基于电力现货市场风险的发电公司交易管理机制建设
程婧（宁夏国华宁东发电有限公司）
摘要： 电力现货市场的开启给发电企业运营带来较大风险。从现货市场风险分析入手，基于风险认识设计发电企业交易管理机制框架，为发电公司交易业务开展提供支撑。展望未来市场发展和组织变革，以积极姿态持续创新机制，提升发电公司价值创造能力。
关键词： 现货市场；风险；交易；管理机制
风险是不确定性对企业实现其既定目标的影响。新一轮电力体制改革以来，发电企业的经营环境逐步由计划模式向市场转变。而电力现货市场的实质性推动，将真正形成市场化的电力电量平衡机制和价格形成机制，意味着发电调度和收益都将由市场交易决定，现货市场下发电企业的运营将面临更大的不确定性。
目前，浙江、广东等8个现货试点均已进入模拟试运行。2019年7月31日，国家发改委、能源局印发《关于深化电力现货市场建设试点工作的意见》，将加速从模拟到长周期的结算调电，现货市场步伐步步逼近。而调研发现，发电企业对现货市场风险的认识和准备仍不充分，业务开展缺乏有效支撑。迫切需要建立现货交易的管理机制，提升驾驭市场风险的能力。
一、现货市场风险分析
市场风险通常从合规风险和效益风险两个方面考虑。合规是企业运营基本要求，重点分析效益风险。不再局限于传统的纯粹风险领域，而是发展为纯粹风险（只可能造成损失）和机会风险（带来损失和盈利的可能性并存）的结合，不仅仅关心损失，更关心机会、成本与收益的组合。
第二个例子是产生一个圆分布的电场，为此将8个辅助偶极子天线阵列沿圆周均匀放置。最后一个例子是生成开放L形的电场分布， 为此将5个辅助偶极子组成的接收天线阵列沿L形线均匀放置。两个例子的模拟和测试结果如图7和图8所示，模拟和测量结果基本一致。
风险管理的原则由单纯的风险最小化，转为确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内，在合规经营的基础上，还要促进经营的效率和效果，保障战略目标的实现。可以说，风险管控能力越强意味着价值创造能力越强。
现货市场下效益风险管理的难点主要在于多要素、多目标间的平衡，还要考量发电公司风险容忍（风险偏好的保守/激进程度）。
（一）发电量与收益的权衡
市场定价取代政府核定标杆电价，发电量与利润的强正相关被打破。在供需和价格的相互作用下，量、价难以两全，需要明确发电量和收益目标间的平衡原则。而发电量目标的内部又包含了电量总体水平和机组启停次数、不同类型机组开机组合是否经济以及机组调度曲线是否友好的综合考量。还叠加了减煤形势下发电空间受限，电量品种优选问题。
1.5 动物分组及给药 将小鼠按照随机数字表法分为正常组、模型组、黄芩茎叶黄酮低剂量、高剂量组、阳性组（利巴韦林），每组15只小鼠。阳性组：造模后小鼠经腹腔注射1 mg/kg利巴韦林，每日给药1次，给药1周；黄芩茎叶黄酮：造模后分别灌胃小鼠200、400 mg/kg黄芩茎叶黄酮，每天1次，连续给药1周，正常组予以正常喂养。
（二）交易组合的机会风险
涵盖组织机构与职责、授权、流程、标准、规范，各要素有机统一、系统运作。制度建设把握三方面原则：一是实用性，从需求出发，解决实际问题，把握规则尺度和效率的平衡；二是渐进性，按照需求的迫切程度分步建设；三是适用性，市场规则不断进化，加之发电公司不同阶段的目标和问题不同，需要持续审视制度的适用性，完善补强、适度创新。
随着市场和业务发展，关注重心转移到资源层面：打造稳固高效的交易团队，培养交易人才队伍；创新评价和激励机制，强化业绩导向，发挥激励作用，鼓励承担责任，系统培训提高能力，待遇留人、事业留心。方法层面推进业务信息系统和市场仿真辅助决策两大系统建设，高效利用数据资源，提高决策效率、效果。
（三）单一主体与集团整体利益最大化的平衡
成立组织机构，明确职责，给予授权，建立适应交易要求的授权程序。发电公司传统的决策链条较长，决策权相对集中，已不能适应现货市场的海量信息、高频交易要求。须通过合理的分级授权，实现决策迅捷和分散化。
交易业务的核心资源是人和信息。人的方面关注交易团队的建设及个体的意愿和能力，随着业务发展充实壮大交易团队，形成合理稳固的组织架构；建立有效的评价激励机制和人才发展机制，使意愿和能力相互促进。信息方面关注信息的获取和利用，在合法合规前提下千方百计的获取信息，为交易决策提供“粮草”；依靠信息化、智能化手段，实现数据资源的高效利用；要确保信息安全和保密。
二、交易管理机制的要素分析
（一）目标
