中德机电产品出口竞争力:基于美国市场的比较分析_机电产品论文

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      近20多年来,全球商品进出口总额中机电产品①几乎占到货物贸易的一半。德国是机电产品的传统出口大国和出口强国,无论是其产品的数量还是其附加值,在全球同类产品中都具有很强竞争力,此外德国跨国公司在海外建立起的机电产业垂直型国际分工体系也在一定程度上形成了对世界市场的垄断。中国机电行业是伴随着国内改革开放后的经济发展以及产业结构不断调整逐渐发展起来的,近年来,中国的机电产品出口数量逐年增加,尤其是在2009年,机电产品出口额首次超过德国,成为世界最大的机电产品出口国,并且之后的3年里一直保持着机电产品出口额世界第一的地位。在现代化工业社会,机电产品出口总额的增加和出口地位的上升,可以在一定程度上反映一国产业竞争力的提高,但要全面评价一国、一个行业的技术水平和生产效率,仅依据出口总额的比较显然很难准确把握这两个国家在该行业的实际竞争力。所以,为对中德机电产品的出口竞争力做出进一步的明确解析,我们选择了美国这一两国重要的共同出口市场国,因为美国不仅是当前②世界上最大的机电产品进口国,同时它还是中国第二大机电产品出口目的地和德国的第二大机电产品出口目的地③。这里,我们主要分析国家层面上的出口竞争力的具体体现,即一国在某一产品上的出口竞争力,这种产品竞争力以特定产业竞争力为依托和基础,是特定的国际市场上该产品在与同类商品竞争中表现出来的占领市场和获取利润的能力,是基于对已有贸易数据进行的竞争力相关评价指标的综合测算和比较。

      一、中德机电产品对美国出口的统计比较

      中国的机电产品自20世纪80年代开始对外出口,历经10余年的发展,其出口额于1995年超越纺织品,成为第一大出口商品。此后,中国机电产品出口在世界机电产品贸易中的地位也逐步提升。2012年,中国机电产品出口额为11199.6亿美元,占对外出口商品总额的58.6%,在世界机电产品出口中所占的比重为14.6%④。

      德国的机电产品二战之后就开始大量出口,1960年其机电产品中汽车的出口额和生产额已跃居欧洲第一。至1991年,德国机电产品出口额在其对外出口商品总额中所占的比重一直稳定在60%左右,可见机电产品长期以来是德国对外出口的重要商品。但是,1992年德国机电产品出口额在世界机电产品出口总额中所占的比重却降为20.4%,而且之后的数10年间逐步下降,近几年基本在10%—12%上下浮动⑤。诸多资料表明,德国机电产品出口在世界机电产品出口中所占比重下降主要是由中国等新兴工业国家加快了在机电行业产品的出口造成的。

      (一)中德机电产品对美出口总额的比较

      近年来,中国和德国作为货物出口大国在世界市场所占比重的动态趋势备受关注,其中在制造业领域,机电产品出口额的增减交替尤为显著。从中国和德国对美国的机电产品出口总额对比(如图1)中可以看出,1992年以来,中国对美国机电产品出口额持续增长,2001年中国加入世界贸易组织(WTO)后,中国机电产品出口额的增长更加明显⑥。德国在同一时期对美国的机电产品出口则是稳定增长,但由于起点较高,增长速度不及中国,并且从其出口额的比较中可以看出,德国与中国的差距在不断加大。之后,2008年受美国金融危机影响,中德两国对美国机电产品出口总额都出现相应下降,2009年达到最低点,此后恢复到增长状态,这一阶段中德两国的对美国市场的出口额表现出同减同增的特征。

      

