市场经济条件下企业集团成长的核心机制与主要方式，本文主要内容关键词为：条件下论文,市场经济论文,企业集团论文,机制论文,核心论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、市场经济条件下企业集团成长的核心机制
市场经济制度中最重要的一个机制是竞争机制，它通过优胜劣汰的法则，将那些适应社会经济发展的企业保存下来并使其得以壮大，同时将那些无法适应社会需要的企业淘汰出市场。在价格这只看不见的手的调节下，处在市场经济制度中的企业无论大小，一概都要加入这场激烈而无情的竞争中去，这就迫使大大小小的企业采取各种措施来增强本身的竞争力。企业集团的出现即是竞争的结果之一。
市场经济竞争机制，是企业集团得以生长的最重要的机制。如果没有竞争机制，也就不会有企业集团这一先进企业组织形式的出现。
首先，竞争必然会导致生产和资本的集中，从而使一些企业有了雄厚实力，可以吞并其他企业，来扩大经营规模，为企业集团的产生提供了条件。
其次，由于竞争日趋激烈，社会资本日益向各行业中少数大企业集中，使广大中小企业普遍感到生存危机。在这种情况下，这些独自无法与大企业抗衡的中小企业开始通过各种形式联合起来以增强竞争力，共同对付大企业的挑战。
第三，在某一地区，某一行业，由于竞争的结果，使得一个生产部门的大部分生产与销售被少数几个或十几个大企业所拥有，这些企业规模巨大，资本充足，实力雄厚，彼此间势均力敌。为避免相互间竞争造成的损伤，同时也为更有利地操纵产品生产和销售市场，获取高额利润，这些大企业便通过达成协议来联合，其中一个重要方式便是互相持股或互派董事，从而形成了强强联合型的企业集团。
第四，由于竞争的结果，使得一些行业被垄断，发展空间不足，一些大企业开始通过兼并、收购或参股形式跨行业发展。这些不同行业、不同地区乃至不同国别的企业的联合体，将企业集团更向前推进了一步。
第五，竞争不仅局限在一国内，国际间的竞争同样存在，而且除经济因素外，还有政治、文化等方面因素的共同作用，使得国际间的企业竞争更加激烈。各国为保护本民族经济利益，一方面积极组建大型的经济“航空母舰”——企业集团来同国外企业竞争，进而抢占国际市场；另一方面又通过设置各种贸易和非贸易的壁垒来阻止别国企业的进入。而为了绕过这些壁垒，打入他国市场，各国的大企业纷纷通过资本输出等方式在国外建立分支机构，从而形成了企业集团的最新形式——跨国集团公司。
市场经济中的竞争机制通过上述途径，促进企业集团的产生与发展。竞争产生了企业集团，而企业集团的建立又促进了竞争。
二、市场经济条件下企业集团生长的主要方式
1、企业兼并
兼并作为一种企业行为，是市场经济条件下社会化大生产发展到一定阶段的必然产物。它实质上是一种产权交易过程，确切地应称为“企业市场行为”。兼并作为一种资源配置方式，在盘活企业存量资产、优化有限资源配置、促进产业结构调整、推动企业形成规模经济等方面有重要作用，充分显示了它在现代大工业经济的重要地位。
从历史上看，以美国为代表的西方企业界至少已出现过五次兼并浪潮，规模一次比一次大。（1）19世纪末到20 世纪初出现了以横向联合为主的第一次兼并浪潮，至少有2864个企业被兼并；（2 ）到本世纪20年代，又出现了以纵向联合为主要特征的第二次兼并浪潮， 仅1925 —1930年就有5382家企业被兼并；（3）本世纪60年代， 采用多元化经营战略的混合兼并引人注目，1960—1970年间，兼并活动达25598起； （4）本世纪70年代到80年代末，出现了新的兼并形式， 即举债兼并亦称杆杠兼并。在这场兼并浪潮中有近五万家企业被收购合并。（5）90 年代初期尤其是1994年以来，又掀起了一场更大规模的兼并浪潮，涉及到金融服务业、医疗保健业、电讯业、大众传播业及国防工业。其规模之大为前所未有，其势至今仍方兴未艾。通过这些企业间的兼并活动，不仅使企业自身在市场竞争中处于有利地位，而且也使国家的战略性产业得到了加强，保证了国家的经济安全。1997年，美国金额超过10亿美元的兼并案有156起，比1996年增加了60%。在过去的三年里，有2.76 万家美国企业参与兼并，比整个80年代的数目还要多。
