快西部基础设施建设研究[D]. 刘志宏. 四川大学. 2004
[5]. 我国BOT融资模式的SWOT研究[D]. 孟丽杰. 对外经济贸易大学. 2007
[6]. BOT项目管理模式应用研究[D]. 周活球. 西安建筑科技大学. 2007
[7]. 环保产业BOT投融资风险及其管理[D]. 朱心红. 华东师范大学. 2008
[8]. BOT模式应用于港口建设的风险管理研究[D]. 孔繁富. 上海海事大学. 2005
[9]. 工程建设BOT项目融资及管理控制研究[D]. 郭凤平. 天津大学. 2005
[10]. BOT投融资模式在农村公路建设中的应用研究[D]. 刘力. 西北农林科技大学. 2008
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