我国农业保险机构经营状况评价研究--基于超级有效性DEA-PCA的双重评价模型_dea论文

我国涉农保险机构经营状况的评价研究——基于超效率DEA-PCA的双重评价模型，本文主要内容关键词为：评价论文,经营状况论文,涉农论文,保险机构论文,模型论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。

      保险业具有融通资金、社会保障、风险补偿等功能，在稳定国民经济发展和保障人民社会生活方面发挥着不可替代的作用。经营内容涉及农业险的保险机构(简称“涉农保险机构”)除了以上功能外，对农业发展还有特殊的保障作用，它可以起到稳定农业生产，保障农民收入和推动农村发展的重要作用。但是由于农业生产受自然灾害、气候变化等不可抗因素的影响较大，农业保险投保人保险意识较为淡薄、收入水平较低等方面的原因，我国的农业保险业务在很长时间内没有建立和开展起来，直至2004年我国第一家专业农业保险公司——上海安信农业保险公司的成立，才标志着我国专业农业险保险机构的诞生。截止到目前，我国共成立了4家专业的农业险保险机构，17家兼营农业险的保险机构。经过近十年的发展，这些涉农保险机构经营水平和经营效率如何？它们的经营状况之间是否存在显著差异？哪些指标是影响涉农保险机构经营状况的关键因素？这是本文需要解决的问题。

      二、文献回顾

      企业经营状况评价包含的内容较为广泛，从财务角度的评价主要包括经营效率评价和经营水平评价，因此本文的文献回顾主要从这两方面的相关文献展开。

      (一)对保险机构经营效率的评价研究

      国内外关于保险公司经营效率的研究文献有很多，按照研究内容主要分为以下几类：第一类是简单的对保险机构的经营效率进行评价，包括效率现状评价及变动趋势分析。这部分的研究多见于早期的文献(Noulas et al.，2001[1]；侯晋、朱磊，2004[2])。第二类是对保险机构效率的对比分析。如很多学者研究发现不同的所有制和组织形式的保险机构在经营效率方面表现出明显的差异(Fukuyama H，1997[3]；赵旭，2003[4])。有的学者研究了经营不同业务的保险机构在经营效率方面也存在显著差异，如梁平、梁彭勇(2011)[5]运用SFA方法对2001-2006年我国29家保险公司的经营效率进行了分析，研究表明人寿公司的成本效率低于产险公司。还有的学者研究了不同国家和地区的保险机构效率之间的差异，如Rai(1996)[6]利用1988-1992年间11个国家保险公司的数据研究发现，造成保险公司X低效率的程度呈现出明显的国别差异。第三类是研究影响保险公司经营效率的因素。有的研究者认为是诸如企业兼并、经营模式、技术创新及人力资本等内部因素。企业兼并会产生规模经济(Yuengert A M，1993[7]；Cummins et al.，1999[8])，综合经营模式可以发挥范围经济的优劣(许莉，2011[9]；许栩，郝成，2013[10])。技术创新和人力资本的提升会提高生产出水平(钟晨，2012[11])，这些因素均会影响企业的经营效率。还有的研究者认为是外部监管、经济危机等外部因素影响了保险机构的效率(Gardner、Grace，1993[12]；沈悦松2012[13])。

      (二)对保险机构经营水平的研究

      这部分的研究主要包括以下几种类型：一是对评价指标体系的探讨：如Huijgen C，Plantinga A(2000)[14]为评价保险业的投资水平建立了评价指标，常宁(2006)[15]针对以往保险公司经营水平评价指标不全面的问题，从经营评价的角度建立了一套包括盈利、偿付和经营稳健性的指标体系。刘文鹏(2011)[16]在分析我国现有保险机构和体系的现状后，针对指标构建中存在的问题，提出整合以上评价方法，构建系统性评价体系的建议。以上研究为科学评价保险机构经营水平提供了参考和依据，为后续研究奠定了基础。二是在评价体系建立的基础上，运用各种评价方法对保险公司经营水平进行的评价。如徐国祥等(2008)[17]利用AHP方法对我国60家保险公司2006年的经营水平进行了评价，研究表明中资公司经营水平高于外资公司，但在偿付能力水平上低于外资公司。程大友(2008)[18]运用变异系数法对我国18家财产保险公司2004年的经营水平进行了评价，研究发现外资保险公司经营水平高于内资保险公司。孙蓉，王超(2013)[19]利用主成分分析法，对我国91家保险公司2010年的经营水平进行了评价，研究表明寿险公司平均经营水平高于产险公司，外资公司平均经营水平高于内资公司。