      (二)中德机电产品对美出口结构变化的比较

      纵观1992—2012年中国对美机电产品的出口结构(图2),我们发现,20年来中国对美国机电产品出口中,第84章与第85章所列产品一直占据着重要地位,第73、87、90章产品所占比重则一直比较稳定,一般为5%左右。1992年中国对美出口的机电产品中,第85章产品所占比重最大,第84章次之。以2004年为界,在此之前,第85章产品所占比重逐渐下降,第84章产品所占比重迅速上升;在此之后,第84章产品与第85章产品所占比重则在波动中逐渐缩小了差距。2008年金融危机以后,第84章产品所占比重略微上升,与此同时第85章产品所占比重则相对下降,尤其是2011年,第84章产品所占比重达到了1992—2012年这20年来的最高点,从内容上来看,这主要得益于平板电脑、智能手机等产品近两年的兴起带来的需求高涨。此外,将中国对美机电产品出口绝对值以及产品内部各组成部分相对值的变化结合分析可以得知,这种变化一方面反映了中国机电产业日益发展以及中国机电产业结构调整取得一定成果,另一方面也说明美国市场消费需求发生了变化。

      

      从下页图3可以看出,德国在过去20年里对美国的机电产品出口结构与中国相比差别明显。除第84章产品外,在德国的出口中占据重要地位的还有第87章产品。在中国对美国出口中所占比重很大的第85章产品在德国仅占1/10左右。同时期,第90章产品在德国对美国出口中所占比重也高于中国。此外,作为德国对美国机电产品出口主导的第84章和第87章产品所占比重的变动还表现出以下特征:第84章产品2002年之前所占比重逐渐下降,2002年之后则在波动中逐渐增加;第87章产品2003年之前所占比重逐渐上升,2003年之后呈下降趋势,尤其是2009年,由于金融危机导致了美国对德国汽车及配件的需求大幅度下降,第87章产品在德国出口中所占的比重也达到了近几年的最低,但仍是所占比重最大的产品,上述变化反映了在机电产品生产国际分工逐渐深化的过程中,德国更加注重专业化生产和出口其具有传统优势的产品,如车辆及其零件、附件等,但同时也继续保持机器及零件、精密仪器等产品对美国出口份额的优势。

      

      (三)中德机电产业发展与出口特征的比较

      上述数据表明,中德机电产品对美国的出口在总额和结构上均存在明显差别,究其原因这一方面与中国和德国各自在机电产业领域长期的发展有关,另一方面也与两国在产品出口的特征有关。

      1.中国机电产业的发展与出口特征。中国机电产业发展的重要特征就是过度依赖外资。首先,中国机电产业对外出口发展历程与中国利用外商直接投资的历程具有一致性。其次,相对于制造业其他行业,中国机电产业利用外资的规模最大。2000—2010年,中国机电产业⑦累计利用外资金额约1579.5亿美元,占全国总额的21.3%,占制造业整体利用外资额的42.3%⑧。再次,外商投资企业是中国机电产品出口的主体。2002年外商投资企业机电产品出口额占同期全国机电产品出口额(1570.80亿美元)的66.9%,2007年这一比重达到了72.5%⑨。由此可见,外商直接投资在中国机电产业的投资、生产和出口中都占据重要地位。

      从贸易方式来看,中国机电产品出口的特征则是以加工贸易为主。2004年1—6月以加工贸易方式出口机电产品1032.8亿美元,占机电产品出口总额的73.4%⑩。2012年1—11月,我国以加工贸易方式出口机电产品5994.9亿美元,占机电产品出口总额的56.3%(11)。由此可见,虽然加工贸易机电产品出口额在机电产品出口总额中所占的比重呈下降趋势,但加工贸易仍是机电产业对外出口采取的主要贸易方式。加工贸易方式的缺陷在于对外资依赖程度高,易受国际环境的影响,并且因为“两头在外”,这种方式很难培养核心竞争力,这也是中国近些年来鼓励转变贸易方式的主要原因。

      2.德国机电产业的发展与出口特征。机电产业(12)在德国国民经济发展中占据重要地位,尤其是汽车及其零部件的生产和制造不仅是德国产业经济发展的重要支柱,也是其主要的出口产品。如上文所述,在德国的机电产品出口结构中,第87章产品所占比重最大。德国机电产业发展历史悠久,最早可以追溯到以内燃机和电子电气为特征的第二次工业革命时期,但对外出口形成规模是在第二次世界大战之后。因此,与中国机电产业发展对外资依赖程度高不同,德国机电产业发展更多地是依靠自身资本与技术的积累。德国在汽车、机械设备、电子电气等行业发展成熟后,除在本国继续保持生产与出口规模外,也逐渐将这些行业的许多生产环节转移到国外,实现了在全球范围内的资源优化配置。

