学习型企业的经济指标评价体系研究，本文主要内容关键词为：经济指标论文,学习型论文,评价体系论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：C93 文献标识码：A A文章编号：1009-3370(2005)03-0061-04
一、引言
学习型企业和组织是一个新概念。进入20世纪80年代研究和推广学习型组织的热潮逐 渐在全球推广开来，世界上的一些顶级企业纷纷宣布把创建学习型组织作为企业的奋斗 目标。麻省理工学院教授彼得·圣吉(Peter M Senge)的《第五项修炼》[1]一书的畅销 又在20世纪90年代引起了人们对学习型组织的广泛探索和实践。也正是通过彼得·圣吉 的《第五项修炼》，中国在20世纪90年代也开始了对学习型组织的研究与学习。当前国 内正有越来越多的企业把创建学习型组织作为自己生存发展的一个目标。而与此同时， 学习型社会、学习型城市、学习型学校等等的研究与探索也正在如火如荼地展开。
国内外学者对学习型企业的定义有多种，有相同点也有不同点。笔者认为，所谓的学 习型企业就是这样的一个组织，即它存在于信息时代之中，在组织中存在一种氛围，组 织的每个成员都为了组织的共同的愿望而不断学习，通过这种学习，不仅使个人的潜力 得以充分发挥，而且还使得组织在共同的学习之中不断创新和进步。这种学习是与工作 融为一体的，学习的过程也是工作的过程，在学习的过程中完成组织的目标。在工作中 个人和组织通过不断地学习来获取知识，传递知识，共享知识，并利用知识来提高组织 绩效。这种学习是组织的学习而不仅仅是个人学习的集合，它通过组织学习不断创新， 并不断调整自己以使组织获得成功。
有许多学者把学习型组织定位为21世纪成功企业的模式，并认为未来的成功企业其生 存发展的能力归根结底是企业及其成员的学习能力及学习效果。学习型组织与传统的组 织形式有很大不同，它是适应于信息化的知识经济时代的一种组织方式；而传统的组织 方式则是适应于旧工业经济时代和更早的农业经济时代的组织方式。学习型组织的结构 特征、成员关系以及与社会的融合都适合于信息化的知识经济。[2]
目前学者们对学习型组织的讨论多集中于学习型组织的内部特征，对其鉴别与评价也 大多集中在从组织内部进行，笔者选择现在被公认为企业学习化程度比较高、创建学习 型组织效果较好的5家公司[3]为研究对象——美国的Motorola，Microsoft，AT&T和GE ，还有中国的Lenovo(联想)，将其作为“学习型企业”标准公司样本，分别计算它们的 外部经济指标，然后进行比较，去除有明显偏离均值的样本，选取有显著特点的经济指 标的均值作为其标准，再以全部样本的标准差作为波动幅度，尽可能减少错误指标带来 的影响，确立一项5分的评分机制，探索出一套外部鉴别与评价学习型企业的可行性指 标体系。
二、学习型企业的经济指标
1.学习型企业的经济指标特征及其选取
进行学习型组织外部评价体系的建立，所参照的资料是上市公司的年报，主要是基本 的财务报表，由于美国、中国和香港地区的汇率等因素的影响，本文所选取的参数都是 各种财务比率，便于进行比较。
(1)流动比率(current ratio) 其值由流动资产除以流动负债所得。该指标反映了公 司的短期偿债能力。流动资产是相对流动性的资源，必须能够在不影响正常经营活动的 条件下转换成现金或在一个相对较短的时期内使用完。一般包括现金、证券投资、应收 账款、应收票据、存货和预付费用。流动负债是与企业使用流动资产相适应存在的债务 。流动负债一般包括应付票据(1年以内)、应付账款、未赚得收入、应记费用(如应付所 得税、应付工资、应付利息)。
(2)速动比率(quick ratio) 其值由速动资产除以流动负债所得。该指标反映了公司 的短期偿债能力。速动资产是流动性最强的流动资产，包括现金、市场债券、应收帐款 、应收票据等。
(3)应收账款周转率(receivables turnover rate) 其值由销售净额除以平均应收账 款所得。该指标反映了应收账款的回收速度。销售净额是总销售收入减去销售折扣与销 售回扣和返还。平均应收账款是年初应收账款与年末应收账款的算术平均值。
流动比率、速动比率和负债比率反映了企业的短期偿债能力，保持良好的短期偿债能 力，就能对环境有较强的适应能力，企业有足够的资金来发展，因而有良好的成长性。 而学习型企业就是有良好的前景、成长迅速。
