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私人银行业务(Private banking)位于商业银行业务金字塔的塔尖，它以资产管理业务为基础，以高层次人才为支撑，以研究分析为手段，以专业化经营为特色，已成为国际知名商业银行的战略核心业务。纽约银行总行位于华尔街一号，是一家创建于1784年的老牌商业银行，目前业务体系包括证券与全球支付、私人客户服务与资产管理、公司银行、全球市场、零售银行等五个部分，2003年末，纽约银行的资产总额为952亿美元。纽约银行的资产管理和私人银行业务有200多年的经营历史，形成了由资产管理、信托、托管和传统银行业务等构成的较完善的产品体系，拥有投资理财、市场营销、客户服务、产品开发与技术支持等领域的一流专家团队，为客户经营和管理庞大的资产，取得了很好的业绩。
私人银行业务的特点
1、私人银行业务是以收费产品为基础(fee base)的业务体系。长期以来，纽约银行一直把资产管理和私人银行业务等收费金融服务作为可持续发展的战略重点。一方面，通过完善服务功能，组合金融资源，提供高级金融服务，满足当今客户复杂且标准极高的金融需求。另一方面，通过银行业务表外化(OBS)，确立非利息收入在银行盈利中的主导地位（非利息收入占总收入的比重已超过55%），其中资产管理和私人银行业务可为银行带来投资管理、信托、托管、咨询、组合服务等多渠道的费用收入，已成为利润率最高、成长最快且最有前途的业务。这种演变使银行从过去那种吸收存款——扩张贷款规模——获取利差的单一业务盈利模式，转变为业务多元化——服务功能多元化——收入多元化的盈利模式，实现了由传统信用中介向多元化现代金融超市(financial service supermarket)和“新概念银行”的跨越式转变，并以此带动银行产品结构、市场结构、客户结构和人才结构的全面优化，增强了长期竞争能力。
2、私人银行业务有较高的准入门槛。与层次较低的一般个人银行业务(Personal banking)不同，商业银行把以高价值个人客户（有的银行也把机构理财归于此类）为对象的业务称为财富管理(wealth management)。理财产品的复杂组合与个性化服务特点，决定了这些产品需要由专家经营管理，强调规模效益，因而在产品和服务方面必须设置门槛要求，市场营销集中于高层次的目标客户。纽约银行为私人客户提供三种理财选择方案：一是投资于单一的债券或股票资产(single asset class)，门槛为50万美元；二是银行提供5种标准的投资组合方案(five balanced options)，由客户选择，门槛为100万美元；三是个性化的投资组合方案(investment advisory group)，门槛为500万美元。有的单项产品的门槛更高。为了使更多客户达到准入门槛要求，银行允许将家庭成员和亲友的帐户作为统一的关系账户(Relationship account)进行管理，在一个客户关系下面允许有多个客户，在一个客户下面可以有若干个账户。
3、私人银行业务是一种综合解决方案。为了满足客户复杂多样的金融需求，延长客户关系价值链，私人银行业务形成了多元化的产品结构：一是根据客户金融需求制定综合性的且能体现个性化特点的理财规划，包括现金流、债务、税收、投资、保险、退休金、不动产以及业务延续性发展计划等。二是资产管理业务，通过个性化的投资组合管理，帮助客户保持和增加财富。三是信托和不动产业务，为客户的财产管理提供保障，降低不动产税，并保证按照客户的期望对资产进行安排。四是托管业务，通过保管、报告、记录、交易结算、收入归集、资金分配以及其他特殊托管服务，来支持客户的投资行为。五是客户定制的存、贷等金融和银行产品，为实现杠杆投资收益服务。这种多元化的私人银行业务在为客户提供综合服务的同时，也扩大了收费业务基础，业务越复杂，收费项目越多，并可以通过贷款获取利差收入。
