中小企业家人力资本与绩效关系实证分析，本文主要内容关键词为：实证论文,绩效论文,企业家论文,人力资本论文,关系论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F240：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1002-0241(2005)07-0126-0 5
从传统理论的角度，企业家人力资本也可以被解读为“企业家知识、技能和体力的总 和”(周小虎，2002)。更具体而言，企业家人力资本是由企业家的描述性知识、流程性 知识、能力和社会资本四要素组成的动态系统(魏江 陈志辉，2003)。本文对企业家人 力资本的测度，正是建立在该定性描述的基础之上。
一、问卷、研究目的和研究对象
研究所使用的问卷以四要素模型为概念模型，主要采用五分量表进行正向计分，有两 大部分的内容。第一部分主要收集中小企业自身特征的数据，并对企业所处的环境加以 判断，由四个问题项组成的量表用以衡量经营绩效。第二部分主要收集企业家个人相关 的信息，其中包括个人的人口统计特征、受教育情况、家庭背景、经营企业的时间、身 体状况、企业家精神、企业家能力、企业家社会资本等方面的项目或量表。在具体问题 项的设置上，国外大量的关于中小企业家人力资本与企业绩效间关联性的实证研究对我 们有很大的借鉴作用，作者基本沿用了这些成熟的研究结果，对他们进行适当的整理和 翻译并最终形成了本研究的问卷。
本次调查时间是2004年4～6月，共发放问卷51份，全部收回，有效问卷51份，其基本 情况如表1所示。本调查主要面向中小企业，覆盖了杭州、台州、湖州等地，企业类型 主要以化工、机械、五金、建筑等制造业为主，也有小部分企业从事如咨询、医药销售 、批发零售等服务性行业。受访企业家以男性为主(96.1%)，年龄集中在30～50之间(84 .3%)。
表1 被调查企业基本情况统计结果
项目 分类 数量
占百分比
制造业 3772.5%
所在行业 非制造业
11 21.6%
未填写 3 5.9%
项目 平均值标准差 未填写
经营时间(年)
9.97 6.84 11.8%
雇员人数
469.8 945.6 7.8%
销售收入(2002年，万元)47385.4
164821.815.7%
二、核心变量设置与因素分析结果
1.企业家的知识存量
问卷从受教育的水平和质量两个项目反映企业家在格式化文本知识方面的保有量(Hitt ,et.al,2001)，而将企业家实际经营的时间作为其隐性学习积累结果的代理变量(
Chandler & Hanks,1998)；其中描述性知识构建为企业家教育水平与教育质量的加和平 均，流程性知识构建为企业家从事实际工作时间的加和平均。具体结果见表2。
表2 企业家个人知识的描述性统计结果
知识存量变量 项目数平均值标准差
描述性知识 22.20 0.83
流程性知识 33.14 1.10
2.企业家能力
问卷中通过8个问题来测度企业家的能力状态，经过因子分析后归纳为两个因子，共解 释了所有项目69.64%的方差。(注：作者对企业家能力的测度主要参考了Chandler &
Hanks(1994)关于企业家能力的一篇研究文献中对企业家能力的测度。本研究所得的结 果基本上与该文献相同，都抽取出两个维度的能力结构，而且都具有较好的内部一致性 。)内部一致性系数的结果显示因子具有较好的内部结构。内部一致性系数(
Coefficient alpha)是在因素分析过程中用以表示问卷结构性的优良指标。内部一致性 系数越大(一般来说需要大于0.65)，表示几个问题项同时指向某一因素，它们之间的差 别存在于测量角度的不同。具有良好的内部一致性是问卷结构的有效表征，也是进行进 一步分析的重要基础。