(4)存货周转率(inventory turnover rate) 其值由销售成本除以平均存货所得。该 指标反映了存货卖出的速度。销售成本是商业公司将货物转售给顾客的成本。
(5)负债比率(debt ratio) 其值由负债合计除以资产合计所得。该指标反映了公司权 益地位的相对大小，是一个短期流动性指标。应收账款周转率和存货周转率反映了资金 的周转速度，而较高的资金周转速度能使企业拿出更多的资金进行市场开发等开拓企业 的活动，进一步适应了复杂的市场环境。学习型企业能迅速适应市场的变化，生存能力 强，有较高的资金周转速度。
(6)利息覆盖比率(interest coverage ratio) 其值由营业利润除以年利息费用。该 指标反映了公司的偿还利息的能力。营业利润是由销售净额减去销售成本再减去营业费 用得来。
(7)毛利率(gross profit rate) 其值由毛利总额除以销售净额所得。该指标反映了 公司产品的盈利能力。毛利是由销售净额减去销售成本得来。
利息覆盖比率和毛利率反映了企业的盈利能力和发展潜力，较高的盈利能力是企业发 展的根本保证。学习型企业适应市场，很重要的一条就是有良好的发展潜力和盈利能力 。
(8)营业费用比率(operating expense ratio) 其值由营业费用除以销售净额。该指 标反映了企业控制各种费用的能力，一个企业能很好地控制费用，它就能将更多的资金 用于发展，从另一个方面说明了企业的发展潜力。学习型企业能很好地控制费用，因此 更有发展的空间。
2.样本企业中各项财务指标比较
样本企业各项财务指标[4-8]比较如表1所示。
表1 样本学习型组织中各项财务指标比较
MotorolaMicrosoftAT&TGE
Lenovo
流动比率 1.753.81 1.322.14 2.2
速动比率 1.123.44 1.120.8 1.32
应收帐款周转率5.926.45 6.0812.330.11
存货周转率6.3813.737.815.72 0.68
负债比率 0.640.23 0.650.88 0.35
利息覆盖比率 6.986.76 3.015.39 68.69
毛利率0.330.82 0.350.6 0.96
营业费用比率 0.4 0.58 0.880.42 0.77
从表1可见：①大多数学习型企业的流动比率都在2∶1左右，只有微软(Microsoft)较 高，可见学习型企业都有较强的短期偿债能力；②从速动比率的比较可以看出，大多数 学习型企业的速动比率都在1∶1左右，还是只有微软(Microsoft)的较高，可见学习型 企业的短期偿债能力较高，与流动比率的比较结果类似；③大多数学习型企业的应收账 款周转率都在5以上，只有联想(Lenovo)特殊，可见学习型企业的应收账款的回收速度 较快；④学习型企业的存货周转率都较高，大多在5以上，只有联想(Lenovo)例外，可 见学习型企业的存货售出速度也是较快的；⑤多数学习型企业的负债比率都在0.6∶1以 上，只有微软(Microsoft)和联想(Lenovo)例外，可见学习型企业的负债权益较小，流 动性较好；⑥学习型企业的利息覆盖比率都在6∶1左右，只有联想(Lenovo)例外，可见 学习型企业都有足够的偿还利息的能力；⑦学习型企业的毛利率一般都在0.3以上，表 明学习型企业都有良好的产品盈利能力；⑧学习型企业的营业费用比率都在0.4∶1以上 ，表明学习型企业的营业费用较小，控制费用的能力较好。
从对数折线图的比较中可以看出，除了联想(Lenovo)以外，其他学习型企业，包括
Motorola，Microsoft，AT&T和GE都有大致相同的比率，说明学习型企业在财务政策和 经营业绩上有共同点。
3.调整的各项指标标准
通过对各样本公司各项经济指标进行比较，去除有明显偏离均值的样本，调整后的各 项指标均值与标准差如表2所示。
表2 调整的各项指标标准汇总
Motorola Microsoft AT&T GELenovo
EX DX
流动比率1.75 3.81
1.32 2.14
2.2 2.244 0.943 785
速动比率1.12 3.44
1.12 0.81.321.56
1.067 333
