家电企业应收账款管理分析--以苏宁电器为例_苏宁论文

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       应收账款作为企业的流动资产，如果在偿还期内被人无偿占用，势必会造成企业的流动资金短缺，影响到企业正常的生产经营活动。根据有关部门的调查，我国企业应收账款已占流动资金的比重50％以上，远远高于发达国家20％的水平。对于一个企业来讲，应收账款是企业资产中一个很重要的部分，它的存在具有一定的风险，企业一方面想借助它来促进销售，提高销量，增加收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端。本文将通过对苏宁电器公司的应收账款现状中存在的问题及其原因的分析，对企业应收账款的现状提出建议，为企业更好的发展提供支持和帮助。

       一、加强公司应收账款管理的意义

       随着市场经济的发展，市场已由卖方市场转移到了买方市场，竞争的激烈和残酷迫使企业以各种手段扩大销售，提高利润，除了依靠提高产品质量、降低产品价格、提供良好的售后服务等传统的策略外，建立在商业信用基础上的赊销已经成为企业扩大销售的重要手段之一，于是就产生了应收账款。但是，赊销是一把“双刃剑”，用的得当，会使企业增加销量，提高利润，抢占市场；盲目赊销也会让企业处于被动的处境，给企业带来许多未知的风险。因此，对于苏宁电器这种家电连锁企业，加强应收账款管理对公司经营具有重要的意义。

       (一)采用赊销方式扩大销售，增加企业市场份额

       企业要在竞争激烈的市场经济环境中不断发展壮大，就必须不断扩大销售，提高产品的市场占有率，增加企业利润。我国目前家电连锁企业中，苏宁电器的竞争对手不仅有一直与之相提并论的国美电器，还有正在不断发展壮大的华生电器，而美国百思买强势进入中国，对苏宁来说无疑又是一个强大的竞争对手。因此，采用赊销方式是扩大苏宁电器销售的有效方式之一，更是一种抢占市场的主要手段。企业以赊销方式向顾客销售产品，具有比较明显的促销作用，对顾客来说是十分有利的，所以顾客在一般情况下都会选择赊销，这样会使企业增加销量，同时也增加企业的应收账款，而此时加强应收账款管理对企业来说尤其重要。

       (二)通过赊销开拓新市场

       企业为了开拓新市场、扩大市场占有率，一般会采取较优惠的信用条件进行销售，通过持有应收账款的方式，实际上是向顾客提供了两项交易：一是向顾客销售产品，二是在一个有限的时期内向顾客提供资金。由于企业提供了商业信用，因此实际上是给购货方一笔无息贷款，很显然会起到吸引客户和开拓市场的作用。对于苏宁电器这种家电连锁企业来说，由于时代科技的进步和产品的更新换代速度过快，常常会出现新的产品或新的市场，有许多商家不愿冒险去尝试销售新产品，但是如果苏宁电器采用赊销的方式试销类似于展品或样品，从而吸引客户，就能开发出新的市场，增加企业市场占有率。

       (三)减少存货积压，降低存货风险和管理开支

       企业存货数量的多少与企业相关费用的支出息息相关。一般来说，存货积压过多，尤其像苏宁电器这种家电连锁企业来说，过多的存货会占用企业大量的仓库，增加许多仓储费、管理费、保险费等费用；相反，如果企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当存货过多时，企业一般会采取较为优惠的条件进行赊销，将企业的存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关开支。不但可以提高企业的偿债水平，增加资产的流动性，而且也能减少管理、仓储等费用的支出和损失的发生。

       (四)采用信用销售，有利于提高交易效率

       赊销是以信用为基础的销售，卖方与买方签订购货协议后，卖方让买方取走货物，而买方按照协议在规定日期付款或以分期付款的形式付清货款的过程。赊销能够刺激购买力，对于那些资金暂时有困难的买方，赊销无疑具有强大的诱惑力和吸引力。赊销交易可以弥补有些买家短期资金不足的困难，如果全部采用现款交易，则交易总量将受到很大的限制。赊销还能够起到稳定客户的作用。对信誉好、经济实力强的客户提供赊销，并以此作为优惠条件，保持彼此长期稳定的客户关系。对相互了解而又暂时资金短缺的老客户进行赊销，帮助其缓解资金周转困难，客户会因此加深与供应商的“感情”，今后将更倾向彼此间的合作和交易，从而提高企业的交易效率。

       (五)适度赊销，有利于提高市场竞争力

       企业可以通过赊销提高竞争力。一家有能力赊销的企业显然比没有能力赊销的企业具有更强的市场竞争力。如果企业有雄厚的资金作后盾，那么它就有条件对客户进行赊销，从而增加销量，提高市场竞争力。而像苏宁电器这样大的家电连锁企业来说，完全有能力这样做。对于市场竞争程度较高的产品而言，采用赊销的方式，不仅可以提高企业产品的市场份额，使企业在众多的竞争者中脱颖而出，同时还能提高市场竞争力，使企业在竞争中处于领先地位，从而使企业获得更高的收益。

