关于海南产权交易市场的调查报告，本文主要内容关键词为：海南论文,交易市场论文,调查报告论文,产权论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
［内容提要］ 产权交易怎样才能适应市场需要、经济发展和发挥其作用呢？本文就海南产权交易市场情况进行了调查，从理论到实践作了分析和总结，并就海南产权交易市场存在的问题提出了相应的对策。
［关键词］ 产权 产权交易 产权交易市场 产权交易原则
近来产权交易已成为海南新一轮的投资热点。对此，我们进行了追踪调查，初步了解了产权交易市场的理论依据和海南产权交易的基本情况，总结了海南产权交易市场的经验，在此基础上，对海南产权交易市场进行了评估，并对其存在的一些问题提出了对策和建议。
一、产权交易市场的理论依据
随着我国社会主义市场经济体制框架的初步建立，产权问题已经出现了。无论是完善以股份制为主体的现代企业制度，还是培育发展生产要素市场，都对加快产权制度的改革提出了迫切要求，而产权交换、流动和重组正是产权改革的重要内容。这些活动都必须通过产权交易市场来进行。
就一般情况而言，产权就是财产所有权。我们所说的进入市场交易的产权主要是企业资产的所有权。企业资产所有权又分为终极所有权和法人所有权，终极所有权是以投资人持有的投资合同、股票等形式表现出来；法人所有权是以企业拥有的一件件实物资产（含商标、专有技术等知识产权）表现出来的。
所谓产权交易就是指产权所有人或产权受托人将其整体或部分财产在市场上进行交易的行为。所谓产权交易市场一般是指股票交易所、产权交易所、承包市场、租赁市场以及国有资产经营机构等以企业所有权、使用权或经营权的有偿让渡为内容的交易场所。广义的产权交易，包括终极所有权和法人所有权在内的各种企业财产权的交易。终极所有权交易即投资合同或股票的交易，法人所有权交易即实物资产的交易。前者随着股份制改革的发展和我国证券市场管理法规体系的初步形成，已有了较为完善的市场；与之相比，后者的发展则明显滞后，所以，当前完善我国产权交易市场的主要任务是建立和健全企业实物资产交易市场。
要进行产权交易，首先应确立两个前提：一是明确产权主体，即每项资产都要有归属明确的产权主体；二是清晰产权边界，即每个主体都要有明确的资产所有权范围。由于存在这两个前提和我国的具体情况，这就决定了在产权交易中必须遵循以下原则：
1.公开公平公正。即每宗交易活动都应布告周知，参与交易的单位和个人地位平等，买卖自主，交易行为合法公正。
2.场内交易与场外交易相结合。那些需要严格强调公正的涉及国有资产、集体资产和公众资产的交易活动，应当进入有形市场交易，对于个体工商户、私营企业、“三资”企业的交易，应允许他们自主选择交易场所。
3.自愿出让与强制出让相结合。从总体上看，产权交易应遵循自愿原则，但不应因此否定某些特殊情况下的强制交易。例如当企业经营不善，需整体出让时，企业经营者一般不会自觉提出整体出让申请，因为这可能意味着自身经营者生涯的终结。在这种情况下，终极所有权人就有必要强制进行企业产权总体出让，以保护自身利益。这种情况在目前的国有中小型企业中比较普遍，即使在国有企业产权关系明晰以后也会依然存在。
产权交易是市场经济较为成熟的标志。作为生产力诸要素的结合体和营利性的社会组织，企业及其产权的全部或部分转让，都是社会和自然资源在市场中得到合理配置的必然要求。它遵循商品交换的一般规律，即主体明确，等价有偿。同时，作为特殊商品，其交易的规范化又对产权主体的界定、产权交易的法定程序、资产评估的内容、企业债务重整等诸多方面有相应的要求。在这一意义上，我国发生的大大小小的产权交易正经历着一个规范的过程，作为中国最大的经济特区，海南应超前进行探索和试验。
二、海南省产权交易的基本情况
