如何防范因特网上的欺诈，本文主要内容关键词为：因特网论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
因特网对于投资者来说已成为一个十分出色的工具，投资者利用它可以轻松地研究投资机会，而且成本也很低。但是，对于欺诈者，因特网也同样是一个非常有用的工具。因此，当你从网上获得任何投资机会的消息时，你必须三思而行。
1998年10月28日，美国证监会在一次全国性的因特网稽查扫荡中处罚了44名股票推销人，这些推销人向投资者隐瞒了一个真相：有235家之多的公司以股份或现金方式支付给他们以换取在因特网上推销股票的服务，他们不仅就其身份说谎，在描述那些公司业绩时也谎话连篇，为了获取不义之财，他们千方百计、不择手段。
此文将告诉你如何识别不同类型的因特网欺诈，美国证监会如何挑战因特网投资欺骗活动，也将告诉你如何明智地利用因特网进行投资。
网上欺诈的来源
因特网允许个人或公司与许多人交流信息，且省力、省时、省钱，任何人只要在因特网上建立了网址，即可与成千上万的人进行交流。因为键入了网址，人们便可以在网上公告板上发送消息，可以进入网上聊天室，可以发大批的电子邮件，网上的种种便利使得行骗者得以将消息制作得真实可信，对投资者来说，辨别真伪却成了件难事。
1.线上投资通讯
近年来，因特网上出现的投资通讯不计其数，许多投资通讯向投资者免费提供消息，合法的线上投资通讯可以帮助投资者收集有用信息，但一些线上通讯则成了欺诈的工具。
一些公司以现金或证券形式支付给在线通讯的作者，好让这些作者在因特网上为公司的股票进行叫卖，但这并不是违法的，美国联邦政府法律要求通讯媒体披露谁向他们付钱、付的数额、付款方式，但是许多欺诈者从未如此披露。相反，他们在收入、独立性、所谓的研究与跟踪记录方面制造谎言，他们将投资通讯装扮成公正信息的媒体，事实上他们唯利是图，他们诱引投资者按自己的意图抛出某种股票或买入某种股票。
一些线上通讯发出虚假声明，说他们的研究最客观，另一些则散布虚假信息，推销垃圾股票，更恶劣者，哄抬股价，毫无根据地推高一些股票，然后高位出手以赚取高额利润。
2.公告板
在线公告板，无论是新闻组或万维网上公告板已成为投资者共享信息与交流信息的普通媒介，公告板上的信息特点是，可以提供“线索”，这些线索来自许许多多投资机构的消息。
公告板上的消息有些是真实的，但许多是伪造的，欺诈者经常吹捧一家公司，其手法是先披露“内幕”信息，如关于这家公司的未来公告，关于新产品或有利的合同，由于许多公告板允许发言者使用匿名，你根本无法知道在和谁打交道，也无法知道这些发消息的人是否可信。那些声称客观的研究人，声称对某公司有深入研究，却极可能是公司的内幕知情人，或者是公司的大股东，或是拿取了好处费的股票推销商。常常是一个人用许多种化名在网上公告板上粘贴多种消息，轻而易举地使多数投资者对一种毫无希望的股票产生幻觉，发生兴趣。
3.E-mail欺诈
欺诈性电子邮件E-mail成本低，易操作，故欺诈者越来越多地利用它行骗。他们向投资者发送伪造的投资计划或散发公司的虚假信息，欺诈者通过电子邮件形式可以直接跟许多潜在投资者发生联系，而且效果比打电话和寄印刷品好得多，使用电子邮件程序，欺诈者能一次性向因特网上数以千计的读者发送个人信件。
做个明智的投资者
如果你想明智地投资，避免被欺诈，你必须收集事实，切切不可仅根据线上通讯或公告板上的消息进行投资，向不知名的小公司进行投资，其危险性更大，对那些未在证监会注册并定期送交报告的小公司，你甚至不要动投资的念头，除非你愿意彻底地调查每家公司并就其财务报表的真实性给予肯定。例如你需要做如下的调查工作：