       二、苏宁电器应收账款现状的分析

       苏宁电器集团于1990年创立于江苏南京，在中国企业500强位列第54位，是中国3C(家电、电脑、通讯)家电连锁零售行业的领先者之一，是全球家电连锁零售业市场价值最高的企业之一，中国民营企业前三强，品牌价值455.38亿元。苏宁电器集团以电器连锁为主业，顺势切入商业地产，同步带动连锁百货、高档酒店、住宅开发等行业发展，形成了服务业、商业、地产三大领域协同发展的产业格局。经过20多年的发展，苏宁电器现已成为中国最大的商业企业集团。截至2010年，苏宁电器连锁网络覆盖中国内地30个省、自治区、直辖市，近300个城市，并进入中国香港和日本地区，拥有近1500家连锁店，员工15万人，2010年销售收入近1500亿元，2000多个售后网点、80多个物流配送中心，经营面积达500万平方米。苏宁电器采取“租、建、购、并”四位一体，同步开发模式，保持平稳、快速的发展态势，每年新开200家连锁店，预计到2020年网络规模将突破3000家，销售规模突破3000亿元。苏宁电器快速的发展，在给企业带来利润的同时，又给企业带来大量的应收账款，大量应收账款的存在，不仅减少企业的流动资金，甚至影响企业的经营发展。因此，加强苏宁电器应收账款的管理对企业有着十分重要的意义。

       (一)应收账款占流动资产比重情况

       公司的应收账款在流动资产中占有举足轻重的地位。流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分。如果应收账款过多，可能使企业的收账和经营状况面临困难。公司的应收账款如果能够及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款/流动资产的比率是衡量企业资金占用的主要指标，该比率越大，说明应收账款占用企业资金余额严重，企业资金周转越不灵。

      

       从表1中我们可以看出苏宁电器应收账款逐年递增，尤其是2010年的应收账款是前年的三倍之多。但是从发展趋势我们可以明显地看出，虽然公司流动资产也是逐年递增，但是增长速度远远没有应收账款快，从而导致公司应收账款/流动资产的比率逐年递增，由2007年的0.79％，2008年的0.64％，2009年的1.15％，到2010年的3.20％，虽然2008年的比率有所下降，但公司的总体趋势还是上升，说明公司应收账款质量逐年下降，回收的难度越来越大，给公司造成的损失也将越来越大。

       (二)应收账款周转天数情况分析

       应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率，是考核应收账款变现能力的重要指标，反映了一定期间内公司应收账款转化为货币资金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。一般来说，应收账款周转天数越短，收账速度越快，发生坏账损失的可能性越小。

      

       应收账款周转天数从表2中可以看出苏宁电器应收账款周转天数逐年降低，说明企业收账速度加快，坏账损失的可能性将减少。通常，一个公司的应收账款周转天数越短越好，虽然苏宁电器应收账款周转天数越来越短，但是与同行业国美电器相比应收账款周转天数还是过长，说明苏宁电器应收账款还是存在一定的问题，有可能是债务人拖欠时间长，资信度低，形成了呆账、悬账甚至坏账，不利于公司经营活动的正常进行。

       (三)应收账款与主营业务收入增长速度的比较

       主营业务收入是指企业经常性的、主要业务所产生的基本收入。而企业的应收账款往往在主营业务收入中占了很大的比例。因此，如果企业应收账款的增长超过主营业务的增长，那么企业的现金流量将大大降低，影响企业的资金周转。

      

       从表3中我们可以看出，2007年到2009年苏宁电器应收账款的增长速度大大提高，而主营业务收入增长率则缓步增长；2008年应收账款增幅是主营业务收入增幅的1/10，2009年应收账款增幅是主营业务收入增幅的12.7倍，2010年应收账款增幅是主营业务收入增幅的7.4倍，2009年应收账款的剧增，有可能是公司放宽了信用政策促使销售快速增长，但是巨额应收账款只是账面利润而并非实际的现金流。从2007年到2012年主营业务收入增长了1.45倍，而应收账款从2007年到2012年增长了10.78倍。

      

       (四)应收账款总量情况

       坏账损失及其核算是应收账款核算的一个重要方面。因此，坏账损失的多少对于企业应收账款的收回起重要作用。坏账损失过多，影响企业的流动资产总量，从而影响企业的生产经营情况。

