利益相关者视角下农村金融机构绩效评估体系构建，本文主要内容关键词为：金融机构论文,视角论文,绩效论文,利益论文,评估体系论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
［中图分类号］F830.2 ［文献标识码］A ［文章编号］1000-596X(2010)08-0066-08
一、引言
经过新一轮改革，农村信用社以及由其改制而成的农村合作银行、农村商业银行在国家财政金融政策的支持下，已经成为农村银行业金融机构（以下简称“农村金融机构”）主体，在中国经济转轨转型、社会经济体制改革进一步深化的历史进程中，农村金融机构在国家产业政策上的定位是“面向三农”的金融机构，它们在落实城乡一体化发展战略中发挥着重要的作用，其经营发展状况会直接影响区域“三农”问题的缓解。因此，笔者在构建一个多维度绩效评估体系以及与指标体系相适应的评价方法上进行了尝试，旨在全面、客观评价农村金融机构的综合经营绩效，引导各类农村金融机构不断提高竞争力和综合经济效益，实现机构的可持续发展。
始于财务指标评价的银行绩效评估，已有长期的研究和应用历史，目前国外对农村金融机构绩效的评估在内容与方法上已日臻成熟，[1][2]但由于我国农村金融机构独特的发展轨迹以及我国“三农”问题的特殊性，国外学者与组织所构建的绩效评估体系并不能完全适用于我国。而国内对农村金融机构绩效评估的研究目前尚处于起步阶段，主要是针对农村信用社改革绩效评价展开的，[3][4][5]并没有一套具有理论支撑、实践导向特征的可操作、可量化的农村金融机构绩效评估体系。
二、绩效评估方法及其指标体系构成
（一）模糊层次分析法介绍
模糊层次分析法(fuzzy analytic hierarchy process，fuzzy AHP)是以层次分析法(analytic hierarchy process，AHP)为基础，结合三角模糊数的思想而形成的一套决策工具。AHP主要是通过建立层次分析结构、逻辑判断、分解综合化将模糊不确定的因素转化为明确可衡量的评估因素，使得评估的思维更加条理化，以解决复杂的决策问题。层次分析法的优势较为明显，它理论简单且操作容易，具有将不确定因素比较量化以纳入决策过程的特性，同时能够吸收并反映专家及决策者的意见。但AHP也存在一定的缺陷，突出表现在当专家或决策者在进行因素间的两两成对比较时，如果认为评价是介于两个评比尺度之间时，AHP显然无法解决此类具有模糊性的问题，[6]基于现实环境属于一个模糊的环境这一约束条件，笔者欲引用三角模糊数理论处理问卷调查结果，以符合实际上不确定的决策环境，因此，本文准备应用Fuzzy AHP构建我国农村金融机构绩效评估体系。首先，根据AHP将利益相关者理论下的各项构面、指标间的层级次序建立起来；其次，透过专家问卷的设计与进行获得重要性比值，进而构造三角模糊数互倒判断矩阵并进行一致性检验；最后，求得指标层内各项指标的权重值，而在这一过程中，笔者还将采用直接加权法进行补充①。
（二）绩效评估体系指标分析与层次结构构造
根据利用Fuzzy AHP构建层次结构模型这一原则，笔者把农村金融机构在均衡各类利益相关者利益方面的综合绩效看做是目标层，将每一类利益相关者权益的保障情况作为准则层。由于对各类利益相关者权益的保障情况的评估是基于对一系列因素的考察，因此，每个准则层又可分为若干指标层，不同层次之间是紧密联系、相互影响、相互制约的，它们共同构成了一个有机整体。
笔者将根据科学性原则，选择能够客观、全面反映农村金融机构对各类利益相关者权益保障情况的指标。(1)遵照可比性原则，将各项指标的含义、统计口径、计算公式规范化、标准化，并关注指标的纵向可比性和横向可比性。(2)贯彻可操作性原则，进行指标选择时在力求科学、合理的前提下，还要考虑数据取得的难易程度、可靠性和成本，要保证可以量化运算，因此应在信息量表达尽量充分的前提下，选取较少的指标。
