APEC经济增长收敛性的经验分析，本文主要内容关键词为：经济增长论文,经验论文,收敛性论文,APEC论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一 引言
亚太经济合作组织（APEC）在成立时提出，要促进亚太地区长期经济增长、缩小地区内的经济发展差距和实现共同繁荣。在各种各样的区域一体化组织当中，APEC内部的收入差距最为突出，按购买力平价估算，APEC在成立初期最低与最高成员之间的人均收入之比大约在1∶20左右，而在同一时期，欧盟和北美自由贸易区内的人均收入差异分别为1∶5和1∶10（薛敬孝等，1999）。本文以APEC为例，从经验分析的角度，检验APEC是否促进了亚太地区经济增长的收敛。事实上这也是检验APEC的发展是否朝着当初设立的目标进行。
根据新古典增长理论，因资本的边际报酬递减，最终人均资本的积累将被人均资本的消耗完全抵消，达到稳定的均衡状态，而一国均衡状态的人均收入水平由外生的储蓄率和人口增长率决定。各国在控制的储蓄率和人口增长率相同的情况下，人均收入水平是收敛的。这就是新古典增长理论得出的条件收敛定理，这一定理虽然遭到后来的新增长理论的否定，但Levine和Renelt（1992）及Mankiw（1992）等经检验发现，在标准的新古典模型中加入人力资本、政府政策等变量以后，该结论得到了强有力的支持。
然而，人均收入水平条件收敛的结论是在封闭情况下得出的，现实中日趋开放的世界经济使得这一理论的适用性遭到了质疑。最近的研究则从要素价格均等化、技术扩散和资本品贸易等几个方面揭示了国际贸易与人均收入收敛性之间的关系。Mountford（1998）将在赫克歇尔-俄林（H-O）模型下导出的要素价格均等化定理的静态均衡结果加以动态化，得出在自由贸易情况下，偏好相同的国家向相同的均衡人均收入水平收敛，即存在条件收敛。而另一些学者在贸易能够促进技术外溢这一结论的基础之上，从技术扩散角度分析贸易与经济增长收敛性的关系。这类研究包括Barro和Sala-i-Martin（1995）的创新与模仿模型、Murat和Pigliaru（1998）的部门间技术扩散模型以及Ben-David（1997）的一般均衡的多国模型等。第三类研究则强调资本品贸易对于经济增长收敛性的重要作用。他们认为一方面资本品贸易有助于促进国际技术扩散，从而将促进各国经济增长的收敛；另一方面，资本品也是一种直接的要素流动，这种流动有助于各国资本价格的收敛，从而有助于加快各国经济增长的收敛速度（Barro et al.， 1992）。
在理论分析中直接引入区域一体化因素还不多见，Venables（1999）的三国模型应算是较有代表性的一项研究。该三国模型的最大特点是考虑了区域一体化的歧视性这一重要特征，模型分析得出区域一体化对成员国经济增长和增长收敛性的影响取决于成员发展水平、一体化程度、技术水平和要素禀赋等因素。根据这一模型可得到三个重要结果：（1）如果区域一体化组织是由较富裕国家组成的，那么一体化后成员间的收入差距将缩小；（2）如果区域一体化组织是由比较贫穷的国家组成，那么成员间收入差距将扩大；（3）如果区域一体化组织是由富裕国家和贫穷国家组成的，那么成员间收入差距将缩小。根据上面的结论，像APEC这样的既有发达成员又有发展中成员的区域一体化模式，应当是比较理想的模式。但实际情形如何，还需要从经验分析方面加以验证。
二 检验方法与数据
（一）经济增长收敛性概念
在讨论经济增长的收敛性时，最常用的两个概念就是σ-收敛和β-收敛，本文就是依据这两种收敛概念进行检验，比较APEC建立前后该地区经济增长收敛性的表现。
1.σ-收敛。这一收敛概念关注的是各国（地区）人均收入水平的离散状况。如果随着时间的推移，各国人均收入水平的离散程度逐渐下降，就认为发生了σ-收敛。一般情况下，人均收入水平的离散程度用人均实际收入的对数的标准差来衡量。
2.β-收敛。如果穷国的人均收入增长率高于富国，那么穷国的人均收入水平就会渐渐赶上富国，它们之间的收入差距就会不断缩小。具有这种特征的收敛过程称为β-收敛。根据这种收敛概念，在跨国考察时，各国人均收入的增长速度应该与其初始人均收入水平负相关。如果不需要对任何特定因素加以控制，就能得出一国增长率与其初始人均收入水平呈负相关，那么称之为绝对β-收敛。如果需要控制一国的特定因素，如人口增长率、投资率和人力资本积累率等，才能得出增长率与初始人均收入水平的负相关性，则称之为条件β-收敛。
（二）检验方程
本文在对APEC进行绝对β-收敛检验时，采用的模型形式如下所示：
y[，i，t]=a+by[，i，0]+ε[，i，t]
（1）
进行条件β-收敛检验时，本文采用Mankiw等（1992）所提出的方法（M-R-W方程）。Mankiw等人在柯布-道格拉斯生产函数中除资本、劳动外还引入了另一种生产要素——人力资本，这样均衡时，人均收入取决于物质资本积累率、人力资本水平、人口增长率、资本折旧率和技术进步率。根据M-R-W方程，本文选择的条件β-收敛检验方程形式为：