      总结以上研究我们发现：虽然关于保险机构经营状况的研究较为丰富，但是还没有关于涉农保险机构的评价研究；同时经营效率和经营水平的评价往往是单独进行的，评价往往限于一维。与以往研究相比，本文不同之处主要表现在以下几方面：一是关于涉农保险机构的研究，使得本文的研究具有一定的开拓性和创新性；二是通过建立超效率评价方法，对达到有效前沿面上的决策单元进行了再排序，解决了传统DEA模型无法比较处于前沿面上的决策单元经营效率高低的问题；三是将超效率数据包络分析方法和主成分分析方法相结合，改变了现有研究仅仅立足于一维评价的现状，使得评价结论更具有指导意义。

      三、理论模型和数据说明

      本文采用超效率DEA评价方法评价涉农保险机构的经营效率，并结合主成分分析法评价涉农保险机构的经营水平，相关理论模型如下。

      (一)超效率DEA模型

      数据包络的思想最早由著名的运筹学家Farrell于1957年提出，Charnes，Cooper和Rhodes在此基础上逐步完善，正式建立了数据包络模型。数据包络模型借助于数学规划，通过比较决策单元偏离前沿面的程度来评价决策单元的相对效率。目前，数据包络(DEA)评价方法在技术上比较成熟，已经被广泛地运用于经营效率评价。虽然普通的DEA方法可以评价决策单元是否达到最优，但是无法区分达到前沿面决策单元效率的高低，为了解决这一难题，Andersen，Petersen于1993年对传统的DEA方法进行了改进，提出了超效率DEA模型，该模型不但能评价一般样本的效率值，而且能够对达到前沿面的决策单元进行再排序。超效率DEA模型如下：

      

      (二)因子分析PCA模型

      对企业经营水平评价的方法有很多，主要包括主成分分析法、主坐标分析方法、层次分析法、优劣解矩阵法等。其中主成分分析法是目前被广泛使用和认可的一种方法，因此本文采用主成分分析方法对我国涉农保险机构的经营水平进行评价。主成分分析方法的思路是利用降维的思想，通过删除因子负载小的指标，把原来多个评价指标用较少的综合主成分来代替，使复杂的问题简单化。主成分分析的模型[19]为：

      

      (三)指标选取

      1.经营效率评价指标。保险公司有两大类职能：一是一般性的生产经营职能；二是特殊性的稳定社会职能，这是由保险业务的属性决定的。围绕着这两大职能，在保险机构投入产出指标的选取上存在很多争议。具体包括以下三种主要的观点(见表1)。

      

      本文主要研究涉农保险机构的经营效率状况，因此按照经营发展的职能，参照国内外已有的研究，本文选取所有者权益(自有资本)、员工人数(人力资本)、经营费用(运营资本)作为投入指标，保费收入(主营业务收入)、投资收益(营业外收入)作为产出指标。

      2.经营水平评价指标。目前国内外用于进行企业经营水平评价的指标方法有很多，主要包括“杜邦财务分析体系”、“平衡记分卡”和“经济增加值”(EVA)等指标方法。同时，我国也非常重视对企业经营水平的评价工作，并颁布多项政策对构建企业经营业绩的评价指标体系进行指导。按照数据可得性的原则，结合我国的实际情况，并参照国内外经验做法，本文选取以下指标评价保险机构的经营水平。详见表2。

      

      (四)数据说明

      目前我国一共有21家经营农业保险业务的保险公司，由于中国平安财产保险股份有限公司和中华联合财产保险股份有限公司部分数据缺失，本文最终选定19家保险公司作为样本。样本数据基本涵盖我国绝大多数涉农保险机构，可以反映我国涉农保险机构的整体经营状况，样本具有典型性。

      各样本公司数据来源于《中国保险统计年鉴》(2012-2013年)、各保险公司财务报告(2012-2013年)，并经计算整理而得。

      四、实证分析

      (一)经营效率评价

      本文利用DEA超效率模型，求得了各保险机构2012年的经营效率，评价结果详见表3。

      

      从表3我们可以发现：样本公司的保险效率均值为1.095 2，说明我国涉农保险公司的经营效率普遍较高，其中专业农险公司经营效率均值为1.349 7，非专业农险公司经营效率均值为1.0273，专业农险公司经营效率的均值大于非专业农险公司。具体而言，大众保险、人保财险、国元农险、华农财险、天安财产、安华农险经营效率最高，这六家保险公司都处于低投入、高产出的规模收益递增的阶段。紫金财险、安信农险、阳光农险、永安财险、太平财险、阳光产险经营效率一般，相对于其他保险公司处于投入和产出相对持平的状态。其中安信农险和太平财险经营费用过高，阳光产险、永安财险、阳光农险在员工投入上存在冗余，且投资收益较低。安邦财险、安诚财险、民安财险、华安财险、大地财险、太保产险、中航安盟等经营效率最低。它们都处于高投入、低产出的阶段，相对于其他保险机构，中航安盟、太保产险经营费用投入不高，但是投资收益过低，从而拉低了效率值。大地财险、民安财险员工投入存在冗余。华安财险、安诚财险、安邦财险保费收入和投资收益均较低。