1.对投资人权益保障的主要指标。本文主要从盈利能力、抗风险能力两个方面考察农村金融机构对投资人权益的保障情况，具体指标如表1所示。
(1)盈利能力指标。盈利能力指标是反映对投资人权益保障情况的重要指标，投资人向农村金融机构投入专用性资产的核心目的是尽可能多地获得分红，实现自有资本增值。本文选取净资产收益率和资产收益率两个指标来衡量农村金融机构的盈利能力：
(2)抗风险能力指标。对风险的控制状况也是投资人关心的一个方面。如果一个农村金融机构尽管当期有着较强的盈利能力，但与此同时却蕴藏着巨大的财务风险，那么对于投资人而言，其自有资本的持续增值便得不到保障。本文选取不良贷款率指标来衡量农村金融机构的抗风险能力：
2.对债权人权益保障的主要指标。本文主要根据资本充足状况与流动性状况来考察农村金融机构对债权人权益的保障情况，此构面的具体指标如表2所示。
(1)资本充足状况指标。资本金是银行类金融机构承担风险和吸收损失的第一资金来源，银行类金融机构一旦遭受损失，首先消耗的是其资本金，因此，资本金是保护债权人、使债权人免遭风险损失的缓冲器。本文选取资本充足率与核心资本充足率两个指标来衡量农村金融机构的资本充足状况：
(2)流动性状况指标。流动性状况是衡量农村金融机构偿债能力的重要指标，流动性是银行业金融机构经营的三大目标之一。笔者所构建的流动性状况指标由资产流动性比率和存贷比构成：
流动性资产比率用来衡量农村金融机构资金流动性的大小，判断农村金融机构债务到期前可转化为现金用于偿还流动负债的能力，该指标属于适度指标，过低或过高都对债权人不利。该指标过低，表明农村金融机构偿还流动性负债的能力较差，债权人面临的违约风险较高；该指标过高，则会影响农村金融机构的盈利水平，从而影响债权人的收益。
存贷比也属于适度指标。该指标越高，表明存款余额中用做贷款的部分越大，债权人面临的风险越大；但也不能过低，否则会影响农村金融机构的盈利水平，从而影响债权人的收益。因此，对上述两个指标而言，存在一个最佳比例，过大或过小都不合适。
3.对顾客权益保障的指标。我国农村金融机构的核心客户群体是农户、农村合作经济组织和农村工商业企业等“涉农”群体和组织，然而，相对于前两类客户，农村工商业企业由于存贷款规模较大、贷款违约率较低、农村金融机构的信息搜寻成本较低等原因而成为农村金融机构的优质客户。②即使以“股东权益最大化”原则为指导，农村金融机构也会把保障农村工商业企业的权益作为其经营目标，因此，笔者将通过判断农村金融机构对农户、农村合作经济组织权益的保障情况来判断其对顾客权益的保障情况，只有上述两类客户的利益得到了较好保障，才意味着整个客户群体的权益都得到了保障。本文主要从贷款满足度、服务便捷性两个方面考察农村金融机构对客户权益的保障情况，此构面的具体指标如表3所示。
(1)贷款满足度。贷款业务是我国农村金融机构最主要的业务，农户应该是农村金融机构的主要服务对象。笔者用涉农贷款配置率作为“对顾客权益的保障情况”的量化指标：
式中，涉农贷款由农户贷款、农村合作经济组织贷款构成。该指标是正指标，该指标值越大，表明对顾客的贷款的满足度越高，反之则反是。当然，对农户以及农村合作经济组织发放贷款也会挤占对其他群体和组织的贷款供给，因此笔者将对其设置上限。
(2)服务便捷性。顾客得到方便快捷的金融服务意味着顾客可以节省各种各样的成本，这对顾客而言意味着权益的极大保障。笔者用网点覆盖率来衡量农村金融机构的服务便捷性：
4.对员工权益保障的指标。本文主要从待遇状况、培养状况两个方面考察农村金融机构对员工权益的保障情况，此构面的具体指标如表4所示。