本文将这两个因子分别命名为“管理技能”和“创业能力”，分别表示企业家在整合 内外部资源方面的能力。“管理技能”是企业家通过不断整合内部资源、优化管理模式 来为客户创造价值，而“创业技能”则着重强调企业家在开辟新市场、新技术方面的能 力，也有益于服务用户价值的提升。我们在后续的分析中将管理技能和创业能力两个因 子通过平均的方法合并，得到总变量“企业家能力”。(注：这种通过对项目分值进行 平均计算以得到因素值的方法在本文中被大量使用。由于本研究中使用的问卷项目都具 有比较好的内部一致性，几个的项目都以相似的贡献指向同一个因素，因此通过平均可 以很好的反映这种结构关系。也正因为此，这种方法在本文所参考的许多文献中都被普 遍采用。)分析结果如表3所示。
表3 企业家能力的因素分析结果
描述项 因素 α系数
管理技能
创业能力
43.我有能力使这个企业流畅的运作 0.848 9.715E-02
41.我擅长于管理和激励员工
0.785 0.169
42.我擅长于协调不同的任务、分配资源 0.782 0.1480.86
40.我通过调配资源使用来获得最大的利润 0.733 0.416
39.我擅长于为我们的客户提供技术领先的产品
和服务 0.718 0.343
38.我擅长于抓住宝贵的商机0.146 0.862
37.我擅长于发现人们需要的产品或服务 0.169 0.8280.84
36.我可以正确的对市场变化做出判断0.323 0.804
需要指出的是，项目39在国外学者的研究中是作为“创业能力”的测度子项。但我们 数据的结果显示该项目进入了“管理技能”的维度，而且旋转后的因子荷载有明显的倾 向性。我们认为这是合乎我国中小企业经营逻辑的一个结果。在国外的语境下，技术领 先的产品和服务往往会被解读为通过某种新的技术和手段为客户提供全新的体验，其隐 含的意义就是通过不断进入新的领域来达到客户价值的最大化。从我国的实际情况来看 ，大量的中小企业是模仿创新，它们通过快速、价格低廉的方式为客户提供国内可能领 先但业内并非领先的产品和服务来满足客户的需求。这往往不能被视为积极的“寻新” 行为而是通过整合信息、技术资源而实现的创新，因此它实际上还是企业家“管理技能 ”的体现。由于该项目是参考国外学者相关的研究得出的，我们认为语言和翻译上的误 差导致了分析结果与构思的出入，在我国的环境中，该项目测度的是企业家在管理技能 方面的表现。
3.企业家的社会资本
根据社会资本的基本理论，个人、企业的社会资本存量内具有深度和广度两个维度。 通过问卷中四个项目(参考Honig，2001的研究成果)，分析找到了这两个维度，两个因 子解释了所有项目78.11%的方差，内部一致性系数的结果也显示具有较好的内部一致性。在后续分析中将社会资本深度和社会资本广度两个因子通过平均的方法合并，得到企业家社会资本的变量。分析结果如表4所示。
表4 企业家社会资本的因素分析结果
因素
描述项 社会资本社会资本α系数
深度 广度
46.即使有机会，我和我的合作者也不会利用对方 0.870
3.762E-03
0.69
45.我与合作者之间尽量避免损害对方利益
0.8670.138
47.我认识的人地位高，可以通过他们获取别的资源 -6.304E-02 0.894
0.72
44.我的社会交往非常广泛 0.225
0.860
4.企业家精神
我们在问卷中也对影响企业家行为方式的重要因素——企业家精神——进行了测度。7 个采用的项目都来源于国外流行的研究问题(Knight，1998)，进行因子分析后共抽取出 两个因子，分别命名为“创新性”和“风险意愿”。抽取后的因子共解释了61.3%的方 差，内部一致性系数也显示出较好的效度。我们在后续的分析中将创新性和风险意愿两 个因子通过平均的方法合并，得到企业家精神的变量。具体分析结果如表5所示。
表5 企业家精神的因素分析结果
因素
描述项创断性
风险意愿 α系数
30.尽一切可能迅速开拓、占领新市场 0.8730.125
