创新：金融业发展的灵魂，本文主要内容关键词为：金融业论文,灵魂论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
江泽民同志在十六十大报告中明确指出：创新是一个民族进步的灵魂，是一个国家兴旺发达的不竭动力。作为现代经济核心的金融业，从其发展的现状来看，创新也势在必行。本文试图从我国金融创新的必要性及现状和存在的问题出发，来探讨我国金融创新的有效途径。
一、金融创新的必要性
所谓金融创新，其实是各种金融要素的重新组合，广义讲包括金融工具、金融产品、金融服务、金融制度在内的整个金融体系的创新，其中百姓感受最多就是金融产品的创新和服务的创新。金融创新的必要性，主要有以下几个方面：
首先，金融创新是突破计划金融体制、建立全新的社会主义市场金融体制的有力手段。目前我国金融体制仍然是一种计划金融体制，实行的是大一统的计划控制。中央政府对各类金融机构实行严格管制，并控制民间金融机构的发展。这种体制看似有利于监控风险，实际上缺陷很多。要解决这些问题，依靠小改小革是不行的，必须通过制度创新来解决，从而真正建立起与社会主义市场经济相适应的金融体制。
其次，金融创新是加快国有商业银行改革、防范化解金融风险的有效措施。我国自提出专业银行实行企业化经营、分离政策性金融业务、向商业银行转轨以来，四大国有银行商业化进程可谓步履艰难。目前最突出的问题主要是不良资产的化解。如何解决好目前银行业普遍存在的这一问题，把国有银行建成真正的商业银行，建立起现代金融制度和健康的银行体系，有效防范和化解金融风险，从而提高金融体系的活力和竞争，已成为当前我国金融改革创新的一项重要任务。
第三，金融创新是迎接WTO挑战、实现金融业务国际化的迫切需要。加入世界贸易组织将使中国经济全面融入国际经济体系，充分享受当代国际分工的比较利益。但是，我们也要看到，长期处于高度政策壁垒下的中国银行业，尤其是国有商业银行不可避免地将面临着外资银行的全面冲击。因此，我们必须审慎对待，唯一的出路就是加速改革调整创新，以市场机制为基础，加快构建高效有序的金融市场运作体制和监管机制，提高中国金融的竞争力和抗风险能力。
第四，金融创新是正确处理防范金融风险和支持促进经济加快发展的必然要求。从地方经济发展看，银行是其重要的资金供应渠道，如果资金投入不足，经济就难以发展，银行最终也会失去发展的基础，再从银行看，如果不能通过开拓贷款业务，为不断增长的存款资金找到有利的出路，也就不可能实现自身的发展。
二、金融创新的内容
金融创新的内容很多，一般把它划分为以下六大类：
1．金融工具的创新。国内、国际金融市场出现了各种新工具、新服务。如在银行存款方面，创新了自动转帐服务、可转让存款证、综合账户等新工具；在融资技术上，创新了租赁和银团贷款。
2．金融制度的创新。在金融和管理方面进行了很大改进，如在银行管理方面，出现了跨国银行和全球资产负债管理。
3．金融市场的创新。开拓了国际金融市场，如出现了亚洲美元市场，以存放款为主的短期资金市场等。
4．金融机构的创新。金融机构方面的变革主要表现在，出现了银行和非银行金融机构之间互相交叉和合交，形成新的金融联合体等。
5．金融技术的创新。高新技术在金融业广泛应用，如美国实行银行资料处理和证券市场交易电脑化以及电子出纳机的应用等。
6．金融监管的创新。金融创新是为了逃避金融管制，而金融管制，一方面应放松某些管制，另一方面要采取一些有利于金融体系稳定的措施。
三、我国金融创新的现状及应注意的问题
我国金融创新自1978年以来，随着改革开放的不断深入而日新月异。虽然金融创新的时间尚短，但在不少方面已取得了一定的成果，在银行、证券、保险等方面都有较大进展，金融产品更趋丰富、服务更趋完善、金融业的竞争能力和效率进一步提高。