应收帐款周转率 5.92 6.45
6.08 12.33 0.117.695 4.324 866
存货周转率 6.38 13.73 7.81 5.72
0.688.41
4.685 662
负债比率0.64 0.23
0.65 0.88
0.350.55
0.259 519
利息覆盖比率6.98 6.76
3.01 5.39
68.69
5.535 1.824 399
毛利率 0.33 0.82
0.35 0.60.960.612 0.279 589
营业费用比率0.4
0.58
0.88 0.42
0.770.61
0.211 896
三、学习型组织的(外部)鉴别与评价体系
1.计分标准
(1)各分项标准 学习型组织的(外部)鉴别与评价体系，依据五点式评分机制，将各个 企业的各项财务指标与学习型组织评价与鉴别体系的标准进行比较，在与均值相差正负 半个标准差范围的打5分，正负1个标准差范围的打4分，正负2个标准差范围的打3分， 正负3个标准差范围的打2分，大于正负3个标准差的打1分。具体计算思路：
设定经济指标为X，均值EX，标准差为DX。根据统计学的原理，假定样本服从正态分布 ，样本落在(EX - 0.5DX，EX + 0.5DX)内的概率是0.382924，落在(EX - DX，EX + DX) 内的概率是0.682690，落在(EX - 2DX，EX + 2DX)内的概率是0.954500，落在(EX -
3DX，EX + 3DX)内的概率是0.997300。因此，样本落在(EX - 0.5DX，EX + 0.5DX)内的 概率是0.382924，样本落在(EX - DX，EX - 0.5DX)∪(EX + 0.5DX，EX + DX)内的概率 是0.682690 - 0.382924 = 0.299766，样本落在(EX - 2DX，EX - DX)∪(EX + DX，EX + 2DX)内的概率是0.954500 - 0.682690 = 0.27181，样本落在(EX - 3DX，EX - 2DX) ∪(EX + 2DX，EX + 3DX)内的概率是0.997300 - 0.954500 = 0.042800，样本落在(-∞ ，EX - 3DX)∪(EX + 3DX，+∞)内的概率是1.000000 - 0.997300 = 0.002700。本文把 (EX - 0.5DX，EX + 0.5DX)记为5分，把(EX - DX，EX - 0.5DX)∪(EX + 0.5DX，EX + DX)记为4分，把(EX - 2DX，EX - DX)∪(EX + DX，EX + 2DX)记为3分，把(EX - 3DX， EX - 2DX)∪(EX + 2DX，EX + 3DX)记为2分，把(-∞，EX - 3DX)∪(EX + 3DX，+∞)记 为1分。用这样的简略的评分方法将各企业进行分类，以找出其内在的联系，得出评估 体系。
(2)总分标准 在计算出各单项分的基础上，将各项单项分加总，然后对照以下标准得 出是否是学习型组织的判断以及其他的内容：若总分在26～37之间，该组织按照这个标 准可以看成学习型企业；若总分＞37或＜26则可以把该组织看成广义的非学习型企业。
2.对学习型企业鉴别与评价标准的应用步骤与方法
第一步：寻找要评价的组织或企业，并分别计算出该组织或企业的流动比率、速动比 率、应收账款周转率、存货周转率、负债比率、利息覆盖比率、毛利率和营业费用比率 。
第二步：对照学习型企业鉴别与评价标准(外部)，对各个分项打分，将结果保留到一 张表中。
第三步：将上一步所得的总计得分与总分标准比较，若在26～37之间，则可以把该组 织从外部上看成学习型企业。否则，该组织为传统类型的组织或企业。
第四步：再使用学习型企业的鉴别与评价内部体系的标准，对该企业进行判别。
第五步：结合外部和内部的判别标准，对该组织做出最终结论。
四、实际应用研究
1.样本企业
将上述指标体系应用到所选取的样本企业中，得分如表3所示。
表3 样本企业得分表
Motorola Microsoft AT&TGElenovo
流动比率
4 3 4 5 5
速动比率
5 3 5 4 5
应收帐款周转率 5 5 5 3 3
存货周转率 5 3 5 4 3
负债比率
5 3 5 3 4