4、私人银行业务要求实行顶级的专业化服务。私人银行业务是层次最高的业务，对银行的品牌和形象有很大的烘托作用，就像只有那些能制造高档车的公司才能成为最有前途的汽车制造公司一样，只有能提供私人银行服务的银行才有可能成为一流的商业银行。因此，银行必须集中银行、财务、税收和不动产策划、投资、法律以及会计等领域的一大批专家，为客户提供最高级别的专业服务，从而建立针对不同层次客户的分层服务体系。同时，银行还要按产品线和客户线实行相对独立的管理模式，着力培养各领域的专家，创造一流的销售、服务、营运和科技水平。资产管理部门是后台，不同的产品分别由不同的团队或子公司去经营，每项产品都要创造品牌。私人银行部门是前台，不同的客户分别由不同的营销服务团队去开发和维护，为客户提供VIP服务。私人银行业务对个性化服务的要求也很高，银行应细分市场和客户，各团队必须全面了解客户的个性化需求，对每个客户的具体情况进行深度分析，提供度身定做的产品方案。
5、私人银行业务也需加强风险管理。私人银行业务大都属于中间业务，银行面临的风险主要是法律纠纷、声誉风险和洗钱风险。在法律风险管理方面，像合理避税等本身就是以法律为基础的产品，必须和法律变化保持一致，保持产品的合规性。纽约银行建立了诉讼数据库，不断总结经验教训，最大限度地回避税收、不动产转让及投资等领域的法律风险。在声誉风险管理方面，客户最关心银行的能力和信誉，银行必须把保证本金的安全作为最低防线，理财的持续业绩表现必须高于同一领域的平均水平，尽量使客户获得更多的投资收益。否则银行的理财产品就不会有市场，更不会有持续的生命力。银行还必须高度重视反洗钱工作，要求所有员工全面了解客户（know your customer，即美国反洗钱法规中的所谓KYC），加强政策和合规管理。在纽约银行，每个产品团队有一名风险管理人员，他们负责对风险进行实时监控。
客户理财规划
1、全面分析客户的金融状况。成功的理财管理始于一个综合的计划安排。客户的金融需求越复杂，拟投资的资产越丰富，制定一个明确的理财战略就越重要。一个设计得很好的理财规划能帮助客户管理现金流、进行精明的投资、使税收最小化并保证按自己的愿望进行投资分配。确定理财规划时，银行必须站在客户的立场独立评估客户的整体金融需求，而不是考虑如何向客户出售产品来收取佣金。银行专业人员为客户构建理财规划时，必须做好以下几方面的工作：一是分析客户的总体财务状况，包括收入和支出、资产与负债、投资、保险、商业兴趣、信托协议、财产计划等方面的情况。客户要回答银行的调查问卷。二是分析客户需求，包括资产分配战略、退休金计划、赠与和赋税、收购和出售协议、业务延续性计划、保险计划、现金流和资本需求、不动产和其他投资等方面的需求。要重点分析客户独特的目标，如遗产继承、合理避税、中小企业的产权交换、捐献财产、巨额股票的风险对冲等。三是与客户讨论有关主题，包括客户的长期目标和时间范围，规划的资金状态与利率，可接受的资产类别（有的客户不喜欢核产业和与打胎有关的产业等，必须把这些产业从投资方案中剔除），积极的或保守的投资心态等，还要讨论每种资产的预期收益率及相应风险，设计投资组合风险和收益模型，选择收益最大、风险减小和成本控制的策略。除了定期交流以外，银行还为客户特别安排了年会。届时，为客户服务的银行团队成员将会与客户一起分析去年的财务业绩并规划下一年的战略。一些被客户邀请的他行咨询师也可参与。
2、全面理财规划(Comprehensive Financial Planning)。全面理财规划涵盖五个方面：一是所得税与现金流规划。推荐适合客户特定状况的税收策略，通过现金流分析帮助客户发现可供投资或其他用途的资金。必要时，还可拟订股票期权投资策略。二是资产和负债管理。明确增加客户税后回报的方向，通过资产多样化减少风险，并运用负债手段增加客户的金融头寸。三是积累规划。帮助客户制定子女教育资金计划、退休金计划等。银行应向客户提供易于理解的预测方案。四是个人风险管理。必须高度重视保护客户资产，帮助客户预测意外损失，确定寿险和伤害险的投保计划。银行的保险咨询师则根据客户现有的保险额和保险范围，指出潜在漏洞并推荐解决方案。五是遗产规划。帮助客户合理避税并节约成本，与客户充分讨论当前计划并根据需求提出相关建议。
3、模块化的理财规划(Modular Financial Planning)。如果客户不需要全面的理财规划，银行财富管理团队将定制一种模块式的理财规划来满足客户需求。相对于综合规划来说，这种模块化的理财规划将更为细化。目前主要有资产负债管理、个人风险管理、遗产计划、中小企业业务规划、雇员福利规划、房产计划、退休计划、教育计划、税收计划、股票期权计划及其他金融规划。