(1)待遇状况。这一指标是衡量对员工权益保障情况的基础指标，待遇的高低在很大程度上决定了员工是否充分实现了自身价值，也决定了其生活质量的高低，因此对于员工而言，待遇状况影响重大。笔者用人均工资相对增幅作为衡量待遇状况的量化指标：
由于员工工资来自于营业收入，因此通过分析员工工资相对增幅就可以判断员工对营业收入增加额的分享情况，营业收入增幅的正负决定了该指标的性质。当营业收入增幅为正时，该指标为正向指标，该指标越大，意味着员工可以越多地分享农村金融机构的经营成果；当营业收入增幅为负时，该指标为逆向指标，该指标越小，说明工资受营业收入同比下降的影响越小，员工的权益得到了较大程度的保障。
(2)培养状况。农村金融机构对员工培养的状况极大地影响了员工的发展潜力以及未来自身价值的实现状况，因此也应作为“对员工权益保障情况”构面下的重要指标。笔者用员工培训费相对增幅作为衡量此指标的量化指标：
营业收入增幅的正负决定了该指标的性质。当营业收入增幅为正时，该指标为正向指标，该指标越大，意味着员工可以越多地分享农村金融机构的经营成果，用于提高其自身的能力；当营业收入增幅为负时，该指标为逆向指标，该指标越小，说明员工培训费受营业收入同比下降的影响越小，员工的权益得到了较大程度的保障。
5.对政府以及社区的权益保障。尽管本文将政府和社区也界定为农村金融机构的利益相关者，但由于政府和社区的利益诉求集中体现在农村金融机构能够有效地为“三农”提供服务以及切实维护债权人利益上，对政府和社区权益的满足体现为对顾客和债权人的满足，因此在构建评价体系时将政府和社区这两个构面略去。
笔者运用Fuzzy AHP，根据利益相关者理论建立了评估体系层次结构，为科学、全面地评估我国农村金融机构的绩效建立了一个框架。该绩效评估体系层次结构由目标层、准则层、一级指标层、二级指标层构成，总体框架如图1所示。第一层是目标层，是在综合下面各个层次的基础上计算出的定量表征农村金融机构绩效的综合指标。
第二层是准则层，分为对投资人、对债权人、对顾客、对员工权益的保障情况4个构面。在综合下一个层次的基础上可以得出一定时期内农村金融机构对每个利益相关者权益的保障情况。
图1 农村金融机构绩效评估体系层次结构
第三层是一级指标层，是准则层中各个构面的细化，从不同角度来衡量各类利益相关者权益的保障情况。
第四层是二级指标层，是对一级指标层中各个指标的细化，用量化指标来反映各类利益相关者权益的保障情况。
（三）绩效评估体系的权重确定
1.准则层权重的确定。基于农村金融机构的经营目标应该是均衡各类利益相关者的利益，本文采用直接加权法来确定准则层中各个构面的权重。笔者首先将“对投资人权益的保障情况”、“对债权人权益的保障情况”、“对顾客权益的保障情况”、“对员工权益的保障情况”、“对政府权益的保障情况”以及“对社区权益的保障情况”各赋予相应权重，然后将“对政府权益的保障情况”以及“对社区权益的保障情况”所得到的权重平均赋给“对债权人权益的保障情况”以及“对顾客权益的保障情况”，于是，笔者得到了准则层各个构面的权重。
2.指标层权重的确定。笔者将采用Fuzzy AHP来确定绩效评估体系中第一指标层和第二指标层各个指标的权重，在此过程中，最重要的一个步骤就是编写问卷调查表，寄给相关领域的专家，之后专家按重要性对指标体系中的全部基本指标排序或两两比较。
本次问卷调查的对象主要是我国农村金融机构的中、高层管理者和金融监管部门管理者，通过电子邮件交流的方式，共征得14位专家的意见，他们分别来自于农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、中国人民银行以及银监局，14位专家的平均工作年限为18年，因此以上专家都是专业、资深人士，由他们填写的问卷调查表可信度较强，可以作为确定绩效评估体系第一级和第二级指标层指标权重的重要参考。