31.在市场上首先推出新产品、引进新技术 0.7974.474E-02
29.关注公司的研发、创新活动和技术地位 0.782
-6.910E-02 0.76
35.比竞争对手提早行动 0.6000.204
34.采取各种措施，将竞争对手挤出市场2.362E-020.821
32.采纳并投资于高风险、高收益的项目
-2.990E-020.809 0.64
33.在不确定的环境中，大胆地进行决策0.3810.623
5.企业经营绩效
在对中小企业的研究中，受到经营规模和内部管理不规范性等问题的制约，对常用的 绩效指标(ROA、ROI等)具有一定的困难，甚至连企业家本身对这些数据的概念也很模糊 。有的权威杂志如《Entrepreneurial Theory and Practice》，《Journal of Business Venturing》等中大量关于中小企业的研究文献对此问题作了深入探讨并证明 ，基于自我功效(Self-Efficacy)的绩效测度往往比指标度量具有更高的信度和效度(Chandler & Hanks,1994,1998;Cooper & Woo,1994;Lerner & Hisrich,1997等人的研究 )。在这些研究的基础上，本文采用四个项目测度企业的绩效。因素分析结果显示，这 些较好的项目归纳为一个因子，共解释了62.0%的方差，具有较好的效度。具体分析结 果见表6。
表6 企业经营绩效的因素分析结果
因素
描述项
经营绩效
α系数
16.在总体经营绩效方面，公司比竞争对手0.824
15.在投资回报率方面，公司比竞争对手 0.816
14.在盈利能力方面，公司比竞争对手0.775
0.80
13.在成长性方面，公司比竞争对手 0.731
除了上述核心的研究标的以外，研究中还设置了一系列的协变量以消除其他企业家相 关因素的影响，以更好地发现企业家人力资本提高对于中小企业经营绩效的促进效应。 这些变量包括企业家的家庭背景、以往经历，企业的规模、经营时间、所处的行业等因 素。
三、企业家人力资本与经营绩效的关联分析
1.线性分析
相关分析结果显示，除了企业家精神外，企业经营绩效与其他变量并没有显而易见的 相关关系，这表明企业家人力资本各要素与绩效的关联是间接、内隐的，并不能通过简 单的两两分析得出结论。另外，自变量间有较低的相关关系，进行回归分析不会产生严 重的多重共线形问题。
回归分析致力于进一步探询核心变量与经营绩效间的偏相关关系。这里引入其他相关 的影响因子，包括规模、经营时间、行业等企业特征变量，还有成长背景、家庭因素等 企业家特征变量，具体模型选择及回归结果如表7所示。
注：*：相关系数在0.1水平上显著；**：相关系数在0.05水平上显著；***：相关系数 在0.01水平上显著。下同。
全模型对所有可能影响企业绩效的核心变量和影响变量进行了分析，模型Ⅰ剔除了不 显著的企业特征相关变量，模型Ⅱ在此基础上进行了优化，找到了“家庭经济状况”这 一显著因素。模型Ⅲ剔除了前面分析中所有不显著的变量，归纳为各个自变量都有显著 效应的回归方程。分析表7，可有以下基本结论：
(1)在中小企业中，经营规模、创立时间等因素并不影响其绩效表现，这是预想中的中 小企业与大型企业的差别所在。在关于中国上司公司的研究中发现，企业规模与经营绩 效的相关性非常明显(Wei& Chen,2003)，但此处关于中小企业的分析却并没有找到这样 的证据。从中可得到启示：中小企业的生存优势并不在于规模，因此不考虑其他因素而 空谈发展、壮大都是非理性的选择，现实中许多企业主“固守现状”的想法和做法是有 其理性根源的。
