中小企业发展中的政府作为：发达国家的经验与中国的选择，本文主要内容关键词为：发达国家论文,中国论文,中小企业发展论文,经验论文,政府论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1007-6875(2010)01-0048-05
一、发达国家中小企业的成长环境与政府行为
在日、美、德、英、韩、俄等国家的经济发展中中小企业都扮演着重要角色，为了鼓励中小企业发展，每个国家根据自身的特点都通过各种途径打造有利于中小企业发展的环境。各种鼓励中小企业发展政策中在为中小企业提供信用担保这一点上是相同的。中小企业资信水平不够，凭借自身的资质不容易向金融机构获得贷款，但通过政府提供担保就轻松地解决了这些问题。这些国家的中小企业在政府的扶持下都获得了长足发展，与此同时，中小企业也为国民经济发展提供了很好的支撑。这些国家的中小企业在发展形式上却表现出很大的不同，针对各自特点各国推出了适合自己国度的支撑政策，如表1。
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二、我国中小企业核心竞争力缺失的原因与融资困境
我国的中小企业分为国有中小企业、城镇集体企业、乡镇企业和个体私营企业。就企业的平均规模而言，国有企业大于集体企业，集体企业大于个私企业。中小企业分布行业遍布工业部门、建筑部门、交通运输部门和商业部门。工业部门的中小企业近半个世纪以来呈现加倍发展趋势，建筑部门的中小企业以集体和农村中小企业占绝对优势。交通运输业主要都是国有垄断企业，中小企业的分布很少，中小运输业主要分布在公路和水运部门，20世纪90年代以后，私人货运逐渐发展起来，对中小私营运输业的发展起到了很大的促进作用。我国中小企业主要发端于乡镇企业，发展形成了苏南模式、温州模式以及珠江模式等三种比较典型的发展模式。
(一)中小企业核心竞争力乏力的原因分析
中小企业的核心竞争力概念是于1990年美国学者C.K.Prahald和英国学者Gary Hamel合作发表的文章《企业的核心能力》一文中提出来的。随后诸多学者在企业核心竞争力这一问题上参与讨论，虽然观点不尽一致，具有唯一性和不可模仿性；企业得以保持竞争优势的源泉；企业长期的发展基础；是内生于企业的最为本质的东西。结合这样的标准，我国中小企业的核心竞争力乏力还存在多方面的原因，概括起来主要有以下几点：(1)战略意识滞后：中小企业长期以来形成重战术、轻战略和依靠经验进行决策的思维方式，企业发展中的战略意识较弱，日常经营中表现出很大的投机性和盲目性，企业发展出现“跟风”现象，不能明确企业的长远发展方向，不清楚自己的优势和劣势。(2)研发投入较低：中小企业的研发经费占销售收入的比率不到0.4％，这与国际水平的5％相比较还有很大差距。研发投入的不足阻碍了企业的技术创新，企业缺乏了核心技术也就缺失了国际竞争力。(3)核心业务不强：中小企业为了分散风险，往往采取多元化发展策略，本来就不太充裕的资源被分散在各个领域，使得企业的核心主导业务不突出，企业从而也就失去了较强的竞争力。(4)人员素质不高：中小企业的管理者的经营素质普遍不高，企业不具备相对比较完善的人才培养、使用和管理机制，业务骨干力量在企业中占有的比例偏低，人才的流动性较大，导致企业没有稳定的员工队伍。(5)企业寿命较短：根据国际经验数据，中小企业的平均寿命一般为6年，日本与欧洲的中小企业寿命相对较长，可以达到12.5年。大多数企业的寿命不会超过5年，我国的家族企业的寿命不超过2.9岁。企业的寿命短也使得很多中小企业的经营行为短期化，进而导致诚信不足等诸多问题。
(二)中小企业的融资困境分析
中小企业在国民经济中的作用不可忽视，到2004年底，我国有中小企业1 000余万户，实现总产值、利税以及就业人口分别占到全国的60％、40％和60％。在经济发展中中小企业表现出如下特点：数量多、比重大；规模小、扩展速度快；投资主体多元化；运营经济环境差；以国内市场为主。中小企业发展中逐渐暴露出较多问题，包括：员工素质偏低；经营管理水平低、财务制度不健全等。中小企业自身的特点和发展中的诸多问题使其在发展过程中遇到融资瓶颈，中小企业的融资困境主要表现在：