4、金融规划师队伍。对客户提出的一般金融问题，销售人员和客户经理就可回答，但最专业化的问题还得请专家。纽约银行设立了专门的个人金融规划(Personal financial planning)团队，目前有12名专职规划师。他们在提供理财规划的同时，也提供投资咨询顾问服务：对所有投资管理问题与客户进行点对点联系（客户也可接触投资组合经理），运用资产管理投资政策委员会对经济和市场的预测来配置资产，挑选或推荐投资产品，投资组合再调整，实时信息传达，季度业绩回顾分析。理财规划团队还建立了“点子工厂”(idea factory)制度，咨询规划人员每月必须推出避税、投资、信托、遗产规划、企业并购等方面的新点子，供客户参考。
资产管理业务
资产管理一般指债券投资、股票投资、风险投资、实物资产投资及企业投资等。纽约银行是全美最大的投资管理者之一，目前管理600亿美元的机构客户资产，290亿美元的个人客户资产。资产管理部拥有专业人士194人，其中投资组合经理118人，研究分析专家25人，交易员15人。为了给客户创造更多的价值，纽约银行资产管理部门在长期的实践中形成了独具特色的投资哲学：一是全景投资法(topdown approach)，强调对影响投资价值的经济、社会和政治环境进行广泛评估；二是专题分析判断(thematic view)，仔细分析影响具体产业、行业和部门的因素和评估可能的结果，以此选择投资行业和企业。三是对拟投资的公司进行周密研究(fundamental research)，关注价值被低估的高品质公司，预测股票价格变化趋势；四是严密的过程(disciplined process)，估价产品的内在价值，决定买卖的目标价格水平。除了普通的共同基金外，纽约银行还为高价值客户设计了11个投资产品，其中客户投资规模最大的是固定收入产品，其次是股权投资，第三是指数产品，第四是其他产品。
1、共同基金(Mutual fund)。共同基金中既有一些谨慎投资基金，也有一些冒险投资基金，都是标准化的制式产品。目前，纽约银行向客户提供19只基金，既有短期的，也有中长期的，收益率分别适应于不同客户的需求，全部由总行销售。在美国，银行现在还只能通过子公司创设基金，但已制定了有关新法律，不久以后银行本身也可直接创设基金。美国现在有8000多只共同基金，纽约银行作为最大的托管银行，与20多家基金公司有业务往来。纽约银行汉密尔顿基金公司专为非美国居民和机构设立国际性免佣金的共同基金，目前提供的产品有美元流动储备基金、国际股权基金。美国小企业成长基金、美国大企业成长基金。
2、短期资金管理(short-term money management)。向客户提供主动型短期资产管理解决方案，投资组合的建立基于客户的流动性需要、风险承受能力和时间跨度，主要投资于高收益、流动性强、波动性较小的金融工具，产品收益率较低，风险也较低。纽约银行为客户提供的短期投资选择有三类：一是分离型管理账户，满足客户隔夜投资需要；二是集合基金(Pooled Funds)，只有大的机构客户才能购买，目前最大的客户投资了10亿美元资金；三是注册共同基金。这些产品的销售对象为机构客户，客户准入门槛为500万美元。该产品团队有9名员工，负责进行收益率曲线分析、产行业研究、信用风险分析以及证券选择，保证客户投资能增值。
3、保守固定收益(passive fixed income)。对于那些寻求风险最小而收益锁定的客户来说，纽约银行为其提供个性化的债券组合。银行可提供多种指数方案，按照客户要求跟踪指定的指数业绩表现，让客户选择能有效控制成本且获得既定固定收益的产品。该产品一般选择国内外的投资等级债券和固定收入证券作为组合中的主要构成证券，在优化投资组合过程中，投资选择的范围主要有准政府／信用指数中的3200只证券，综合指数中的6800只证券，政府／信用指数中的4300只证券，按照证券板块（政府、公司、住房抵押债券或其他资产支持证券）、期限（收益率曲线）和信用等级(AAA/AA,A,BBB)因素进行资产分类，按照信用分析、提前偿还／债务抵押品分析和执行有效性因素进行证券选择。要重点关注久期管理、收益率曲线，到期日结构、板块权重和证券组合等因素，并密切监测组合中的证券变化趋势，当他们滑落至客户设定的限制线下或客户提出调整要求时要及时卖出。在风险管理和控制方面，一是利用管理复查和政策监管技术进行风险管理，通过指令管理系统对交易进行事前政策引导，每天、每月由部门主管对交易进行复查，每季度由信托和投资委员会进行复查。二是外部政策监管部门（本行不向资产管理部报告的监管部门）对资产组合进行监测，主要是监测资产复查流程，确保风险管理和交易政策的全面执行。该产品由指数基金管理(lndex Fund Management)团队经营。