1994年4月8日，海南经济特区产权交易大会在海口开幕，这次大会拉开了海南产权交易规范化的序幕。
（一）海南经济特区产权交易大会的情况
这次产权交易大会是以《海南经济特区产权交易市场管理办法》为指导，由省政府主办，省证券委和省证券交易中心具体承办，由首批20余家会员在会场设席位受理客户委托及提供咨询，并代理客户办理相应的申报登记、组织联系、产权过户、变更登记等手续，完全按规范操作。
这次产权交易大会共推出了27家企业，30多个拟出让项目。有来自国内外的100多家企业参加了大会洽谈，拟出让产权的企业，既有国有企业、集体企业，也有私营企业和股份制企业。出让内容包括企业整体或部分产权、投资项目、土地使用权、固定资产等；行业涉及工业、商业、旅游业等。大会期间，海南寰岛置业股份有限公司、海南琼陵实业股份公司、海南航空旅业开发股份有限公司分别收购了琼海罐头厂、海口四通汽车维修中心、保亭县柠檬酸厂。大会开幕当天成交的寰岛收购琼罐是全国规范化的产权交易。
（二）海南经济特区产权交易中心介绍
海南经济特区产权交易中心是产权交易的中介服务机构，经省工商局登记注册，并由省政府产权市场主管部门批准，以有限责任公司形式设立，其业务运行实行会员制。目前该中心已吸收第一批会员23家。其交易程序、方式和实现方式如下。
1.产权交易程序：
(1)登记。产权交易买卖双方须委托中心会员代理向中心申报登记，按中心业务的规定编制并提交有关材料和文件。
(2)组织洽谈或由会员代理竞价、招标。
(3)产权买卖双方签订意向性协议。
(4)资产评估。国有资产须经国有资产管理部门进行产权界定及评估确认。
(5)买卖双方签订成交合同，并由中心办理成交确认。
(6)办理产权变更等有关手续。
2.产权交易方式：
(1)协议交易。由会员组织和协助买卖双方洽谈。
(2)公开拍买（或招标）。由产权交易机构受托组织、竞买人或投标人参加竞买或投标，也可委托会员及其经纪人进行竞买或投标。
3.产权交易实现方式：
(1)出资购买。出资购买是买方用支付现金的手段取得卖方产权的方式，寰岛收购琼海罐头厂是以这种方式进行的。
(2)承担债务。承担债务是买方通过承担卖方一切债务取得卖方产权的方式。航空旅业收购保亭柠檬酸厂就是采用这种方式。
(3)以货易货。以货易货是买卖双方将各自的部分产权让渡给对方，从而取得对方相应产权的方式。
(4)其他。经产权交易双方商量的其他产权交易实现方式。
附表海南经济特区产权交易中心在交易大会上推出的拟出让企业数目及项目统计表
企业名称 企业数目（家） 交易项目（个）
股份制企业
11
16
工业企业 22
商业企业 45
旅游业企业33
其他企业 17
（三）海南实行产权交易比内地更有优势
1.海南的市场经济出现多元化结构，要求企业间平等竞争。
2.海南有一批证券等中介服务机构，能为产权交易提供完备的配套服务。作为产权交易市场一部分的证券市场在海南也有一定规模。这些都为海南产权交易的发育奠定了基础，使产权交易能够沿着规范化的轨道进行。
3.海南省政府本着“先立规矩后办事”的原则，制定了《海南经济特区产权交易市场管理办法》，使产权交易有章可循。
（四）寰岛公司收购琼罐
在海南经济特区产权交易大会上成交了3宗交易，其中，作为全国首例规范化产权交易的是寰岛公司收购琼海罐头厂，尤为引人注目。这里将其情况介绍如下。
1.有权主体进行的交易行为。收购方海南寰岛置业股份有限公司与琼海罐头厂的监管人琼海市政府谈判和签约，是一种市场行为。琼海市政府作为产权监管人，其出让市属企业的权利，在成交后也得到了国务院有关规定的确认。
2.进行资产评估。这宗产权交易是经过申请，由海南省国有资产管理局指定海口会计师事务所对琼海罐头厂的资产进行了评估，其评估的方法如下。
(1)土地资产价格评估：采用“市场比较法”。
(2)房屋的价格评估：采用“重置价成新折扣法”。即按现在建造与旧房同类结构、设备和装修的新房所需费用，以及房屋成新折扣计算房屋价格。