利息覆盖比率4 4 3 5 1
毛利率 3 4 4 5 3
营业费用比率
4 5 3 4 4
总计 35303433 28
查看表3及总分标准可知，以上企业均为学习型企业。
2.海信电器
青岛海信电器股份有限公司(HISENSE ELECTRIC CO.,LTD.)，简称海信电器。公司属于 通讯及相关设备制造行业，是中国最大的彩电生产企业之一。
选取海信电器2002年年度报告[9]，具体计算各项财务指标，结果如表4所示。
表4 海信1
流动 速动 应收帐款 存货周 负债 利息覆 毛利率 营业费
比率 比率 周转率转率比率 盖比率 用比率
海信电器 1.81 0.94 25.8 43.65
0.4
9.520.170.11
对照标准对各个分项打分，具体结果如表5所示。
表5 海信2
分项得分
流动比率5
速动比率4
应收帐款周转率
1
存货周转率 3
负债比率4
利息覆盖比率 2
毛利率 3
营业费用比率 2
总计24
对照总分标准，总分24＜26，不属于学习型企业，海信电器还属于传统类型的企业。
根据学习型企业的(外部)鉴别与评价体系，海信电器还属于传统类型的组织。海信电 器刚刚从传统的国有企业向现代化的企业转型。为了在21世纪能在中国以至于世界站稳 脚跟，海信电器还需要进行深刻的变革，使企业向学习型企业的方向转变。
3.中国银行
中国银行，系国有独资商业银行，成立于1912年2月5日，早期曾履行中央银行职能， 后改组为国际汇兑银行和国际贸易专业银行。1949年中华人民共和国成立后，成为外汇 专业银行。1994年，开始从专业银行向国有商业银行转轨。
各项财务指标[10]如表6所示。
表6 中国银行1
流动 速动 应收帐款 存货周 负债 利息覆 毛利率 营业费
比率 比率 周转率转率比率 盖比率 用比率
中国银行 1.22 0.61 1.93 0 0.93 0.33 0.11
0.24
按标准打分如表7所示。
表7 中国银行2
分项得分
流动比率 3
速动比率 4
应收帐款周转率
3
存货周转率
2
负债比率 3
利息覆盖比率2
毛利率 3
营业费用比率3
总计
23
按照总分标准，总分23＜26，中国银行也不能算作学习型企业。
五、学习型企业(外部)鉴别与评价体系的可行性分析
从技术上来讲，该学习型企业(外部)鉴别与评价体系能从一个侧面对学习型企业的各 项外部特征进行描绘，从中能够得出一个企业或组织从外部看是否是学习型企业的结论 。所以说，该学习型企业的(外部)鉴别与评价体系从技术上讲是可行的。但是，从现阶 段对学习型企业的研究来看，鉴别学习型企业，或者说是学习型企业的特点大多数都只 能从内部来识别。这些外部指标从根本上说，与其内在特征没有必然的联系，也不存在 因果关系，因此，该学习型企业(外部)鉴别与评价体系还不够完善。另外，对什么是真 正的学习型企业，笔者在这里仅是将现在学习型企业建设比较好的典型企业作为学习型 企业的目标企业，确切的答案还需要进一步研究和论证。
从经济可行性上分析，该学习型企业的鉴别与评价体系(外部)操作比较简便，可以说 是一个极度简化的评估体系；评估数据的获得比较容易，可以从企业每年所公布的年度 财务报表上获得；各项财务指标的计算也比较简单。关键的一点是要对会计比较熟悉， 在对各项财务指标的计算时不能有太大的误差。
六、结束语
通过以国际上一些学习化程度较高的企业为样本，分析其在相关经济指标上的统计规 律性，总结出一套简便易行的学习型企业的鉴别与评价的方法和指标体系。具体的方法 就是利用概率论中正态分布的相关概率特性，利用均值和标准差粗略地确定一项5分制 的评分标准。在应用时，对各个经济指标进行打分，然后汇总，再依据总分的评分标准 确定该组织是否为学习型企业。
由于目前学者们对学习型企业的讨论多集中于学习型企业的内部特征，对其鉴别与评 价也大多集中在从组织内部进行，本文主要是从企业的外部经济指标，尤其是可以从公 开获得的企业财务报表中获取信息，探讨外部鉴别与评价的一种方法，从而为进行学习 型企业鉴别和评价提供了一套简便易行的方法。该方法存在的问题主要是所选取的经济 指标与学习型企业的特点之间并不存在本质上的联系，存在的只是某种相关性。因此， 在应用该方法时最好与学习型企业(内部)鉴别与评价的方法相结合，以期达到比较好的 效果。
收稿日期：2005-05-12