企业智力资本报告研究，本文主要内容关键词为：智力论文,资本论文,报告论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
1 引言
知识经济使企业的资源结构发生了改变，智力资本成为企业创造价值的关键因素[1]，有效地经营管理智力资本直接关系到企业价值的创造和实现，乃至企业的前途和命运，因此对企业的智力资本进行报告，客观真实地反映其价值，以便为管理智力资本提供信息依据。现行的财务报告仍然沿袭复式记账法来反映企业的资产、负债、所有者权益以及经营成果，难以满足报告智力资本价值的需要。一部分智力资本（如特许权、专利等）的历史成本在现行的财务报告中得以反映，而大部分智力资本（如人才、市场资产、经营管理方法与制度等）却没有予以报告。传统的资产负债表已经难以准确地报告企业的实际情况，企业真正的价值恰好是由隐藏在传统的资产负债表背后的智力资本创造的，这种忽略智力资本报告的状况将导致企业资源的使用难以达到最优水平，智力资本不能引起管理层的重视。外部投资者由于缺乏对智力资本信息的了解，容易低估企业的价值，因此迫切需要采用一种新的报告框架来报告企业的智力资本，客观真实地反映智力资本与企业的价值。
2 企业智力资本报告方式选择
2.1 企业提供智力资本信息的方式选择
对企业智力资本进行报告的最终目的是解决信息不对称问题，即解决信息市场里无形资源信息缺失而引发的一系列经济问题，如金融资本的不当配置、企业和资本市场沟通障碍等[2]。通常是从两个互补的方面入手解决这些问题，即资本化法和扩展的报告法[3]。资本化法试图放松无形资源资本化的条件， 使无形资源以投资的方式出现在资产负债表上，而不是作为当期费用处理，如知识产权和软件应用类的无形资源资本化的限制条件近年来有所放宽，预计这种状况在将来还会继续。而许多其他的关键无形资源（如人力资本、商标等）不可能独立地出现在资产负债表上，因为这违背最基本的会计原则，正如Canibano和Sanchez所讨论的， 会计体系如果采取急进的改革方式，与之对应的成本将是非常高的[4]。事实上， 能够资本化的无形资源仅仅代表了少数智力资本，所以资本化法不是最终的解决办法，需要扩展的报告法进行补充。
考虑到传统财务报表的局限性和会计原则的急进改革所面临的风险，扩展的报告法的目标是形成可选择的沟通渠道，以便提供更多、更好的有关企业未来战略和关键无形资源方面的信息。扩展的报告法试图减少与金融市场上的信息不对称所造成的无效问题，从公开渠道而不是私人渠道获取信息。无形资源报告最流行的公开渠道有年度报告中管理讨论和分析部分、环境和社会报告以及智力资本报告，比较而言智力资本报告范围更广，容易整合其他报告[5]。例如， 环境和社会业绩指标能包括在智力资本报告的关系资本部分里，这样就不必创建两种相互独立的报告。
智力资本报告对企业提供的传统财务信息进行补充，向金融市场提供企业战略和推动其未来业绩的关键无形资产的概况，这不仅是一种有效的沟通工具，而且还是一种有力的管理方式[6,7]，智力资本报告通过推动创新和价值创造的无形资源及其活动的有效管理和控制来强化组织的创新能力。综上所述，智力资本报告被专家和学者（如欧洲委员会、OECD和许多国家的政府、学术机构和企业协会等）作为克服财务业绩方法局限性的首选方案。
2.2 企业智力资本报告的方式选择
如何处置智力资本才能反映智力资本方面的信息。智力资本不同于有形资产的软资产，对于智力资本报告的编制方法以及与传统财务报告的关系，Leadbeater和Damos提出了三种方法，即渐进法、改革法和混合法。 第一种方法将智力资本相关指标作为原有财务报告的一部分，传统的财务报表仍然是公司财务报告的中心，而智力资本的一些非财务信息在表外披露可以帮助投资者评估企业的智力资本价值；将未来收益实现具有确定性的智力资本要素支出资本化并列示于表内，那些对未来收益实现具有不确定性并未被资本化的智力资本要素采取可进行修改的滚动账户的方式[8]。这种方法的优点在于其渐进的改良主义较容易为各方接受，尤其现在智力资本报告还处于新兴阶段，报告准则的建立还需时日。