金融全球化过程中的伦理问题，本文主要内容关键词为：伦理论文,过程中论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
金融全球化是经济全球化的伴生物。金融全球化在推动国际金融发展、促进全球资金流动和贸易繁荣的同时，也对金融伦理提出新的挑战。正视并关注金融全球化过程中的这些伦理问题，使金融全球化过程体现出特定的伦理理性，有利于强化金融对经济发展的推动力，减少金融震荡对经济发展的制约作用。
一、金融全球化的特征
金融全球化，是指全球金融活动和金融风险发生机制日益紧密联系的过程。金融全球化的推进过程有三个主要特征：(1)从风险属性来说，金融全球化不仅是金融活动越过民族国家藩篱的过程，而且是全球性风险发生机制相互联系、趋同的过程。金融全球化使全球金融活动相互交融、相互促进、相互制约，它使金融对经济的推动作用在更大的范围显现出来，也使地区性的、局部的金融危机很容易波及它国。(2)从行为主体来说，金融全球化既是若干发达国家和国际经济组织（注：例如国际货币基金、世界银行和世界贸易组织。）的一种愿望，又是无数私人资本通过市场的逐步一体化而大力推动的（表1-1)。金融全球化过程毫无疑问与政府行为有密切关系，各国政府在这一过程中都积极介入，以维护本国在这一进程中的既得利益和应得利益。同时，在金融全球化过程中，私人资本前所未有地活跃，它们在金融全球化的过程中发挥着重要作用，这一作用既有积极的一面，也有消极的一面。
表1-1 发展中国家长期资本净流入中私人投资和官方投资的发展对比（10亿美元）
年份1991
1993 1995 1997 19992000a
官方资本60.9
53.6 55.1 42.8 45.3 38.6
私人资本62.1 166.8206.1 299.8 219.3257.2
a.估计数；资料来源：根据世界银行《全球发展融资》2001年分析与汇总表整理（注：世界银行.全球发展融资——建立有效的发展融资的合作关系，200年分析与汇总表.北京：中国财政经济出版社，2002。）。
表1-2 发展中国家对外融资的趋势（10亿美元）
年份
1990
1996 1997a 2000b
净长期资金注入123.0 311.2 42.6
295.8
a.1997年发展中国家融资规模的税减，主要是由于东南亚金融危机导致。
b.估计值。
资料来源：根据世界银行《全球发展融资》2001年分析与汇总表整理（注：世界银行.全球发展融资——建立有效的发展融资的合作关系，200年分析与汇总表.北京：中国财政经济出版社，2002。）。
(3)从具体过程来说，无论是对发展中国家还是对发达国家，金融全球化是一个逐步削弱国家经济权利的过程，这个过程是一个自然的、不可逆的历史过程，并且在范围上是逐渐扩展的，在程度上是不断加深的。金融全球化的发展程度，通过20年来发展中国家对外融资规模的迅速扩展可以显现出来（表1-2）。
资本的本质在于对利润的追求，由金融资本对外扩张引起的金融全球化，其内在动力正在于此。当国内金融市场不能满足金融资本对利润的狂热时，金融资本必然会跨越国界向全球发展。当然，20世纪70年代以后金融工具的创新、金融市场的发展、冷战的结束、资本管制的放宽及金融交易技术的进步，都是金融全球化的客观原因。
金融全球化有利于资本多元化和资本的全球高效率流动，促进了国际贸易的增长和各国经济的发展，使发展中国家在国际金融市场上筹集资金变得相对容易。上述这些，在金融全球化的初期阶段明显地表现出来，说明金融全球化在其初期阶段对经济的积极作用是主要的，其消极作用只是间或表现出来，且影响有限。
