关联交易财务策划案例分析，本文主要内容关键词为：案例分析论文,关联交易论文,财务论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
随着企业集团化经营及多元化投资的不断发展，企业之间的关联交易情况越来越多，而这些关联交易又可分为多种模式，不同模式的财务成本——主要是税收成本各不相同，这就给关联交易的财务策划提供了一定的空间。本文拟就若干种关联交易进行财务策划分析。
一、“相互购销”还是“委托加工”
例如，某公司（内资）与其控股（75％）子公司（子公司系外商投资企业）生产同类产品，2007年6月，子公司缺原料700吨，拟向母公司调拨，按照税收政策，该调拨行为系关联交易应税行为。如果不向母公司调拨原材料，则子公司可以采用为母公司加工模式。以下是两种模式的税收成本比较：假定原材料单价为1.4万元/吨，生产出产品490吨，售价为3万元/吨；两公司的增值税税率为17％，增值税税负率为5%，税负率=实际缴纳的增值税÷销售收入，委托加工加工费为0.7万元/吨；两公司所得税税率均为25%。按照该公司及子公司所在地标准，水利基金=销售收入×0.1％，印花税=销售收入×80％×0.03％。
（一）“相互购销”模式 即子公司向母公司调拨原材料再生产，然后由子公司对外销售产品。则应缴税费为：（1）增值税。原材料购销环节：母公司销售原材料，销项税额=700吨×1.4万元/吨×17%=166.60万元；子公司购入原材料，进项税额=166.60万元，故合并增值税无影响。产品销售环节：子公司以调拨的原材料生产出产品对外销售，因与母公司产品类同，客户类同，故不管采用何种方式，对外销售额是相同的，产品销售的销项税额相同。（2）城市维护建设税和教育费附加。原材料购销环节：母公司的原材料系原价调拨，无增值，销项税额-进项税额=0，故城市维护建设税和教育费附加=0。产品销售环节：因子公司系外商投资企业，故无需纳税。（3）水利基金及印花税。原材料购销环节：母公司原材料销售应纳税为：700×1.4×0.124%=1.2152万元。产品销售环节应纳税为：490×3×0.124%=1.8228万元。（4）所得税。上述行为系两种相互购销，两公司所得税均为25%，故两种模式的所得税无差异。因此，第一种模式的总计纳税额为1.2152+1.8828=3.098万元。
（二）“委托加工”模式 即采取子公司为母公司加工模式，母公司对外销售。则应缴税费为：（1）增值税。加工环节：490吨×0.7万元/吨×17%＝58.31万元，子公司为销项税额，母公司为进项税额。产品销售环节：母公司对外销售，与“购销模式”的销项税额相同。（2）城市维护建设税和教育费附加。加工环节：子公司系外商投资企业，无需纳税。产品销售环节：490吨×3万元/吨×5%（税负率）×（7%+3%）=7.35万元（母公司）。（3）水利基金及印花税。加工环节：子公司应纳税为：490×0.7×0.124%=0.4253万元。产品销售环节：母公司应纳税为：490×3×0.124%=1.8228万元。（4）所得税。上述行为系两种相互购销，两公司所得税均为25%，故两种模式的所得税无差异。因此，第二种模式的总计纳税额为7.35+0.4253+1.8228=9.5981万元。
结论：采用“相互购销”模式较为有利。以上两种模式在税负方面的差异主要在于“城市维护建设税与教育费附加”，这两种税（费）的税基为应纳增值税额。而子公司因是外商投资企业享受免征“城市维护建设税与教育费附加”。因此，本次策划的关键是将增值额留在子公司，即意味着由子公司来销售产品。故相互购销模式税负轻。
二、“关联购销”还是“租赁生产线”
例如，某公司内资与其控股（75％）子公司（子公司系外商投资企业）生产同类产品，两个公司生产地点在同一厂区内，母公司拥有厂房、一条生产线及数台深加工设备，子公司仅拥有一条生产线，原来两个公司各自生产、共用仓库且各自以自己的品牌销售，客户基本类同。为了统一品牌、便于存货管理，两公司决定改变原有的产销模式，新的产销模式有两种选择，一是母公司向子公司租赁生产线，二是子公司生产出的产品统一即时销售给母公司，由母公司统一对外销售。以下是两种模式的税收成本比较：假定子公司销售收入9000万元/年；两公司的增值税税负率为5%；子公司生产线租赁费1000万元/吨；两公司所得税均为25%；营业税税率为5%。
（一）“租赁生产线”模式 即母公司向子公司租赁生产线。则应缴税费为：（1）增值税。子公司系租赁设备缴纳营业税，子公司缴纳的增值税额转移到母公司，从合并报表角度分析，无论采用哪种模式，其缴纳的增值税总额相同。（2）营业税。子公司缴纳营业税=1000×5%（营业税税率）=50万元，可作为母公司的成本，可抵所得税25%，即12.5万元，故从合并报表角度分析，增加了50万元-12.5万元=37.5万元税负。（3）城市维护建设税和教育费附加。子公司系外商投资企业，无需纳税。另外，由于母公司租赁子公司的生产线进行生产，故产品的增值额转移到母公司，母公司要另外多缴纳城市维护建设税和教育费附加为：9000×5%（增值税税负率）×10%=45万元。（4）水利基金及印花税。子公司多缴纳=1000×0.124%=1.24万元。总计纳税额为37.5+45+1.24=83.74万元。
（二）“关联购销”模式 即子公司生产出的产品统一即时销售给母公司，由母公司统一对外销售。则应缴税费为：（1）增值税。两公司关联销售产生增值税，子公司为销项税额，母公司为进项税额，相互抵销。增值税总额无影响。（2）城市维护建设税和教育费附加。子公司系外商投资企业，无需纳税。因子公司销售给母公司定价为市价，故无增值额转移到母公司。（3）水利基金及印花税。增加子公司关联销售产生的水利基金及印花税为：9000×0.124%=11.16万元。总计纳税额为11.16万元。
结论：采用关联购销模式更为有利。以上两种模式在“营业税、所得税”和“城市维护建设税与教育费附加”方面差异较大，如采用租赁模式，不但增加了一笔营业税37.5万元（扣除所得税后），另外，由于增值额在母公司，还多纳以增值税为税基的“城市维护建设税与教育费附加”。