加快金融资产管理公司业务创新，本文主要内容关键词为：资产管理论文,业务论文,金融论文,公司论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
在经济全球化推动下，国际上金融改革和创新势头正旺，其中金融资产管理公司更是以管理和处置不良资产的“新生代”的姿态出现，十分引人注目。从我国来说，金融资产管理公司在实现“加快处置不良资产的速度和提高回收率”的中心任务的同时，如何紧跟市场经济发展的节拍，深入学习和掌握符合国际惯例的运作技巧，把握自身发展趋势，加快业务创新，积极探索金融资产管理公司发展前景，显得尤为重要。
创新势在必行
我国现有的四大金融资产管理公司成立于1999年。这是党中央、国务院为推进金融体制改革，化解金融风险，支持国有企业改革发展而采取的一项重要举措。金融资产管理公司承担的主要任务是收购、管理、处置从国有商业银行剥离出来的1.4万亿元不良资产，最大限度地保全国有资产。目前，金融资产管理公司按照《金融资产管理公司条例》，运用各种方法，负责实施不良资产的管理与处置，对于降低国有企业的资产负债率和国有商业银行的不良资产率，化解不良资产的存量，起到了积极的作用。着眼于金融资产管理公司的持续发展，应该把业务创新作为其内在动力。
首先，从中国加入WTO后金融市场竞争的态势看，金融资产管理公司需要创新。加入WTO后，中国金融市场开放度进一步提高，与国际接轨的金融运作游戏规则日益完善，一些国际知名投资银行和其他中介机构，都准备进入中国市场。这就给金融资产管理公司带来了巨大压力，如何抓住机遇，迎接挑战，培育自身的竞争能力和创新能力，实现不良资产的价值提升，就变得十分迫切。
其次，从金融资产管理公司今后的发展趋势看，金融资产管理公司需要创新。相对于其他金融机构而言，现行的金融资产管理公司具有特殊的法律地位和专业化优势，就其现有的功能和业务来说，更多地具有投资银行的性质，但投资银行的业务却没有有效地展开。因此，在管理、处置不良资产过程中，积极探索重组、清盘、拍卖等处置办法的同时，不断提升自身价值，以创新手段来赢得参与市场竞争的准入证和主动权，为今后向更好的业务方向转型作准备，这是金融资产管理公司当前乃至今后相当一段时间的又一重要任务。
当然，从实际情况看，金融资产管理公司要开拓创新还受到一些条件的制约，如：资本运作受到政策和市场的制约；股权退出存在困难；营运资金缺口巨大；专业人才比较缺乏；内部管理机制还未跟上现代企业制度的步伐；政策性收购与市场化操作的矛盾比较突出。这些都是在创新过程中需要逐一加以解决的。
创新的基本方向
金融资产管理公司开展业务创新，其根本目的就是顺应市场经济的发展要求，顺应自身业务转型与持续发展的需要，以实现党中央、国务院赋予金融资产管理公司的特殊历史使命。从更广的角度看，世界经济格局的新变化是金融资产管理公司存在的基本前提，也是金融资产管理公司运作方式变化的基本依据，更是金融资产管理公司业务创新的基本方向。因此，金融资产管理公司的业务创新必须抓住以下两个重要环节。
1、金融资产管理公司业务创新要朝着多样化、专业化、集中化、国际化的国有金融控股集团或投资银行方向发展：
——向多样化方向发展。金融资产管理公司不但要从事资产处置业务、债转股业务、资本金运作业务，而且要从事代理发行和经销证券业务、经纪业务，还要发展公司理财业务、金融租赁、资金管理和投资咨询业务等。
——向专业化方向发展。金融资产管理公司要在业务拓展多样化、交叉化的同时，以现有不良资产存在形态，分类重组，有选择地向专业化方向发展，构建金融业务专业化复合体的框架，寓科技、产业于金融之中，形成自己的独特优势。
——向集中化方向发展。各金融机构既竞争又合作，使得金融资本越来越集中，金融资产管理公司在转型后同样会出现积聚化和集中化。资本的集中，需要金融机构的集团化操作，通过管理模式的一致性和操作程序的一致性，以实现决策风险的控制，达到效益最大化。