但是这种方法仍然存在局限，考虑智力资本资本化时未来报酬使用不确定性标准势必造成相当一部分的智力资本不能在财务报表中反映出来，即以牺牲大部分本应对外报送的智力资本信息为代价。第二种方法是编制一个全面的智力资本报表，对传统的财务信息进行整合，但报表的核心是度量和报告智力资本方面的信息，如人力资本、顾客资本、组织资本等。在这种方法中，企业使用市场价值与账面价值的差作为智力资本的价值，企业的资产分为有形资产和智力资本[9]，用账面价值来定价有形资产， 市场价值与账面价值的差在各种智力资本之间进行分配。此方法的优点是所有的智力资本都被报告了，报告的重心由财务报告转移到智力资本和无形资产，比较重视智力资本的管理。然而这种方法对智力资本进行价值分配时往往带有主观性，很难把握外部投资者的感受，所以这种方法一方面使所有智力资本信息均得以报告，有利于外部信息使用者作出正确决策，并促使管理者更加重视智力资本管理，但另一方面对智力资本要素定价的主观性或许会误导外部投资者。第三种方法把前两种方法结合起来，主要对智力资本估价的主观性进行了改善，将内部计量和外部估价结合起来，更方便信息的传递。智力资本将越来越依赖金融工具进行定价，如果存在开放和活跃的智力资本交易市场或与智力资本相联系的金融工具，就能获得比较可靠的智力资本价值。然而并不是所有的智力资本都能进行交易，仍然需要对智力资本进行内部估价。这种方法的优越性在于会计上的价值与基于市场的价值大致相等，减少企业普遍面临的账面价值和市场价值之间的巨大背离问题。该方法的不足之处是现在还不存在智力资本市场，大多数智力资本不会被交易，因为对于企业来说智力资本更多的是竞争优势的表现。
由此可知，三种方法各有利弊。渐进法的优势是很容易为会计界和公众所接受，传统的财务报告模式是建立在交易和历史成本基础之上的，很多智力资本要素无法满足这两个条件，如员工的工作经验和技能不是通过物质交易获取的，而是通过员工多年的工作积累和学习过程积累的，随着时间的推移而自然地出现增长，同时由于技术的进步，其技能可能会减值，即发生了无形损耗[10]。所以为了满足现有的财务报告框架，只有将那些暂时不具备这些条件的智力资本弃置不顾，如员工的态度、技能、企业文化、战略伙伴关系和顾客忠诚等，那么按照渐进法的框架所提供的企业信息仍然无法满足利益相关者的决策需要。改革法试图克服渐进法的缺陷，为企业利益相关者提供有助于决策的信息，可是由于智力资本难以计量和面向未来等特点，企业所提供的智力资本报告的信息的准确性不高，由于智力资本报告框架不为公众所了解，外部信息使用者由此所获取的信息量不多。因此本研究认为现有的企业智力资本报告应该与财务报告并列共同作为企业年度报告的重要组成部分，同时企业智力资本报告和财务报告都是企业业绩的表现形式，应该作为一个有机整体来考虑，在指标的选取上应该将两者联系起来，但两者又具有不同的特点，其着重点各不相同。形式上，财务报告提供有形资源方面的信息，智力资本报告提供无形资源方面的信息；时间上，财务报告提供过去和现在业绩方面的信息，而智力资本报告提供现在和未来业绩方面的信息；信息的提供上，财务报告主要提供定量化并且以货币定量化的信息为主，而智力资本报告既提供定量化的信息，也提供定性化的信息，这样就能准确、全面和充分地反映企业智力资本的本质特征。因为定量化的衡量单位可为各类智力资本活动提供精确的瞬时固化反应，通过定量化的衡量结果可以反映已经发生了什么；而定性化的衡量一般都是判断性的，它提示正在发生什么，两者不可或缺。定量化的信息具有可核实性和客观性的特点，能有效地避免信息操纵，减少管理当局的机会主义行为，能较好地满足对外报告的需要。但对于有些智力资本（如隐性知识以及其外显化的过程）却难以用定量化的指标进行准确描述，可以采用定性化的指标甚至可以采取文字说明的方式。至于智力资本定量化指标的衡量单位，既可以使用货币单位，又可以使用非货币单位，如时间、重量、长度、体积等的单位[11]。报告的框架上，采取现行财务报告的模式以表格的形式反映，对重要内容在表内优先反映，次要或补充内容在表外附注，实行表内与表外相结合的方式，以便将财务报告和企业智力资本报告联系起来，不至于成为相互分离的两大块。
3 企业智力资本报告框架及指标选取
3.1 企业智力资本报告框架