20世纪下半期，金融活动逐渐成为经济活动的核心，金融业在推动经济发展的同时，其负面作用明显地表现出来。金融运作的某些不公平性、及金融家不规范的或恶意的金融炒作，使一些国家或地区产生金融动荡，一国的金融动荡很快又影响关联国家，引发区域性的甚至全球性的金融危机，进而产生整体性经济动荡和社会危机。上个世纪90年代以来爆发的欧洲货币体系危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机等，都显示了该问题的严重性。
金融全球化是典型的经济活动过程，但不是单纯的经济活动过程，这一活动涉及多方面的制约因素，伦理因素也在其中。透过金融全球化过程中的金融动荡和金融危机，可以更清晰地看到，金融危机的爆发，不只是客观金融条件和金融操作的结果，它们从这样和那样的角度，涉及操作者、企业管理者和社会管理者的伦理理念。而金融活动中人对金融伦理理念的偏离，使金融全球化过程在某些环节、某些方面表现出背离伦理精神的态势，它们构成了金融全球化过程中的伦理难题，这不利于金融全球化的健康发展，并在一定程度上成为金融危机的助动力。
二、金融全球化的伦理难题之一——发达国家和发展中国家之间难以体现利益共享原则
金融全球化的过程，既是金融资本在国际领域中流动和交融的过程，也是金融资本在全球范围内进行新的竞争的过程。尽管在这个领域竞争规则是共同的，但是由于参与者的条件不同、经验不同、资金实力不同，因而他们在全球化进程中享有的利益也不同。这一差异有时候很明显。
金融全球化实际上是金融资本向国际市场扩张的过程，谁手中拥有的金融资本多，谁就在这个过程中占主动地位。事实上，在金融全球化过程中，发达国家尤其是美国控制着全球主要的金融资本，发展中国家处于“配角角色”（表1-3），发达国家在很大程度上主宰了金融全球化的进程，并凭借自己的资本优势制定了有利于自己的游戏规则，从而享有金融全球化进程中的大部分利益，而发展中国家则负担了大部分的风险。这是一种超越了国界的不公平现象。
表1-3 在下述资本额中发展中国家所占百分比（百分比，另有说明的除外）
年份 1991 1993 199619982000a
全球私人资
11.8 12.6 13.2 9.9 7.6
本总流量中b
全球资本市9.7 9.4 10.8 6.2 5.5
场总流量中
全球外国直接 22.3 29.5 34.925.9 15.9
投资总流量中
在全球国民
19.8 19.7 22.121.6 22.5
生产总值中
在全球
26.5 28.3 31.330.7 33.4
在全球
84.1 84.4 84.785.0 85.2
备忘录项目
（10亿美元）：
全球资本 7941,2262,4033,0334,324
全球外国 160 226 377 6831,118
a.估计数.
b.私人资本流量是指资本市场总承诺额加上外国直接投资。
资料来源：根据世界银行《全球发展融资》2001年分析与汇总表整理（注：参考：世界银行.全球发展融资——建立有效的发展融资的合作关系，200年分析与汇总表.北京：中国财政经济出版社，2002。）。
发达国家在金融全球化中的优势地位首先从国际外汇储备（注：在布雷森顿体系下，各国中央银行被迫控制着大量的国际储备（其中绝大部分是外汇储备）来干预外汇市场，以维持该体系的稳定。）上显现出来。由于发达国家的货币作为硬通货被广泛接受，促使国际储备货币基本表现为发达国家的货币（见表1-4）。其中，美元在国际储备货币中占主导地位，其余用作国际储备货币的，主要是英镑、德国马克、法国法郎和日元等发达国家的货币。留给其他货币的份额非常少。1999年，随着欧元的正式启动，外汇储备货币的竞争将主要表现为美元和欧元的竞争。1999年诺贝尔经济学奖获得者罗伯特·蒙代尔指出：“20世纪最重要的事情是联邦储备制的创立，使之成为推广美元的旗舰；没有它，就没有随后发生的种种货币事件。我们希望，21世纪最重要的事情，是美元和欧元一起生活。”（注：1999～2000国际金融报告.北京：经济科学出版社，2000.）
