“硬果夹”理论对传统经济周期理论的超越，本文主要内容关键词为：理论论文,传统论文,经济周期论文,硬果夹论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
【中图分类号】F037.1【文献标识码】A【文章编号】1004-2768(2004)10-0017-03
美国研究经济周期的权威学术机构“全国经济研究局”(NBER)宣布，从2001年3月开始的经济衰退结束了美国长达10年的经济繁荣期。经济形势的变化扭转了一部分人关于美国新经济摆脱了传统的经济周期支配的乐观看法。现实告诉我们，资本主义经济制度在所谓新经济条件下也仍未能摆脱经济周期。如何看待美国经济在新时期中的周期现象，以霍华德·J·谢尔曼(Howard J.Shcrman)为代表的美国激进经济学派的理论值得关注。谢尔曼在其《经济周期——资本主义条件下的增长和危机》一书中，超越传统的经济周期理论，提出了自己的经济周期理论——“硬果夹”(Nutcracker)理论。
一、谢尔曼对于传统经济周期理论的梳理
（一）关于经济周期的定义
在关于经济周期的定义和实证材料的编制方面，谢尔曼继承了米切尔（和后来的美国国家经济研究局即NBER）的理论和方法。他接受了米切尔关于经济周期的定义：经济周期可以定义为经济活动的扩张（以产出、就业和利润来测量）与紧随其后的经济活动的收缩（包括降低的生产、大规模的失业、和企业损失及破产）二者的交替。经济周期是在一国的经济活动中发现的一类波动，但主要是在企业层面上起作用；周期包括许多经济活动的扩张，及随之而来的衰退、萧条和复苏，随复苏而来的是下一个周期的扩张；这种变化的顺序是循环的，有规则的；但不是定期的，周期的长度从一年到十年或十二年不等。
同样按照米切尔的方法他将经济周期分为两个阶段、四个阶段和九个阶段。四个阶段即复苏、扩张、危机和萧条（温和的称为衰退）；九个阶段为：1阶段是周期的最初的波谷，即开始的最低点；5阶段是周期顶点，此时大多数经济活动达到其最高点；最后9阶段是最后的波谷，从此点开始一个新的周期。从阶段1至阶段5，（不包括阶段1和5），分为三个相等的时间段，即阶段2、3、4；从阶段5至阶段9，（不包括阶段5和9），亦分三个相等的时间段，即6、7、8段。复苏即1～3段；繁荣即3～5段；危机即5～7段；萧条即7～9段。两分法则为扩张和收缩两阶段，九个阶段中的1～5段为扩张阶段；5～9段为收缩阶段。遵循这几种阶段划分，他对经济周期实证材料的分析更为具体，以季度统计数据为基础观察各个变量的周期变动型式。
为方便从实证材料上研究各个变量的周期变动规律，他又提出周期相对量、周期振幅等概念。所谓周期相对量是指某个阶段某一变量之原始数据除以该变量之周期平均值，他称某一变量之周期平均值为周期基值。所谓周期振幅分扩张时期的振幅和收缩时期的振幅，扩张时期的振幅等于该周期相对量高峰阶段减去开始衰落阶段；而收缩时期的振幅等于最后衰落阶段减去高峰阶段。根据各个变量的周期变动情况，他将各变量分为领先的、滞后的和重合的三种。
（二）传统经济周期理论的内容及其不足
在接受米切尔关于经济周期的定义和实证研究方法的基础上，谢尔曼提出了关于经济周期理论分析的框架——八个基本理论假设：(1)投资是解释周期性上升和下降的关键变量；(2)投资决定于预期利润；(3)利润是总需求的函数也是成本因素的函数；(4)需求可以概括为（如凯恩斯所研究的）消费、投资、政府和净出口；(5)成本可以概括为（如马克思所提出的）活劳动的成本、不变资本的成本（厂房、设备和原材料）；(6)美国的经济收缩主要是内生的，归因于有限的需求及上升的成本；(7)美国的经济扩张主要是内生的，归因于下降的成本及上升的需求；(8)其他关键的因素如垄断程度、金融制度、国际关系和政府行为。