      与中国机电产业出口主要采用加工贸易这一方式不同,德国机电产业出口中加工贸易所占的比重非常低,2001年德国加工贸易的出口总额为852.82亿马克,仅占德出口总额的6.8%(13),并且这一比重仍呈下降趋势。这一方面是由于德国所在欧盟总体关税水平较低,德国机电产业更倾向于采用一般贸易方式实施对外贸易,另一方面是因为德国为减少对美国贸易顺差,多采取直接投资等企业和市场当地化的方式在美国直接投资设厂进行销售产品,从而取代以加工贸易进行机电产品贸易的方式。

      二、指标选取与模型构建

      为全面评价中德两国机电产品的出口竞争力,本文首先选取市场占有率和排名、显示性比较优势指数进行比较,然后再通过产品附加值指数和出口结构高度化指数对两国机电产品在美国市场的出口竞争力进行结构上的比较,最后利用恒定市场份额模型分别对中德机电产品对美出口进行分析并加以比较,以检验中德机电产品对美出口的变动是由于竞争力效应还是其他效应的影响造成,同时进一步评价两国机电产品的出口竞争力。

      (一)市场占有率和排名

      国际市场占有率可以反映一国出口的整体竞争力,是一国出口额与世界出口总额之比,即国际市场占有率=一国出口总额/世界出口总额,本文要比较的是中德机电产品在美国市场的占有率,因此将公式具体化为:市场占有率=美国从一国进口的机电产品总额/美国从世界进口的机电产品总额。国际市场占有率的变化是一国、某产业或产品国际竞争力变化的体现,其下降可以在一定程度上表明一国竞争力下降,也表明可能是一国产业或产品结构调整的结果。此外,排名是根据在某一市场占有率的高低进行的排序,能够更为直观地反映该产品的市场地位。

      (二)显示性比较优势指数

      显示性比较优势指数(Revealed Comparative Advantage Index,简称RCA指数)是衡量国际竞争力最有说服力的指标,在国家、产业或产品的竞争力研究中得到了广泛应用。RCA指数最早是由美国经济学家巴拉萨(Balassa)提出,其含义是一国某产品的出口额在该国出口总额中所占的比例与世界上该产品的出口额在世界总出口额中所占的比例之比,它剔除了某国和世界总量波动的影响,其计算公式为:

      

      (三)产品附加值指数和出口结构高度化指数

      关志雄在“附加值越高的产品,越是来自高收入国家”的前提下提出了产品附加值指数的测算方法,其计算公式为:

      

      在计算产品附加值指数之后,我们还可以通过计算出口结构高度化指数进一步衡量中德机电产品的出口结构。出口结构高度化指数的计算公式如下:

      

      (四)恒定市场份额模型

      恒定市场份额(Constant Market Share,简称CMS)模型经常被用来分析国际贸易,它能够解释一国产品的贸易波动。其基本思想是:如果竞争力水平一定,则该产品的市场份额应当保持不变,由此出口额的变化应该归因于竞争力的变化。CMS模型将出口变动分解为两个层次:第一层次,将出口增长分解为三种效应,即结构效应、竞争效应、二阶效应(结构与竞争的交互效应)。第二层次,将结构效应进一步分解为增长效应、市场结构效应、商品结构效应、市场与商品结构的交互效应,竞争效应分解为总体竞争效应和特定竞争效应,二阶效应分解为完全二阶效应和动态结构效应。由于本文研究的是单一市场,因此不考虑市场结构因素,构建如下模型:

      

      上式中,X代表出口额,在此指一国对美国机电产品的出口总额,i代表产品类别,在此指HS(1992)编码所指的第72—93章产品,

代表产品i的出口份额,在此指一国对美国产品i出口在世界对美国产品i出口中所占的份额,

代表世界上产品i的出口额,在此指世界对美国产品i出口额,0和t分别表示基期和报告期,△表示从基期到报告期的变化量。

      