表1-4 1983～1997年外汇储备货币构成的演变
年份1983
1993 1996 1997
美元71.2
55.6 59.6 57.1
英镑 2.62.9
3.4
3.4
德国马克11.6
14.0 13.1 12.8
法国法郎 1.02.2
1.8
1.2
日元 4.97.7
5.7
4.9
资料来源：《1999-2000国际金融报告》（注：1999～2000国际金融报告.北京：经济科学出版社，2000.）。
其次，金融全球化是资本向国外扩张的结果，这种扩张典型表现为发达国家的资本向发展中国家的扩张。在国际资本流动中，发达国际既是主要的资本输出国，也是主要的资本流入国。而发展中国家则主要是资本流入国。1997年流向发展中国家的外国直接投资已经达到1490亿美元，是1993年的2倍，是1985年的10倍，在数量上已经超过流向西欧的外国直接投资。（注：参考：联合国贸发会议跨国公司与投资公司.1998—世界投资报告—趋势和决定因素.冼国明，张岩贵译.北京：中国财政经济出版社，2000.）
不能否认，资本的流出和资本的流入，均会给流出国和流入国带来相应的利益，否则就没有资本在国际间自由流动的动力。资本的自由流动在推动国际贸易发展、优化国际资源配置的同时，既给流出国带来了巨大的经济利益，也在一定程度上解决了发展中国家的资金紧缺问题。
但是，发达国家除了享有上述共同利益，还凭借自己在硬通货方面的优势，不公平地享有特殊利益。由于美元等发达国家的货币是国际储备货币，各国不得不把它们通过向世界市场提供资源、物品、劳务所得到的美元保留下来用于国际支付。从理论上说，各国持有的国际储备货币可以随时用于购买发行国的物品和劳务，但实际上，各国出于国际清偿和稳定外汇体系的需要总是保留而不使用部分国际储备货币，并把它们存放在发行国的银行或购买发行国的国库券和政府债券，这就意味着，发达国家不但可以无偿享有世界各国以万亿美元计算的财富，而且还获得低成本的资金来源。发达国家享有的这部分利益相当于中央银行在所在国所享有的利益。（注：参考：李翀.论金融全球化过程中的利益分配.世界经济与政治.2001,(2).）同时，由于经济发达国家在国际资本流动中通常是资本流出国，在发展中国家紧缺资本的条件下，他们在资本流动中居于主动地位，而且他们不失时机地利用这一地位，在制定“游戏规则”时使之向自身利益倾斜，使发展中国家的利益被以“公平”名义出现的“游戏规则”制约。
从经济角度看，发展中国家为了国际清偿和稳定外汇体系而储存硬通货，是经济发展的客观需要，无所谓公平不公平；同时，按供求规律的要求，供不应求的一方理所当然处于优势地位。经济规则是客观的，甚至是无情的。但是如何运用这些规则则蕴涵着伦理理性。以这些准则为准绳，谋求自己的合理利益是正常的；以这些准则为武器，压制对方谋求自己的合理利益，或逼迫对方割舍自己的应得利益，就是不公平的。问题是，经济发达国家在国际金融活动中有时恰恰追求的是后面的效果。
三、金融全球化的伦理难题之二——发达国家和发展中国家在金融管理和金融经验上的差异，使发展中国家时刻面临金融危机的旋涡
金融危机是指在金融市场上，由于金融市场机制不健全、金融秩序混乱、金融管理能力差和国际游资的恶意冲击而引起的金融动乱现象，通常表现为信用破产、挤兑或停兑、股市暴跌、银根奇紧、金融机构倒闭等。早期的金融危机往往是某个国家的金融危机。20世纪下半期以来，随着金融全球化的发展，金融危机也呈现出全球化的特色，其冲击力越来越大，影响面越来越广，成为经济和社会动荡的“起爆点”。