明确目标是管理的前提，它决定了制度、方法、资源配备的导向和原则。交易目标的设定需要考虑五方面问题：一是市场环境和发电公司自身特点，优劣势分析找准定位；二是平衡风险与收益、电量与利润；三是不同阶段目标不同，要区别近期和远期；四是处理好局部（发电公司）和整体（集团利益最大化）的关系；五是坚定与发展改革保持一致。
（二）制度
现货起步阶段发电收益将由合约锁定收益、现货电能量机会收益和辅助服务机会收益三部分组成，也就意味着面临这三种交易之间的组合匹配，具体到业务中将涉及大量复杂的策略优化。没有充足的、高效率的信息支撑和准确的市场判断，缺乏有效的市场仿真辅助决策，觅得最优策略实现收益最大化将十分困难。
图1 交易管理机制框架设计
（三）资源
发电公司传统的营销管理机制、计划和考核评价机制、授权和决策效率已不能适应现货交易的要求，亟待建立与市场风险相匹配的交易管理机制。
近年来，全球的制造业正在迈向数字化时代。数字化进程正在改变产业链的每个环节：从研发、供应链、工厂运营到营销、销售和服务。生产商、消费者以及工业实物资产之间的数字化链接将释放出巨大的价值，并彻底刷新制造业的版图。面对这一转变，越来越多的公司进行IT和OT的融合，通过设备、人与服务的互联互通，将传统的工厂升级为数字化工厂，从研发，到制造，再到后期运维，甚至是产品都能做到可视化，让制造过程透明化。未来制造企业的数字化工厂要包含三部分：一是智能化的生产过程；二是智能化的仓储物流；三是智能加工中心的生产线。与此同时，自动化企业也相继在进行向数字化工厂的转变。
（四）方法（手段）
包括交易策略、业务信息系统、市场仿真等。交易策略在实践中不断积累和迭代，形成策略库，为交易能力夯实基础。建设业务信息系统，实现交易的全流程信息化管理，提高效率的同时提升安全保密能力。电力市场仿真在发电公司可应用于节点边际电价预测和交易策略寻优，以辅助决策，还可用于交易员培训。
三、交易管理机制框架设计
保证现货交易平稳起步，规范、有效的运作是当前最紧迫的需求。首要任务是建立基础、核心的保证机制，为交易业务的开展提供组织和制度保障。
（一）保证机制
以风险认识为基础，围绕目标、制度、资源、方法四要素，分层次设计交易管理机制的框架（见图1）。
发电集团内部发电公司、售电公司大多作为独立法人主体各自运营。未来市场环境下，发售一体渐成趋势，区域协同追求整体利益最大化。过程中如何处理好各主体的责、权、利关系涉及更高层面的体制机制难题。
梳理规范交易业务的关键流程，明确重要环节的执行标准。通过标准化表单设计，将重要环节的执行标准固化在工作文件（表单）中，为交易人员提供工具和作业指导，也便于工作的评价和监督。
（二）发展机制
为适应我国信息化建设，扩大本刊及作者知识信息交流渠道，根据新闻出版总署有关规定，本刊已许可国内外文献索引、文摘和全文数据库等载体传播本刊论文，作者著作权使用费与本刊稿酬一次性给付。作者向本刊提交文章发表的行为视为同意我刊上述声明。
对于性质1和性质2，第二学段教材的正文，没有明显地呈现其相关应用，第三学段主要将其应用于证明和计算相关问题．
（三）内控融合
交易管理与企业内控体系深度融合，将风险管理、内部控制的理念和方法嵌入业务活动中。运用风险分析、预防性控制和检查性控制手段，开展公司内部的日常和专项监督。同时，将审计、巡视等外部监督力量转化为管理的助力。
四、展望
未来随着市场发展成熟，双边合约、金融输电权、容量机制等更多交易品种涌现，带来更多的机遇和风险。发售一体、区域集中交易将渐成趋势。要以发展的眼光持续创新机制，提升价值创造能力。
一是顺应组织变革，在区域层面打造专业交易团队。合理配备岗位和人员结构，打造强大的“前-中-后台”。现货交易中掌握系统运行知识的人才具备优势，中长期交易更需要金融、数学、经济方面的人才，还需配备专门的风控、IT人才。
二是畅通信息渠道，推动智能化辅助决策和交易。在合法合规的前提下利用更多方式（购买、合作等）拓宽渠道、获取市场信息。集团统一规划下的业务信息系统建设，打通内部数据流、业务流。投入市场仿真系统辅助决策。
面对新时期的民间美术艺术传承需要，高校与社会须建立更为密切的合作，实现文化资源向文化资产的有效转化，为民间美术提供更好的成长、生存空间。民间美术的传承需要把握与平衡地域文化、高校科研能力、社会资源之间的关系，用灵活的产学研模式，实现文化、科技的创新融合，将文化转化为经济，满足现代社会对文化资源的需求。
三是以交易为龙头，促进更大力度更大范围的机制创新。发电企业的生产组织方式和管理运营模式朝着以市场为导向、交易为龙头转变，要在公司上下形成市场意识，对变革达成共识，建立监督保护机制和容错机制。
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