1998年，美国金融业出现了空前高涨的大兼并热潮，就其规模、涉及面和兼并金额而言，都是前所未有的。特别是在1998年4月6日至13日的一周内，就发生了花旗集团兼并旅行者集团、国民银行与美洲银行合并、第一银行与芝加哥第一公司联姻等震惊美国乃至世界金融界的大兼并事件。其中，“花旗”兼并“旅行者”的金额超过800亿美元， 为迄今为止全世界最大的金融兼并行动。这几次大合并，使美国一下子产生了几家“国际超级银行，大大增强了美国在金融领域的整体实力与竞争优势（参见下表）。
全球十大购并案
排名并购方 规模（亿美元）
1旅行者集团与花旗集团800
2国民银行与美洲银行 600
3世界通讯与美国微波通信公司 418
4山度士与汽巴嘉基363
5三菱银行与东京银行 338
6瑞士联合银行与瑞士银行 330
7第一银行与芝加哥第一公司300
8科尔伯格·克拉维斯 262
·罗伯茨公司与纳贝期克
9三井银行与太阳神户银行 230
10
贝尔大西洋与尼内克斯220
资料来源／美国《国际先驱论坛报》
上述五次一浪高过一浪的兼并浪潮，都伴随着产业结构的调整，实现了资产规模的迅速扩张和增值，推动资源在全社会范围的优化配置和升级换代，对美国经济产生了深远影响，其意义之大用美国经济学家乔治·施蒂格勒的一段话可概括：“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并而成长起来，几乎没有一家大公司主要靠内部扩张成长起来的”。企业兼并行为是企业为适应环境变化而采取的一种战略选择，因而企业兼并动机也是多元的：
首先，企业通过兼并可以在较大范围内优化组合生产要素，综合利用新科技开发成果，从而获得某些竞争优势；其次，兼并有利于加强企业自身在市场上的应变能力，减少企业经营风险；第三，兼并有利于企业充分利用规模经济，降低成本，提高效率，提高利润率；第四，企业还可以利用兼并避开一些法律条文的约束，达到某种预期目的。
企业兼并是企业规模扩大的一条捷径，但企业的规模不能无止境扩大，企业规模是有边界的，这是因为：
通过企业兼并，尤其是纵向兼并，可以将市场内部化，将原来的买卖关系转化为企业内部供应调拨关系，从而减少了交易费用。但随企业兼并规模扩大，企业内部管理费用也在增加。当企业规模扩大到一定程度时，管理费用增长额与交易费用减少额相等时，企业就不能再扩大规模。因为再通过兼并扩大规模，管理费用会过高，抵消因兼并而减少的交易费用，使企业得不偿失，难以维持经营。
解决这个问题的途径之一，便是成立企业集团。由于企业集团在经营行为、经营战略等方面保持一体化的情况下，也保留成员企业独立法律地位，从而可以更好发挥成员企业的积极性，充分发挥成员企业本身的技术、管理方式的优势，实现集团公司的外部规模经济来降低管理费用和交易费用。同时通过成立跨国集团，还可以绕过国际贸易壁垒，开拓海外市场，拓宽企业的经营空间，从而可以在一定程度上减少受本国有关反垄断法规的威胁，有助于适应大规模经营的要求。
兼并的结果导致了企业集团的产生与形成，可以说兼并是企业集团生长的主要方式之一。
通过兼并形成企业集团主要有三种形式：一是横向兼并。这是垄断资本发展最初也是最基本的形式。一般来讲，它是垄断资本家为了在某一部门进行控制和独占，在同一产业部门采取的以大鱼吃小鱼的方式，把小公司兼并成规模更大、竞争实力更强的企业集团。第二次世界大战以后，横向兼并已由同一产业部门内部的企业合并发展为产品性质相同和作用功能相似的邻近工业部门的公司合并。二是纵向兼并。这是资本主义企业集团发展第二阶段大量出现的向纵深层次的企业合并，它是指把某一产业部门的原材料开采、燃料动力运输、产品各个制造工序以及副产品的加工等环节组成统一体系的企业合并。通过纵向兼并的企业集团可以充分利用原材料优势，合理运用能源，节约运输能力，降低流通费用，加速货物周转，使社会再生产连续性更强，增强了市场竞争的保险系数。三是混合兼并。这是战后广泛出现的企业集团发展形式，它指各种不同部门之间的企业混合兼容，一般由某一垄断性资本牵头。由此形成的混合公司大体有两种类型：一种是某一较小的主要生产某一单一产品的公司通过大量混合兼并，形成一个生产的产品互不关联的多部门混合体。另一种是原有企业就是多部门企业组成的，通过合并形成规模更大的混合公司。