在这个理论框架中，在需求方面因素的分析中他吸取了凯恩斯的理论，将总需求分为消费、投资、政府支出和净出口四个部分；在对成本因素的分析中，他接受了马克思的理论，分为活劳动的成本、不变资本的成本，后者又分为厂房、设备和原材料；在对经济周期的动态运行机制方面，他则主要吸取了卡勒斯基的理论。他依次探讨了消费函数、投资函数、乘数－加速数模型、需求理论、供给理论等在解释和分析周期中的作用，并与实证材料相对照，以彰显既有的各种模型在解释周期问题上的优势和不足。他要求每个模型都要回答关于经济周期的四个问题：为什么复苏导致累积性的扩张？什么因素导致下降或危机？为什么危机转向累积性的下降？最后又是何种因素导致向上或复苏？
第一，消费函数。主要研究消费倾向的周期波动。他梳理了关于消费倾向的各种理论假说，并以之解释和说明消费水平在周期中的变动规律（扩张和收缩）。
在周期中，消费波动比较小，但由于消费占GNP的比重大，故影响重大。传统凯恩斯理论认为消费是收入增长的函数，主要研究边际消费倾向和平均消费倾向（即MPC和APC），虽未谈及阶级分配，但也涉及到分配的公平与否，与收入增长有关。马克思的阶级收入假说将收入分为财产收入和劳动收入，两种收入的消费倾向(PC)不一样，财产收入的PC低于劳动收入，在国民收入分配中劳动收入比重越大，平均消费倾向则上升，反之则下降。后凯恩斯主义则认为，资本家比工人的储蓄倾向高，工人总是支出其全部或大部分收入；资本主义制度本身亦迫使资本家储蓄（如公司制度要求必须将利润留成，用以再投资），在此他强调公司储蓄的重要性。谢尔曼又进行经验分析，认为实证材料基本上支持阶级收入假说主要结论包括：1.劳动收入与财产收入相比具有较高的消费倾向，无论是平均消费倾向还是边际消费倾向；2.平均消费倾向在周期的扩张期下降而在收缩期上升，即平均消费倾向的变动是逆周期的；3.平均消费倾向与劳动份额显著正相关，且在周期变动中是逆周期的。
第二，投资函数。谢尔曼同样研究了相关的多种假说，如需求假说、成本假说和利润假说，并结合实证分析来比较哪种假说更符合实际情况。
在需求假说中，主要研究消费需求和投资需求。他指出，影响利润进而影响投资的主要因素有四个：竞争、利润预期和不确定性、需求因素和成本因素。成本假说，认为成本决定投资，不过是有的人强调资金成本（利息率），有的人强调原材料成本，有的人强调劳动成本，总之资本家的投资，要考虑不同的成本因素。
利润假说强调投资是利润和利润率的函数，特别强调资本家的预期利润率越高，投资则上升，在此预期利润率是关键变量。通过经验分析和理论分析，谢尔曼认为利润假说更为全面：因为影响利润的因素既有需求因素也有成本因素，利润本身是一种函数关系，还有若干其他自变量影响它。从实证材料上看，利润率和利润始终领先于投资变动，说明二者之间有因果关系。而投资的周期变动是顺周期的，投资本身是产出扩张的原因，投资下降也是产出下降（收缩）的原因。在此谢尔曼并研究了固定资本投资中折旧和更新的关系及其周期波动。
第三，乘数－加速数模型，这是主流经济学中最为典型的周期理论。简单说来，加速数模型，主要研究的是经济周期中累积的效应。所谓加速数原理是指需求和国民收入变动对投资的影响，影响投资水平的是需求和国民收入的变动率，其增长引起投资的加速增长；其下降，则引起投资的加速下降。加速系数指资本－产出率。而乘数原理，主要讲的是投资乘数，即投资关系与国民收入变动的关系，投资的变动引起国民收入之多倍的变动，投资的增加或减少，引起国民收入之多倍的增加或减少。
