资本成本会计是协调财务会计与管理会计的桥梁，本文主要内容关键词为：成本会计论文,财务会计论文,桥梁论文,管理会计论文,资本论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
当代高科技的蓬勃发展，促进了生产组织与管理的根本性变革；当代科学发展的总特征，表现为分化与融合的辩证统一。本文试以资本成本会计（Accounting for the cost of capital）为基础，进一步讨论会计一体化问题，从某个侧面展示当代会计科学发展的趋势。
一、财务会计与管理会计不协调
财务会计与管理会计都是会计信息系统的重要组成部分，现代管理会计从传统的、单一的会计系统中分离出来，形成一门与财务会计并列的独立学科，是本世纪50年代以后的事。从财务会计发展到管理会计，表明会计信息系统从生成、提供信息，发展到不仅生成、提供信息，而且还进入利用信息的阶段，它可以看成是会计科学发展的一个新阶段。
财务会计与管理会计历来都是会计科学的重要组成部分。从会计这门科学来说，它们从来就没有分离过。但是，生成、提供信息，与利用信息毕竟不是同一层次，在教学和科研上，人为地区分为财务会计和管理会计两个不同的子学科，因而，形成相对独立的理论与方法体系。然而，我们也应该看到，正是由于两个子学科的相对独立性，生成、提供信息与利用信息，在某些方面就有点不协调。
（一）财务会计与管理会计的主要差异
现代管理会计在利用财务会计所提供的信息时，存在着由于确认和计量基础、评价与考核口径不同而引起某些不协调。这主要表现在如下两个方面：
1.确认和计量基础不同。现行的财务会计基本上以权责发生制为确认基础，以历史成本为计量基础。而管理会计却以现金流量制为确认基础，并以未来现金流量现值为计量基础。这两者缺乏统一性，对于会计信息的生成、提供与利用带来了许多困难和不便。
2.评价与考核口径不同。管理会计确认和计量一切成本，包括显现成本（债务资本成本）和隐含成本（权益资本成本）。而现行的财务会计只确认和计量显现成本，对隐含成本却视而不见。由此造成财务会计与管理会计有关“成本”的口径不同，财务会计的“成本”口径小于管理会计的“成本”口径。对于投资项目，这种差异将导致投资项目的配置效益评价，与投资项目的使用效益考核不协调。
（二）财务会计与管理会计协调的必要性
管理会计利用财务会计所提供的信息，当然要根据具体决策需要加以改造。但是，不可否认，这种不协调导致财务会计与管理会计两个不同层次的“平稳过渡”有困难。这对于充分发挥会计信息系统的决策支持系统功能确实是一个障碍。如果没有这个障碍，会计信息系统的功能可以得到更充分的发挥。
作为会计信息系统的两个子系统，财务会计与管理会计关系相当密切，在一个企业里，完全没有必要同时存在两个不同的数据收集和处理系统。即在企业会计信息系统中，没有必要同时存在财务会计与管理会计两个子系统。因此，有必要协调财务会计与管理会计之间某些方面的差异。
1.通过协调，可以减少会计信息系统信息加工的工作量。财务会计根据公认会计原则的要求，主要向与企业有经济利益关系的外部集团和个人，提供通用的财务信息。为了满足内部管理的需要，必须通过管理会计子系统，将通用信息转化为特定用途的信息。但是，管理会计子系统的建立需要追加包括人力、财力和物力在内的各种投资。如果财务会计与管理会计的某些方面协调了，提高两者的通用性，便可以减少管理会计子系统的信息加工量。
2.通过协调，可以提高管理会计信息在人们心目中的地位。由于财务会计历史悠久，广为人知，人们的思维定式则认为，只有按照公认会计原则提供的信息才是真实可靠的，而与之偏离的信息则是值得怀疑的。实际上，有的时候偏离公认会计原则的会计信息，往往对决策具有更强的相关性。债务资本成本与权益资本成本的不同“待遇”就是一个很好的例证。财务会计只确认和计量债务资本成本，而否定权益资本成本；管理会计则既确认和计量债务资本成本，又确认和计量权益资本成本。尽管人们早已意识到资本的无偿使用是悖理的，但是，人们还是相信债务资本成本的真实性，而怀疑权益资本成本的可靠性。因此，通过协调，可以在一定程度上消除人们对管理会计信息的这种错误的思维惯性。
二、财务会计与管理会计呈现协调的趋势
随着社会经济环境的变化，会计科学本身也在其发展过程中，发生一些值得注意的变化，呈现出财务会计与管理会计协调的趋势。这主要表现在：
1.传统的财务会计之确认基础是权责发生制，它强调经济业务的权责关系及其影响期间。其实质是强调区分不同时期企业的经营成绩，以便于管理当局向业主报告资源的经营和经营责任。80年代西方国家随着对财务会计概念结构研究的深入并取得重要的进展，会计界越来越重视财务会计的目标。为了向信息使用者提供有关企业产生“有利的现金流量”能力的信息，也由于权责发生制在现代市场经济环境下所表现出来的局限性，财务会计突破了只单纯建立在权责发生制基础上的唯一模式。而在权责发生制基础上，同时考虑到现金流量基础，建立了以权责发生制基础为主，以现金流量基础为补充的两者相结合的双重确认基础。这就是管理会计的现金流量观念将逐步在财务会计中得到体现的一个明显的例证，也是财务会计与管理会计协调的桥梁和良好开端。只要单独对投资项目的增量现金流量编制现金流量表，就可以起到协调财务会计与管理会计之功效。
