促进西部经济发展的金融对策，本文主要内容关键词为：对策论文,经济发展论文,西部论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
改革开放以来，西部经济取得了很大发展。但统计资料显示，东西部的经济差距不仅没有缩小，反而呈拉大趋势。究其原因，主要是资金投入、资金产出非均衡造成的。因此，促进西部振兴、缩小东西部差距，必须从消除东西部资金投入差异、实现资金产出均衡着手，同时辅之以相应的优惠政策。
一、资金投入、资金产出非均衡是造成东西部经济差距拉大的主因
自改革开放初梯度理论引入中国，继而作为国家区域政策付诸实施以来，中国区域经济形成了明显的三个梯度，其中东部发展最快，西部发展相对最慢。十多年后的今天，东部地区国内生产总值接近西部的5倍，东部人均国内生产总值接近西部的4倍，梯度差之大令人惊异。
导致东西部差距拉大的原因很多，如梯度区域政策下产生的地区倾斜政策的影响，历史发展水平、自然条件和发展背景的影响，交通、通讯等基础设施差异的影响，对外开放度的影响等等。但我认为，更为重要的原因，是由于资金投入、资金产出非均衡造成的。
东西部资金投入非均衡包括以下三个方面：一是西部固定资产投资相对减少。受国家向东部倾斜投资政策的影响，固定资产投资比重1978年东部占35%，到1994年已上升为66%，同期西部占比则由24%下降为12%。二是西部自身积累能力不足。受人均收入水平、财政收入水平等的影响，1996年东部积累率比西部高出3个百分点。三是信贷资金不足且流失严重。1996年全国银行贷款总额中，东部占53.37%，西部仅占14.49%，西部人均占有贷款仅是东部的四分之一略强。更为严重的是，西部信贷资金存在大量的流失现象。据推算，通过西部上存资金、资金净拆出、金融机构直接向东部企业贷款等渠道流失的资金，占到西部信贷资金总额的10%以上。
另一方面，资金投资产出率低也是制约西部经济发展的重要原因。在经济发展中，西部很大程度上延袭着传统体制时期高投入、低产出的粗放型模式，从而导致资源浪费严重、资金利用效率不高。据测算，1996年西部地区的资金周转次数较全国慢近1次，百元资金利税率较全国平均水平低30%左右，比东部地区差得更远。而经济效益的差异又会导致西部的人才、技术尤其是资金进一步倒流到东部地区，形成资金投入少——投入产出低的恶性循环。
二、运用金融机制筹集融通资金是实现西部经济振兴的必由之路
金融是聚集和集中资金的杠枰，金融机制具有引发经济主体增加社会积累和增进资金融通效率的双重职能。充分运用金融机制筹集融通资金、提高资金使用效率，是实现西部振兴的必由之路，也是缩小东西部经济差距的当务之急。
1.完善金融机构体系。金融机构是资金融通的中介和桥梁。实践证明，哪一区域的金融机构体系健全，那一区域的融资就能获得更充分的保证。因此，在完善西部的金融机构体系中，除按中央统一的金融机构改革部署外，应根据本地区经济特点和地域状况，建立完善西部多元化的金融体系。即：一是组建区域性股份制的中国西部开发银行，集中使用国家提供的中长期投资和贫困地区的开发资金，发行股票债券，吸收中长期存款，重点支持西部开发具有战略意义的重点项目，以及事关培育和壮大西部经济增长点的重点项目。二是积极引进外资银行，力争已有的国内商业银行如中信、光大、民生、发展、招商等金融机构在西部大中城市设立分支机构。三是发展适应西部经济特点的地区性单元制商业银行，并确保这些银行的资金用于当地建设。四是组建伊斯兰融资公司，广泛筹集伊斯兰地区的闲散资金，并加强同中东、西亚伊斯兰国家的金融往来，尽可能地利用石油国家的美元。
2.大力发展资本市场。资本市场不仅具有资本聚集功能，能够在短期内培育企业的长期资金来源，适合大规模的经济开发和建设，而且具有追逐利润最大化的内在动力，能够优化资金配置，充分提高资本的利用效率。因此，大力发展资本市场对西部经济振兴具有重大的现实意义。
一是大力发展股票市场。①在规范运作、明晰产权的基础上，使更多的企业股份化；②争取更多的上市指标额度，并把改制彻底、效益最好的企业推荐上市；③通过企业整合、资产重组等途径，充分利用已上市企业这个“壳资源”，带动关联企业的发展；④创造条件，争取在区域内证券交易中心开展柜台业务，安排区域内尚未公开上市的股票进行柜台交易。
二是努力规范债券市场。在股票发行、上市被严格限制的情况下，发行企业债券应是多数企业向社会直接融资的主要形式。实际上，债券融资比其它融资途径对企业的激励作用更大，更有利于建立约束监督机制，因而更多地被国外企业所采用，如美国的债市规模就是股市的5倍。因此，应从规范企业债券发行入手，促使企业债券融资快速发展。①建立完善相关的政策法规，严格规范发债程序，严格审定企业发债资格；②对发债中介机构实行严格管理和规范运作，确保所披露信息“公开、公平、公正”，误导投资者，必须负连带责任；③在严格监管、规范运作的前提下，增加发债品种，扩大发行范围；④尽快形成区域乃至全国统一的债券市场，使企业债券能够在更大范围内发行、转让。