第四，劳动份额、小时实际工资和生产率的周期变动。谢尔曼指出，平均小时实际工资决定于一定经济条件下的劳资斗争，这些一定的经济条件包括八项条件，即劳动需求、劳动供给、劳动的过剩供给（失业率）、工人被解雇后的指靠（失业补偿和福利条款）、工会的权力（关键企业和部门的工会化程度）、资产阶级政府的权力和策略（承认工会，在一段时间内实施固定劳动合同）、国际事件（战争或经济势力的国际转移）。劳动生产率亦决定于一定条件下的劳资斗争，这些条件除了上述影响实际工资的八项条件外，还包括另外三项：技术变化、能力利用率（从长期看）、和劳动强度。谢尔曼研究了有关的几种理论假说，如工资滞后假说、管理劳动假说、后备军假说、能力利用率－失业假说，认为这些理论的区别在于它们强调的因素和条件不同。谢尔曼的结论是，能力利用率－失业假说比较符合实际情况：劳动份额只是在利润率开始下降后才开始上升，因而它不是后者的原因，而是后者的结果；同时，影响总利润（率）的是全部成本而不仅是劳动成本；且决定利润的不仅有成本而且有收入。供给或成本方面的周期理论的主要缺陷是忽视了需求因素。
谢尔曼并对传统的利润挤压论和消费不足论进行了评析，指出，传统的利润挤压论单纯强调劳动成本，其关键假设是扩张期引起国民收入从利润向工资转移，这种传统的利润挤压理论（如英国的格林和萨克格利夫等）是单方面工资挤压利润的挤压理论。而消费不足论则正好相反，认为扩张期，国民收入从劳动收入向财产收入转移。“它表明扩张和萧条的交替出现在资本主义条件下是不可避免的。某些自由派人士相信他们能够防止萧条，办法是提高工资以增加需求，但结果忽视了成本问题。某些保守派人士设想通过降低工资和利率来防止萧条，但结果忽视了需求问题。”[1]两派都有片面性。
二、“硬果夹”理论的内容
通过对投资、利润与利润率、劳动份额等各个变量的探讨，谢尔曼得出结论认为利润率基本上是顺周期的，是供给与需求、成本和收入两方面共同决定的结果，所谓单方面的力量并不是挤压，挤压一定是从两方面着力。因而，他把供给与需求、成本和收入两方面结合起来，不同于传统的单方面强调工资挤压利润的利润挤压论，提出了自己的双面挤压的“利润挤压论”，所以他形象地称为“硬果夹”理论。“硬果夹”理论综合了反映需求的收入因素和反映成本的供给因素，并将各方面因素或变量的基本联系归结为以下几种函数关系和假说：(1)消费函数；(2)投资函数；(3)利润函数；(4)分配函数；(5)能力利用率函数；(6)资本成本函数。为描述其模型的具体运作，如同他探讨的其他经济周期模型一样，谢尔曼也要求自己的模型回答如下四个问题：
（一）为什么复苏导致累积性的扩张
1.需求：实际需求和实际投资通过乘数－加速数的累积效应迅速增长。
2.成本：实际工资随国民收入增长和失业率逐渐下降而上升，但生产率由于能力利用率上升而更迅速地提高，从而劳动份额下降。
3.利润：利润迅速上升，因为总需求迅速上升，产品价格不断上涨，但同时产品单位成本由于投入品价格上涨较慢（及生产率急剧上升）而上升较慢。
（二）什么导致下降或危机
1.消费需求：由于劳动份额的下降，平均消费倾向趋于下降，实际消费需求和国民收入的增长逐渐放慢。在高峰前夕，尽管劳动份额开始平稳甚至少许上升，但消费需求仍然有限。在高峰前利润已开始下降后，即使劳动份额消费倾向稍许上升，但已太迟而不足以扼止利润进一步下降。
2.成本：在复苏阶段生产率增长迅速而在高涨时大为降低，因为此时生产能力和管理劳动逐渐达到充分利用，而且非熟练工人增加和劳动强度下降；但同时实际工资增长加快，从而导致劳动份额趋于稳定或转为上升，劳动成本因而上升。
3.利润：影响利润的不仅有利润份额，而且还有其他资本成本，以及由总需求决定的收入。在高峰前阶段，由于消费需求的增长受到因前期劳动份额下降导致的消费倾向下降的限制，总需求增长更为缓慢；同时由于资本价格对产品价格比率上升，劳动份额趋于稳定或提高，导致成本迅速上升。结果是利润率转向下降。
4.投资：利润和利润率在高点前下降，引起投资在高点的实际下降。
（三）为什么危机转向累积性的下降
1.需求：由于乘数－加速数的负面累积效应，收入和需求迅速下降。
2.成本：实际工资下降（失业增长），但劳动份额开始上升，因为生产率下降比实际工资下降得更快。
3.利润：总需求和产品价格急剧下降，而总成本下降较慢，因而总利润和利润率迅速下降。
（四）什么引起向上或复苏