4、积极固定收益(active fixed income)。该产品在风险收益组合上比保守固定收入更加积极，通过研究整个市场概况，开发一些与长期市场预测相一致的投资主题，综合考虑久期定位、收益率曲线分析、行业变化对证券选择的影响，为客户量身定做投资方案。具体的投资对象选择政策为：一是债券最低信用等级为Baa/BBB-，发行规模为2.5亿美元；二是所属产业有长期增长趋势；三是在公司层面，要求有可持续的现金流、经理层容易接触、及时的信息披露，并且要进行杠杆率、利率影响和资本回报的计量测试。固定收入证券的买入要遵循严格标准必须符合固定收益政策的要求，和历史水平及同类相比有更富吸引力的价格，持续地进行信用和预支付模型测试，重视在流动性和增加收入之间进行平衡。卖出决策必须考虑以下因素：过度的价格波动，全面估值并和同类比较，不能通过信用和预支付模型的测试，不合格的证券将从投资组合中售出。必须持续监管投资组合的风险：一是多样化，每种证券占比0.5-1%，组合中包括100-150种证券；二是在投资组合期限方面，所有到期日限定在基准的10%-20%之间；三是及时调整投资组合，和同类相比信用状况下降了10%的证券要及时售出；四是利用分析工具在不同的利率、收益曲线和息差变动情况下测试整个投资组合。该产品的业绩目标是：在整个市场周期里都有超过客户指定标准的表现，在固定收入管理同行业中名列前1/3。该产品的专家队伍包括债券分析管理专家、政府债券专家、公司债券专家、计量分析专家和信用研究专家。
5、保守国内股权(passive domestic equity)。国内股权指数组合(domestic equity index portfolios)产品属于指数基金产品系列，为客户提供一种保守的股票投资方案，在结果可测、分散化、低交易成本、低换手率、尽量减少交易量的基础上实现组合的多样化和相对较好的业绩，可满足客户寻求以更低的成本获得更高可预期收益的要求。国内股票投资管理流程：一是采用“市值权重法(capitalization weighted)”，根据股票市值占总指数市值的比率来选择股票；二是根据股票交易手数的权重来确定各个指数中的每支股票的数量，指数中的所有股票应与其权重成比例；三是通过定期的再调整来应对指数构成的变化；四是利用高级交易分析技巧和证券拆借收益来保证与特殊的基准率同步。纽约银行有代表性的几种指数产品包括与标普500指数联系的纽约银行标普500指数基金，与标普中型企业400指数联系的纽约银行标普400指数基金，与标普小型企业600指数联系的纽约银行标普600指数基金，纽约银行保证不同投资期限的收益都要高于标普的表现。该产品由指数基金管理团队经营。
6、高收益(high yield)。高收益债券是一种固定收入证券，投资等级在标普BBB级以下，穆迪Baa级以下。发行高收益债券的企业多种多样，从行业领头羊到刚起步的小企业，有些属于希望进行资本扩张的快速成长型潜力公司，另一些则是由于金融风险导致信用等级下降的公司，他们都希望给投资者提供潜在的高收益以补偿其较大的信用风险。高收益债券最显著的特征在于兼有股票和债券的特点，其收益和风险主要依赖企业的信用质量和市场条件，对发行人的财务能力和信用质量格外敏感，而受利率波动影响较小，一般在经济复苏初期有较好的业绩表现。
7、积极大公司价值(active large Cap value)。通过购买价格明显低于内在价值的股票，在尽力控制投资风险的基础上，寻求更有大的投资回报。在选择投资对象时，要评估经济环境并对股票内在价值进行估值，从目前的经济和市场环境中确定可能受益的企业和行业，选择有吸引力的大企业价值股票。该产品的业绩目标：在一个全市场周期中超过标准一普尔指数150和200个基点，在大公司价值团队同业中业绩排名位于前1/3。纽约银行一家名叫Estabrook capital management LLC的子公司负责经营该产品，他们从1928年开始经营这项业务，目前有27名员工，管理20亿美元资产。
