浅析互联网金融下货币的发展趋势
康兆妍 闫翠珍
(云南师范大学商学院，云南 昆明 650106)
摘要： 当今，互联网金融已经在全球范围内有了巨大的发展，在其影响下，作为信用工具的货币呈现出强劲的发展势头。本文通过对互联网金融模式带给货币的影响进行分析，提出互联网金融下未来货币的发展趋势。
关键词： 互联网；金融；启思
在以“云计算、大数据”为技术支撑，互联网庞大的信息流和资金流作为框架以及金融制度诸多管制的大背景下，一个基于互联网的金融变革正在悄然而起。变革性的影响不仅改变了人们传统的生活方式，与此同时，货币的类型也在其强大发展势头的冲击下有了更多的创新，电子货币已经广泛地应用在人们的生活中，比特币、以太币、莱特币等数字货币的异军突起和高速发展势必引发人们对货币未来发展趋势的探讨。
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一、互联网金融概述
在互联网广泛应用的今天，在“互联网+”的背景下，一种依托于互联网工具(包括搜索引擎)、互联网应用(包括移动支付、社交网络)和互联网技术(包括云计算、大数据)而产生的一种新兴金融模式——互联网金融已经深入到我们生活的方方面面。它不仅给传统金融业带来了巨大冲击，也是整个金融领域为适应新的需求而产生的一种新模式。在它能够提供资金融通、支付、清算和信息中介等业务的同时，把互联网技术和金融功能也进行了有机结合。其本质是去中介、去中心、扁平化、轻资产，追求极至的用户体验，强调数字驱动运营。其发展也从最初的传统金融企业互联网化到第三方支付的广泛应用，再到现如今的金融机构和互联网企业共同推行金融业务的互联网金融阶段。
二、货币及其本质
无处不在的货币从学术角度大致可以分为狭义的货币和广义的货币两类。狭义的货币主要是指硬币和纸币。纸币是当今世界各国普遍使用的货币形式，具有法定性，是法定货币。广义的货币不仅包括狭义的货币，还包括企事业单位的定期存款和居民的储蓄存款。
随着商品经济的高度发展和互联网技术的广泛应用，货币呈现出不同的形式，从最初的实物货币、金属货币、代用货币到信用货币、电子货币、虚拟货币，不同形式的货币在本质上是统一的，即均被约定作为交换媒介，存在契约价值。
为考察样品保存条件及时间对总磷测定结果的影响，将现场采集的自然沉降30min后样品分为4份（一份加酸室温保存；一份加酸冰箱保存；一份不加酸室温保存；一份不加酸冰箱保存），样品保存不同时间，每次分析前均摇匀调节pH值至中性后进行总磷测定，结果见表1。
三、互联网金融模式对货币的影响
在互联网金融发展过程中，业内关于互联网金融模式的讨论说法不一。本文所讨论的六种互联网金融模式，是根据软交所互联网金融实验室对互联网金融领域企业调研走访、深度解析、认真研究所梳理出来的。也就是第三支付平台模式、P2P网贷模式、众筹融资模式，大数据金融模式、金融机构信息化模式和互联网金融门户模式。这些模式一定程度上对货币产生了深远影响。
1.第三方支付平台模式促进纸币电子化
r c ：现金比率，r e ：超额准备金率，r d ：法定准备金率。
2.P2P网贷和众筹模式改变货币供给量
P2P网贷模式是一种通过互联网中介平台完成个人对个人小额微贷的模式。众筹融资是指通过众筹平台发布筹款项目，募集有意向投资人的资金，达到融资的目的。据零壹数据统计，截至2018年末P2P网贷行业累计借贷总额约为7.69万亿元。P2P网贷行业借贷余额(指待还本金)为7311亿元，其呈现出来的发展势头一定程度上影响着货币的供给量。主要原因在于P2P网贷的出现，拓宽了货币供给渠道，扩大了货币乘数。
根据经济学中的货币供给理论，货币供给量M=BK
其中K：货币乘数，B：基础货币。
互联网环境下，第三方支付平台、P2P网贷平台、众筹融资网站等提供金融服务的互联网企业异军突起，使得金融行业竞争日益激烈，迫使金融企业需要不断创新。电子商务的广泛应用，让人们有了新的消费体验的同时也对新的货币形式有了内在的需求。电子货币较之运用现钞或票据进行交易，具有更方便、更准确、更安全的特点，既可以为金融企业提供新的利润增长点，又具备货币的基本特征，能够为人们所广泛接受，是货币作为支付手段不断进化的表现，并且更接近货币的本质，因此传统货币发展为电子货币也就顺理成章了。正如马克思在《资本论》中的预言：人类社会从启用有形货币到最终消灭货币，这是一个必然的发展结果。货币是标准化的信用，本来不该印在纸上，以前是迫不得已。