1.需求：在收缩后期（萧条阶段），由于劳动份额上升而导致平均消费倾向上升，实际消费需求的下降和产品价格的下降逐渐放慢，从而收入的下降逐渐放慢。
2.成本：生产率的下降逐渐停止或开始上升，但实际工资因失业增加而继续下降，原材料价格也继续下降。
3.利润：需求下降日益缓慢而成本仍急剧下降，到某一点利润即停止下降并转为上升，从而投资必然转为上升，从而导致经济的向上转折。[2]
三、“硬果夹”理论的基本特点和简单评价
（一）基本特点
1.理论立场的激进性。谢尔曼在《经济周期》的序言中指出，“本书写作的目的是去理解资本主义为什么是如此不稳定、为什么成千上万的人经常性地、非自愿地失业。”而“截止目前的关于经济周期的文献因为没有回答这些问题是不让人满意的”。与新古典的主流学派不同，他认为经济周期中经济萎缩时的浪费和苦难不是在所有的有效率的经济制度中都是必要的，在一个更合理的经济制度中完全可以消除，这一点充分体现了其激进经济学的立场和方法。他明确指出，经济周期产生的三个制度条件是：(1)为市场交换而进行生产；(2)生产的利润动机；(3)以使用货币和信用为特征[2]。这一点体现了其理论立场的马克思主义特色。
2.理论内容的综合性和实证性。谢尔曼认为，对于经济周期不稳定性的分析是宏观经济分析的中心，这方面的研究先驱是马克思、米切尔、凯恩斯和卡勒斯基。他的《经济周期》一书正是题献给并以之纪念这四位研究经济周期的理论巨人的。
谢尔曼批判继承了历史上包括马克思在内的著名经济学家的经济周期理论，综合并超越了传统的经济周期理论，广泛考察影响经济周期的各项变量的变动关系，并注重实证分析，将理论分析的结果验之于现实资本主义经济周期的运行，以解释经济周期的运行。他认为内生的因素是资本主义经济周期的主要根源，而在已有的强调内生的因素的理论中，有的强调消费需求的缺少；有的则强调供给成本，包括高工资、利息率、或原材料价格。强调供给和强调需求的两派理论都各有其贡献，但每一派都是不充分的。总之，谢尔曼的“硬果夹”理论更为综合，也更具实证性。
（二）简单评价
谢尔曼在一个简单的模型里结合了收入和成本这方面因素，是一个了不起的理论进步。在《经济周期》一书的最后几章中他又进一步将政府行为、国际关系、金融部门（货币和信用）、垄断势力等变量纳入其中，以进一步贴近现实和解释现实。
谢尔曼的理论综合考察了生产和消费、供给和需求两方面的因素，在相当程度上克服了传统的投资过度论和消费不足论的缺陷。更应指出的是，与其他理论相比，其理论中关于经济周期运动机制的分析是最深入的，表现了比较强的理论解释力，体现了理论上的进步。
但是他的分析也有不足[3]，虽然他的理论比以前的理论有很大的进步，也更综合，但有两个变量他几乎完全没有考虑：一是因技术变化所引起的资本有机构成的变化，这一点可能与谢尔曼固有的思想有关，他曾一再否认利润率下降作为长期趋势的存在，否认资本有机构成有提高的趋势，认为技术进步至多只和潜在资产生产率的长期演变有关，根本不会影响这些变量的短期波动。但是实际上，美国二战后近几十年的历史中，经济周期短则二、三年，长则十余年，最近刚过去的一次就长达十年，而战后正是技术进步、科技革命突飞猛进的时期，生产的技术条件四、五年即会发生相当大的变化，更遑论更长的时间。因此不应忽视技术进步及其有关的因素。而谢尔曼在其理论分析中完全忽视了这一点，这是其理论模型的一个很大的弱点，这个问题也值得我们进一步研究。
第二，他对资本周转速度的周期变化亦未作考虑。从理论上说，资本周转的快与慢受到社会需求和市场状况的决定性影响，而社会需求和市场状况在周期过程中会发生剧烈的变化。资本周转速度作为决定年利润率的一个重要变量，其在利润率周期变动中的作用不容忽视。
【收稿日期】2004-01-06
标签：经济周期论文; 凯恩斯经济周期理论论文; 经济论文; 成本分析论文; 需求函数论文; 宏观经济学论文; 成本函数论文; 投资论文;