      总结以上分析，我们认为，我国涉农保险机构在投入产出中，较好地实现了对自有资本和营业费用的控制，但是在人力资本投入方面存在的冗余较为明显，特别是有些产出水平较高的企业就是因为员工投入冗余造成了经营效率的低下，因此减少员工冗余是我国涉农保险机构需要重点解决的问题之一。

      (二)经营水平评价

      在进行因子分析之前需要先进行因子分析可行性检验，即Bartlett球形检验。检验结果表明原指标相关矩阵间有共同因素存在，适合进行因素分析。其次要判断主成分的个数，判断方法主要包括观察山麓图突变情况、计算最大特征值得分以及计算主成分的累计贡献率等。本文主要依据累计贡献率来进行检验，检验结果表明前四个主成分的累计贡献率达到94.82%，代表了绝大部分信息，这表明只要选取四个主成分因子便能够对所分析的问题进行很好的解释②。之后可以对各样本的主成分因子得分进行排序，结果详见表4。

      

      从上表的评价结果可以看出：全体样本公司经营水平综合得分均值为0，其中，专业农业保险公司的经营水平综合得分的均值为-0.63，经营水平普遍较低，非专业农险公司综合得分的均值为0.1，平均经营水平高于专业农险公司。具体而言：太平财险、人保财险、阳光产险、大地财险、民安财险、永安财险等六家保险公司经营水平较高，除民安财险以外，其余5家公司经营规模均较高，无论是资产总额、保费收入还是注册资本均处于行业领先地位。大众保险、天安财产、太保产险、华农财险、安华农险、华安财险等六家保险公司经营水平一般，其中大众保险、天安保险和华安财险成立时间均较早，是我国较早期成立的涉足农业险的保险机构。安信农险、紫金财险、中航安盟、阳光农险、国元农险、安诚财险、安邦财险等7家保险公司的经营水平较低，除安邦财险外，其余公司的经营规模均较小。

      另外实证结果表明：不同保险机构单个主成分排名与综合排名之间并不一致，甚至有很大的差距。因此，找出影响每个主成分因子的因素及其影响程度，对提高我国保险机构的经营水平有重要的指导作用。为了使影响因素更加明晰，本文采用直接斜交转轴法对经Kaiser标准化的因子负载矩阵进行斜交旋转，表5是对数据进行6次斜交旋转后的结果。

      

      

指对应的第i行中加粗的数据，即该影响因素在对应主成分上的负载。

      由表5可以看出：对我国保险机构有重要影响力的指标按照重要性从高至低进行排序依次为：保费收入增长率、利润增长率、资产增长率、自留保费占净资产比、净资产周转率、总资产收益率和净资产收益率。其中前三个指标主要反映保险机构的发展能力。因此保险公司需要重视发展能力的提升。

      (三)超效率DEA-PCA双重评价

      以DEA超效率评价模型所得的经营效率值为横坐标，以PCA模型计算得到的经营水平为纵坐标，取DEA效率值的均值为X轴的坐标原点，取PCA得分均值为Y轴的原点，绘制出2012年我国经营农业险的保险机构经营效率和经营水平的DEA-PCA综合评价图，如图1所示。

      

      图1 超效率DEA-PCA双重评价四象限图

      综合评价图将2012年我国经营农险保险机构的经营效率和水平分为四个区域，分别分布在图1的四个象限。

      第一个象限代表高水平、高效率：人保财险、天安财险和大众保险。这三家保险公司中人保财险成立时间较晚，依托于母公司人保集团的支撑，人保财险无论是在经营水平和经营效率上都处于行业领先地位。大众保险和天安财险是中国较早按照现代企业制度和国际标准组建的股份制商业保险公司，成立20年来已经形成完备的市场化体系和规范的管理理念，经营水平和经营效率均较高。

      第二象限代表高水平、低效率：太平财险、阳光产险、太保产险、永安财险、大地财险和民安财险。太平财险、阳光财险、太保财险、大地财险是业界知名的保险公司，依托母公司强大的保险实力，经营规模与经营水平均处于较高水平，但是由于快速扩张以及人力资本投入方面存在冗余，导致经营效率低下。永安财险承包了我国很多大型科研和建设项目的保险业务、经营水平较高，但是经营效率有待提升。民安财险作为一家具有悠久历史的保险公司，积累了丰富的管理经验，经营水平较高，进入2010年公司与母公司中国太平保险集团进行了股权分离和资产重组，一定程度上影响了民安财险的经营效率。