互联网的应用和互联网与金融业的结合，诞生了另一种互联网金融模式，即为金融产品销售提供第三方服务的平台——互联网金融门户，其最大的价值就在于它的渠道价值。通过互联网金融门户既能满足客户对信贷、理财、保险、P2P网贷的需求，又能提高资金的周转率和收益率，当然也就进一步促进货币类型的多样化。
货币乘数
以支付宝为主的第三方支付平台模式是以互联网做为支付渠道，使用安全的电子支付工具进行货币支付或资金流转。这种模式不仅使银行在手续费等中间业务收入方面受到影响，而且客户的大量资金流入第三方支付平台，使最终回流银行的资金量减少，进而动摇了银行的垄断地位。更为重要的是它改变了人们使用纸币支付的传统方式，如今支付宝、微信等移动支付的广泛应用，使得消费者将手中的纸币以电子形式存入支付宝、微信中，纸币电子化不再只是银行体系内部的形式，它已广泛深入到了生活的方方面面。
从式中可知现金比率、超额准备金率、法定准备金率都会影响货币乘数。现金比率越高，说明人们手中持有的现金量越多，银行的货币存款就会越少，因而直接减少了银行的贷款，货币乘数也就越小。P2P网贷和众筹模式通过吸纳储户的闲散资金，降低了现金比率r c ，扩大了货币乘数，增加了货币供给量。
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选择我院2013年3月—2018年4月经过诊断的胃肠道间质瘤患者40例，男性患者22例，女性患者18例，年龄跨度为27～83岁；18例属于胃部肿瘤，3例属于食管肿瘤，2例属于十二指肠肿瘤，6例属于小肠肿瘤，3例属于结肠肿瘤，2例属于肠系膜肿瘤，6例属于腹腔内转移。患者症状为吞咽困难，上腹部疼痛、腹部具有包块、腹泻等，疾病持续时间1天～6天。
3.大数据金融模式降低货币投资风险
如今，大数据已经被应用在众多领域，其在金融领域的应用也就是我们所说的大数据金融。由于其拥有海量数据，并采用非结构化数据处理，依托互联网、云计算等技术，实现实时分析数据、提供客户全方位信息，提高了金融服务水平而被广泛关注。尤其是在风险控制方面，金融机构和金融服务平台利用大数据分析和挖掘客户的交易和消费信息，进一步掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，达到降低风险的目的。由于大数据能对多维度、大量数据进行智能处理，更适合风控业务发展要求，因此可以通过运用大数据构建模型的方法对借款人进行风险控制和风险提示。目前，很多互联网金融公司都在做大数据风控，表中即为电商巨头B(百度)A(阿里)T(腾讯)J(京东)所使用的大数据风控技术。
表 BATJ的大数据风控技术
4.信息化金融机构和互联网金融门户模式创造了更多货币类型
当今互联网环境下，金融机构信息化正在走向一个全新的阶段，如今银行已经建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，推出各种网上金融产品。与此同时，新式的货币类型也层出不穷，银行卡、信用卡早已广泛使用，电子支票等电子票据也已在银企之间得以应用，类似现金的电子现金也在一些国家和地区有所应用。
由此可见，货币供给量与货币乘数成正比。
四、未来货币的发展趋势
以前，我们生活在一个以有形代币进行有形价值交换的世界中。比如利用信用卡和钞票在实体市场进行商品交易，价值储藏手段则是银行。现在，互联网的出现将把我们如今的价值代币变为数字化的。比如游戏点卡等形式的虚拟货币、航空里程积分、零售店积分卡等形式的积分代币、移动网络上的通话时间等形式的预付费价值代币，还有以比特币为代表的加密货币。未来货币将会朝着数字化、电子化的方向发展。
另外，超声微泡造影剂携RPM组细胞用MTT法测定的T24细胞增长水平明显低于RPM组，以及凋亡情况明显高于RPM(P<0.05)；相对于RPM组，其PCNA的mRNA及蛋白的表达情况也明显较低(P<0.05)，可见，超声微泡造影剂能够增强RPM对于膀胱肿瘤细胞的抑制效果，分析其主要原因在于超声微泡造影剂在一定能量的超声波辐照下，微泡可以通过机械机制、空化机制、热机制而发生“快速膨胀—收缩—破裂”一系列的变化，增加细胞膜通透性，从而使造影剂进入细胞内的RPM更加广泛、快速而准确的发挥作用，从而抑制膀胱癌T24细胞的增殖情况[15-16]。