       从表4中我们可以看出，2010年公司的应收账款为1，104，611千元，这样大额的应收账款，势必会影响企业的经营。根据谨慎性原则，企业拥有这么大额的应收账款，必将计提一定比例坏账准备。2010年公司的坏账损失为58，440千元，占当年应收账款的5.29％，虽然公司的坏账损失占应收账款的比率逐年下降，但高额的坏账损失势必会削弱企业的利润。

       三、苏宁电器应收账款管理中存在的问题

       (一)应收账款的大量存在降低了企业的资金使用效率

       应收账款占用过多往往会造成企业流动资金不足，容易引发企业财务危机。企业通过赊销方式不断扩大销售，而赊销的背后就是不断上升的应收账款，很多企业包括一些经营状况良好的上市公司虽然具有良好的盈利记录，但是经常会出现有利润、无资金，账面状况不错却资金匮乏的状况，这其中的很大一个原因就是企业的应收账款造成的。从前面表3-1的数据中可以看出，苏宁电器应收账款占流动资产的比重逐年增大，这样会导致企业由于应收账款不能及时收回变现而使企业的现金流入量明显不足，企业会因流动资金短缺而发生支付困难，影响企业正常的经营活动，无法实现企业既定的效益目标，严重会使企业面临财务危机，有些甚至濒临破产、倒闭。

       (二)占流动资产比重增大，降低了企业短期的偿债能力

       短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。影响企业短期偿债能力的指标一共有四个，分别是流动比率、速动比率、营运资本、现金比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率。通常流动比率越高，企业的短期偿还能力就越好。因为这个时候，企业有更多的营运资金，可以用来抵偿到期债务，这样债权人到期收不到账的可能性就会大大缩小。可是，从上表中可以看出苏宁电器应收账款占流动资产的比重逐年增大，应收账款逐年成倍增长，而流动资产增长的幅度远远低于应收账款，造成坏账损失也逐年成倍增长。这样会使企业应收账款到期无法收回，而产生坏账损失数额过大，使得流动资产总额下降，从而影响企业的短期偿债能力，使企业没有足够的流动资金来偿还到期债务。

       (三)周转天数过长，延长了企业的营业周期

       营业周期即从取得存货到销售存货，并收回现金为止的这段时间，营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，营业周期为两者之和。由此看出，不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响企业资本循环的速度，使大量的流动资金沉淀，致使企业现金短缺，影响工资的发放和产品的购买，严重影响企业正常的生产经营。从前面表3-2不难看出，苏宁电器应收账款周转天数越来越长，企业应收账款资金过高的占用，使企业应收账款回收期变长，整个企业的营运周期延长，大量流动资金的沉淀，影响企业资金循环，限制企业进一步投资和扩大再生产的能力，增加企业的机会成本。

       (四)坏账损失未能及时计量，夸大了企业的经营成果

       由于我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当期赊销应当全部计入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。而应收账款往往存在很大的坏账风险，影响企业的盈利状况。企业按照会计制度要求，采用应收账款余额的百分比法来提取坏账准备，坏账准备率一般为3％—5％。我国许多企业都存在实际坏账损失远远超过计提的坏账准备，大量实际已成坏账的应收账款仍长期挂账，未作坏账处理，虚增企业账面上的销售收入，在一定程度上夸大企业经营成果，增加企业的风险成本。通过前面苏宁电器的账龄分析不难看出，企业计提坏账准备的数额逐年增长且增长比重较大，每年账龄在一年以上的应收账款仍然较多，存在大量账龄较长的应收账款，当然坏账损失也比较大。在企业未进行坏账处理时，坏账损失的增加直接导致企业账面销售收入的增加，虚增企业的利润，严重制约着企业的生存和发展，甚至把企业拖垮最后只能进行破产清算。

       四、改善应收账款管理的思考

       (一)加强信用管理，科学选择客户

       随着我国市场经济的进一步发展和完善，商品的极大丰富，买方市场的逐渐形成，为了在激烈的竞争环境下求得生存和发展，往往利用赊销扩大销售量和市场占有率，苏宁电器也面临着同样的考验。但赊销的存在，给公司带来极大的信用风险，其中赊销对象的错误选择便是造成坏账损失的首要因素。因此，建议苏宁电器要明确目标，不能盲目赊销，一定要选择信用良好的客户。可通过与客户的沟通联系、实地考察和资信调查三个环节逐步地筛选出符合企业自身信用标准的客户。苏宁电器还可以建立客户档案，就是资信管理部门将收集到的客户规模、经营状况、支付能力、履约情况等方面信息进行汇总、整理，并按照一定的格式分别登记建册。档案的载体可以记录在纸上，也可利用计算机进行存储，从而有利于企业分析客户的信用状况，评定客户的信用等级。针对于不同信用等级的客户，制定不同的销售策略及结算方式，从而加强企业的信用管理，提高企业的盈利水平。

