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我国加入世界贸易组织已有一年了，在这一年中金融证券领域发生了极大的变化，当初对外承诺的开放领域已基本实现了承诺，并且为了应对未来开放所带来的挑战，从各个方面都作了大量的工作。可以说，现在我国金融证券领域比以往任何时候更加贴近世界，经过各方的努力已经从许多方面做好了充分的准备。
当初加入世界贸易组织时，按照有关的规定我国所开放的主要是证券业领域的开放，也就是允许外国服务提供者参与中国证券业务，属于世界贸易组织服务贸易范畴，具体而言就是允许境外的服务提供商进入我国市场对中国居民提供中介服务。但这其中并不包括对证券市场的开放，因为这属于资本项目范畴，也根本不在世贸协议的范围内。但回顾这一年来，我们当初所承诺的开放证券业的许诺已经全部兑现，其实现速度之快，不仅使国内也使国外同行感到惊叹。
承诺对外开放领域政策全部出台
根据有关的规定我国对于证券业对外开放的内容主要包括四个方面：一是允许国外证券机构可以直接从事B股交易；二是允许外国证券机构驻华代表处可以成为中国证券交易所的特别会员；三是允许外国机构设立合营公司从事证券投资基金业务；四是允许外国机构设立合营公司从事A股的承销、B股和H股、政府和公司的债券承销和交易等。
我国证券管理层严格地按照承诺的要求，迅速开放了各个领域，2002年6月1日发布了《外资参股证券公司设立规则》和《外资参股基金管理公司设立规则》，允许外资参股证券公司和基金管理公司，这两个规则已于2002年7月1日正式实施，这意味着国外证券机构可以参与中国的证券业市场。2002年7月25日上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布实施《境外特别会员管理规定》，表明国外证券机构可以成为沪深两个交易所的特别会员，直接从事B股交易。并且同时清理了一系列不符合加入世贸的规章，据统计，已经废除有关证券、期货规章达54条，可以说在不到一年的时间内，已经全部清除掉外国证券机构进入我国证券业的政策障碍，完全实现了开放的承诺。
而实际上我国实际开放的步伐比承诺的迈得更大。不仅开放证券业领域，同时也在加快开放资本领域市场，在今年11月7日中国证监会和中国人民银行同时颁布合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法，也就是俗称的QFII，这意味着国外的机构投资者可以直接投资中国的股票市场，分享中国经济高速发展所带来的机遇。
国外证券机构纷纷进入我国
随着我国证券领域限制的放开，国外的证券经营机构也纷纷进入我国，在颁布实施了允许境外机构成立基金管理公司的条例之后，第一家中外合作基金国安基金管理公司已于2002年10月16日批准成立，紧接着在10月24日又批准成立了第二家基金管理公司华定兴业基金管理公司，同时还有海富通基金管理公司、招商基金管理公司、景顺长城基金管理公司等中外合资基金管理公司有望获得成立。这些基金管理公司中外资所占的股份都达到了33%，并且允许其在今后三年内比例提高到49%。这些基金管理公司的成立，意味着境外的机构将正式参与我国的基金行业，在明年将会发行各种基金，这有利于引入国外先进的投资经验，促进理性投资的形成。而随着交易所颁布允许国外机构申请会员的政策出台，2002年10月，深交所接纳了日本野村证券株式会社上海代表处为特别会员，并且已有一批国际大券商向上交所和深交所提出了申请，不久将会出现有更多的特别会员。
这些有实力的国外证券机构进入我国的证券行业，必然会增加我国证券业的竞争程度，给国内同行带来巨大的生存压力，但这同时也有利于我们引进国外先进的管理制度，能够在较短的时间实现与国际惯例全面接轨，提高国际竞争能力，并且可以培养一大批具有国际水平的专业人才，使我国的证券业能够实现跨跃式的发展。
对内加大规范整顿力度
在全面开放的同时，我国也加快了内部的整顿步伐，在加入世贸组织之初，证监会高层就反复研究统一了思想，从六个方面对证券市场开展工作，其中重点就是提高上市公司治理水平。可以看到，最近一年来，中国证监会颁布了一系列推动公司治理结构的法规和制度，先后颁布了《上市公司治理准则》、《证券公司年度报告内容与格式准则》、《公开发行证券公司信息披露编报规则》、《进一步规范上市公司增发新股的通知》等一系列规章制度，从上市公司的发行、公司运作、财务制度、再融资的规定等都作出了更加严格的规定和要求，推进了企业的会计和信息披露的国际化，规范了上市公司的重组、并购和退市程序。这些条例的出台，使得上市公司运作更加规范，为投资者投资创造了一个良好的外部环境。
同时对于证券市场的另一个主体——证券公司也采取了多项的政策，一方面允许其增资扩股扩大规模，增强抗风险能力，另一方面又推进了证券公司的市场化进程，证监会在4月5日联合国家计委、国家税务局等部门出台了新的证券手续费制度，也就是由原来的固定佣金制改为设定上限的浮动佣金制。此项制度对证券公司影响非常大，因为经纪业务一向是国内证券公司的主要利润来源，加之今年以来证券市场的连续低迷，残酷的竞争使各证券公司都面临着巨大的生存压力。但从长远来看，经过竞争之后的证券公司才能从中提高自身的竞争力，才能够面对未来更加残酷的国际化大竞争，也才能够将来走向国际，成为国际化的大企业。同时管理层公布的证券公司内部控制制度对于证券公司防范经营风险有非常大的帮助，以往由于各种原因，证券领域都隐藏着较大的金融风险，如历史上曾经辉煌一时的万国证券、君安证券就是由于内容控制制度上的不足而陷入了困境，而内部控制制度的推出将有利于证券公司建立完善的内部控制体系，降低经营风险。
回顾刚刚过去的一年，证券市场的变化是非常巨大和深刻的，可以说目前我国的证券业已经全面向国际开放，同时由于市场的原因，证券公司和上市公司都面临着严峻的考验。但从发展的眼光来看，这是走向世界的必然阶段，我国的证券市场只有在经历过各种磨难之后，经受住国际金融一体化的冲击，才能真正地发展和壮大。今后，我国的证券市场将会随着我国进入全面建设小康社会而面临更大的发展机遇，将成为国际上有影响的资本市场，QDII、股指期货等一系列金融衍生工具也必将推出，我国的证券企业将和国际大券商处于同一起跑线上，全面走向世界。