对高速公路折旧政策的思考
吴传辉
（华东交通大学经济管理学院 江西 南昌 330013）
摘 要： 近年来随着我国公路建设的不断完善，高速公路企业的发展遇到了瓶颈。在传统高速公路的建设中，交通量低，成本低的路段已基本完工，大部分可建的路段不是很大。建设难度大成本较高的路段，在公路运营管理方面，公路运营收入无法弥补巨额的公路养护费用，而高速公路建设的任务仍然艰巨。高速公路折旧政策的特殊会计处理：收费还贷公路不折旧，也被学者所关注。
关键词： 公路资产；折旧政策；风险；去杠杆
一、高速公路行业分析
与西方发达国家的公路建设相比，中国的公路建设起步较晚，但发展迅速。据交通运输部发布的《2017年交通运输业发展统计公报》，从区域角度看，西部地区的投资规模和增长率高于东部和中部地区。从未来高速公路投资规模来看，根据各省“十三五”交通发展规划，“十三五”期间国道的年度投资估算超过3个其中，甘肃，内蒙古等西部省区自治区计划到2020年底建设7300公里，10000公里的公路。预计中西部高速公路的投资规模将保持较高水平。
二、公路资产属性的划分
2017年8月底，财政部发布了规范高速公路特许经营业务会计处理的监管文件。解读“企业会计准则第2号解释”中的BOT服务会计程序，对高速公路企业高速公路的会计计量进行了规制。但是，在2008年8月财政部发布的第2号解释中规定的 BOT业务的会计处理中，可能是由于会计职业判断的差异使得部分高速公路集团并未将其投资建设经营的高速公路确认为BOT业务，因此导致后续的会计计量也并未遵循“解释第2号”的规定，其最终的分歧在于：拟投资建设的公路基础设施是否确认为无形资产或金融资产，或确认为固定资产。
BOT业务的会计处理不在第2号解释中。因此，这些企业目前采用的固定资产确认并未违反会计准则的相关规定。但是，由于但由于 《中华人民共和国公路法》、《收费公路管理条例》、《收费公路权益转让办法》法律法规要求高速公路运营商在高速公路特许经营期限届满时满足要求或者商定的公路基础设施移交给设保人或转让人，意味着高速公路的运营商没有对公路基础设施的实际控制。能够控制的只是有期限的向使用者收费或者向授予方收取补偿价款的权利。通过以上分析，收费公路不同于高速公路，但也存在一定的相似性。换句话说，收费公路的最大特点是它具有非营利性的目的，而经营高速公路则是同样是政府指示下的产物单其仍然兼具盈利目的的性质。根据 《企业会计准则——基本准则》中的资产定义公路经营企业应当根据不同情况，将投资建设的公路基础设施和投资转让的公路收费权作为无形资产或金融资产予以确认，而不应确认为一项固定资产。
三、如何看待经营性高速公路折旧政策
公路资产是 A高速集团的核心资产，且每年递增，经营性公路资产折旧计提对公司的运营有重大影响，不仅仅体现在经营成本，从短期来看，对提升企业税后净利显然是有益处的。从长远的角度来说，将公路资产确认为一项无形资产特许使用权，原公路资产的一部分在转为无形资产确认时，资产并没有减少，一部分资产被重新确认为无形资产，剩余部分将继续作为固定资产在企业内部进行核算，因此在计算企业资产负债率时将不受影响，同时，由于折旧额的减少还将增加企业留存收益的数额，进而提升企业的所有者权益数额。从账面来看，企业的盈利能力大幅度提高，在现金流量表中核算中，计提折旧或摊销并不会直接影响企业的经营活动净流量，而是体现在现金流量表调整表中，但将净利润调整为经营活动净现金流量时，计提折旧减少一方面提升了企业的净利润，虽然在调整企业经营活动现金净流时将会减少折旧的数额，但其总体是不受影响。而对于一些可能计提巨额减值的现金流回收差的路段则继续采用在特许经营权期限内摊销的方式继续摊销而回避计提减值。需要注意到的是以上做法只不过是在资产负债表以及利润表账面上改善了企业业绩，但在实际上，企业的经营并没有得到改善，折旧或摊销的方式、金额，不会对集团经营活动现金净流量产生影响，而高速集团的现金流结构仍将依赖于筹资：从经营活动来看，2017年公司经营活动现金流入量为 183.49亿元，同比上升5.60%。公司销售商品、提供劳务收到现金175.46亿元，现金收入比为112.60%，较2016年上升1.92个百分点，收现质量保持在较高水平。2017年，公司收到其他与经营活动有关的现金8.02亿元，同比减少55.38%，主要是政府补助。同期，公司支付其他与经营活动有关现金11.45亿元，同比增长130.51%，主要系与A省交通厅等单位的往来款大幅增加所致。2017年，公司经营活动现金净流量90.19亿元，同比下降7.07%。2017公司投资活动现金流出规模较大，现金流依赖筹资活动支撑，企业经营者也应当意识到其中蕴含的风险。
紫菜系红毛菜科植物甘紫菜及圆紫菜等的叶状体，可以制成中药，具有化痰软坚、清热利水、补肾养心的功效[1-2]。食用紫菜一般蛋白质含量24%～28%，远远高于一般的蔬菜，且人体所必需的氨基酸含量多。紫菜蛋白质的组成氨基酸，如丙氨酸、天冬氨酸、谷氨酸、甘氨酸、脯氨酸等中性、酸性氨基酸较多，这是所有陆生蔬菜植物所没有的特征。药理研究表明，它具有增强细胞免疫和体液免疫功能、减慢心率、增强心肌收缩力、抗凝血、降血脂、抗肿瘤、延缓衰老、抗辐射、抗白细胞数降低、降血糖、抗肝损伤等作用[3-5]。紫菜是我国沿海的重要养殖红藻，不仅味道鲜美而且营养丰富。我国海藻资源丰富且类别很多，从中开发有价值的多糖前途很大。
表3-1 2016-2018年3月A高速集团现金流量表（单位：亿元）
参考文献：
[1]王一平.政府收费还贷高速公路资产折旧问题探讨[J].交通财会，2008.
[2]周国光.完善高速公路特许经营业务会计处理的相关思考[J]交通财会.高等教育出版社，2018.
作者简介：
吴传辉（1994.8.28-），男，江西南昌人，汉族，硕士研究生，专业：会计。
错误分析理论的研究对象是语言学习者，因此笔者选取的调查研究对象为重庆科技学院外国语学院2015级英语专业本科大三，两个班59名学生。英语专业大三学生属于高年级阶段，该届学生一次性通过专业英语四级水平测试率为64.41%②，他们的翻译水平基本达到大纲要求，所以该样本的选取具有一定的代表性。收集语料时，首先控制学生对网络的使用，以确保研究数据的可信度。然后让学生在三次笔译课程中的规定二十分钟内，将十五句涉及不同内容的汉语原文翻译成英语。发放177份样本，实际收回171份，进行统计、分析和研究。
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