y[，i，t]=a+by[，i，0]+clninv[，i，t]+dlnsyr[，i，t]+elnn[，i，t]+η[，i，t]
（2）
方程（1）、（2）中，y[，i，t]=[ln（rgdpl[，i，t]/rgdpl[，i，0]）]/t，代表i国在初期至t期这一时间段内，人均收入的平均增长率；y[，i，0]=ln（rgdpl[，i，0]），反映i国在该时间段初期的人均收入水平。其中rgdpl[，i，0]、rgdpl[，i，t]分别代表i国在初始期与第t期时的实际人均收入水平；inv[，i，t]、syr[，i，t]、n[，i，t]分别表示物质资本投资率、人力资本水平和人口增长率；ε[，i，t]、η[，i，t]均代表残差项。
在上述两个检验方程中，根据回归系数b可以估算出收敛速度β。
b=（e[-βt]-1）/t
（3）
如果实际情况与理论预测相符的话，检验方程中y[，i，0]的回归系数应当为负数；inv[，i，t]和syr[，i，t]的回归系数应当为正数；n[，i，t]的回归系数应当为负数。
（三）数据来源与处理
亚太各国实际人均收入数据来源于Summers与Heston整理所得的Penn World Table 6.1数据库，时间跨度为1950～2000年。APEC包括21个成员，在样本选择上，我们剔除了文莱；（注：文莱是经济上依赖能源的小国，一般认为这类国家的经济增长源于对于现有资源的消耗，而不是生产的增值，因此在经济增长的分析中，经常不包括这类国家。）另外，由于越南的人均收入数据从1989年之后才纳入统计范围，之前的可比数据不可获得，且该国人均收入水平很低，对离散程度有很大的影响，为了提高APEC成立前后收入离散程度的可比性，所选样本中也不包括越南。
人均收入水平是以1996年价格为基期的不变价格数据；物资资本投资率选择的是投资占GDP的比重，该样本同样来自Penn World Table 6.1数据库；人力资本水平选取的是15岁以上人口受中等教育和职业教育的平均受教育年限，数据来源于Barro-Lee的增长数据库（2000）；人口增长率的估算采用的是几何增长速度，并加上资本折旧率进行了调整，数据也来自于Penn World Table 6.1数据库。
为了克服截面数据中国家数目不足的缺点（总共19个APEC成员），我们将1955到2000年整个时间段划分为多个子时间段进行混合数据的最小二乘回归；而为了平复经济周期性波动的影响，本文将子时间段的时间间隔定为4年，这样1955～2000年这段时间一共可以分为9个子时间段，从而在每个子时间段内选取数据样本。同时，为了减轻自变量的内生性，在检验过程中选取自变量滞后一期的数据。举例来说，如果因变量为1975～1980年这个子时间段的平均增长率，那么自变量则应取1970～1975年这个时间段的初始年份，即1970年的人均收入数据进行回归。
三 经验检验与分析
（一）APEC成立前后亚太地区σ-收敛状况比较
我们首先根据σ-收敛概念，通过比较APEC成立前后亚太地区人均收入离散程度的变化，直观判断APEC成员间是否存在经济增长收敛迹象。对亚太地区除文莱、越南以外的19个国家1950～2000年的人均实际收入水平取自然对数，并对所得的截面数据计算标准差，得到标准差随时间的变化趋势，如图1所示。
附图
图1 1950～2000年APEC成员人均收入差异变化
从图1可以看出，亚太各国从1950～2000年，一共出现了2次比较显著的σ-收敛过程。第一次是从1950～1960年，这段时间各国正处于战后重建过程中，资本存量受到大量破坏的国家得益于较高的资本报酬率，迅速积累资本并进行大规模的技术引进和模仿，部分国家增长速度迅速，区域内人均收入水平的离散程度在10年内有较明显的下降。此后，从1960～1989年，人均收入的离散程度一直处于比较稳定的水平，标准差在0.90的水平上有小幅的波动。而从1989年之后，人均收入的标准差再次出现了显著的下降。虽然由于1997年亚洲危机的不平衡影响，收入差距有小幅的反弹，但是总的来看，人均收入的标准差从1989年的0.92下降到2000年的0.84，呈现出显著的σ-收敛趋势。
可见，APEC成立这一外在环境的改变，或者称之为外生因素的出现，使得亚太各国的σ-收敛状况出现了较大的改善。即使将越南的数据包括在内，1989年之后，APEC各国人均收入的离散程度也将出现类似的收敛趋势。从σ-收敛过程来看，APEC的建立促进了亚太各国人均收入的收敛。
（二）APEC成立前后亚太地区绝对β-收敛趋势比较
从上一部分的检验结果，我们发现APEC成立的时间恰好与亚太各国开始出现显著的σ-收敛趋势的时间相吻合，这在很大程度上说明，APEC成立之后亚太各国呈现出显著的σ-收敛。根据Barro（1995）的证明，绝对β-收敛是σ-收敛的必要条件，即呈σ-收敛趋势的国家间一定存在着人均收入的绝对β-收敛。通过绝对β-收敛检验，应当能更好地验证APEC对区域内人均收入收敛趋势的影响。