8、积极大公司成长(active large Cap growth)。投资对象为具有良好盈利能力的公司，特别是在过去较长时期内业绩表现优异并具有长期增长特征的公司。必须重点关注公司超过平均的盈利增长，财务实力、强有力的基本面、合理估值和风险分析。目前在该产品投资组合中列前10位的股票为花旗集团、微软、通用电气、Amer国际集团、英特尔、辉瑞制药、摩根斯坦利、IBM、埃克松石油、思科。总的讲，与同业、历史和市场需求相比，更具吸引力的市盈率和增长市盈率，才可买入。与历史的价值区间不相一致时卖出。在选择具体投资对象时，如果是当前增长的股票，应在以下情况下买入：超市场或板块平均水平的收益增长率；占据市场主导地位；独特的产品和服务；净资产收益率超过市场或板块的均值；持续增加的现金流和利润；合理的商业模型。当基本面恶化时卖出。如果是未来增长的公司，应在以下情况下买入：丰富的管理经验；股东导向型模式；谨慎的会计原则；有长期盈利增长潜力。当这些公司丧失了竞争优势时要及时卖出。在风险管理方面，确定投资信用等级标准以保证投资的高质量，持仓上限为组合的5%，不同产业和板块要分散，严格遵守卖出准则。该产品团队有6名研究专家，负责对14个产行业的研究。产品的业绩目标：在一个市场周期中的年收益率高于基准收益率150-200个基点，年收益率在同业（增长型大公司管理团队）中居前1/3。
9、保守国际股权(passive international equity)。该产品也属于指数基金产品系列，通过美国存托凭证(ADR)，仿照EAFE（欧澳及远东指数）来构建指数，精心挑选股票组合，满足客户在其投资组合中增加国际投资的要求。他们以优先级、多层次、分类样本优化的方式按EAFE的国家区域、行业权重构建投资组合，涵盖200个ADR。以存托凭证方式投资可以省去全球托管，有税收优惠，加上更低的上市成本，也无需进行外汇交易，从而可使投资收益增加。存托凭证可在多个国家向更广泛的机构投资者进行销售，并可根据市场标准定价，因而有利于增强流动性。由于提高了报告标准和透明度，投资者可获得更多的存托凭证信息。存托凭证可以避开投资外国证券的限制，投资者能够从80个国家的2100种存托凭证中选择投资。目前，有将近3/4的投资于非美国公司的美国机构投资者持有ADR。该产品由指数基金管理团队经营，产品的业绩目标：保证纽约银行国际ADR指数的表现好于欧澳远东指数(EAFE)的表现。
10、小公司成长(small Cap growth)。在证券选择方面，该产品强调收益的前景，比市场的平均水平和大众的预期都要高。要关注低位反弹股和高于平均收益成长的股票，并通过对公司和产品的深入研究以确认成长的稳定性，避免以价格投机的心态来投资。在选择投资对象的具体操作上，第一步，筛选比预期收益大的股票，大约12000只。第二步，筛选长期成长收益比率超过市场平均水平和投资者预期的股票，大约3000只。第三步，筛选总市值少于20亿美元的股票，大约1200只。第四步，确定新的可投资股票，大约20-25只。在风险管理方面，一是要重视头寸管理，开始小额建仓，当公司成熟或估价提升时调整持仓；二是投资分散化，保持一个长期的且与周期性成长相对应的最佳比例，并尽可能避免意外事件影响。小企业经营不稳定，企业的持续期不长，其长期趋势很难判断，所以这种业务的波动性很大。这种产品对产业分析能力要求很高，主要经营者为资产管理公司，商业银行中只有摩根银行、纽约银行等少数银行能做这项业务。该产品的业绩目标：每年在全市场周期中比Russell 2000成长指数高300个基点，在所有小企业成长产品同行业中位于前1/3。
11、对冲基金(hedge funds)。该产品由一家名叫“IVY资产管理公司”的子公司经营，他们不仅为纽约银行的客户服务，还有近20家商业银行利用该公司的产品（但以自己的名义销售）。IVY雇佣100位经理及30名支持人员，目前为全球机构和私人投资者管理着约64亿美元资产。该公司建立了对冲基金信息数据库，对美国的对冲基金进行深入研究，在总共6000只对冲基金中每年挑选1000只基金，再重点研究其中的600只，最后根据基金的表现和所需投资组合，选择20%的基金去投资运作。该公司的投资策略：在传统股票和债券投资之外开辟投资新途径，帮助投资者在投资组合中分散市场风险，努力获得竞争性回报。该产品的收入来源主要有两部分：一是按客户投资资产收取3%的管理费，二是分享被投资对冲基金公司的盈利分成。