按照图1所示的层次结构，通过发放调查问卷对有关专家进行调查咨询，并对每一位专家的判断矩阵进行一致性检验，将不能通过一致性检验的调查问卷反馈给相关专家，直到该问卷通过一致性检验为止，然后对每位专家判断信息进行综合。农村金融机构绩效评估体系的各个构面、一级指标层、二级指标层各指标的权重以及二级指标层各指标的组合权重如表5所示。
三、绩效评估体系量化指标的无量纲变换
由于二级指标层下各个量化指标的性质不同，不能直接合成，因此必须对各个指标的实测值进行无量纲处理，得出相应的变换值才能合成，本文将采取直线法与折线法对指标进行无量纲变换。笔者将量化指标分成了3类：正向指标，即越大越好的指标；逆向指标，即越小越好的指标；适度指标，即越接近某一目标值越好的指标。因此无量纲变换的模型也有3种，笔者用x表示实测值，用y表示变换值，采用100分计。
（一）正向指标的无量纲变换
关于实测标准值（即0分、50分、100分所对应的实测值）的设定，笔者通过参考中国银监会颁布的《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（试行）》以及《商业银行监管评级内部指引（试行）》确定了净资产收益率、资产收益率、资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、资产流动性比率、存贷比的标准值；[7][8]通过对不同农村金融机构不同年限指标实际值的综合比较确定了涉农贷款配置率、网点覆盖率、员工工资相对增幅、员工培训费相对增幅的标准值。表6显示了各个指标的实测标准值大小。
根据本评估体系的设计思路，依据前面每项指标的评价标准，将农村金融机构的绩效依照其得分情况划分为5个等级，如表7所示。
三、实证与政策建议
笔者运用这套绩效评估体系对宁波鄞州农村合作银行、杭州联合农村合作银行、江苏武进农村商业银行、安徽舒城农村合作银行、安徽TC农村合作银行等五家农村金融机构的综合绩效进行了评分与评级③，我们既可以横向比较出各家农村金融机构的综合绩效和分项指标间结构性的差别，也可以纵向比较出单一机构对利益相关者权益保障程度的变化。通过比较可以看出，当前农村金融机构对利益相关者权益保障是不均衡的，突出表现在投资人的利益与债权人的利益得到了最充分的保障，这一方面与农村金融机构管理层大多是较大的投资人这一事实相对应，另一方面也表明，以促使农村金融机构审慎经营为目的的金融监管取得了明显成绩。各家农村金融机构对顾客的利益保障程度参差不齐，但总体低于对农村金融机构投资人与债权人利益的关注，这表明目前的金融监管、省级联社的行业管理对农村金融机构“面向三农”的管理尚存在不足。个别机构严重忽视员工利益，这说明该类机构在可持续发展中存在严重隐患。
综上所述，对照农村金融机构“产权明晰、市场定位明确、治理结构合理、经营可持续”的改革目标来看，农村金融机构在明晰产权、完善治理结构和建立科学的经营管理理念等方面存在明显的偏差，有待于深化改革来解决。
［收稿日期］2010-06-19
注释：
①直接加权法就是根据个人的主观判断对相关指标的重要性进行量化排序的一种方法。直接加权法作为确定指标权重的补充方法，不会影响Fuzzy AHP的作用效果以及所构建的绩效评估体系的科学性与合理性。
②相对于农村工商业企业，农村合作经济组织的“弱势”特征体现在：资产较少，盈利能力较差，组织制度不健全，管理不规范，且我国尚没有正式的法律法规对农村合作经济组织的性质和法人地位作出明确规定。
③前四家农村金融机构的数据来源于其官方网站，安徽TC农村合作银行的数据由其内部人士提供，因此进行了匿名处理，限于篇幅，文章略去了上述农村金融机构的评级评分表，需要者可向笔者索取。
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