1996年度湖南省金融统计分析，本文主要内容关键词为：湖南省论文,统计分析论文,年度论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
1996年湖南省金融部门认真执行“适度从紧”的货币政策，并按照“稳中求进、紧中求活、严中求序”的工作思路，不断深化金融改革，努力改进金融服务，积极拓展金融业务，从而为全省宏观调控目标的顺利实现，为经济的持续、健康、快速发展作出了重要贡献。
货币政策分析
1996年，全省金融系统较好地完成了各项宏观调控目标任务。
一、守住了贷款规模笼子
1996年国有独资商业银行实行资产负债比例下的规模管理办法，总行下达湖南省工、农、中、建四家行新增贷款总规模127亿元，实际新增贷款127亿元，控制在规模之内，贷款规模运用率为100%。四家行贷款余额1118亿元，比上年增长12.8%。从下表1各项贷款平均余额与国内生产总值的对比关系看，湖南省1996年国内生产总值贷款占用系数为0.62（即平均每实现一元国内生产总值的产出占用贷款0.62元），比上年略有提高，但仍处于90年代以来的较低年份。这从一个侧面印证了适度从紧货币政策实施的效果。
表1 贷款占用系数分析
注：1.国内生产总值（现价），贷款平均余额单位为亿元
2.1996年国内生产总值为预计数
3.贷款占用系数＝各项贷款平均余额／国内生产总值
二、把住了货币投放的闸门
1996年全省累计现金投放3546.5亿元，现金回笼3568.6亿元，净回笼现金22.08亿元，完成了总行下达的全年现金回笼任务。湖南省现金回笼形势曾一度非常严峻，1996年11月末，全省金融机构累计仅净回笼现金11.8亿元。为了确保全年现金回笼任务的如期完成，全省金融机构采取各项措施，认真贯彻落实国务院45号文件和总行电报通知精神，展开了年末现金归行大行动，12月份净回笼现金10.28亿元。
三、为湖南省经济的“软着陆”作出了贡献
1996年是1993年下半年开始的以抑制通货膨胀为首要任务的宏观调控进一步继续的一年，经过三年的努力，湖南省经济的宏观调控目标已基本实现。1996年，湖南省商品零售物价指数上涨5.2%，是1992年以来涨幅最低的一年，比上年回落10.3个百分点，比全国低1.5个百分点。在物价涨幅回落的同时，仍保持了国民经济的较快增长。全年国内生产总值达2640.67亿元，增长12.6%，提前四年实现国内生产总值翻两番目标；全年乡及乡以上工业企业销售产值1678.12亿元，增长13.5%。
基本业务分析
1996年，全省金融机构在继续龃行“适度从紧”的货币政策同时，坚持“紧中求活”，各项金融业务取得较大发展，较好地保证了湖南省经济发展对资金的合理需求。
一、人民币存款业务增长正常，但增速有所回落。
虽然中央银行于4月1日取消保值储蓄，之后又分别于5月1日和8月23日连续两次降低储蓄存款利率，湖南省又遭受巨大洪涝灾害，全省金融机构人民币存款业务仍保持了正常增长。年末金融机构各项一般性存款达到1595亿元，比年初增加295.8亿元，比1995年多增加31.7亿元。但增长速度22.8%，比1995年下降3.6个百分点，已处于1991年以来的最低点，同时比全国金融机构存款增速27.5%低4.7个百分点。
表2 金融机构各项一般性存款分析
注：1996年一般性存款增速的计算剔除了年初的并帐因素
在一般性存款中，企业存款增速快于储蓄存款。年末全省企业存款余额突破400亿大关，达439.91亿元，比年初增加91.40亿元，同比多增加26.58亿元，增速达26.6%，比1995年提高3.5个百分点。全省储蓄存款余额为1074.36亿元，比年初增加195.62亿元，同比少增6.05亿元，增长22.3%，比1995年30%的增速下降7.7个百分点。
企业存款增速一反常态，超过储蓄存款，并不能反映企业资金紧张状况有较大的松动。主要原因有二个：一是企业存款增加额中相当一部分是由于贷款派生存款所致。年底金融机构为了用足规模限额以及其他方面的一些原因，突击放款。12月份金融机构新增贷款40.7亿元，大约相当于全年月平均增量21.7亿元的二倍。致使12月份新境企业存款达21.4亿元，约为全年增量的四分之一；二是一部分储蓄存款流向股市，作为证券公司帐户在银行存款，转化为企业存款。中央银行两次降低储蓄存款利率，由于物价涨幅有较大的回落，平均物价涨幅已低于一年期居民储蓄利率，储蓄实际利率为正，利率下调对储蓄虽有一定影响，但绝大多数居民储蓄心态是平稳的。到八月份第二次下调利率时，存款还保持了较快的增长势头。进入下半年，特别是10月、11月股市异常火爆，大量储蓄存款向股市转移，分流了部分储源。1996年10月和11月两个月新增储蓄存款仅5.92亿元，只占全年储蓄存款新增额的3%。储蓄存款向股市转移后，一部分资金作为证券公司在银行的企业存款，从而使企业存款大幅增加，而储蓄存款增长势头大大减缓。