      第三象限代表低水平、低效率：华安财险、中航安盟、安诚财险、安邦财险。华安财险是一家主要以民营资本控股的保险机构，成立后一直进行业务扩张，经营水平与经营效率均较低。中航安盟是由2003年法国安盟集团出资成立的，2011年中国航空工业集团公司增资安盟保险公司，由于刚刚进行重组，公司的经营水平与经营效率均较低。安诚财险是一家专注于中产阶级和中小企业保险机构，经营水平与经营效率一直不高，为了提高经营效率和水平，公司分别于2012年和2013年引进世界银行集团国际金融公司和韩国东部火灾海上保险公司进行注资，希望通过推动公司国际化进程，实现机构经营状况的提升。安邦财险成立于2012年，由于刚刚成立，公司的经营水平和经营效率均亟待提升。

      第四象限代表低水平、高效率：安信农险、安华农险、国元农险、阳光农险、华农财险和紫金财险。专业农业保险公司大多位于第四象限，专业农业保险经营规模小、经营领域单一，因此更容易实现对公司投入产出的控制，但是由于专业农业保险公司成立时间较晚，经营能力缺乏，因此经营水平较低。

      在推进城镇化和新农村建设的背景下，如何发挥涉农保险机构对三农的保障作用具有极其重要的意义，本文构建了基于超效率DEA-PCA的两维评价模型，研究了涉农保险机构的经营效率与经营水平，改变了传统的一维评价模式，使得研究结论更具有指导意义。研究表明：专业农业保险机构正处于低水平高效率的阶段，非专业经营农业险的涉农保险机构经营情况各有差异。一般而言依托集团优势的保险机构，通常具有较高的经营水平，而刚刚经历改制重组、增资扩股等情况的保险机构，一般经营水平较低。同时，处于规模扩张阶段的保险机构，经营效率均有待提升。根据以上的研究结论，为了更好地提升涉农保险机构的经营状况，本文提出以下建议。

      (一)提升人力资源管理能力

      根据研究结论：在造成保险公司的无效率的因素中，人力资本是关键因素，因此涉农保险机构要加强人力资源管理能力，提升人力资本配置水平。一是结合企业的发展战略，制定科学合理的人力资源规划。二是根据人力资源规划和岗位说明，运用科学的方法和规范的流程开展招聘工作，最大限度地提高人岗的匹配度。三是根据企业的经营计划和经营重点，有目的地对员工进行培训，以提高员工工作能力和绩效水平。四是对员工进行激励与管理，一方面建立完善的绩效考核体系和薪酬管理制度，促进公司整体绩效的改进和提升；另一方面进行岗位和人员梳理，提拔、交流、调整和淘汰相结合，形成规范有序的人力资源配置体系。

      (二)加强企业发展能力建设

      在影响经营水平的因素中，保费收入增长率、利润增长率、资产增长率等企业发展能力因素是关键，因此我国涉农保险机构要重点关注企业发展能力的提升。一是加强人才队伍建设，提升员工的管理水平和业务技能，不断提高发展质量、提升自我发展的能力；二是根据农业生产的需要创新保险险种，扩大保险业务范围、拓展发展空间；三是加强企业文化建设，这一点在企业快速发展的阶段尤其重要，只有加强文化建设才能不断提升企业的凝聚力和向心力，增强企业发展的活力；四是在整合和提升内部资源的前提下，涉农保险机构要积极寻求与其他企业、单位的合作，如与银行建立合作销售关系，发挥银行丰富的产品销售渠道，与融资机构合作，提升资金配置能力等。

      (三)加强对外学习与交流

      研究表明不同类型的涉农保险机构在经营效率和经营水平上呈现明显的差异，因此涉农保险机构之间要加强相互之间的学习与交流。一是涉农保险机构要加强与其他类型保险机构或金融机构的交流，取长补短、相互借鉴才能不断提升管理能力和经营水平。二是保险监管机构和保险协会要积极发挥中介作用，一方面要为涉农保险机构的交流与合作搭建桥梁；另一方面也要总结和宣传标杆企业的典型案例，为行业内其他企业提供参考，从而提升整个行业的经营效率和经营水平。

      感谢匿名评审人提出的修改建议，笔者已做了相应修改，本文文责自负。

      ①概率差价=保险金领取人领取资金的期望值-投保人投入资金的期望值，因为投保人选择投保后的资金投入是确定行为，因此概率差价也等于领取资金的期望值-投保人投入资金。

      ②限于篇幅，具体结果本文不再报告。

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