12、私募股权(private equity)。投资于未上市企业，包括风险投资(venture capital investment)和收购控股(Buyout)。风险投资所选择的行业一般都是市场前景广阔的制造业、具有新的商业模式(business model)的服务业或某些特殊的消费品行业。这些行业的成长速度一般高于GDP增长的速度，在股票市场上这类行业的平均市盈率也比较高，而且这些行业里企业杠杆收购控股和并购也频繁一些。有很多创业投资公司专门投资于具有较大利润空间和市场发展空间的高科技企业，但也有很多创业投资公司偏好传统行业，有些投资公司专门投资于管理层收购(MBO)或外部管理人收购(MBI)的项目，还有一些投资公司特别喜欢投资于有潜力扭亏为赢(turn around)的企业。事实上，创业投资公司都会刻意规避风险和锁定风险，由于起步阶段的公司风险很高，一般只在企业的发展期和成熟期进行投资。纽约银行与一家风险投资公司（Abbott资本管理公司）签订了私募产权业务合作协议，通过代理方式满足客户投资于风险企业的需求。此外，纽约银行还有10-20个合作伙伴，采用基金的方式，先投资于这些合作伙伴，再通过他们投资于各种成长行业的私人企业。
配套产品与技术支持
1、信托。信托是遗产规划的基本工具，当客户拥有大量的资产时，很有必要制定一个保持、管理和分配财富的信托计划。纽约银行的信托、税务、法律和投资专家能帮助客户实现一系列的金融目标：保护客户的资产并保证它们适当地转化为期望的利益；大量的节省税务开支（如：不动产、遗产、隔代信托）；确保信托人或其继承人得到专业资产管理的收益；当信托人退休时或丧失劳动能力时，为其提供生活保障；能够避免由法庭见证信托人遗嘱执行所带来的资金和时间成本及信息披露；保证客户的资产被有效的处置并且按照客户的意愿分配给家庭成员、慈善团体或其他受益人。纽约银行的信托产品有四类：一是能够使客户在生存期间受益的信托，包括可终止的生前信托、个人退休金账户再投资信托；二是能够使客户的继承人受益的信托，包括税收抵免信托、有条件可终止利益财产信托(QTIP)、隔代信托、保险信托；三是能够使客户在生存期间及其继承人在该客户逝世后均能受益的信托，包括以报税团体为指定继承人的信托、慈善主导信托。纽约银行还有一项捐赠服务，专门为非盈利组织（大学、教会、慈善机构、环境保护、人权组织、公民保健等）服务，帮助他们筹集资金。捐赠者先把钱交给银行投资，投资回报在约定的时期内可返还给捐赠者，待约定期满或捐赠者去世后再把本金和以后的投资收益捐赠给指定的大学或其他机构。这项业务的门槛为500万美元。四是信托投资与咨询服务(Trust Investment and Advisory Service)。信托投资的最低门槛是30万美元，银行为客户提供6大类共32种不同组合的投资产品，客户先与银行签定协议，确定各种产品的投资比例，也可以与银行随时讨论并确定投资方案。纽约银行目前有8000-9000个信托账户，信托协议的期限一般为20-30年，有的更长，银行有稳定的收费基础，年费按信托额的1%收取。纽约银行有300多位信托专业人员，在部分分行设立信托办公室，为客户提供就近服务。
2、托管。纽约银行开发了一系列的托管产品来支持客户的投资活动，目前为101个国家的股票市场和社会理财规划师作托管，托管资产的市场价值超过79000亿美金，其中私人托管资产300亿美元，私人托管服务团队有55人。财富投资者通常拥有复杂的投资组合，从多种经纪业务到资金管理，投资工具多种多样。纽约银行托管专家可处理客户投资组合的各种细节问题，可以管理财富的各种信息。私人托管的核心服务包括卓越的安全保障措施，实时的交易清算，托收与支付，及时、准确的记录，对投资管理与税收目标（所得税、信托税和赠与税）提供个性化报告。私人托管的增值服务包括现金支付，低成本的内部交易便利，在线账户进入，投资组合分析等。为此，托管专家要跟踪客户的财产、交易和投资业绩，处理托收、支付和证券转移，帮助客户管理波动的现金头寸以获得最大收益，满足美国国税局和其他报告要求，对股权收购、债券买入和一些企业期权做出即时反应。单个账户的托管资产必须在100万美元以上。目前，美国只有6-8家商业银行能做私人托管业务，因为这种业务要达到规模经营要求很不容易。