现有的智力资本报告模型以企业选择的战略、采取的行动和面临的挑战为基础，全面提供能为企业创造价值但又没有包括在传统的财务报告模型中的智力资本信息[12]，实质上是作为财务账户的补充和重要的战略管理工具。企业智力资本报告除了要具备现有的这些功能外，还必须反映智力资本的本质，即企业价值创造和核心竞争力的关键来源，所以要与企业的赢利联系起来。但由于智力资本难以满足公认的会计准则，暂时无法进入到现有的会计系统中，现在所能做的就是设法将这两部分信息串联起来，以便提供及时和相关的信息。从前面的分析可知，智力资本信息的报告方式是采取单独的智力资本报告[13]，与财务报告相得益彰，互相补充，各司其职，但最终目的都是提供一定时期内企业的总体状况、经营成果和发展潜力方面的报告文件，为利益相关者提供决策所需的真实而相关的企业信息。
关于智力资本报告的内容，首先应该界定清楚智力资本的概念，然后准确地描述和定义智力资本的各个组成部分，指标的选取要考虑智力资本各个部分的相互作用、全面性、价值创造能力和前瞻性等，而智力资本的计量体系应该使用各种度量方法，如财务的、非财务的、定性的、定量的，甚至过程描述等。
根据前面的分析和3R模型[14]，本研究将智力资本报告分为四部分。①智力资本状况表，反映企业智力资本现状，显示智力资本每个组成部分的信息，同时也提供智力资本以前年度的状况。②智力资本流量表，具体反映报告年度内智力资本的增加和减少以及智力资本的变化和净流量情况，是智力资本的动态表现。这两部分与财务部告中的资产负债表和损益表联系起来。③智力资本预测表，突出智力资本报告所应具有的前瞻性，智力资本的非实体性、增值性和创造核心竞争力的特点，提供智力资本的预测性信息和企业的未来发展状况，为使用者提供决策所需的预测信息。这部分将财务报表和智力资本报告结合起来，让使用者既了解企业的过去，又能预测企业的未来。④智力资本报告备忘录，对前三部分所包含的信息进行必要的补充和解释，类似于传统的会计指导方针。备忘录一般包括企业活动方面的信息、企业的远景目标及战略、预测的假设条件、智力资本的评价标准和报告年度后至报告期发生的事件（此事件对报告不会产生影响，对智力资本报表的使用者是有用的）、其他说明。智力资本报告所披露的信息主要有3种，即叙述性数据、 管理数据和财务数据[15]。
3.2 智力资本报告的指标选取
选取报告所需要的指标首先要分析智力资本的组成。
（1）智力资本的组成
尽管对智力资本的三分法基本上已达成共识，认为应包括人力资本、结构资本和顾客资本，但这是一种静态视角，其实智力资本的各部分并不是孤立的，而是相互联系、互相影响，结合在一起共同为企业的价值创造发挥作用[16]，因此更应该从动态的视角来划分智力资本的组成。智力资本之所以重要是因为它作为战略性资源通过影响企业的竞争优势来决定企业的价值，因此本研究以企业价值为导向，以静态三分法为基础，动态划分智力资本的组成，参考Leliaert等把智力资本分为结构化的资本和非结构化的外部智力资本的模型[17]，提出了三叶模型（见图1），该模型由4个部分组成，即流体结构资本、晶体结构资本、内部智力资本（HC、HC-CC）、外部智力资本（CC）。 流体结构资本是由不同群体共同形成的却又由企业所拥有的结构化了的资本（SC-HC-CC、SC-HC、SC-CC），晶体结构资本是纯粹的结构化的智力资本（SC），内部智力资本和外部智力资本都是非结构化的[18]。
图1 智力资本组成的三叶模型：动态四分法
Figure 1 Intellectual Capital Components' 3-leaf Model:Dynamic Four-element Method
三叶模型的构思主要是基于以下考虑。一是多个智力资本要素是结合在一起共同发挥作用的，如企业注册的商标归企业所有，属于结构资本的范畴，但是该商标能否增加企业的价值，显然还要取决于顾客对该商标的认同程度，从这个层面来讲又带有顾客资本的特征，人力资本和顾客资本也具有类似的特点，所以智力资本的各部分不是孤立的而是相互联系的，即智力资本各个部分之间是部分重叠的。