1.融资来源限制
企业融资渠道受经济体制和资金管理政策的约束是我国金融市场区别对待不同融资主体的显著特点。理论上的融资渠道有4种：自筹资金、直接融资、间接融资和政府扶持资金等，但转轨经济中我国的资本市场还很不完善，大部分中小企业很难满足发行股票以及债券等进行融资的条件，严重堵塞了中小企业直接融资的渠道。同时由于中小企业的资信水平低、缺乏可供抵押的资产、财务状况差以及融资过程中涉及的评估手续繁杂，加以贷款数量小且分散等原因造成间接融资渠道也被堵塞。(1)外源融资渠道狭窄：在外源融资方面，受融资体制的约束，中小企业在信贷市场上所占份额较小。我国的《商业银行法》有明确的规定：商业银行必须在国家产业政策的指导下开展贷款业务。在实际操作中我国实行的是倾向国有大中型企业和极少数大型企业的产业政策。所以中小企业很难在这样的政策机制中从国有商业银行找到融资机会。同时贷款人申请贷款时需要在很多方面进行严格的资信审查：如资信评估、还款方式等，且要实行严格的审批制度，这使得中小企业贷款的难度加大。(2)内源融资比重过大：内源融资是企业不依赖外部融资，而是通过在本单位内部筹集所需要的资金，通过自有资本、留存收益和折旧基金的方式进行投资和再投资。中小企业在创业阶段几乎全部靠自有资金。其初始资金主要是靠业主、创业团队和家庭成员提供的。有关资料显示，中小企业的资金来源中靠继承家业、劳动积累以及合伙融资等得到内源融资达到企业资本总额的65％以上。该种融资方式具有成本低、抗风险能力强、自主程度高的优点。但是其融资范围狭窄，受到自身发展状况限制。
2.融资工具障碍
股票和债券是企业进行直接融资的首要选择，但目前中小企业的直接融资方式不足，企业主要是进行间接融资。以自身信用为基础发行企业债券为法律所不允许，加以主板市场的进入门槛又太高，使得多数中小企业不具备直接融资权。即使是直接融资，也由于中小企业的资信以及自身经营状况问题受到很大障碍，在目前债券市场不发达的情况下，中小企业发行债券受到政策以及自身条件的限制。由于国有企业运行效率低而积累的金融风险迫使政府设立了以股票市场为核心的证券市场，希望通过这种方式为国有企业开辟一条新的融资渠道。在此过程中政府过多地运用了行政手段：从股票上市额度到上市公司的甄选都是在原计划体制框架内通过行政分配方式来运行的。这种融资体制在进一步强化国有经济融资导向的过程中排斥了非国有企业的进入，主要表现在：专门给国有企业量身定做的门槛对中小企业而言太高；股票上市额度严格审批和行政配额制度将中小企业拒之门外。所以通过资本市场筹集资金来解决中小企业发展过程中的资金约束不具有现实性。我国债券和股票市场门槛都很高，这样高的融资条件是完全面向国有大中型企业开放的，中小企业难以满足这样高的融资条件。所以中小企业不能拥有与国有大中型企业一样的认可，发行股票和债券的融资渠道被堵塞。
(三)中小企业融资困境的形成原因分析
中小企业融资瓶颈对其发展造成了严重困难，应该说这些困难很难在短时间内得到解决。但为发掘解决思路，首先要弄清楚造成中小企业融资瓶颈的原因，笔者认为，众多成因中主要有：
1.资信水平低和信用风险大
资信水平决定了企业发展中能否从银行取得持续性的融资。不良信誉或信用等级偏低会使企业取得很少的贷款或无法取得贷款。我国的中小企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的，缺乏规范管理。缺乏信用记录以及其他相关资料，所以很难获得银行较高的信用评级和贷款审批。加以少数中小企业获取银行信任并取得贷款后又采取种种方式逃避银行债务，造成银行给中小企业过高的贷款成本。于是银行对中小企业融资会更多地采取慎贷态度来规避因中小企业信用问题而造成的过高的放贷风险。银行对中小企业实行慎贷政策还在于企业与银行之间的信息不对称。中小企业的信息基本是内部化的，在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。中小企业普遍成立时间较短，缺乏历史的信用记录和良好的公众形象，银行很难做出企业还贷能力以及其信用层级等方面的判断，这进一步导致中小企业融资困难程度的增加。