3、私人贷款(private banking lending)。贷款是开发客户的重要手段，贷款对象是达到私人银行业务门槛的客户，先贷款，再销售其他产品。60%的私人客户有贷款需求，一般而言，客户要经过1-2年的时间，才会接受其他资产组合产品。贷款用途主要有证券投资、购买房产（住房或商业楼）、购买船和飞机、制作电影等，也有的人用贷款去避税，还有客户通过向银行贷款把运行不良的企业买来重组。有的客户新开办了公司，由于公司历史短暂，很难以公司名义到银行借款，只能以个人名义借款。对这些高价值客户的贷款，一般用信用贷款方式，只有两种情况需要抵押：一是没有贷款记录的新客户；二是贷款用于风险大的业务。目前私人大客户的贷款总规模为25亿美元，个人借款额度最大的为1亿美元（其个人资产达30亿美元）。私人贷款管理团队有18人，分为国内私人客户、国际私人客户、特殊行业私人客户和新泽西私人客户等四个管理小组。
4、报税服务。纽约银行有一个税务服务团队，目前有10名职员，负责为信托客户提供报税服务。由于报税业务量很大且专业化要求极高，大部分日常业务只能外包给普华永道等专业机构。如果客户有要求，可为客户制定税务规划。如果其他非私人客户提出税务方面的需求，该团队也可给予帮助。所有的服务都有按报税的复杂程度收费。
5、证券服务、全球支付系统和全球市场业务。纽约银行可为各种证券发行商，包括国债、公司债券、股票、存托凭证等，提供后台操作服务。在证券清算、公司信托、全球托管、存托凭证(ADR)等业务领域处于领先地位，可从事全球证券买卖交易业务。在外汇交易和利率风险管理方面，也有成熟的经验。在国际私人银行业务中，纽约银行可以为客户代理开曼群岛业务，如果客户想在这些免税地区注册公司，可由纽约银行的开曼信托公司代理各种手续。
6、产品管理和运行(Product management and operation)。该团队主要为资产管理和私人银行两个部门服务，负责新产品开发、为业务人员提供技术支持和运行管理等方面的工作，有40名员工。下设四个小组：一是资产管理产品组，为各项资产管理产品的开发和维护提供技术支持；二是私人客户服务产品组，为网站建设、经纪业务和信托产品提供技术支持；三是战略计划组，负责客户关系管理系统、交易系统和会计系统的管理；四是核心运行组，负责支付、账户维护和风险监控等工作。
私人银行业务的组织结构与管理流程
1、投资政策委员会。由平均从业经验超过25年的高级投资专家组成，主要任务：发表关于通货膨胀水平、利率水平和公司盈利水平的预测报告；计划各种资产的预期回报率，推荐合适的资产分配方案；识别投资的关键因素以及提供不同领域投资权重的参考；为投资业绩保持稳定性提供基础性工作；确立和更新五种基于风险的投资组合；选择外部的资产管理者。
2、投资研究团队。资产管理部和信贷管理部都设立了独立团队研究产业和行业，他们可以全面跟踪各行业的基本面，根据整体经济发展趋势和这些行业内主要企业的表现判断优劣，以此决定进入或退出，并进行持续性的跟踪研究。这两个部门的研究具有相对独立性，信贷风险部门的研究成果及贷款发放的情况不能马上转告投资研究人员，防止为了维护本行的利益，而在选择股票时有倾向性，但是，投资研究成果要及时通报风险管理部门。资产管理研究团队有20多名投资研究人员，一般具有MBA学位、注册金融分析师(CFA)资格和渊博的行业知识，他们的主要职责为：确定合适的投资机会；对推荐的投资提供同步分析和评论；主要与一定范围内的公司及华尔街保持联系；以多种形式公布分析结果和意见；向投资政策委员会提供股票市场上操底反弹的行业和公司的信息。选择投资产业和投资对象是一个非常严谨的过程，必须在证券市场和产行业分析方面拥有雄厚的人才基础，对投资目标的选择过程有严密的制度安排。纽约银行推出了“三层次方法”(a three-tiered approach)，在资产管理过程中必须有投资政策委员会、研究团队和组合经理三个层次的制约，研究团队负责推荐有投资价值的77家公司，与交易人员协商后提交投资政策委员会再挑选50种左右的股票去买卖，投资操作人员要根据研究成果购买股票。研究人员还要负责研究新股票，在投资时机成熟时把新股票纳入可选择的范围，他们开发了公司价值分析模型，分别用于对周期性企业、长期趋势企业和其他企业的价值分析。研究的信息来源渠道主要有：一是本行的各种信息系统及研究成果；二是咨询机构提供的信息；三是行业联系人员提供的信息；四是业务合作方提供的研究成果。