——向国际化方向发展。近几年来，资本的国际化使得金融机构的业务拓展不断国际化。当金融资产管理公司转型国有金融控股集团或投资银行后，可以参照美国美林证券公司的做法，承揽国家大型重点工程项目的融资业务，拓展为世界各大公司提供经济咨询和研究服务业务，还可协助一些国家的中央银行管理外汇储备股票、债券及其他证券交易。
2、金融资产管理公司业务创新要形成重点：
——积极招商引资。我国金融资产管理公司应把握世界经济发展的有利时机，加大推介力度，主动招商，吸引外国资本和民间资本，参与不良资产的处置和业务的合作，实现事先介入，为今后进军更广阔的业务领域作好铺垫。
——组建实体公司。金融资产管理公司事实介入债务企业取得控股权后，应按照《公司法》规定，建立法人治理结构，并利用“壳”资源，组建自己控股的实体公司。这是金融资产管理公司走向市场、实行多元化经营的基础。
——发展投资基金。以资产证券化投资基金为主，既可以利用现有不良资产净值为支撑新建，也可以利用现有的一些老基金和股票基金合作。投资基金作为一个集团力量，可增强对金融资产管理公司和债务企业的约束，还可吸引外资。
——股权逐步退出。在国有企业实行债转股后，金融资产管理公司应积极参与新公司的经营，提高效率，增加效益并争取尽快将所持有的股份逐步出售，改变一股独大的现状，由此完善资本结构，并逐步实现现代公司治理模式的转换。
——发行可转换债券。实施债转股后，资产管理公司可将其持有的股权以可转换债券的方式折价出售，待债转股企业改制为股份制企业并上市后，投资者在规定的期限内将持有的债券转换成该上市公司的股票，或到期由企业还本付息。
——探索资本经营。把金融资产管理公司拥有的债权和资产拿到市场上经营，通过资本的注入和合作伙伴的参与，进行债权和资产的重新组合和资源的优化配置，待时机成熟便出售或变现，以取得资产的增值，获得最大的投资回报率。
——开展咨询服务。对那些产品有市场，但经营不善、管理不力的企业，金融资产管理公司可通过诊断，对症下药，对资产和债务进行策划、重组，以盘活资产，确保债权的维护和支持企业发展的“双重目标”实现
创新的核心
金融资产管理公司必须深入分析拓展业务创新的核心问题，并通过战略决策、战术运用、业务经营、组织管理以及企业文化的相互整合，获得长期的竞争优势和不竭的创新动能。金融资产管理公司搞好业务创新的核心主要是抓住“五个M”。
第一是人(Man)。这里主要指的是人才，要从“内敛”和“外展”两方面考虑。“内敛”就是从内部出发，对人力资源进行挖掘和开发，培养专业人才。同时，资产管理公司不仅需要懂贷款管理的人员，也需要分析师、评估师，更需要复合型的经营与管理人才。要开通渠道，引进各类专业人才，这就是“外展”。
第二是钱(Money)。营运资金存在巨大缺口，从根本上制约了金融资产管理公司的业务创新。是市场融资，还是财政拨款，或者在回收的现金中留有一块用于业务创新，这对金融资产管理公司的业务开拓与创新来说，是至关重要的。
第三是市场(Market)。不良资产处置市场的局限性，导致了创新的原动力不足，不断提高资产处置效率和价值，必须不断扩大金融市场的占有率，这是金融资产管理公司竞争力的标志，也是金融资产管理公司进行业务创新、打造品牌的根本保证。
第四是管理(Manage)。管理制度创新，是业务创新的重要内容之一。业务创新的成果，能反映出金融资产管理公司科学管理的水平和质量，包括人力资源管理、资金财务管理、金融与科技、产业交融的管理等，都与业务创新有着直接的关联。
第五是机制(Mechanism)。金融资产管理公司业务创新必须要有机制配套，最主要的是要有一套符合现代企业制度和金融行业特点的全新的运行机制，建立新型的人力资源管理机制，建立业务创新、突出贡献与报酬相匹配的科学分配制度，形成有效的激励约束机制。