2、股份制
企业集团的另一个重要生长机制是股份制。股份制是企业的基本组织方式之一。
西方企业在几百年的演化过程中，先后形成了三种典型的企业形态，即独资企业、合伙企业和股份公司。这三种企业形态在很长的历史时期里，一直处于一种并存结构之中。而由于各自不同的特点，在不同的历史时期，占统治地位的企业形态不同，从而形成了不同的企业形态结构。由于独资企业高度一体化的产权结构，其资本所有者直接控制和经营企业以及自我积累机制和强烈的投资冲动等特点，决定了在19世纪中叶以前商品经济和分工不甚发达、经济的信用程度不高、以资本密集型和资本——技术密集型为特征的新产业结构还未形成的时期，独资企业形态占据了统治地位。19世纪中叶以后，随着技术的进步、企业规模的扩大、信用制度以及证券市场的发展、社会分工的变化、企业经营者从所有者中分化出来并随着经理市场的形成等，股份公司这种企业形态便由于其制度上的优越性而逐渐占据了统治地位。
股份公司的原始形式在15世纪就已出现，但一直到19世纪中叶以后才趋于成熟并占统治地位。在这个过程中，股份公司的历史发展形态经历了四个阶段。第一阶段是家族公司阶段，公司的形态是有限责任公司，股份由家族成员掌握，董事会成员和高层管理人员来自家族内部，公司的所有权和控制权还未发生明显的分离。第二阶段是家族控股阶段，公司的形态是股份有限公司，家族作为大股东持有较高比例的股份，并对董事会成员和高层管理人员的任免有决定性影响，公司的所有权与控制权开始发生分离。第三阶段是公司外部股份分散化阶段，股东人数迅速增多，股权高度分散化，股东不再直接控制企业资产，董事会和高层管理人员获得了充分的控制权。在这一阶段，完成了所有权与控制权的分离。第四阶段是法人持股公司阶段，这时个人股东持股比例相对下降，法人股东持股比例迅速上升，法人股东不仅成为大股东，而且通过交叉持股互为所有者，股权关系趋向稳定。
现代股份公司最显著的特征，在于其建立在所有权与控制经营权相分离基础上的公司法人制度。一方面，股东出资组织的股份公司取得了独立于股东的法人地位，拥有处置公司财产的各种自主权力；另一方面，股东作为所有者只拥有处置股票、领取股息红利、参加股东大会投票表决有关议案的权利，而无权随意处置公司财产。与此相应的是，股东只对公司债务负以其出资额为限的责任。由于股东只负有限责任，加之股份公司可以通过证券市场进行集资而扩大其规模，从而有利于股份公司从事风险较大的生产开发经营活动，进入风险度较高的新兴产业部门；同时由于所有权与控制权相分离及企业法人制度，使股份公司摆脱了对自然人的依赖关系；使企业家成为控制企业的主导力量，从而使企业的目标——行为模式从单纯追求利润最大化转化为将追求利润最大化与企业长远发展结合起来，保证了企业的稳定性和连续性。由于股份公司的优越性，使得现代市场经济条件下，西方企业大都采用了股份制形式。
发达国家经验表明，股份制与企业集团是密不可分的，一般来说，推行股份制的结果必定会形成实力强大的企业集团。
股份制对企业集团的推动作用具体来说有以下几点：
（1）通过股份制公司的运作， 可以使企业通过在市场上发行股票在短期内集中大量资本，迅速扩大企业规模，使得企业在市场竞争中占有优势，从而有实力去兼并其他企业，并最终向集团型企业转化。
（2）股份制可以在不改变所有权的条件下， 把分属于不同所有者的生产要素，以使用权的形式集合起来，形成一个有机的生产经营体系，这样既可以扩大企业规模，适应生产者扩大再生产的需要，也避免了通过兼并等方式扩大经营规模时造成的对资本所有者权益的损害，缓解了社会化大生产与财产所有权不同的矛盾。当单个企业规模不能继续扩大时，企业所有者们更愿意采用股份制形式互相联合起来，形成企业集团。
（3）股份制的发展，使得厂房、设备、土地、 资金及知识产权等生产要素都可以以货币作为统一尺度，折合成为股份，由股份公司统一经营，这就为生产要素跨部门、跨地区、跨国界乃至跨所有制合理流动扫除了障碍。而当这些跨地区、跨国界的企业联合，大都是在保留各成员企业独立的法律地位的前提下实现的，因而不可避免地形成了企业集团。