1.由传统货币向电子货币转变
必须把深化改革作为水利现代化建设的根本动力。要大规模推进水利现代化工程体系和管理体系建设，必须运用好财政和市场的双重力量；要科学开发利用水利资源，重视水利开发过程中的水利效益、资源环境效益和经济开发效益的多赢；要突出水利社会管理公共服务体系创新，进一步加强水利行业社会管理和公共服务的公信力和权威性；要积极创建城市水利管理体系，为城市防洪安全、供水安全、水环境安全提供良好保障；要切实加强基层水利服务体系建设，大力发展各种形式群众自助式水利服务组织，切实提高基层水利建设管理水平。
2.虚拟货币应用领域进一步加大
本文此处所指的虚拟货币是游戏币和门户网站或者即时通讯工具服务商发行的专用货币。比如百度公司的百度币、腾讯公司的Q币、Q点、盛大公司的点券，新浪推出的微币等。这类货币都只能在各家领域内使用，目的只是为了让自己的产品和服务的销售更加便利，正是此种原因，使得人们并不看好虚拟货币的发展。但是笔者认为，如果一个网站，在互联网中具有足够的影响力，那么它可以开一家自己的虚拟银行，发行自己的货币，把各式虚拟币种统一起来，将使虚拟货币的应用领域进一步扩大。
3.数字货币地位进一步提升
此处所指数字货币是依靠校验和密码技术来创建、发行和流通的电子货币。其特点是运用P2P对等网络技术来发行、管理和流通货币。它不同于虚拟世界中的虚拟货币，它能被用于真实的商品和服务交易。比如比特币(BTC)、莱特币(LTC)等。由于这类货币具有完全去中心化，匿名、免税、免监管、无发行中心、无国界、跨境、不可再生性等特点，引起业界对其是否会成为未来主流货币的讨论。凯恩斯学派的经济学家们认为比特币的不可再生性，会使其作为货币而使总量固定，这样就降低了调控能力，结果会导致通货紧缩，以致于使整体经济受到伤害。奥地利学派经济学家们却认为政府对货币进行干预虽然能减少通货紧缩，但是也限制了货币的发展，因此，一定程度的通缩未必就是坏事。
在经济学家们还在争论比特币的地位时，比特币交易市场的交易数据却进一步说明了数字货币的地位在逐步上升。2019年4月，比特币再次突破5000美元大关，5月12日，突破7000美元。5月14日，站上8000美元。此外，中国人民银行于去年发布的《中国金融稳定报告(2018)》中指出，央行将加密资产定义为“民间金融资产”，并肯定了其价值基础为密码学及分布式记账等技术。而在2017年的金融稳定报告中，央行称比特币为“特定虚拟商品”。由此可见，比特币的地位呈现上升趋势。对其能否成为主流货币，笔者认为，由于各国都把货币政策作为国家的主要经济政策之一，各国央行承担着调控宏观经济政策的职能，因此，成为主流货币的数字货币应该由央行发行。
我国总共与14个国家接壤，是世界上陆上邻国最多的国家。周边外交对我国的发展大局和外交大局具有无可替代的战略意义。中南半岛不仅是同我国有着深厚历史渊源的近邻，也是关系到我国维护边疆、能源、经济和文化安全的关键地区，还是建设“21世纪海上丝绸之路”的枢纽节点。借助文化外交的平台巩固和拓展我国与中南半岛的交往合作则是增进双方理解互信的重要步骤。而针对这一过程中所出现的对象国行为差异等问题，我国接下来的文化外交措施还有诸多有待改进之处。
五、结论
总之，互联网金融为国内企业融资提供新的渠道的同时，也对银行业提出革命性挑战，更给行使支付手段和流通手段的货币带来了巨大的冲击，在互联网环境下，作为具有世界货币职能的货币应该朝着更便捷、更易于流通、更安全、去中心、去中介、扁平化的方向发展。
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中图分类号： F724.6；F832；F124
文献识别码： A
文章编号： 2096-3157(2019)21-0130-02
作者简介：
1.康兆妍，云南师范大学商学院，讲师；研究方向：经济学。
2.闫翠珍，云南师范大学商学院，讲师；研究方向：经济学。
标签：互联网论文; 金融论文; 启思论文; 云南师范大学商学院论文;