(2)企业家的存量知识(描述性知识和流程性知识)成本效应要大于收益效应。从表中可 见，企业家的知识存量与经营绩效间存在或强或弱的负相关关系，其中描述性知识更在 各个模型中都表现出与绩效显著的负相关关系。结合前面关于企业家人力资本积累于成 本方面以及存量要素必须加以激活才能真正发挥效用的认识。回归方程中表现出来的更 多是知识在获取成本方面的效应，企业家进行正规化的学习一方面需要投入一定的时间 和资金，另一方面也会减少他在经营上投入的精力和时间。在“人治”色彩相对浓重的 中小企业，企业家经营投入的减少必然会带来内部管理、外部经营上的动荡，从而影响 绩效产出。
(3)企业家能力、企业家精神等变量具有较大的作用，两个变量在各个模型中都表现出 稳定的显著性。分析表明，企业家在理念上表现为企业家精神的优势有助于提升企业的 经营表现。这表明企业家精神作为人力资本构架的基础，其重要程度要远远高于其他辅 助因素。另外，企业家在整合企业内外部资源上，表现为企业家能力的收益，可以很快 的表现为企业的经营产出。
(4)企业家创业前家庭的经济状况与其企业的经营绩效负相关。首先，从调研和现实的 反映来看，我国企业家创业的动机很大程度上源于对摆脱贫苦的渴望，经营企业是以创 造收入的方式，满足个人成就动机的成份相对较小。因此，早期贫困的生活环境更容易 激发他们的创业行为，而且在经营过程中也具有较大的动力。从某种程度上看，早期家 境的贫困程度与经营动力有着一定的正相关关系，它进而形成了与企业绩效的正向关联 。
2.交互分析
通过相关和回归分析寻找变量间的线性关系和交互分析(多因素方差分析)过程，力图 发现企业家人力资本要素间交互对于提升企业绩效的整体效应。为了调和小样本量与过 多分组的矛盾，我们对描述性知识、流程性知识、企业家能力和企业家社会资本四个变 量进行调整，合并为两组，取值为1和2，分别表示该变量低和高两种状态。经过探索性 的分析，我们找到了两组较明显的交互效应，分别发生在描述性知识、企业家能力和流 程性知识、企业家社会资本之间，详见表8所示。
表8 企业家人力资本要素交互分析(因变量：经营绩效)
差异来源
平方和
自由度
均方差 F检验值
显著性水平
常数项 595.3541 595.354
1152.6240.000
描述性知识
4.517 1
4.517 8.7460.005
描述性知识*企业家能力 3.775 2
1.887 3.6540.034
流程性知识*企业家社会资本 3.722 3
1.241 2.4020.080
注：决定系数为0.318(调整后的决定系数为0.225)
由上述分析可见，在回归分析中表现不显著的社会资本、企业家流程性知识等变量以 交互的方式对绩效产生影响，它们真正的贡献内隐在变量间的相互作用中。通过交互分 析过程对回归系数的估计进一步发现，在描述性知识和企业家能力的交互中，如果出现 了高知识、低能力的搭配方式，两者相互的强化效应会大大削弱企业的绩效表现。从企 业家人力资本的角度，如果企业家的知识存量不能通过卓越的技能加以运用，对企业家 的成长会非常不利，直接的表现形态就是绩效的下降。其次，如果流程性知识和企业家 社会资本以匹配的方式进行交互，会对企业绩效有较大的贡献。
四、结论
通过上述分析我们得出初步结论，合理利用企业家人力资本系统中各要素的互动关系 ，搭配各要素对于提升中小企业的绩效表现有更为积极的意义。值得关注的是，这种互 动关系并非普遍存在于所有要素间，而以两两配对的方式出现。换言之，不同的存量要 素需要通过不同的激活要素进行活化才能达到较好的效果，激活要素具有较强的标的性 ，它不指向所有的存量要素——企业家能力可以有效地活化描述性知识，与流程性知识 的关系却不明显；企业家社会资本与流程性知识结合比较紧密，对描述性知识的激活作 用却表现得不明显。从应用的层面来看，企业家要使自身的知识存量有效地转化为企业 的产出，必须在经营过程中注意积累经验和构建良好的社会资本。
收稿日期：2005-01-11
标签：人力资本论文; 企业经营绩效论文; 企业经营论文; 流程管理论文; 社会资本论文; 社会因素论文; 项目分析论文; 企业家精神论文; 企业家论文; 实证分析论文; 创业论文;