二、贷款增幅有所回落，但投向更加突出了重点。
全省金融机构年末各项贷款余额1770.70亿元，比年初增加260.74亿元，增长17.3%，增速比1995年回落3个百分点，且居90年代以来的最低点，也比全国21.2%的增幅低4个百分点。贷款增速回落一方面是受存款增幅下降，资金来源不足的影响，另一方面是执行适度从紧的货币政策的结果。
表3 金融机构各项贷款分析
注：1996年各项贷款增速的计算剔除了年初的并帐因素
在贷款增幅下降，资金十分紧张的情况下，银行通过集约化经营，努力调整信贷投向保重点，做到了“三个优先”：一是优先保证农副产品收购资金的需要。新增农副产品收购贷款46.3亿元，占各项贷款增量的22%，比1995年提高2个百分点；二是优先保证正常的流动资金需求，压缩固定资产贷款。全年短期贷款增加210.9亿元，占全部新增贷款的81%，比1995年提高3.4个百分点；相反，中长期贷款只增加28.4亿元，占全部新增贷款的10.89%，比1995年下降4.7个百分点。三是在工业贷款中，优先保证国有工业。全年新增工业贷款57亿元，其中国有工业生产贷款增加39.6亿元，占69.5%。特别是对实施主办银行制度的29家企业增加贷款27.35亿元，占48%。但值得注意的是，新增农业生产贷款的比重11.7%，比1995年下降了6.4个百分点。
三、票据承兑业务迅速发展，在一定程度上缓解了资金供求矛盾。
1996年国有商业银行累计承兑汇票146.3亿元，比1995年增长128%，累计贴现72.6亿元，增长196%，人民银行累计办理再贴现39亿元，增长71%。承兑贴现业务的迅速发展，在一定程度上弥补了贷款的不足，缓解了资金供求矛盾。
四、金融机构外汇业务基本稳定，支持了对外经济的发展。
金融机构各项外汇存款余额5.31亿美元，比1995年略有下降；各项外汇贷款余额10.7亿元，比1995年增加670万美元，有力地支持了对外经济的发展。1996年全省外贸进出口总额32亿美元，增长9.8%。同时，全年金融机构外汇业务在人民币业务巨额亏损的情况下仍保持了盈利势头，收支相抵盈利421万美元。
五、保险业务迅速发展，为全省社会稳定作出了贡献。
年末全省国内保险业务收入（包括储金收入）24.09亿元，比上年增长51.2%。在湖南省遭受严重洪涝灾害面前，各家各级保险公司全面动员，深入灾区，积极救灾理赔，全年理赔总额款达15.42亿元，比1995年增长88.5%。
资金营运分析
全年金融机构新增存款295.82亿元，新增贷款260.74亿元，存贷款轧差后出现存差35亿元。加上向总行拆借资金增加186.8亿元，同业拆入或收回拆借资金净增9.38亿元，合计增加资金来源231.2亿元，其资金去向是：
（1）法定准备金增加 19亿元
（2）备付金增加
31.4亿元
（3）填补帐面亏损 27.7亿元
（4）压汇差9.8亿元
（5）同业清算 65.5亿元
（6）其他占用增加
85亿元
从全年新增信贷资金的使用情况看，资金营运基本合理，但也有几个值得注意的问题：
一、资金平衡压力仍然很大
长期以来，湖南省是贷差省份，近年湖南省金融机构为减轻资金平衡压力，一直在压缩存贷比率。到1996年末，全省金融机构存贷比率为110.97%，比1993年末下降20个百分点，贷差也逐年缩小，由1993年末的222.9亿元减少到175.02亿元。
表4 金融机构存贷比率分析
1993年
1994年
1995年 1996年
（亿元） 944.41
1174.40
1414.98 1770.70
（亿元） 721.51984.53
1244.36 1595.68
（亿元） 222.9 189.47170.6175.02
（%）130.89119.28113.71
110.97
压缩存贷比率有利于增强湖南省金融机构资金自我平衡能力，但由于贷款的增长具有一定的刚性，资金仍然无法自求平衡。当前资金平衡的渠道主要有二条：一是国有商业银行向总行拆借资金。1996年向总行净拆入资金余额达628亿元，比1995年增加186.84亿元，增长42.4%，远高于贷款17.3%的增长速度；二是大量占用联行汇差资金。1996虽然减少汇差资金占用9.8亿元，但占用余额仍有59亿元。这两项合计达687亿元，相当于国有商业银行贷款余额57.8%。
二、高成本负债比重偏高
