变参数随机利率下的半连续寿险精算模型，本文主要内容关键词为：精算论文,寿险论文,利率论文,模型论文,参数论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
引言
传统的精算理论为了方便一般假设利率为常数，事实上现实生活中利率通常是不确定的。利率波动产生的风险日益受到人们关注，尤其长期人寿保险的利率风险。因此近几年来随机利率下的寿险精算逐渐成为学者的研究重点和热点，如Beekman使用O-U过程对利息力累积函数建模得到年金现值的前二阶矩表达式[1,2]，De Schepper对利息力累积函数使用Wiener过程建模得到年金矩母函数[3]，何文炯、王丽燕对利息力累积函数分别采用Gauss过程和反射Wiener过程建模得到增额寿险给付现值的各阶矩[5,6]。
目前，对利息力累积函数建模时一般采用一种固定参数模型，而事实上保险尤其人寿保险大部分是长期险，利息力累积函数在累积时间不同时可能符合不同的模型或符合同种模型而参数不同。因此本文拟对利息力累积函数采用不同累积时间上具有不同参数的Wiener过程建模，在此基础上讨论半连续定期人寿保险均衡纯保费和准备金的计算，并在死亡均匀分布假设下得到其简洁表达式。
一、模型建立
考虑(x)投保n年半连续定期人寿保险（即缴费是期初生存年金形式缴付，保金是死亡即付型），保金为1，(x)表示签单时年龄为x岁的人，X表示(x)的寿命，则T=X-x表示年龄为x岁人的余命，T的密度函数为
故第二年度末的损失变量方差为
五、总结
传统保险精算理论一般假设利率是固定常数，实际上利率是不确定的量，其主要取决于保险公司的投资收益率，而投资收益率与投资期限密切相关。因此本文对利息力累积函数采用不同累积时间上具有不同参数的Wiener过程建模，在此基础上研究了半连续定期人寿保险的均衡纯保费、准备金和损失变量的方差，得到了在死亡均匀分布条件下以上三个量的简洁表达式，并举例加以说明。特别的，当
分别为固定常数时与文献[5]的相关结论相同；当
为固定常数时即退化为传统保险精算理论模型。