在方程（1）中，如果回归系数b显著为负数，那么我们可以断定各国经济增长率与其初始人均收入水平负相关，亚太地区人均收入在考察时间段内呈现出显著的绝对β-收敛趋势。另一方面，根据估计的回归系数，可以计算出收敛速度β的值。本文分别就1950～2000年的整个时间段，以及APEC成立前后的两个大的子时间段——即1950～1989年和1990～2000年进行上述的回归检验。检验结果见表1。
表1 APECβ-收敛检验结果
时间段
t-统计量
R[2]
β
回归1 1950～2000
-0.005048
-2.126010 0.030 0.0051
回归2 1950～1989
-0.003541
-1.223297 0.013 0.0036
回归3 1990～2000
-0.012215
-2.812667 0.203 0.0125
根据表1中的回归结果，1950～2000年，亚太各国人均收入呈现出显著的绝对β-收敛趋势，各子时间段初始人均收入水平的系数为负数，并且在5％的检验水平上是显著的。将所得的估计系数代入方程（3），得出收敛速度为0.0051，即以年均0.5％的速度收敛。
而在APEC成立之前，即1950～1989年，虽然回归系数仍然是负的，但是一方面，回归系数的显著程度较低——仅在20％的检验水平上显著；另一方面，回归系数的绝对值低于回归1的结果，这意味着收敛速度低于1950～2000年整个时间段的水平。如表1所示，根据估计系数，1950～1989年的收敛速度为0.36％。
APEC成立之后的情况如表1中的回归3所示。第一，回归系数显著为负数，且显著程度有很大的提高。在1％的检验水平上，可以认为APEC各国人均收入水平在1990～2000年之间呈现绝对β-收敛趋势。第二，与回归1和回归2相比，估计系数的绝对值均有很大程度的提高，所计算出的收敛速度β也有大幅的提高。
根据如上结果，我们可以看出APEC成立之后，亚太各国人均收入水平的绝对β-收敛趋势更为显著，收敛速度有大幅度的提高，APEC的建立大大促进了亚太各国人均收入的收敛进程。
（三）APEC条件β-收敛检验
无论是σ-收敛，还是绝对β-收敛，都只能说明APEC成员人均收入间的差异在不断缩小，在经济增长过程中，贫穷国家与富裕国家之间存在所谓的“赶超”效应（catching-up），但经济增长究竟是收敛于一个共同的稳定状态，还是收敛于相近但并不相同的稳定状态，并不能确定。为了更好理解亚太地区经济增长的差异性和人均收入的收敛性，这里我们根据方程（2），对加进控制变量后的APEC内部收敛性重新进行检验。考虑到解释变量所存在的横截面样本异方差与时间序列自相关问题，这里只考虑整个时间段的条件β-收敛，不再分不同时段进行条件β-收敛检验。回归结果见表2。
表2 APEC条件β-收敛检验结果
解释变量
回归系数
t-统计量
Y[，0]
-0.024074
-5.805837
INV
0.029710
4.807656
SYR
0.011704
3.276190
N3.276190
-4.272936
R[2]
0.287177
N0.0253
从表2中的结果不难发现，投资率、人力资本以及人口增长率，这些在研究增长问题的文献中经常出现的决定稳定均衡状态收入水平的主要因素的回归系数，在统计意义上都比较显著。而且估计值的符号与理论预测完全相符，人口增长率的系数为负，投资率和人力资本的系数为正，这说明人口增长速度较低、投资率与人力资本水平较高的APEC成员，其长期增长将趋向于一条收入水平更高的均衡路径。
引入经济增长各项主要决定因素之后，初始人均收入水平的估计系数显著为负，并且该估计值比绝对β-收敛检验中的系数要大得多，这说明APEC内部存在显著的绝对β-收敛，平均收敛速度为2.5％。也就是说，在考虑了各种经济增长决定因素之后，我们发现APEC的经济增长收敛性表现得更加明显。
四 结论性评述
综合以上的检验结果，我们发现亚太地区的经济增长存在着收敛迹象，无论是σ-收敛检验，还是绝对β-收敛检验以及条件β-收敛检验，都证实了收敛性的存在，而且这种收敛性与APEC所倡导的贸易投资自由化、便利化与经济技术合作有着密切的关系，APEC成立后，其成员人均收入的收敛趋势明显加强，收敛速度显著提高。已有的研究大都证实经济增长收敛性只存在于相似程度较高的发达国家（OECD）内部，而在更广泛的国家范围内难以发现经济增长呈收敛性迹象，可以说发达国家形成了一个“收敛俱乐部”。本文则证实，APEC作为一个内部经济发展差别悬殊的区域合作集团，不光存在着经济增长收敛性，而且随着区域内贸易投资自由化、便利化以及经济技术合作的进程，收敛趋势在不断加强。对APEC的经验分析表明区域一体化的发展完全有可能缩小地区内贫富差距，实现共同繁荣。
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