公允价值的悖论——基于价格与价值的视角，本文主要内容关键词为：价值论文,公允论文,悖论论文,视角论文,价格论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
2008年爆发的全球金融危机，使金融资产(商品)市场价格严重背离其真实价值。因此，现行的公允价值理论要解决的根本性问题是：计量资产价格还是估算资产价值，并采用何种方法计量资产(商品)价值或者价格。
公允价值悖论在于：公允价值反映的是价值还是价格，二者必择其一。如果公允价值反映资产市场价格，显然就应该采用现行市价计量；如果公允价值反映资产内在价值，那么应该用现值计量，而现行公允价值却运用多种方法计量，既反映资产价值又反映不同价值属性的资产价格，因此其价值属性无法予以明确，只能称之为混合价值属性。其实，公允价值本质应该反映是资产现行市价，但实践中因过多考虑会计信息相关性的需要，却更为重视对资产内在价值(现值)估价，具体体现在金融产品计价等方面，从而产生了既对资产价格计量又对资产价值估价的矛盾。究其原因，公允价值理论上缺陷的根源在于：人们对会计本质认识产生偏差。
会计是人类经济发展产物，因此会计必然服务于经济，并代表不同的政治、经济利益需要。从会计发展历史来看，会计始终反映资产价格而不是价值，二十世纪70年代以后，以美国为代表的西方国家提出以“公允价值”计量的理论，其当时经济背景正处于严重通货膨胀时期，资产升值与资产的历史成本之间存在严重背离，因此暴露出历史成本计量的弊端，采用公允价值计量能真实反映资产、负债现时市场价格，也就是说公允价值理论应该反映的是资产的交换价值。但由于客观原因所限，企业资产不一定都有市场价格，因此要借助于技术手段估算。随着金融市场发展的需要，大量金融产品涌现，必然要通过建立复杂数学模型估算其内在价值，于是现值计量得到广泛使用。公允价值理论由此把这种估算的价值也体现为公允价值，甚至将采用其他方法计量资产价值也称之公允价值。那么公允价值到底是啥呢，恐怕很难说清楚，公允价值反映的是价值还是价格呢，是一个比较困惑的问题，现行公允价值理论应该予以明确，否则，公允价值恐怕面临发展的困境。
从目前发展趋势来看，公允价值会计似乎更强调会计信息相关性，而忽略可靠性，也就是说公允价值是在牺牲会计信息的可靠性基础上，发展、丰富会计信息相关性，以便为决策服务。这样，会计由原来对资产价格计量逐渐倾向对资产价值估价，突出体现在金融资产或者金融负债计价方面，会计职能从最基本的反映职能正演变成预测功能，因此会计信息真实性、可靠性必然受制于人的主观因素影响，会计信息的相关性由此也值得怀疑。尽管如此，采用公允价值计量仍是会计发展的进步，采用公允价值计量由于更强调资产、负债现实价格，与历史成本法相比，对债权人、投资者、社会公众来说，以此为计量基础反映的会计信息提供了其决策更相关和有用的信息，极大地提高了会计信息的有用性，受到了社会公众的普遍欢迎。因此，以公允价值进行计量已经成为国际会计的一种潮流趋势，代表了国际会计发展和改革的一个最主要的方向。但公允价值缺陷也是致命的，表现为顺周期性，即资产、负债价值变动对所有者权益的影响。从会计理论上讲，资产价格与价值体现资产不同的价值属性，不同的价值属性不具有可加性、可比性。因此在会计计量上，我们不能对某些资产采用现行市价计量，而对另一些资产采用现值计量，如果采用混合计量模式，其结果必然导致会计信息失真。而现行公允价值恰恰是采取现行市价计量、现值计量等混合的计量模式，其最终计量结果即不能准确反映资产价值又不能真实反映资产价格。因此笔者认为，反映资产内在价值应采用现值计量，反映资产交换价值必然采用现行市价计量。确切地说，公允价值本质应该采用现行市价计量，而不是现值计量，更不是混合计量模式。
这不仅关系到会计未来发展方向，同时也是会计计量必须要解决的现实问题，即会计计量到底反映资产价格还是估算资产价值，并采用何种方法去计量，由此我们不禁要问：会计本质——是反映还是预测。