      三、实证结果与分析

      (一)市场占有率和排名

      从表1可以看出,1992年中国机电产品在美国市场上的占有率仅为2.29%,排名第八,但此后市场占有率持续上升,2007年跃为第一。与之相比,德国在美国市场上的市场占有率基本上稳定在6.5%—7.5%之间,但排名却从1992年的第三下降到了2012年的第五。因此,仅从市场占有率和排名指标来看,中国机电产品在美国市场上的出口竞争力迅速增强,德国则相对下降。至此,可以判断的是,在世纪交替的20年里的全球范围内国际分工重组浪潮中,机电产业的产品生产中心出现了由发达国家向新兴国家转移的趋势。

      

      (二)RCA指数

      根据RCA指数的计算方法,利用相关贸易数据可以得到1992—2012年中德两国对美机电产品出口的RCA指数,如图4所示。由此我们可以看出,中国机电产品的RCA指数在1992—2012年间是不断上升的,其值从最低点1992年的0.46上升至最高点2011年的1.30,自2004年以后其值开始在1之上,这意味着中国机电产品在美国市场上的地位由比较劣势逐步转变为比较优势,竞争力在不断增强。德国机电产品的RCA指数走势在同一时期内相对稳定,一般在1.25—2.00之间,这说明德国机电产品在美国市场具有较强的竞争力。

      从整体上来看,中国机电产品的竞争力与德国差距明显,但这种差距正随着时间的变化而不断缩小,显而易见德国机电产业发展已经处于比较成熟的阶段,而中国机电产业则正处于上升和发展之中。2008年金融危机之后,中德两国的RCA指数走势趋于一致,即先降后升,这从侧面反映了出口竞争力不仅受产业发展水平的影响,也受出口市场经济荣衰的影响。

      (三)产品附加值指数和出口结构高度化指数

      选择2011年中国、德国、墨西哥、加拿大、日本、韩国、英国、法国、马来西亚、意大利、泰国、新加坡、巴西、瑞典、印度共15个出口国(14)的HS(1992)第72—93章产品对美出口数据及其人均GDP进行产品附加值指数的计算,并按大小进行排序,可以得到表2。

      

      

      从表2中可以看出,第78章产品的附加值指数最高,第87章次之,在中国和德国对美国出口中所占比重都较大的第84章产品的附加值则排在第五。结合上文对中德两国对美国机电产品出口结构的分析,中国对美国机电产品出口中份额前两位的依次为第84章、第85章,所占比重为43.84%、35.60%,德国对美国机电产品出口中份额前两位的依次为第87章、第84章,所占比重分别为33.91%、28.32%,相比较而言,德国出口的是附加值指数更高的产品,因而机电产品附加值的整体水平高于中国。

      为了更清晰地反映中德机电产品对美出口的内部结构,可以将各章产品所占比重与产品的附加值指数绘制成散点图,如图5所示,德国机电产品的出口结构相对中国更合理,更符合“附加值越高的产品,出口越多”的原则,中德两国出口比重较大的产品附加值指数差别明显,因而两国的主导产品竞争性不强。从分布密集程度来看,两国附加值指数在2.5—4.5、出口比重在5%以下之间的产品重合度较高,这意味着第72、73、90章等的竞争激烈的产品在中德两国的出口中所占比重并不大,因此中国与德国对美国机电产品出口的互补特征更为明显。

      

      利用上文HS第72—93章各产品的附加值及2011年中德两国出口数据,可以得到进行出口结构高度化指数的测算。德国对美国出口的机电产品的出口结构高度化指数为3.7263391729,高于中国的3.5478788329,这进一步表明德国机电产品的出口结构优于中国。

      (四)CMS模型

      根据上文构造的CMS模型,利用1992—2012年相关贸易数据可以对中德对美机电产品出口进行CMS分析。我们将时间区间划分为1992—1997年、1997—2002年、2002—2007年、2007—2012年4个阶段,分别测算模型各部分的值,得到以下结果,如表3和表4(见下页)。

      从出口额变化的情况来看,前三个阶段中德两国对美国机电产品出口增加额呈上升趋势,但在2007—2012年这一阶段却不升反降,其原因主要是2008年金融危机使得美国经济严重衰退进而对机电产品的需求减少。此外,中国对美国机电产品出口增加额在该时期的各个阶段均大于德国。