3、产品团队。资产管理部门的每一个理财产品都有一个专门的团队或子公司实行专业化经营，组建以C F A为主体的高素质产品专家(product specialists)或组合经理(Portfolio managr)队伍，使业务经营和客户服务专业化，培养高素质人才，培育良好的市场形象。与一般的标准化制式产品不同，高端金融产品是智力支持的非标准化产品，要求开展对产品的收益、成本和风险分析，以及客户满意度分析，研究市场的深度和广度，真正把它作为一项功能去建设。在产品经营流程上，纽约银行还需与其他专业机构合作，纽约银行负责设计投资产品，并向客户销售，但本身不进行市场交易，而是交由高盛、美林等公司在市场进行交易。
4、营销和服务团队。纽约银行高度重视细分客户市场，建立职业化营销和服务团队，培养本行业最出色的营销和服务人员。他们把营销人员分为两类，一是销售人员(sales)，主要负责开发新客户，从广度上扩张市场。另一类是关系经理(relationship manager)或客户经理，由资深银行业务人员担任（因为新手很难与有钱人对话），负责维护客户并销售更多的产品，从深度上渗透市场。每位关系经理管理250-300位个人客户。关系经理必须重视发展新客户，特别是要通过老客户来介绍新客户。根据统计分析，丢掉一个老客户的损失，要开发7个新客户才能弥补，而且许多老客户还可介绍新客户，所以必须高度重视老客户的维护。他们针对私人客户和法人客户建立了以下团队：一是为国内顶级富豪（客户准入门槛为5000万美元）服务的家族财富管理(Family wealth management)团队，有20名员工，为客户管理18亿美元的投资资产，托管70亿美元资产。二是为遗产继承者服务的团队。40%的私人银行业务属于家庭延续下来的业务，所以要高度重视对遗产继承者的服务，包括对小孩提供信托服务，对刚参加工作的家庭成员提供贷款服务。三是国际私人客户服务团队，有35名员工，为全球最著名的家族及其后代服务，客户准入门槛为500万美元，目前为客户管理30亿美元资产。四是专门服务于未上市的中小私人企业(middle market)团队。这些企业有可能上市或转让，老板很有钱，要求对企业服务与对老板的私人银行业务同时进行。五是为特殊行业(special industries)富豪服务的团队，有22名员工，主要为房地产（40位客户）、媒体（60-70位客户）、私募基金（4-5位客户）三大行业的主管服务，这些行业是纽约银行高价值客户集中的行业，客户愿意与懂他们行业知识的银行专家打交道。目前对公司贷款120亿美元，私人贷款10亿美元，管理和托管客户资产25亿美元。六是机构客户服务团队，负责公司客户（养老金）、政府机构和金融机构等三类客户的营销和服务。七是中介机构营销服务团队。首先必须把纽约银行的产品介绍给经纪人、保险公司以及其他理财机构。银行客户经理必须负责解答客户的各种问题，参加中介人的活动，通过网站为中介人提供信息服务，帮助中介人改善经济状况。纽约银行有一家名叫GW&K的子公司，专门负责把产品分包给其他银行或经纪人销售，由他们帮助发展客户，同时也销售其他专业金融机构的产品。该公司目前有65名员工，管理60亿美元资产，在4700个客户中有90%为中介机构营销的客户。
5、纽约银行的私人理财业务管理模式。客户需要多种产品组合，一般由投资顾问、客户经理与客户协商组合产品，再由各产品部门分别管理操作。组合经理负责为客户提供投资建议，使理财方案适合客户投资理念、风险要求及个性，尽量满足其预期投资收益。关系经理必须了解银行的各种产品，加强与客户的关系，对客户有全面了解，并做好与各产品团队的协调工作，共同为客户服务。在与银行建立了长期关系的条件下，客户既可与销售或关系经理联系，也可与组合经理交流。由于以下几个方面的原因，纽约银行也重视与第三方开展业务合作：一是纽约银行现在没有的产品，如中等规模公司投资、房地产服务等，如果客户有要求，需要从同业引进；二是纽约银行资产管理产品不具有竞争性，如国际证券投资，纽约银行就不一定有专业经验，可委托经验丰富的公司去操作，如高盛或美林等；三是客户的特殊需要，如有的客户愿意冒高风险以获取高收益，要投资于高BETA系数的股票，纽约银行无这方面的专业经验，必须与同业合作；四是为了满足投资政策管理委员会的标准，而必须进行多样化选择。纽约银行也为合作机构提供服务，共同制定营销策略，提供高质量的理财、信托、托管、后台业务处理服务。
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