房屋价格＝重置价（元／平方米）×〔（1－残值率）×成新折扣%+残值率〕×（1±环境因素率）×建筑面积。
(3)机器设备及原材料评估：采用重置成本法及帐面价值调整法、有外币购置部分按原外币价值调整外汇汇率变动差价。
(4)其他资产及负债：采用折现法、帐面现值法和帐面价值调整法。
该项评估已经省国有资产管理局确认。
3.进行资产核查。谈判双方对琼海罐头厂的资产进行了核查，根据会计原则作了必要的处理，已为会计师事务所认可。
4.产权交易实现方式是出资购买。寰岛根据琼罐的净资产额支付款项并承担全部债务，这使国有资产得到了保障。
5.签订成交合同。寰岛置业股份有限公司董事长王福生与琼海市市长韩至中在产权交易大会上分别代表双方签订成交合同，并由交易中心办理成交确认以及产权变更等手读。
6.必经程序，符合法律手续。这次转让为寰岛置业股东大会和琼海市政府乃至省政府认可。从登记评估到确认，完成了一应法律手续，如资产评估的确认，先由琼海市财政局确认，再报海口会计师事务所和省财税厅国有资产管理处最后确认。
三、海南产权交易的经验
海南省以其独有的优势率先在全国推行规范化的产权交易，经过短短几个月探索和发展，在这方面已初步积累了一些经验，现分述如下。
（一）交易由政府统一指导、监督。整个产权交易过程得到政府的大力支持，从交易的评价到交易的成交确认都贯彻着产权交易的自愿原则，政府只作为国有资产的监管人，对企业主要是通过法律、法规进行宏观调控来约束和指导。产权交易虽由政府组织，但是由交易双方通过友好协商或谈判而成交，企业的产权完全作为商品进入流通市场，政府不通过行政手段来促使双方成交。
（二）产权交易之前作好充分准备。1994年3月7日至8日，由海南省总商会、省经济合作厅、中国（海南）改革发展研究院和海南产权交易有限公司四家单位共同发起组织了“建立与发展海南产权交易市场研讨会”，对建立产权交易市场的优势、作用及其具体运作都作了详细的探讨和分析；有关单位还进行了一系列的事前的风险调查。政府事先也颁布了有关产权交易的法规，产权交易有章可循，有法可依。
（三）交易规范、有序。根据国务院有关规定的精神，省政府于4月2日颁布了《海南经济特区产权交易市场管理办法》。4月8日，海南第一家产权交易机构——海南经济特区产权交易中心成立。这些都为海南产权交易市场的建立和发展提供了必要的法律保障和政策环境。
（四）交易完全按照市场的供需运作。如海南航空旅业股份有限公司基于自身投资结构的需要，看中了保亭柠檬酸厂已建成的厂房和便利的交通条件，于是将之收购；又如琼陵实业股份有限公司因从捷克引进280多辆斯柯达轿车需建一个维修中心，而海口四通进口汽车维修中心因某些原因亦有意出让产权，于是双方的交易一拍即合，这也正是市场经济中供需要求产生的结果。
（五）以较完善的配套措施和服务为基础。海南在建立规范化的产权市场的同时，特别注重搞好股份制企业改革和价格并轨，以及完善证券市场等配套措施，并不断增强律师事务所、审计师事务所、投资代理公司的素质，使之为规范化产权交易市场提供了良好的外部环境。
四、海南产权交易市场的作用及存在的问题
理论和实践证明了建立产权交易市场对建立社会主义市场经济体制和现代企业制度都有重要意义和促进作用。
（一）建立规范的产权交易，能进一步完善市场体系，创造一个国有资产规范流动的环境，促进国有企业产权明晰化、促使国有企业深化改革、加速推动现代化企业制度的建立。
（二）通过产权交易市场，把经营较差的国有企业和国有资产转让出去，甩掉国家身上的包袱、减少亏损补贴、转移资产风险，也把沉淀在企业中的非生产性资产转变为生产性资产，并将从产权交易市场上获得的货币收入，重新投入其他产业，可以搞活一部分国有企业，促使其转换经营机制。