2.金融创新和新金融工具的出现，使财务会计的计量基础和计量属性发生了根本性变化，会计计量模式从原来单一的计量基础发展到财务会计准则委员会第5号概念公告提出的五种计量属性，并在某种程度上已经为实务界所接纳，直到近几年来，人们开始关注市场价格或公允价值或未来现金流量现值。多种计量模式共存，相互配合，使之在计量方法上为财务会计与管理会计的协调奠定了基础。
3.管理会计所提供的信息在很大程度上是财务会计反映职能的深化和扩展，由此不难预见，管理会计发展趋势的一个方面，是从管理当局的常规信息需求出发，借鉴财务会计特有的技术和方法，设计规范化的内部报表体系，使常规信息处理程序化。例如，管理会计中的变动成本、质量成本、人力资源成本和责任会计等，都可研究规范化问题。在这个方面，管理会计与财务会计表现出合流的趋势。
4.以“作业成本计算”为中介，以产品设计、适时生产系统和全面质量管理为基本环节的“作业管理”之形成，将进一步模糊财务会计与管理会计原来存在的界限，使会计科学发展到一个崭新的阶段。
三、资本成本会计：会计一体化的结合点
为了协调财务会计与管理会计的某些差异，促进会计科学的发展，人们作了许多尝试和探索。例如，有的学者提出：要么将投资项目配置效益评价改为财务会计的权责发生制基础；要么将投资项目使用效益考核改为以现金流量为基础，舍此别无他路。美国会计学家Ferrara则明确提出：“折现的现金流量观念在（投资）决策中的应用是无可置疑的。这样，就只能将业绩评价从权责发生制会计转向现金流量会计。否则，就意味着让经理人员用一种方法进行决策，而对他们的业绩用另一种方法进行评价，从而使他们陷于进退维谷之境地”。然而，权责发生制会计历史悠久，根深蒂固，改变它是财务会计的一种根本性变革，绝非一蹴可就。作为一种过渡性的做法，美国著名会计学家Yuji Ijiri提出了一个“综合回收率”指标。借助于这个指标和“投资现金流量＝筹资现金流量”恒等关系，可建立起由权责发生制会计到现金流量会计的桥梁。
至于财务会计与管理会计在评价与考核口径方面的差异，我认为，资本成本会计的理论构想有助于协调和解决这方面的差异。
如前所述，管理会计子系统确认和计量一切成本，包括显现成本和隐含成本。两者之间缺乏统一性，既对会计科学的理论建设造成了不良影响，也为它们的实际应用带来许多不便。其中最主要的是：①财务会计与管理会计有关“成本”的口径不同。以存货管理为例，所谓存货决策，实际上就是在存货的储存成本与订货成本之间的权衡。在这里，财务会计的“储存成本”，必定小于管理会计的“储存成本”，两者之间的差异就是权益资本成本。②在投资项目立项时，管理会计子系统对投资项目应用净现值法、现值指数法和内含报酬率等进行动态经济评价时，折现率或最低投资报酬率是一个重要的参数。在这里，折现率或最低投资报酬率的确定基础是资本成本，而“资本成本”包括债务资本成本和权益资本成本。也就是说，管理会计子系统在评价投资项目时，只有投资项目的全部现金流量完全弥补该投资项目所需要的投入资本及其资本成本时，该投资项目的实施才能增加企业的价值，从而，该投资项目才被接受。但是，当投资项目建成投产，转入正常的生产经营之后，投资项目实际经济效益的评价和考核之重任，却由现行财务会计子系统来完成。当前，财务会计在评价和考核投资项目的经济效益时，主要是围绕净收益指标来进行的。
如前所述，现行财务会计只确认和计量债务资本成本，该投资项目投产之后的净收益包括权益资本成本和真实利润两部分。这样，投资项目投产之后，虽然有净收益，但是，却未必能增加企业的价值，相反，还可能减少企业的价值。因为包含权益资本成本的净收益，未必能够完全弥补投资项目投入资本的资本成本。由于投资项目立项时的评价标准与投资项目建成投产之后的评价标准出现明显的脱节，使得人们无法据以了解投资项目立项时要求达到的投资报酬率在以后的生产经营过程中是否得到了实现。上述情况的出现，无论从理论上还是从实践上，都是一个无法回避而又亟待解决的问题。
资本成本会计的理论构成，就是要求财务会计不仅要确认和计量债务资本成本，而且还要确认和计量权益资本成本。因此，资本成本会计理论构想解决了上述这个无法回避而又亟待解决的问题。它不仅统一了财务会计与管理会计的“成本”口径，而且协调了投资项目的配置效益（体现在投资项目的投资效益上）和使用效益（体现在投资项目建成投产之后的经营效益上），从而在某个方面协调了财务会计和管理会计两大会计分支，这又为建立财务会计和管理会计相贯通的统一会计学科体系迈出了一步。
标签：财务会计论文; 管理会计论文; 资本成本论文; 会计论文; 权责发生制论文; 成本会计论文; 现金流量折现法论文; 会计确认论文; 权益资本论文; 财会论文;