      结构效应在中德两国对美国机电产品出口中一直为正,德国结构效应对出口增长的贡献大于中国,其最高贡献率为140.53%。结构效应中的增长效应对中德两国机电产品在美国市场出口额的增加发挥着重要作用,但对中国的影响程度要远远低于德国,这意味着德国对美国机电产品出口额的增加相对于中国更多地依赖于美国市场需求的增加。结构效应中的商品结构效应可以反映出口国的出口商品结构与进口国的商品需求结构契合的程度。中国除1997—2002年这一阶段外,其商品结构效应均为正,这就是说中国在1997—2002年之外的时间段对美国出口的机电产品都是美国需求较多的产品,但其贡献率最高仅为5.04%,因而这一效应并不明显。德国在1997—2002年、2007—2012年的商品结构效应为正,表明这两个时间段德国机电产品出口结构与美国机电产品的需求结构的契合程度较高,其余时间段较低,尤其是2002—2007年间这一效应为-16.55%,意味着德国由于出口的机电产品内部结构不符合美国需求而对出口增长产生了-16.55%的影响。

      

      

      竞争效应在中国对美国机电产品出口增长中的贡献率均为正,并且高于德国,这表明中国机电产品竞争力的增强,尤其是在1997—2002年期间,竞争效应对出口增长的贡献高达70.44%。德国在同期内的竞争效应是两正两负,其正效应对出口增长的贡献率最大为25.59%,负效应对出口增长的贡献率最大为-22.02%,这意味着德国对美国机电产品出口中竞争力的作用弱于中国。中国四个阶段的总体竞争效应为正,表明机电产品总体竞争力的提高带来了中国对美国机电产品出口额的增长,特定竞争效应在中国对美国机电产品出口中除1997—2002年这一阶段之外均为负,说明中国机电产品出口的内部结构变化并不能与美国市场机电产品的需求达成积极的互动。德国对美国机电产品出口的总体竞争效应在1997—2002年、2007—2012年这两个阶段为正,1992—1997年、2002—2007年期间为负,特定竞争效应则与之相反。这意味着德国对美机电产品出口中竞争效应的阶段性特征明显,很难从整体上把握竞争效应在整个考察期内对德国机电产品出口增长的贡献。

      竞争与结构的交互效应在中德两国对美国机电产品出口中差别很大。中国的交互效应在四个阶段都是正的,其贡献率最大为30.90%,最小为8.92%,这表明中国机电产品出口额随着竞争力增强和美国市场需求的增加而增长。德国的交互效应除1997—2002年外均为负,这表明尽管美国市场需求增加对德国机电产品出口的作用很大,但由于竞争效应为负,导致结构与竞争的交互效应对德国在美国市场的机电产品出口增长为负。

      根据以上关于中德两国机电产品对美国出口的CMS分析,我们可以得出如下结论:中国机电产品对美国出口的增长主要原因是因为自身竞争力的增强和美国市场对机电产品需求的增加,但中国机电产品内部结构的竞争力并不强。德国机电产品对美国出口增长主要依赖于美国市场需求的增长,产品本身竞争力的作用不大。因而仅从CMS分析来看,中国机电产品在美国市场的出口竞争力强于德国,但出口结构仍不够合理。

      四、基本结论与相关政策建议

      (一)基本结论

      从整体上看,中国机电产品在1992—2012年对美国出口总额不断增长,增长速度快于德国,中德机电产品在美国市场的竞争也随着时间的推移而变得更加激烈。在出口总额增长的同时,中国机电产品在美国市场的占有率和排名也在不断上升。之后的显示性比较优势指数的测算结果表明,中国机电产品在美国市场上逐步由比较劣势转变为比较优势,与德国差距缩小,但仍低于德国。

