互联网金融对中央银行货币政策的影响及应对措施分析
◆江 军
摘要： 随着互联网金融的体量越来越大，它已经成为影响中央银行制定货币政策的重要因素之一，为确保我国经济在合理区间内运行，促进经济社会持续健康发展。必须要确保互联网金融的健康发展。本文旨在探讨互联网金融对中央银行货币政策的影响及应对措施。
关键词： 互联网金融；中央银行货币政策；影响及应对措施
一、互联网金融的定义与特点
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是简单地将金融业的经营理念复制到互联网。它是由互联网思维作指导，以互联网技术为依托，创新发展金融业，重新定义了金融的概念。它既将传统的金融服务实现互联网化，又发展出移动支付、电子货币、互联网贷款、保险和融资等方面的业务。互联网金融的出现大大地方便了民众。同时也丰富了金融业的内涵，提高了金融业的服务质量。
互联网金融具有四大特点，分别是虚拟性，界限模糊性，开放性和透明性。由于互联网具有虚拟性，由互联网技术发展而来的互联网金融同样具有模拟性，例如电子货币，消费者通过互联网的虚拟货币来完成货物交易，整个交易过程都不涉及现实纸币的使用。同时，互联网金融的透明性，也为互联网金融的发展打下了扎实的基础[1]。
二、互联网金融对中央银行货币政策的影响
（一）互联网金融对中介目标的作用。中央银行在实施货币政策的过程中，无法即时对经济产生直接作用，具有一定的滞后性和事后性，因此，为了更好地反映经济的总体运行情况，及时调整货币政策，中国人民银行通过中介目标来观察政策的实施效果，主要通过观察货币供应量和利率等货币指标[2]。
由于互联网金融具有虚拟性，并且从事互联网金融服务的企业彼此之间存在大量的业务往来，中央银行很难精确统计货币供应量的相关情况，因此，互联网金融的特征决定了中央银行无法对该行业进行有效的精确的统计，削弱了货币供应的预测性和可控性，但是互联网金融却为中央银行提供了制定利率政策的依据。因为互联网金融以电子货币作为交易凭据。提高了货币利率的透明度，从而保证了利率的可控性。
（二）影响货币政策工具。货币政策常规工具包括再贴现政策、存款准备金制度和公开市场业务。这三项工具是中央银行的“三大法宝”。它保证了中央银行从总量上调节货币供应量和信贷规模。
底柱转身对着身后碉堡里喊，这座碉堡除枪眼外，整个水泥身子都被埋在土堆里，上面还插了杂树种了草，不走近，根本看不出来。碉堡里居高临下藏着三挺马克沁重机枪。
中央银行基于经济的实际运行情况，没有要求从事互联网金融的企业执行存款准备金制度，因此企业可以将大量资金从网络转到非存款类金融机构和组织，导致该类行业不受货币政策监控，从而影响到存款准备金政策的实施。削弱了调节效果。
（三）影响货币政策传导作用。中国人民银行的货币政策传导有着固定的传导途径，途径为中央银行→金融机构、金融市场→中介目标→经济行为主体。而互联网金融的高速发展，改变了货币政策的传导途径，弱化传统金融机构的功能，使得大量银行纷纷撤点，传统商业银行的政策传导效果越来越低下，因此，互联网金融的发展削弱了货币政策的传导效果。
三、针对互联网金融的情况的应对措施
（二）强化管理，保证监督效果。互联网金融的发展离不开中央银行的管理和监督，只有将互联网金融企业纳入管理监督范围，保证相关企业的发展运行合法、合规。才能促进互联网金融健康可持续发展。因此，中央银行应建立和完善互联网金融行业的法律法规，将互联网金融纳入到货币政策的监管范围，保证中央银行能随时随地通过互联网金融来了解掌握国家经济的运行情况，方便制定经济政策。
（一）拓展信息传递途径，转变传统金融业的经营理念。互联网金融的出现是应运而生，是经济和社会高速发展的必然结果。它的发展的对标对象是传统金融机构，因此，为了增加市场竞争力，传统金融机构应转变经营理念，提高金融服务质量，降低交易成本，以此应用互联网金融企业的挑战。从而保证货币政策的制度和执行有更多的选择和渠道。
（2）撰写技术指导原则规定“如果获得的证据仅仅支持用于较大人群的亚群（例如，疾病轻微的患者或特殊年龄组的患者）应予说明”。中国说明书没有这种描述，而美国说明书则有“轻、中度感染的患者”、“＞6月龄”、“＞2岁”的描述。
（三）建立标准的货币供应量统计口径。中央银行根据金融创新发展的总体情况，严格控制好货币供应量，保证货币供应量能有效地促进经济发展。2018年，中央银行新增人民币贷款16.17万亿元，同比多增2.64万亿元，多增额是2017年的3倍。而2018年网络借贷市场的累计待还余额为12705.6亿元，同比增长23.3%。花呗、借呗、白条和微粒贷借钱等互联网信用贷款市场的发展后劲不断增强。因此要建立标准的货币供应量统计口径，方便对传统金融机构和互联网金融企业进行分析统计，通过制定合适的货币政策，加快金融行业的发展，以此释放金融行业的创新能力，保证国家经济的活力。
四、结语
互联网金融是我国金融行业的重要组成部分，只有保证互联网金融的健康稳定发展，才能有效保障我国金融行业的稳定。因此，中央银行必须高度重视互联网金融的规范发展，将互联网金融行业纳入到货币政策的监管范围，加大对互联网金融企业的管理力度，保证货币政策能通过互联网金融企业有效传导到经济行为主体。从而确保中央银行的货币政策真正落到实处，为国家经济发展保驾护航。
围绕中心服务大局。在全县违建治理工作中，县人大常委会发出《致全县人大代表的一封信》，各级代表在积极发挥桥梁纽带作用的同时，充分利用密切联系群众的优势，做好群众思想工作，截至目前，全县涉及人大代表及其负责联系的群众的违法建筑全部拆除到位，有力推动了全县违建治理工作的开展。
参考文献
[1]顾海峰, 朱莉莉.互联网金融对货币政策有效性的影响——文献述评及研究展望 [J].金融与经济 ,2018(4)：85-86.
[2]陈韶韵.互联网金融对央行货币政策传导的影响及政策建议[J].信息系统工程 ;2018(5)：73-74.
（作者单位：南通开放大学）
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