一是银行端出“招牌菜”。自助银行、电话银行、网上银行、社会银行，银行业正千方百计地把自己的服务贴近百姓。在产品创新方面，各商业银行也纷纷端出了自己的“招牌菜”。中国工商银行网站前不久摘得国际金融界权威杂志《银行家》本年度惟一个关于商业银行网站的大奖——“全球最佳银行网站”，这是发展中国家也是国内商业银行的网站首次在国际上获得此项殊荣，日前该行还率先推出个人住房加按揭贷款，新举措一个接一个。招商银行推出“金融服务+移动通信”的“金融无线化”模式。民生银行则首次推出信贷资产转让业务和住房二次抵押贷款，该行推出的个人委托贷款业务，更是近期市场上最耀眼的创新品种。光大银行打出了“储蓄兼保险、利息作保费”的“储寿保”的奇牌。各商业银行都在不断加快金融创新，金融新产品不断涌现。
中间业务是银行尝试的“新蛋糕”。近几年来，全国性的银保、银证合作方兴未艾。中行、工行、交行等多家银行纷纷开办了“银证通”、“银券通”的代理业务。四大国有商业银行竞相在关键地段推出已具雏形的“金融百货公司”，除了存取款、转账、按揭等业务外，更多的空间留给理财服务等中间业务。银、证、保三业之间频频亲密接触与合作，被业内人士称为“在线混业联盟”，这意味着客户可以选择更多金融业务品种，享受更方便、快捷、全面的服务。
二是证券业加速发力。我国证券市场是一个发展中的新兴市场，存在巨大的创新需求。特别是近几年来，交易品种的创新令人耳目一新。除普通股票外，目前债券品种越来越丰富，长短期国债的推出、政策性金融债和企业债、可转换公司债券的发行给投资者更多的选择。证券投资基金的发展更令人目不暇接，是证券市场中冉冉升起的一轮“朝阳”。随着新基金不断面世，我国基金数量已接近60家，基金净资产总值超过 1000亿元，使今年成为名副其实的基金年。尤其值得注意的是，开放式基金今年以来的推出呈加速之势。8月以来，富国动态平衡、易方达平稳增长、南方宝元债券基金、融通新蓝筹、宝盈鸿利收益基金、长盛成长价值基金、大成价值增长及博时价值增长等多只开放式基金相继获准发行。与此同时，基金管理公司的设立如雨后春笋，中外合资基金管理公司的筹备也进入冲刺阶段。日前，债券型基金也浮出水面，继南方宝元债券型基金之后，国内首只纯债券型基金华夏债券基金又冲进了人们的视野。针对不同投资者喜好品种的接踵出台，投资者一下子还未能很好地接受。上海证券交易所7月1日起实施新的180指数，以替代原有的上证30指数，金融衍生品的推出也已是万事俱备。
三是保险业不甘落后。在加入世贸组织的冲击下，我国年轻的保险业也加快了创新的步伐。
从利差返还到分红寿险，从投资连结到万能寿险，国际寿险业时下盛行的产品与做法纷纷引入国内保险市场。1999年10月，中国平安保险公司将投资型险种首次引入中国，推出了“平安世纪理财投资连结保险”。紧接着，新华人寿“创世之约”投资连结型个人终身寿险、泰康人寿“世纪长乐终身分红寿险”等纷至沓来。迈入新世纪，平安保险的“平安世纪彩虹”分红保险及“平安鸿盛”分红保险等投资型险种频频面世。太平洋人寿保险今年7月推出了“海陆空”三合一的出行意外保险卡，给出行客户提供更全面的意外伤害保险。
保险公司在服务创新和服务手段创新方面进行了尝试。有些公司在全国范围内开通24小时的服务热线，网上保险也渐露头角。银保合作方面高潮迭起，保险公司从去年开始对银行发起了新一轮“跑马圈地”的新攻势。
从上面的分析可以看到，我国的金融创新仍处于一个很低的阶段，要加快我国的金融创新，必须注意以下几个问题：