三是积极拓展金融投资。成立专门向国有企业投资参股的投资银行，资金来源主要由区域内财政发债、个人和金融机构购买解决，资金主要用于改制中资本金严重不足的重点、优势国有企业；借鉴国外成功经验，吸收社会闲散资金设立资源开发基金、科技风险基金、旅游发展基金等；通过分流一部分居民储蓄存款，设立共同基金，由专家理财，对优势企业进行长期性投资。
3.完善资金投入方式。资金短缺是欠发达地区永恒的主题，关键是要把有限的资金用在刀刃上，促进经济“造血”机制的形成。因此，必须结合西部经济结构及特点，不断完善资金投入结构。一是在资金地域布局上，以经济发达带尤其是中心城市为重点，尽快形成能够带动周边地区发展的增长极，并增强其对区域外资金的吸引力。二是在产业方面，集中支持支柱、优势产业的资金需要，如能源、原材料、交通、农业等，为经济振兴打好基础，并逐步实现产业的升级换代。三是在企业和产品方面，重点支持比较优势明显、发展前景和经济效益好的优势企业，推动企业组建跨地区的企业集团，尽快形成规模经济效应，力争在短时期内培育若干个销售收入过百亿的“航空母舰”；要积极推动名牌商品的培育和扩张，帮助企业增强品牌意识，造就西部自己的驰名商标。应该强调的是，金融在支持企业发展的过程中，应破除所有制的束缚，不论公有、非公有企业，谁的效益好就支持谁。
4.提高资金融通效率。据推算，如果西部资金利用效率达到全国平均水平，西部的经济总量将比现在高出20%以上，现有资金存量增加10%的流动，就可缓解600多亿元的资金矛盾。由此看来，解决资金问题的一大出路，就是调整盘活存量，变资金存量为资金增量，提高资金融通效率和产出能力。因此，要以即将开展的贷款清分为契机，摸清金融资产底数和分布状况，强化扶优限劣，加速资金流动，提高资金融通效率；要积极参与企业改革，通过兼并、重组、破产、出售、租赁、承包等途径，构造资产存量的流动机制，以调整存量资产结构，盘活沉淀资金；要采取灵活的政策措施，支持外资“嫁接”改造国有企业，支持区域外企业兼并西部企业；要支持亏损企业培育盈利增长点，对有订单特别是有出口订单的亏损企业要发放封闭贷款，及时予以扶持，以期收到扶持一个产品、一条生产线，盘活、挽救一个企业的效果。
三、振兴西部经济应该辅之以适度的金融优惠政策
市场壁垒和地理屏障常常会使市场失灵，仅靠市场机制、金融机制的作用不足以达到缩小东西地区差距的目的。在西部立足自身、充分发挥金融机制作用的前提下，建议中央政府采取经济、法律和行政手段，加大对西部的扶持力度，以弥补梯度推移向东倾斜区域发展战略的缺陷，为西部地区经济、金融发展提供必要的条件。
1.建议实施有区别的区域性货币政策，以适应西部地区的经济结构、特点和发展水平。一是在今后的一段时期内，应允许西部省区的货币供应量增长幅度高于全国平均水平；二是适当降低准备金和备付金比例，以增强金融机构的经营能力；三是针对西部地区的实际，制定新的利率体系，对国有大中型企业、农业、交通和原材料行业，可以执行低于规定的利率，其利差由财政补贴，对财政困难的地区中央银行向商业银行发放部分再贷款时给予利率上的优惠，同时相应核减中央银行对财政的上交利润。
2.实行有差别的信贷管理体制，促进西部地区产品结构和经济结构的升级换代。一是在确保支付和金融安全的前提下，适当提高商业银行的存贷比例，以增加西部金融机构的资金可用量；二是适当降低西部地区的立项条件，允许西部商业银行的长期贷款比重高一些；三是建议增加并落实国家用于支持西部地区乡镇企业发展的贷款数额，单独给指标和资金，国家对西部扶贫专项贷款每年递增10～20%；四是鉴于西部国有经济比重大、历史包袱比较重的现实，为切实减轻国有企业负担，建议提高呆帐准备金比例至2%，并简化核销手续。
3.放宽直接融资限制，促进西部资本市场的大发展。一是支持区域内证券机构进行制度创新，开发资本市场的新品种和新的交易方式；二是允许更多的股票在全国公开上市交易，并放松限制，允许已上市公司在二级市场更好地发挥再融资功能；三是对大型建设和资源开发性项目，允许区域内的投资公司在全国甚至国外直接发行债券，或由国家统一发行“西部开发债券”筹集资金，向西部投资；四是对西部适当放宽投资基金的设立和上市条件。
4.中央银行应在金融机构设置条件上，适当降低西部地区开办金融机构的实收资本金限额和其它开业条件；建议在西部地区有限度地对外开放人民币业务，以促进外资金融机构的尽快引进。