●获取公司的财务报表并能够加以分析；
●证实公司有关新产品开发或有关合同的陈述是否真实；
●给这家公司的提供商或消费者打电话，了解一下他们是否真的与这家公司有生意上的往来；
●了解公司负责人的情况，探清他们以前是否为投资者赢利过。
以下将告诉你如何明智地使用因特网投资。
1.首都查询证监会EDGAR数据库
联邦证券法要求上市公司在证监会(SEC)注册，并将年度报告与季度报告（含审计过的财务报表）送证监会存档。例如下类公司必须在SEC存档：
●具有500人以上的投资者，净资产1000万美元的美国公司；
●所有在那斯达克市场挂牌的公司，或在一家主要的国家交易所如纽约交易所挂牌的公司。
任何人都可以进入美国证监会的EDGAR数据库免费查询并下载公司的报告。你在投资一家公司时，一定要先查看它是否在SEC注册，是否能读到它的报告。
但是有些公司没有注册也没有在EDGAR数据库存档。例如一些12个月内筹资额不超过500万美元的公司可以免除注册手续，然而这些公司按照证监会"regulation A"的规则，必须向证监会提交一份“发行文件”，此件必须有财务报表和其它信息。同样，筹资额不超过100万美元的公司也不必在证监会注册，但它们须填写D表，D表是一种简略的公告，上面注有姓名、公司负责人通讯地址和股票承销商，其它消息较少，如果你在EDGAR数据库中找不到一家公司的报告，你可打电话给证监会，(202)942-8090，通过这部电话你可以查出这家公司是否按规定提交了发行文件或填写了D表，你一定要向证监会索取。
2.与你所在地的监管机构联系
要与证监会保持联系，要不断地与当地监管机构（证监会分支机构）联系，以了解这家公司更多的信息，并查清公司的背景，当地监管机构可查询中央登记库(CRD)，可告诉你券商是否兜售过这类股票，是否有过违规记录，也可告诉你这些券商是否在你所在地做过投机发行。
3.向证券交易商协会查询
证券交易商协会(NASD)也能提供券商或公司违纪的信息，可以打免费热线(800)289-9999，或访问它的主页：http:∥www.nasdr.com。
线上投资欺诈：新媒体、旧骗局
网上投资欺诈，其内容与电话欺诈、信件欺诈的内容是一致的，所不同的是形式，欺诈者使用网络的一系列工具来散布虚假信息，通过公告板、在线投资通讯、线上聊天等形式。欺诈者可以建立虚假的、令人眼花缭乱的网页，所有这一切都无需破费，而且发送虚假信息只在弹指一挥间。
投资者应持怀疑态度来对待所有的好事，欺诈者惯用以下几种手段：
1.翘翘板把戏
在网上常常可看到此类消息：催促读者赶紧卖某种股票或出手某种股票，而且发消息的人常常声称自己有内幕消息，如关于某项开发的消息，他们还利用“绝对正确”的经济数据和股市数据宣扬或贬低一些股票，事实上他们可能就是知情人，或是接受了付款的线上兜售人。
他们专门靠易受骗的投资者推高股价后卖掉手中的股票而获利，一旦这些欺诈者卖掉股票，停止追逐这只股票，股价总是会暴跌下来，投资者则严重受损，欺诈者经常以此手法去盯住那些股本小、交易淡的股票，因为你无法获得这家股票的消息，这支股票便容易被操纵。
2.传销
要注意有这样句子的消息：“如何在家用计算机上赚大钱！！！”一个线上兜售者曾宣称投资者可以“在3至6个月内使5美元生成60000美元”，实际上，这种手段只不过是传统“金字塔”（传销）的电子翻版，在金字塔计划中，参加者仅仅是靠后加入者的钱来赚钱的。
3.无风险欺诈