二是除了结构资本，其他的智力资本实际上都是共享资本[16]。例如，人力资本是与其所有者（员工）共享，当员工离开企业时，也带走了所掌握的知识、技能以及其声望和潜能，相应地，企业就丧失了这部分资源。顾客资本也是如此，当顾客和合作伙伴终止了与企业的业务和合作，销售收入以及合作产生的杠杆作用会消失，于是又恢复了零和博弈关系。
三是共享资本只有结构化才可能真正为企业所控制和拥有。由于员工在企业工作的过程中自身掌握的一部分技能会通过示范作用扩散给企业的其他员工，即使以前的客户不再有业务往来，他的名字还列在企业的名册上，终止合作关系的合作伙伴也仍有可能是企业供货商，因此这部分人力资本和顾客资本实际上已经结构化了，不会从企业流失。
最后一个原因是只有结构化的智力资本才会具备稀缺性和难以模仿性的特点而成为企业的核心竞争力和关键的价值驱动力。通常智力资本要素的稀缺性和难以模仿性与其结构化程度成正比，即合适的员工在合适的时间以及合适的环境做出了正确的事，并得到了合适的顾客的认同。所以通常越是结构化的智力资本其培养的时间也越长，并且是企业所特有的，竞争对手难以照搬和移植，能够在较长时间里给企业带来竞争优势，增加企业的价值。三叶模型以企业价值为导向、以结构化程度为基础对智力资本进行分类。
（2）指标的选取原则
通过分析来自不同智力资本报表中的指数发现，指标的使用比较混乱，往往由使用者自己去甄别指标的意义和进行解释，在资源、战略融资和总影响之间无法得出某种关系。所以进行智力资本报告指标设计时，不仅要充分考虑以前指标中所存在的局限，还要以企业价值创造为导向，反映企业智力资本的动态转化过程，并与财务报告结合起来。企业智力资本报告指标建立在智力资本的动态四要素基础之上，指标要具有可理解性、可比较性和有用性，智力资本报告的目的是向利益相关者提供信息以帮助他们进行正确决策，从企业管理的角度来看，指标应该清楚地反映出引发企业财务成功从而实现目标的资源配置过程，并应该描述出经济价值创造过程中的价值链上的计量点。
4 企业智力资本报告设计
4.1 智力资本状况表
智力资本状况表反映某一时点企业智力资本的现状，它集中报告了企业当期智力资本的状况，同时也提供了上期智力资本的信息，表中主要提供定量化的信息。以某工业企业为例，假定编制时间为2005年12月31日，其一般架构如表1。
非结构化的内部资本指标有战略管理领导才能、员工的质量、员工的学习能力、员工培训效率、员工参与政策制定和管理能力、技术人员和管理人员的培训、对公司价值的认知、满意度、员工的周转率和员工的平均服务时间；非结构化的外部资本有顾客数据库的构建和使用、顾客服务能力和顾客需求的确认能力、市场份额、市场潜能、顾客的单位销售额等；流体结构资本有员工专利的平均数、新开发产品的销售额占总销售额的百分比（最近3年）和新技术数（最近3年）、R&D投资占总销售额的百分比、从事R&D的员工人数和质量、R&D、新开发产品的市场推广程度和产品推广费用占新开发产品的销售额的百分比、合作伙伴的结构、企业智囊团的结构等；晶体结构资本指标主要有企业经营期、产品质量水平、顾客要求的回应程度，企业经营效率等；总体智力资本就用市场价值与账面价值之差，市场价值与账面价值之差除以账面价值这两个指标。一些定性指标（如组织气氛、激励制度、创新文化、组织学习力、组织结构等）用附注的形式在表下披露。
表1 智力资本状况表
Table 1 Intellectual Capital Status Statement
编制单位：×××编制时间：2005年12月31日
4.2 智力资本流量表
智力资本流量表反映的是智力资本之间的转化情况和对企业利润的影响情况，属于动态报表，表中的数字属于时期数字。外部使用者通过此表可评价企业的经济效益和预测企业的发展能力，内部使用者可了解企业经营过程中存在的优势和劣势，作为制定未来决策的依据和指南。智力资本流量表的具体架构如表2。
表2 智力资本流量表
Table 2 Intellectual Capital Flow Statement
编制单位：×××编制时间：2005年度