       (二)加强应收账款的动态跟踪管理

       从应收账款形成日起到信用期止，这一时期的应收账款为未到期应收账款。建议苏宁电器赊销人员应进行跟踪管理，加强沟通，一方面能够维护与客户的良好关系，另一方面能够及早排除可能导致货款拖欠的隐患，极大地提高应收账款的回收率。资信管理部门要及时跟踪监控发货、货款结算情况、客户的经营状况、支付能力和财务政策等有关事项变化情况，定期将这些情况报告给公司经理及销售部门。销售地区经理要根据报告的情况，及时调整销售策略，以保证发货、收款的良性循环，从而降低苏宁电器应收账款的损失。

       (三)完善企业应收账款的催收制度

       应收账款到期后，可能会因种种原因而没有及时付款，建议苏宁电器的赊销人员应采取早期催收策略。一般逾期应收账款的催收程序从逾期之日开始，先通过电话、邮件、传真等较礼貌的方式提醒客户。如果提醒没有结果，应通过客户的现有资料进行分析，了解该笔业务发生的背景和可能无法收回的因素，寻找解决的方案。第一，可以由公司内部业务员直接出面。因为业务员亲自参与业务交易，对客户情况最熟悉，一般情况下，业务员可能与客户有多年的交情，见面易于沟通；另外，由其他人催收，如果没有征得业务员的同意，业务员可能故意设置其他人员追收的妨碍。第二，可以由公司内部专职机构出面。优点是可以集中多人的智慧采取最佳方法与客户接触和谈判，避免可能的极端行为给催收造成的不必要的麻烦。当然，在这种情况下，也需要直接业务员的配合和支持。第三，公司可以委托社会追账机构出面。一般在对客户不太了解的情况下或客户态度强硬故意欺诈时，可以采用这种方式。经过多次的催收未果后，苏宁电器对客户的催收压力应逐步增强。执行催收的每一步应形成文字记录，因为坏账损失报损需要文字依据。通过上述方法能够完善苏宁电器应收账款的催收制度，加强企业应收账款的管理。

       (四)开展应收账款保理业务

       应收账款保理业务是企业把赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给商业银行，以获得银行的流动资金支持，加快资金周转。中国企业现阶段应收账款的数额呈现逐年递增的趋势，企业流动资金的大量短缺与大量债权无法变现之间的矛盾日益突出。应收账款的不断增长使不少企业运营资金紧张，应收账款占用大量资金加大了企业的机会成本，而应收账款难以收回又使公司坏账增加，从而增加企业的费用，致使许多企业虚盈实亏，影响企业的利润。此时，采取应收账款保理业务就能加速企业的融资。但是由于我国应收账款的保理业务在时间上起步比较晚，能够开展保理业务的主体少，社会信用机制不健全，从事应收账款保理业务的银行没有为其成立专门的机构，保理业务范围窄，只是原有金融产品的附属品，银行没有成立专门的机构对买方信用资质进行评估，只是借助于贷款业务的资信评估，使得应收账款的保理业务仅仅是银行大客户的专享业务，中小企业并没有从中获益。苏宁电器作为中国民营企业前三强，中国3C家电连锁零售行业的领先者，有能力也具备条件可以和银行联系开展应收账款的保理业务，与银行商谈将企业应收账款按一定折扣卖给银行，让银行帮助苏宁电器管理应收账款，从而降低应收账款收回的风险，加快资金周转，增强企业的融资能力，提高企业应收账款的管理能力。

       (五)建立应收账款反馈制度

       反馈制度是应收账款的桥梁，是指根据应收账款各个阶段的收款情况，填写应收账款执行分析表，指出各个环节的缺陷，提出改进意见，并及时反馈给公司，重新评估应收账款的可行性和可靠性，并及时做出相应的调整和修正，或减少对某客户的信用额度直至取消信用额度等，以便将应收账款的质量管理工作提升到一个更高的层次。这是苏宁电器长久发展必不可少的一项重要的工作，有利于企业不断改进完善应收账款管理的各个环节，加强了应收账款的管理。

       应收账款作为企业流动资产存在的一个形态，是企业为了扩大商品销售优惠对方客户的，拥有一定数量是必要的。但占用流动资产本身是一种耗费，占用过多和占用不合理，都会影响企业成本，影响周转速度，从而降低利润。因此，企业在保证生产经营活动正常需要的前提下，要科学的控制应收账款的占用。同时，应收账款又是企业的一项投资，作为投资就存在投资收益，要以最小的投资获取最大的收益，就要加强应收账款管理，不断提高企业经济效益。所以，企业要紧紧抓住应收账款管理这一关键环节，提高流动资金的使用，使其不断递增，促进企业资金的良性循环。

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