因特网上常常可见“激动人心的低风险投资机会”的消息，这些诱人的投资项目有无线电缆计划、一流银行证券和鳗鱼农场等，然而任何投资都是有风险的，网上兜售的一些投资产品其实根本不存在，仅仅是欺诈者虚构的，投资者应注意那些给予特别利益或“保证”有回报的承诺，如果这项交易听上去十分动人，则真实性即值得怀疑了。
4.海外欺诈
在因特网未出现前，海外瞄准美国投资者的计划很难进行，因为要投入许多钱，而且时差、不同的货币、国际长途费、隔夜的邮件都使得欺诈者难以下手，但是因特网已排除了这些障碍，如果网上宣扬国外的投资机会，美国投资者应多一个心眼。因为以美国法律为背景的稽查部门较难调查案件，也难以起诉国外欺诈。
SEC在网上行动
美国证监会(SEC)正在积极地对网上投资欺诈进行调查，并已经针对许多案件采取了行动，以停止案中人的行骗行为。他们也与联邦政府、州政府的打击犯罪部门联合行动将网上欺诈者绳之以法。以下介绍几个证监会对网上欺诈采取行动的案例：
1.Francis A.Tribble与Sloane Fitzgcrald公司案。
这两家公司发了600多万封电子邮件，设立非法Wcb站点，并在网上发行一份线上通讯，这份通讯在10个多月中不断地推销两家小公司的交易清淡的股票"Microcap"。因为他们在推销股票时，没有按规定向投资者公布他们接受了这两家公司的现金与证券，证监会同时起诉了Tribble与Sloane公司，责令他们停止侵犯法律的行为，并向Tribble罚款15000美元，有关这起案子，证监会的网上稽查中心收到的投诉最多。
2.Charles O.Huttoe案
Huttoe与其他12位被告曾秘密地向其朋友与家人发行了SEXI公司的股票4200万股，在这次典型的翘翘板计划行动中，Huttoe散布虚假消息，公布了根本不存在的几亿美元的交易行情，还公布了一项未发生过的收购消息和不存在任何可能性的税收计划，用这些手段推高SEXI的股票价格，Huttoe还行贿同案犯SGA Goldstar，在其线上“股票悄悄话”通讯中向SGA Goldstar的征订人推销SEXI股票，证监会向Huttoe罚款1250万美元，但是Huttoe已花掉所欺诈来的大部分，这使许多投资者要不回自己的钱。Huttoe与线上通讯的著者Melcher被判刑入联邦监狱，4位同案犯也服罪受罚。
3.Mattcw Bowin案
Mattcw Bowin通过因特网直接公开发售，为自己的公司Interactive Products and Scrvices招引投资人，他从150名投资者中集资19万美元，但是他并未用这笔钱建立公司，却用来购买杂物和电器。证监会起诉Bowin犯民事罪，他被处以重罚并判刑入狱。
4.IVT系统公司案
IVT公司诱引投资者为多米尼加共和国内的一个乙醇工厂的建设投资。该公司在因特网上承诺给予50%或超过50%的回报，然而他们的赢利预测毫无根据，他们在文件中加进了许多不实之词：如与著名公司订立了合同等，他们向投资者还隐瞒了许多重要信息，证监会对此公司进行了起诉，他们同意停止一切违法行动。
5.Qene Block公司与Renate Hang公司案
这两家公司都因发行“一流银行”证券而被起诉，因为他们推销的证券并不存在。他们通过承诺4周内给投资者一倍的回报集资350万美元，证监会已冻结了这两家公司的资产，已责令他们停止欺诈。
6.Daniel Odulo案
Odulo是因为诱引投资者投资一家虚构的鳗鱼农场而被起诉的，Odulo承诺给投资者20%的快速回报，声称此项投资“低风险”，被证监会抓住后，他认罪伏法。