股份制不仅促成了企业集团的产生，而且也推动着企业集团不断地发展。以其他方式建立起来的企业集团，最终也大都走上了股份公司的道路。因为通过股份制的形式构造企业集团具有其他方式所不具备的优点：
（1）通过股份制构造企业集团，能够克服产权分割的矛盾， 实现集团内部的产权一体化。企业集团实行股份制，按照“投资共筹、风险共担、参股分红、收益共享”的原则，企业之间可以用资金、设备、技术、专利、商标等作价折股互相投资，内部职工也可以筹资入股，大企业集团还可以通过参股渗透，从而形成企业集团之间不受地区、部门、所有制限制的互相投资、互相入股的资本联合体。这种联合体具有了新的产权关系和新的资金联结纽带，因而使企业集团变成资产经营一体化的经济实体和彼此间利害与共的利益共同体。这就从根本上解决了产权分割的矛盾，既实现了企业集团能够提高企业集中度和改变管理关系的目标，又形成了企业集团内新的产权关系和经营机制，有利于企业集团的顺利发展。
（2）通过股份制构造企业集团， 有利于实现企业集团的经营机制的根本转变。用股份制构造企业集团能使各成员企业把资产所有者的最终所有权与企业法人所有权分离出来，建立所有权组织和经营权组织，实行董事会领导下的经理负责制。因而可以在集团内部用经济手段调节经济活动，通过参股、控股、按股分红，进而可以实现生产要素在集团内部的统一协调，这在一定程度上对真正落实企业经营自主权，建立在股份资本所有权、使用权分离基础上的资本所有权产生了新的意义，即形成了股份资本终极所有权与企业集团法人所有权两个层次，从而使法人所有权与集中的经营权实现了法定的结合，企业集团公司就取得了法定的社会经营地位，实现了企业集团社会化的演变。
（3）通过股份制构造企业集团，可以建立合理的利益分配机制， 使各方面的利益得到协调。股份制是一种比较成熟、产权关系比较明晰的企业组织制度，与之相联系的是它有一套比较合理并行之有效的按股分红的分配制度。这种制度只是依据股权来分配资产所有者的权利，因而它实行的是股权与效益挂钩。企业集团内实行这种分配制度，就可以依据集团内各成员企业的资产数额或参股企业的出资额来划分股份，各所有者凭借股权大小分得应得的红利，实现集团内在利益分配上的“统一”。这种按股分红的分配制度还使企业集团内各成员企业真正成为“联股联心”、“一荣俱荣、一损俱损”的命运共同体，从而有效地规范企业集团的行为，有利于形成合理的利益分配机制，有利于各方面利益得到协调。
（4）通过股份制构造企业集团，能实现生产要素的跨地区流动， 促进企业集团最大整体效益的实现。组建与发展企业集团的最大意义还在于通过组建企业集团，将分散的各成员企业联合起来，实现集团内部的生产要素的合理流动与优化组合，从而增强企业的实力，实现企业集团最大整体利益。在企业集团内实行股份制，通过折股、划股的办法，将企业的生产要素划为股份的形式，由集团统一协调、统一管理，就较好地实现了集团内生产要素的合理流动与优化配置。这不仅可以减少许多浪费，也可以减少因要素不能流动而对企业发展的制约影响，还可以从根本上解决资源短缺与生产要素闲置的矛盾，有利于企业集团整体最大规模效益的发挥。
（5）通过股份制构造企业集团，可以建立利益共享、 风险共担和权力制衡基础上的组织机制，股东代表大会和董事会制度有力地促进了企业集团的稳定发展。
总之，股份制为企业集团的产生与发展提供了巨大推动力，是企业集团进一步完善、提高和发展的一条重要途径。
近几年来，我国通过企业的兼并、联合和股份制改造，推行企业集团发展战略，对加快国有大中型企业的改革和发展，增强企业的市场竞争能力和抗风险能力，产生了积极作用，收到了一定成效。但是，也有一些值得注意的问题。主要是贪大求快，盲目扩张，政企不分，管理落后。有的不按经济规律和市场规律办事，而是通过政府行为，人为拼凑大型企业集团，这不仅无助于企业的改革和发展，而且对整个国民经济也会造成损害。
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