1992年，英国由于快速引进外资，导致英镑大幅度贬值，英镑被迫退出欧洲汇率机制，触发全球性金融危机。1994年“墨西哥金融风暴”席卷南北美洲。1995年堪称世界金融的灾难之年，英国巴林银行的倒闭，日本泡沫经济的瓦解，法国的里昂信贷银行危机，意大利的那不勒斯银行危机，俄罗斯的“金融市场8月危机”，都给1995年的国际金融投下了沉重的阴影。对些波澜汹涌的金融危机，经济学家和政治家们予以极大关注，法国总统希拉克对此称之为“世界经济目前所面临的危险存在于‘世界金融癌症’之中”；德国经济学家乔纳丹·泰纳鲍姆指出：“金融艾滋病正在世界范围内蔓延”。
国际金融危机的原因固然复杂多变，但是，一些国家和投机者利用他们强大的资金优势和丰富的金融经验，在国际金融舞台有意地“呼风唤雨”、恶意炒作，是重要的原因之一。
金融资本的本性决定了它们要最大限度地攫取利润，无论对方是发达国家还是发展中国家。但是，当金融投机资本进行有预谋的炒作或掠夺时，他们所选定的目标往往是发展中国家。因为发展中国家在发展心态上急于求成，金融市场管理有待完善，金融管理机制不健全，防范金融危机的经验不充足，这一切，使它们在金融市场上与发达国家的“金融大鳄”较量时处于弱者地位，容易成为“金融猎物”。对于发达国家来说，他们的金融体系成熟度高，有一定的金融调控经验，对金融动荡的“抗震能力”强，心理承受能力也好一些，加上国际金融运行规则主要来自发达国家，他们可以比较娴熟地运用这些规则，所以，金融风暴对发达国家的影响要小一些。
1994年的墨西哥金融危机，1997年的东南亚金融危机，都说明发展中国家尤其是新兴市场国家正日益成为国际投机资本肆虐的对象。当这些国家和地区在巨大的金融动荡和社会动荡中呻吟的时刻，正是发达国家的金融投机者和金融机构获得丰厚利润之时。1997年东南亚金融危机使马来西亚受到极大冲击，总理马哈蒂尔愤慨而言：“我们努力了三四十年发展自己的国家，才达到今天的水平，突然却有人挟着数十亿美元在短短几个星期摧毁了我们的成果。”发展中国家在金融全球化中所处的不利地位，连西方经济学家也不得不承认，并对盲目自由化提出质疑，对此，诺贝尔经济学奖得主托宾指出：“有人声称金融市场自由化和全球化是通向繁荣和进步的道路。像东南亚那样的事态发展使人们对这样的看法提出质疑。只要世界分为不同的国家，国际金融交易不那么顺利可能是有利的。”（注：黄金老.金融全球化与中国的战略对策.国际金融，2000,(7).）
在国际金融活动中，国与国之间的实力不平等是由历史等原因形成的客观现象，这一现象的消弭或淡化有利于世界经济的平衡和平稳发展。由于经济发达国家在这一过程中处于主动地位，而国家意向对于私人金融大鳄的行为有重要的引导作用，进而，发达国家和金融大鳄的金融行为又对世界金融秩序产生现实影响。对于发达国家而言，是利用自己的资本实力强化这一差异，恃强凌弱；还是以平等的姿态给发展中国家以公平的发展机会，扶持发展中国家，正是金融全球化过程中非伦理性和伦理性的区别所在。金融全球化过程中的伦理难题，不止于上述所讲。强调全球过程中的伦理理性，强调发达国家对发展中国家予以更多的公平待遇，不是要求发达国家在国际金融活动中限制自己的利益，而是在获得自己的合理利益的同时，也给予发展中国家以谋求合理利益的平等机会。使金融活动在双赢中发展。在金融全球化过程中，使金融活动具有这一伦理理性的，不是追求经济活动内在的追求利润的本能冲动，而是人主导经济活动时应该具有的伦理理念，并在这一理念的指导下采取了适当的行为。它不影响利润，却可以使全球化过程中的金融活动与伦理精神取得某种一致，这有利于构建金融活动的良好秩序，换言之，有利于全球金融的健康发展。
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