非结构化资本结构化情况主要有员工培训投入额、培训时间指数、团队意识提升率、合作精神强化的投入额、供应关系投入额、销售渠道投入额、市场扩大率、顾客投诉率、顾客关系的保持率等；流体结构资本晶体化情况有企业经营过程和系统完善的投入额、产品开发投入、顾客对产品和服务的满意指数、员工的满意指数、信息和网络建设投入额等；智力资本对企业业绩的影响情况指标有新增产品的销售额、产品成本的下降额、企业的知名度、主导产品的市场占有率、行业的排名情况等。
4.3 智力资本预测表
智力资本预测表提供有关智力资本的预测性信息，提供未来3年的预测情况，主要预测总体智力资本情况、智力资本各部分的转化情况和对企业业绩的影响情况，为使用者提供据以决策的预测信息，并能与财务报表结合起来提供企业未来的发展状况，具体架构如表3。
表3 智力资本预测表
Table 3 Intellectual Capltal Forecast Statement
编制单位：×××编制时间：2005年12月31日
总体智力资本指标主要有市场价值与账面价值之差、市场价值与账面价值之差除以账面价值，智力资本转化情况指标主要有智力资本积累价值率，智力资本对业绩影响情况的指标主要有新业务利润、智力资本投资利润率等。
4.4 财务报表与智力资本报表之间的联系
本研究提出智力会计记分卡（intellectual accounting scorecard）将智力资本报告与传统的会计报告整合。首先将每个智力资本项目确认为影响损益表的智力收入和智力费用，或确认为影响资产负债表的智力资产和智力负债，然后在此基础上构建一系列的比率从经营和战略角度对其业绩进行监控。
智力会计记分卡首先对影响损益表和资产负债表的智力资本项目进行确认，图2提供了构建比率的框架和智力资本项目的清单。
然后根据公司的公允价值或公允价值的变化来构建比率。因为公允价值代表了公司的智力资本，而公允价值的变化代表了某个时期智力资本的变化，因此单个比率表示其对公司的智力资本的正负贡献。在有效的资本市场里，企业的市场价值是其公允价值的化身，由于难以获得公允价值，常常用市场价值来代替，从而有利于企业的纵向和横向比较。
企业必须明确其战略和经营目标以及关键业绩指标，在此基础上构建比率来支持战略和经营目标，以便能整合成关键业绩指标。构建涉及损益表的智力资本项目比率强调智力资本的经营业绩，涉及资产负债表的比率强调智力资本的战略业绩。表4和表5分别列举了与损益表和资产负债表有关的比率。
图2 智力会计记分卡财务项目
Figure 2 Financial Items of Intellectual Accounting Scorecard
表4 智力资本损益表比率项目
Table 4 Ratio Items of Intellectual Capital Income Statement
表5 智力资本资产负债表比率项目
Table 5 Ratio Items of Intellectual Capital Balance Sheet
损益表关注企业经营目标，其业绩是与公允价值的变化相比较得出，或以市场价值的变化来代替公允价值的变化。资产负债表把企业的战略目标作为重点，所以其业绩是在给定的日期里与其公允价值相比较得出，或者以市场价值来代替公允价值。
5 结论
由于信息披露及与其相关的会计制度具有路径依赖性，智力资本所特有的非实体性、增值性和前瞻性使其有别于传统的有形资产，智力资本与有形资产一样都是创造企业价值的资源，这些造成了企业智力资本报告的难度和挑战性。
本文首先分析了智力资本信息的提供方式和报告方式的选择，认为企业的智力资本应该采取单独报告的方式，作为财务报告的补充来反映企业的无形资源管理方面的信息。
在此基础上，设计了符合智力资本管理特点的智力资本报告结构，一是旨在反映智力资本现状情况的智力资本状况表，二是体现智力资本动态变化的智力资本流量表、三是突出智力资本信息前瞻性的智力资本预测表，四是对前三部分进行解释和补充并对有关情况定性说明的智力资本备忘录。
最后提出了旨在建立与传统会计系统具有直接联系的智力会计记分卡，该记分卡将智力资本报告整合在传统的会计报告之中，对每个智力资本项目确认为影响损益表的智力收入和智力费用，或确认为影响资产负债表的智力资产和智力负债，在此基础上构建一系列的比率，从经营和战略角度对企业的业绩进行监控。