负债结构在很大程度上将影响筹资成本，从负债结构看，金融机构仍然存在着高成本负债比重过大的问题，主要表现在“三高三低”：
一般性存款中储蓄存款比重高，企业存款比重低。在各项存款中，储蓄存款成本明显高于企业存款。1996年金融机构一般性存款增加295.81亿元，其中储蓄存款增加195.62亿元，占66.13%，企业存款增加91.4亿元，只占30.89%。储蓄存款余额占一般性存款的比重高达67.35%，比全国高出8.57个百分点；而企业存款只占27.26%，比全国低6.57个百分点。
储蓄存款中定期存款比重高，活期存款比重低。在储蓄存款中，定期存款成本高于活期存款。1996年全省金融机构新增储蓄存款中，定期储蓄占80.53%，活期储蓄只占19.47%。定期储蓄余额占储蓄存款的比重高达79.26%；而活期储蓄比重只有20.74%。
总负债中拆入资金比重高，存款比重低。很明显，拆入资金成本高于存款。1996年金融机构负债总计中，拆入资金（含系统内拆入和同业拆入）比重为58.84%，比1995年提高7.29个百分点；而存款比重只有41%，比1995年下降2个百分点。
三、信贷资产质量低下
由于受宏观经济环境的影响，信贷资产质量不仅未能明显改善，反而有所下降，年末，工、农、中、建四家国有商业银行不良贷款比例比年初增加2.5个百分点。
四、贷款周转速度下降
由于资产质量日渐恶化，信贷资金周转速度越来越慢。下表是湖南省国有商业银行1991—1996年贷款周转速度分析表。
表5 国有商业银行贷款周转速度分析表
由上表可见，1996年湖南省国有商业银行贷款周转速度仅0.92次，比1995年下降0.19次，比1991年下降0.58次。贷款周转减慢标志着信贷资金的使用效益下降。如果1996年国有商业银行贷款周转速度保持上年水平，则可以多回收贷款190亿元，也就是说，无需扩大新增贷款规模，就可以提高190亿元的放贷能力，这比国有商业银行1996年新增贷款147亿元还多43亿元；如果能达到1991年的水平，则可以提高582亿元的放贷能力，相当于1996年国有商业银行新增贷款的4倍。
贷款周转速度下降的原因是多方面的，主要是信贷资产质量下降，但新增贷款在时间分布上过份集中于下半年，也是一个不可忽视的因素。左图是国有商业银行各项贷款月增量分布图。下半年贷款增量99亿元，相当于上半年贷款增量的2倍，特别是第四季度贷款增量50亿元，占全年的34%。
成本与效益分析
近年来，全省金融机构经营效益很不理想，1996年亏损进一步加剧，亏损的主要原因是：
一、负债结构不合理引起筹资成本攀升
负债结构对金融机构的筹资成本影响很大。湖南省工行曾作过测算，该行1996年三季度末借入资金及汇差占用与存款余额之比为1∶1.7，而利息支出之比为1∶0.14；活期存款与定期存款余额之比为1∶1.38，而利息支出之比为1∶4.11。由此可见，不同的负债项目，成本差异是很大的。从近年金融机构负债结构变化趋势看，一般性存款中储蓄存款比重逐步上升，1996年末达到67.4%，比1993年末提高近2个百分点；在储蓄存款中定期存款比重逐步上升，1996年末达到79.2%，比1993年末提高1.5个百分点。同时，存款与拆入资金（含同业拆入和系统内拆入）也由1993年的1比1.34提高到1比1.43。高成本的负债比重不断上升，引起了筹资成本攀升，从而严重影响经营效益。
二、企业欠息严重
1996年湖南省企业经济效益普遍下滑，全省国有工业企业亏损面高达33%，全部企业盈亏两抵净亏损6亿元。加之相当一部分企业信用观念淡薄，逃债废债现象越来越多，银行收息工作的难度越来越大，不少贷款不仅本金收不回，连利息也难以收到。1996年末，工、农、中、建四家国有商业银行应收未收利息比年初增加了15亿元。
三、中央银行两度调低利率使存贷实际利差更趋缩小
国家为减轻企业的债务负担，较大幅度下调了银行贷款利率，两次分别下调0.75和1.2个百分点，并规定流动资金贷款上浮幅度由20%下调到10%，逾期贷款罚息由原万分之4—6（实际平均万分之5）改按万分之4收息。据湖南省工行初步匡算，该行1996年因此而减少利息收入约5～6亿元。虽然存款利率也作了相应下调，但由于各项存款中定期存款所占比重达65%左右，且目前存量以三年期以上定期存款为主，利率下调滞后的效应致使存款利息支出在相应时期内减少甚微。而全年贷款发放中，1996年5月份利率下调以后发放的贷款占全年贷款投放的85%以上，且贷款期限短，这部分贷款只能按调低后的新利率收息，贷款少收息额度远远大于存款少付息额度。由此看来，利率下降在短期内对银行经营而言不仅没有扩大利差，反而使利差进一步缩小。