2.高放贷成本和高担保抵押
中小企业数量多、规模小且地域分散，所以造成资金需求分散、周期短且随机性大，这样不但使得放贷银行在催缴借债企业还款时的催缴成本过高，而且放贷时还需要对众多的分散性的小企业分别进行审查、评估，手续非常繁杂。融资手续繁杂和银行放贷成本过高制约了中小企业的融资。除此而外，由于信息不对称以及中小企业的资信水平问题导致中小企业借贷必须有担保抵押。但是由于中小企业资金少以及知名度低等原因使其难以找到合适的担保或抵押，即使有抵押品，其价值也很难达到银行的要求，并且由于经营上的原因，部分可供抵押的设备、厂房等是通过经营租赁方式获得的，根本没有可能实现抵押。所以担保资质水平差也成为中小企业能否获得银行融资的一道门槛。
3.持续经营能力弱且信用担保机构缺乏
大部分中小企业生产技术水平低、生产盲目性大、创新能力低、产品质量不高、附加价值小、缺乏必要的市场竞争能力和抗风险能力，所以中小企业抗御市场风险的能力弱，市场出现不利于中小企业发展的因素时不能及时规避，导致经营发生亏损甚至破产的机会大。弱的企业经营能力导致弱的企业资信水平，这个问题在短时间内无法凭借中小企业自身实力得到解决，最高效的解决方式就是通过政府出面建立信用担保机构，信用担保是目前中小企业从银行获取贷款的重要依托。银行向中小企业贷款，最重要的是看这家企业是否有可靠的还款来源。但我国目前不仅担保公司数量少，尤其是政府没有充分介入，目前的商业性质的担保公司资本规模都不大，资信水平很难让放款银行信服，没有形成一个为中小企业进行信用担保的机构体系。高资信水平的信用担保机构的缺失限制了中小企业融资规模。
4.融资市场的制度不均衡
既定条件下通过制度创新可以通过减少交易成本实现帕累托改进。从理论上讲，中小企业融资难是由其融资市场的制度供求不均衡造成的，制度供给的不均衡主要表现在：政府对金融市场要素的行政干预较强，市场的调节作用没有充分发挥；政府对金融服务分工体系的制度安排不够合理，大银行处于绝对优势的行业格局不利于形成市场分工明确的金融服务分工体系。目前的正规金融服务中不少银行应政府要求设立了中小企业服务部门，但对拓展中小企业融资市场并不积极。金融服务体系的专业分工明显滞后于经济实践的现实加剧了中小企业融资市场的制度供求不均衡，抑制了中小经济的进一步增长。
三、我国中小企业发展环境的建设途径分析
中小企业的融资瓶颈在发达国家的发展史上也曾经遇到过，但这些国家通过完善制度设计得到了妥善解决。西方经济发达国家的融资模式可分为两种：以英、美为代表的证券融资模式即市场主导型的融资模式和以日、德为代表的银行融资模式即银行主导的融资模式。从20世纪80年代以来，这些国家的融资方式又发生了一些新变化，证券融资占主导的美国将其融资中心由股权市场转到债券市场，同时以日德为代表的银行融资也将主要精力逐步转移到股权市场，间接融资逐步转向直接融资。在发达国家中小企业融资方向变化的过程中，排在中小企业资金来源第一位的是企业内部的资金积累。这种内源融资为主导的资金来源主要是：股东资本、企业盈余和折旧基金。发达国家内源融资的比重多在50％以上，且越是市场化程度高的国家内源融资的比重越高。从间接融资方面看，银行贷款排在第一位。即使是在证券市场融资发达的美国，银行融资仍然占到外源融资很高的比重。在发达国家中中小企业同样因为其发展水平的原因存在信用不足的问题。所以这些国家的政府都出台保护中小企业发展的相关政策，政府规定除了一些专门性的金融机构外都要向中小企业开展借贷业务。
(一)中小企业自身建设——规范和创新管理制度
