宁波市建设工程造价管理处 浙江宁波 315040
摘要：影响钢材价格因素很多，从上游基础原材料铁矿石以及动力煤的价格波动到中间生产环节的供需关系到下游房地产、汽车、家电等主要钢材应用行业的市场需求以及中央在钢铁行业的去产能及环保督察带来的限产、停产等政策性变化，都对钢材价格产生了巨大影响。本文仅就部分因素浅析2017年的钢材价格的变化并对2018年价格作了一定程度的预期分析。
关键词：2017；去产能；钢材；价格分析；环保
2015年底，中央经济工作会议全面启动以去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板为重点供给侧结构性改革，在实施改革之前的数年里，钢铁行业严重供大于求，无序竞争突出，市场价格持续下行，企业大面积亏损。到如今，供给侧改革推行二年以来，中国钢铁行业逐渐走出低迷，随着产业结构进一步优化，新旧动能持续转换，产业集中度有效提升，钢材价格走出低谷，震荡上行，行业效益明显提升，高端产品产研力度持续加大，改革成效逐步显现。
就2017年来说，钢材价格虽呈现阶段性波动变化，但从全年来看，整体呈现价格上涨趋势，进入11月中下旬以后，受环保限产等多重因素综合影响，价格出现暴发式增涨并持续在高位徘徊。以螺纹圆钢为例，从年初3500元/吨涨至11月的4500元/吨，进入12月以来，已增长至5150元/吨。全年各月平均价格如表所示：
影响钢材价格的因素是多方面的，主要包括基础原材料价格变化、国家政策性变化及供需关系影响等。本文仅从以上几个方面浅析钢材价格全年变化。
1、基础原材料-铁矿石
从全球来看，淡水河谷（vale）、力拓（Rio Tinto）、必和必拓（BHP）、福蒂斯丘（FMG）四大矿山在铁矿石供给端呈现寡头垄断格局，其生产计划是影响全球铁矿石供给的主要因素，由于四大矿山目前仍处于产能投放周期，预计未来一段时期全球铁矿石供给端将进一步扩张。假设铁矿石增量符合预期，那么预计未来 1~2 年全球铁矿石供给保守估计约为 22.43 亿吨。从需求端来看，随着经济发展逐渐由传统的固定资产投资拉动转向扩大内需拉动转变，工业化进程将从高速发展向平稳发展过度，未来几年钢铁需求或已见顶，进而带动铁矿石需求走低。
从成本角度来看，四大矿山到岸现金成本大致在 21.6~26.12 美元/吨之间浮动，受海运费差距影响，成本相差较大，经过综合测算，四大矿山的总成本在27.82~35.49 美元/吨之间。对比我国，虽然矿山原矿储量高，但由于国内矿石品位低，开采难度大，根据国际钢铁协会公布的中国铁矿石转化率8.94%来计算，2016 年我国铁矿石产量为 13.81 亿吨，转化为世界平均含铁量仅 1.15亿吨。而且国内矿山开工率自2013年开始，呈现整体下降趋势，并且伴随着国际铁矿石价格下行趋势的影响，开工率进一步降低。经测算，2016 年国内重点矿山的完全成本均值在 67.85 美元/吨，若考虑未开工矿山成本，我国矿山成本应在80美元/吨。对比四大矿山平均 32.18 美元/吨的完全成本，国内铁矿石成本是四大矿山完全成本两倍有余，以目前铁矿石75美元/吨的价格，国内矿山企业基本处于亏损状态，但是四大矿山会继续保持80美元/吨的价格线，以防止国内矿山的大量复产。据此，预计未来 1~2 年铁矿石价格中枢为 60 美元/吨左右，并在40-80美金/吨区间内震荡。
2、国家政策性变化
2.1去产能
冶金工业规划研究院院长李新创表示：“2015年前国家就明令淘汰，但一些地方政府出于税收等利益考虑，在监管上放松、缺位甚至有意保护，‘地条钢’一直得不到彻底根除。”
但自供给侧结构性改革启动以来，党中央、国务院高度重视钢铁行业去产能。2016年2月份，国务院发布《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》6号文，明确5年时间化解钢铁过剩产能1.5亿吨。随后与化解过剩产能相关的奖补资金、财税支持、职工安置在内的八项配套政策以及整体实施方案全部出台，中国钢铁行业去产能进入全面执行期。2016年中国钢铁业实现化解过剩产能6500万吨，远超年初制定的去产能目标4500万吨。
2017年，中央各部委及各地各部门继续加大对“地条钢”的清查和打击力度，截至6月底，全国已清查出500多家“地条钢”生产企业，合计产能1.19亿吨；7-8月份相关部门又开展了“地条钢”清除验收抽查工作。截至9月底，全年5000万吨粗钢产能削减任务已全面完成。至此，2016、2017年钢铁行业已合计削减产能1.15亿吨，预计《意见》中提出的1.5亿吨产能削减目标有望于2018-2019年内提前完成。
2.2环境保护
今年以来，国家对环境保护力度明显加强，以前“雷声大、雨点小”的政策已经不复存在，取而代之的则是“真刀真枪”的实干。面对如此“强势”的环保政策，钢企再次成为众矢之的。特别是北方进入供暖季以后，随着京津冀及周边地区“2+26”城市大气污染防治措施的实施和环保督查力度的不断加大以及供暖季雾霾天气出现频率的上升，未来京津冀及周边地区钢铁、焦化等行业环保限产、停产或将成为常态化的城市环保管理措施。
3、市场供需关系
从宏观来看，全球经济持续复苏态势，国际货币基金组织（IMF）10月份发布了最新的《世界经济展望》，预测今年全球经济将增长3.6%，比上年增速提高0.4个百分点。另据国际钢协（WSA）10月份发布的短期预测，2017年全球钢铁需求将增长2.8%。从国内需求形势看，国民经济有望继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势，基础设施建设，以及机械、汽车和家电等主要用钢行业有望保持增长，在未来一段时间内，国内钢材需求将继续保持平稳。但由于国际市场不确定性增加及国内市场钢材价格相对较高等因素影响，我国钢材出口难度加大，2017年9月份全国钢材出口量创2014年2月以来的最低水平。
从供给端来看，随着供给侧改革进一步深入，今年上半年“地条钢”生产企业全部被停产、断水断电，大量原来流向“地条钢”企业的废钢已经流向了正规企业，市场供需均衡定价体系得以恢复，竞争回归良性。进入三季度，前期钢价上升使各地新增产能意愿增强，优势产能不断释放，前三季度全国中大型钢厂粗钢产量同比增长6.3%，资源供给在不断增加。但随着供暖季的临近，“2+26”城市排污限产政策陆续开启，其中河北、山西、河南、山东等地钢企都受到较大的影响，特别是进入11月中旬以来，随着环保力度的持续加大，产量继续减少，钢材库存大幅回落，钢贸商“蓄水池”力量的发挥使得供应进一步紧张，出现了个别地区钢材单日涨幅超500元/吨的非理性现象。
4、2018年钢材价格预期分析
2018年价格整体会出现过山车行情，2018年一季度，春节后工地大面积复工，工地赶进度的现象或集中出现，需求进一步释放，但同时供给端继续缩紧，价格预计会进一步上扬，随着供暖季结束以及产能释放，明年二季度末期，价格预计会出现阶段性回落现象，但伴随着去产能继续深化以及煤炭、焦炭、废钢价格持续上涨，再加上企业环保成本的上升，钢铁企业运行成本面临上升压力，明年全年钢材价格预计稳定在4000元以上。
论文作者:薛栋
论文发表刊物:《基层建设》2018年第3期
论文发表时间:2018/5/18
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