一是把经营性金融机构塑造成真正的市场主体，激活其创新的内在动力。要按照发展市场经济的要求改造现有经营性金融机构的产权关系，使经营性金融机构的所有者能够以其财产、利益实实在在地对其经营风险承担责任；要在法律上明确保障经营性金融机构的所有者能够以其财产、利益实实在在地对其经营风险承担责任；要在法律上明确保障经营性金融机构的所有者拥有选择对其负责的经营管理者的自主权力和根据自身利益需要必须拥有的雇佣权、分配权和分支机构分布权；要创造条件，使合格的经营性金融机构上市操作。
二是为金融创新营造适宜配套的环境。首先是竞争性的市场环境。目前，我国金融垄断与过度竞争并存，垄断会窒息创新的内在动力，不正当竞争则破坏创新的外部秩序。应对所有金融机构一律按市场原则管理，取消各种政策性歧视，使各类金融机构在同一政策条件下自主经营、自求发展。其次是合理的金融管理环境。我国由于金融监管薄弱从而导致金融管制过度。这种情形对金融创新造成两方面的不良影响，一方面是金融管制过严制约金融创新量的扩张；另一方面是金融监管不力影响金融创新质的提高。
三是金融创新要坚持走引进、改革和研究开发相结合的道路。要注意发挥引进的创新成果在我国的实际功能。对传统业务可以根据市场需求的发展变化和技术进步提供新的可能性进行改造，要从我国金融运行实际出发，研究开发金融新产品、新业务，这是发挥我国金融创新特殊功能、保护我国金融创新活力的根本所在。
四是努力防范和及时化解由金融创新所产生的金融风险。一要制定和完善有关的金融政策和立法，规范和正确引导我国金融创新活动。二要用市场需求来检验各种创新业务。三要建立起有效的风险预防体系。四要建立起严格的后续监督机制。五要对一些目前我国还不具备发展条件、投机和虚拟性较大的金融创新，应认真研究，严格控制，审慎发展。
五是加快人才培养，为金融创新奠定雄厚的人才基础。要对现有员工进行技术培训，合理使用人才。同时从社会各界吸纳一批既懂计算机技术又懂银行经营管理，既懂货币市场业务又能融会贯通资本市场业务、既能开发设计新金融产品又懂市场营销的复合型人才，形成金融创新的人才优势。
四、我国金融创新的有效途径
1．坚持原创性与实体经济相结合，以满足需求、优化配置的技术主导型金融工具的创新为突破口。由于我国市场环境与发达国家的巨大差异，使得吸纳型创新有很大的局限性。目前，国内的学者普遍认为在创新的层次选择上应以吸纳型创新为主，认为过去在金融工具创新上的失误主要是由于吸纳创新不规范，改动了其特性，使之丧失了所具备的特性和优势。CD(大额可转让定期存单)的基本特性是大额(如美国规定为 10万美元)和流动性强，故能成为银行大宗定期负债来源和企业各类短期流动资金停靠站而备受欢迎，认为中国在吸纳时改变了两个基本特征，面额小和转让难，使之成了银行一种高成本吸收居民储蓄的工具。其实，当时创新主体并不是没有意识到这两个基本特性，而是在考虑到国情时“吸纳”惹了祸。可以想见，如果面额大，在中国根本就没有市场，居民没有能力，企业又有控制资金的偏好。而面额小正好与转证难相适应，因为它成了为储蓄投资的一种工具，流动性需求减弱。那么这一创新的根本失败在于市场环境不同，必须坚持独创性。如果这一观念不转变，一旦外资机构涌入，我国金融机构将面临一场灾难。显然，如果走吸纳型创新的道路，外资机构有绝对的优势。
2．坚持以法制为核心的信用制度创新，以市场化为基础的金融运作制度的创新，以精密风险管理技术为基础的监管体系创新。
3．坚持以提高金融机构业务能力和运作效率为核心的技术创新。
4．坚持以提高效率为核心的金融市场创新，特别要注意培育场外交易市场。中国金融市场近年的发展颠倒了“先货币市场，后资本市场，资本市场以债券为主；先初级市场后二级市场，二级市场与场外交易市场为主”的内在顺序，造成了投机气氛浓烈，宝贵的资金资源滞留在虚拟资本市场，必须引起重视。