中小企业发展环境的建设关键在于其本身，前文分析表明，即使在发达国家建立了比较完善的保护中小企业发展的制度安排但其融资主体仍然是内源融资。根据我国经济发展的现实，这一点尤为重要。中小企业的家族化管理，凭企业主及其家族成员的个人经验决策，是导致企业经营充满潜在风险的制度原因。应当通过体制创新，不断规范企业的治理结构。(1)建立明晰、开放的股本结构。尽管中小企业的总体产权明晰，但在其创业的企业成员之间、家族成员之间的产权界定并不明晰。当企业规模扩大后这种不明晰的产权与经济人自利的天性就必然产生矛盾，最终影响企业的稳定和长期发展。(2)合理安排控制权与管理权，建立一个以规范运作的董事会为核心的企业治理架构，进而减少企业主和家族成员决策的随意性和盲目性，降低企业经营中的主观性风险。
(二)社会信用体系的建设——培育诚信的企业文化
美德日支持中小企业融资信用问题实际上是通过政府担保得以解决的，这需要雄厚的财政做依托，这不符合我国的现实，所以我国中小企业的社会信用体系的建设需要从企业自身做起，通过培育诚信的企业文化和行业自律来逐步形成：(1)培育以诚信为核心的企业文化。企业的经营管理行为受一定文化精神的支配和影响，每个中小企业都应着力于先进的、能推动企业持续发展的企业文化建设，企业要包含一种以诚信为核心的现代市场经济条件下的产业精神。(2)加快全社会信用体系建设。应在全社会范围内加强信用建设，强化中小企业信用观念，提高信用等级。所以政府应该积极创造条件，在全社会范围内尽快建立起信用评级制度和失信惩戒制度，从而将中小企业进行分层，使得资信水平高的中小企业脱颖而出。(3)建立并逐步完善政府的信用监管体系。政府应积极建立失信约束和惩罚机制并监督信用行业的规范发展，并保证政府各部门的公共信息向社会开放，建立信息共享机制，保护公平竞争。
(三)拓宽中小企业融资渠道——积极发展多种融资方式
前文分析表明，德美日发达国家通过建立政策性金融机构和政府性金融机构两种途径搭建了中小企业的融资框架，为中小企业进行多元化的融资选择提供了有效的制度安排，鉴于我国中小企业的融资渠道过窄的问题，更应该进行有效的制度设计：(1)现有的这些金融产品大多是为满足国有大中型企业设计的，很难适用于中小企业，为此需要支持金融机构开发适应中小企业发展的金融产品。(2)充分利用股权融资、项目融资、上市融资、债券融资等融资方式。创造条件积极支持风险投资基金的发展，要消除市场准入歧视，按照市场化运作的原则引导和协调民间资本建立产业投资基金和风险投资基金；支持创业板资本市场的发展，鼓励和促进具备条件的中小企业特别是高科技企业进入资本市场，通过发行企业债券和股票上市，扩大直接融资规模；宣传、鼓励采用融资租赁的方式解决中小企业更新设备的资金。
(四)支持担保机构发展——加强中小企业信用担保体系建设
信用担保本质上是一种信誉证明和资产相结合的金融中介行为，可以在一定程度上解决由于中小企业信用不足而造成的融资困难问题。德美日的发展经验已经证明政府做后台的信用担保是使得中小企业得以长足发展的有力保障。目前，我国已经在100多个城市建立了中小企业信用担保基金和信用担保机构。有了担保基金和担保机构的支持，银行就可以降低贷款风险，银行对中小企业的慎贷问题就可以减轻，在政府的引导下从各方面扩充信用担保基金，政府预算中要为信用担保安排部分补偿资金；实行风险按比例分摊的原则，适当放大担保贷款的比例，发展信用抵押担保；要利用风险投资公司具有的优势，鼓励风险投资公司发展信用担保。政府提供担保时要注意选择性，担保的重点应该是产业内具有比较优势、获利稳定的企业。在上述策略基础上实行“互助担保基金”制度，即由政府启动资金，由政府、中小企业以及银行等三方共同出资建立互助担保基金，通过中小企业间联合成为紧密型的集体而形成的共同担保方式来分担银行的贷款风险。
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