（三）通过产权交易市场使国有资产存量流动起来，有利于推动产业结构、产品结构、组织结构、技术结构以及城市功能结构改善，从而优化资源配置结构，提高国有资产利用效率，提高社会生产力。
（四）建立产权交易市场促使政府的职能转变。政府对企业主要通过法律、法规、宏观调整来加以指导和约束，直接和过多的干预减少了。
虽然我省产权交易市场发挥了一定的作用，但因刚起步，存在着不少问题。
（一）富余职工安置和养老医疗保障还存在问题；
（二）国有企业收入流失问题；
（三）买卖双方甩掉交易中心，私下进行交易；
（四）交易程序还不完备；
（五）人们对产权交易的认识也存在问题。
五、对海南省产权交易市场的评估和意见
（一）海南具有率先改革产权的有利条件。最近几年，海南以市场为取向，进行了一系列的配套改革，获得了先发优势。海南有条件依托配套改革的基础来兴办和改造一大批股份制企业，且已经有了较为完善的法律保障，初步发育的股权交易市场和中介机构也在逐步完善，为建立有形资产交易市场提供了较好的基础：在海南的经济结构中，国有企业份额较小，企业对国家的依赖性较低，企业改制转轨较为方便；在特区的环境中，从总体上看，社会对改革产权制度的愿望比较强烈，人们对其负面效应的承受能力也比较强；海南已超前建立了比较完善的社会保障制度，产权交易引起的社会震荡可以得到较好的缓解。
（二）省政府大力支持产权走向市场。颁布了《海南经济特区产权交易市场管理办法》，旨在保证产权交易的健康发展，促进产权的合理流动，为海南产权市场的建立和发展提供了必要的法律保证和政策环境。另外，政府又对产权交易提供了诸多方便，还给收购方许多优惠政策。
（三）产权交易的方式灵活。有协议转让、公开拍卖等形式，投资者可以采用出资购买、承担债务或以货易货的方式获得所需的产权，是一个名副其实的全方位放开的市场。灵活方便也将成为海南产权交易市场的特点。
（四）海南产权交易市场及其操作开始为人们理解和接受。越来越多的企业和个人意识到产权交易市场的确是实现资源优化重组、快速调整投资结构、实现企业经营战略的通道。
现实生活中产权交易在不断发生，这就决定了我们要在比较复杂的环境中建立产权交易市场，寻找对策、解决问题。
1.尽快地出台全国统一的《产权交易法》。从目前的情况看，中国很有必要制定一部符合中国社会主义市场经济又与国际惯例接轨的《产权交易法》。
2.要抓紧抓好建立现代企业制度的基础工作，对各类企业进行一次国有资产摸底调查、清产核资，产权界定和产权登记，对需要交易的国有资产作好分类排队，有计划地进入市场。
3.积极探索和加紧完善国有资产管理的合理形式。在政府系统分级建立统管国有资产的专门机构，组建或授权一批投资公司、控股公司和基金会，对国有资产进行多元化经营。在此基础上，实现企业的出资者最终掌握所有权，把各种权能组成的财产权完全给企业，使企业真正成为法人实体和市场主体。
4.尽快组建规范化的有形产权交易市场，开放产权交易市场。要努力盘活国有资产存量，打破所有制界限，扩大法人股交易范围，加快企业兼并、租赁、拍卖的进程。建立以大带小分层竞争的产业组织机构，通过产权交易市场实现优势企业对劣势企业的兼并，从而形成一批经营管理水平较高、业务精深、有发展前途的大企业，实现大企业对中小企业的引导与影响，形成分层竞争的格局，促进优势企业加速发展，并参与国际竞争。
5.要使海南现有的社会保障措施得到真正的贯彻和落实，消除职工的后顾之忧，促进社会的稳定和经济的发展。
6.可考虑开辟农村土地二级市场，以提高土地的使用效率。
7.海南要从实际出发，尽可能使各项改革有利于促进企业的改制转轨；对外资参与产权交易的问题，海南也应该有所突破。
市场经济是一种最能实现资源优化配置的经济，而产权交易又最能充分体现市场经济的本质特征。因此，它是建立现代企业制度的必由之路；产权交易，也将给海南带来希望，对海南经济超常规发展将起着推进的作用。