      从结构上来看,中国对美国机电产品出口并未很好地遵循“产品附加值越高,出口越多”这一原则,因此出口结构不够合理。中国出口最多的第85章产品的附加值在机电产品整体中排名第十,而德国出口最多的第87章产品的附加值则排名第二,即便是在中德机电产品对美出口中所占比重都较大的第84章产品内部,相对德国而言,中国出口的也多为产品附加值排名更靠后的加工装配类的产品。出口结构高度化指数的计算结果表明,中国机电产品对美国出口结构合理化程度低于德国,仍需改善。

      从恒定市场份额模型的分析来看,竞争力效应对中国机电产品在美国市场出口额的增长的贡献率较高,这意味着中国机电产品的竞争力在不断增强,但机电产品内部结构的竞争力的贡献并不大。除竞争力效应之外,美国市场需求的一般增长效应对中国机电产品出口额的增加也起到了重要作用,但其贡献率低于在德国对美国机电产品出口增长中的贡献率。

      (二)相关政策建议

      在不考虑出口企业的性质、贸易方式及国际分工地位的前提下,我们可以根据实证分析得出中国机电产品在美国市场的出口竞争力不断提高、出口结构逐渐优化的结论,但同时在与德国的比较中我们也发现存在的明显问题,即中国机电产品出口结构仍不够合理,因此要提高中国机电产品在海外市场特别是对美国这一世界最大单一进口市场的出口竞争力,就应该把重点放在优化出口结构上,即努力推动出口产品结构从劳动密集型向劳动密集型和资金、技术密集型并重转变,增加高技术含量、高附加值产品的出口;制定、完善如《中国高新技术产品目录》(15)等在内的促进机电产业发展和鼓励高新技术产品出口的优惠措施;加强与美国在机电产业上的合作;对机电企业作内、外资的区分,减轻出口对外资企业的依赖,促进内资企业机电产品的出口;加大研发(R&D)投入与补贴等等。有数据表明,在过去的几十年里,由于中国对机电产业的R&D投入的不足,结果导致中国机电产业的R&D水平与发达国家存在的差距在不断扩大,2009年中国R&D支出占GDP的比重为1.70%,德国为2.82%。(16)因此,政府今后应该加大对机电生产企业的R&D投入、为企业R&D投入提供政策上的便利。此外,由于WTO规则下R&D补贴属于不可诉补贴,即允许国家进行的补贴,因此政府还应该增加对企业的R&D补贴,这样不仅能够提高目前中国机电产业的科技水平和自主创新能力,而且能够减少我国的对外贸易摩擦,切实提升我国机电产业整体的国际竞争力。

      ①根据1992年《协调商品名称和编码制度》(HS1992)的分类统计第72至93章(第77章除外)产品。第72章:钢铁。第73章:钢铁制品。第74章:铜及其制品。第75章:镍及其制品。第76章:铝及其制品。第78章:铅及其制品。第79章:锌及其制品。第80章:锡及其制品。第81章:其他贱金属、金属陶瓷及其制品。第82章:贱金属工具、器具、利口器、餐匙、餐叉及其零件。第83章:贱金属杂项制品。第84章:核反应堆、锅炉、机器、机械器具及零件。第85章:电机、电器设备及其零件;录音机及放声机、电视图像、声音的录制和重放设备机器零件、附件。第86章:铁道及电车道机车、车辆及其零件。第87章:车辆及其零件、附件,但铁道及电车道车辆除外。第88章:航空器、航天器及其零件。第89章:船舶及浮动结构体。第90章:光学、照相、电影、计量、检验、医疗或外科用仪器及设备、精密仪器及设备;上述物品的零件、附件。第91章:钟表及其零件。第92章:乐器及其零件、附件。第93章:武器、弹药及其零件、附件。

      ②这里的时间点指2012年。

      ③2012年,中国机电产品最大的出口目的地为香港,出口额为233,728,957,333美元;德国机电产品最大的出口目的地为法国,出口额为85,268,436,572美元。

      ④根据UN COMTRADE数据库中的数据计算得出。

      ⑤根据UN COMTRADE数据库中的数据计算得出。

      ⑥根据UN COMTRADE数据库中的数据计算得出。

      ⑦由于尚不存在机电产业的统一定义,根据数据的可得性,此处所指的中国机电产业包括国民经济行业分类中的通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业及通信设备、计算机及其他电子设备制造业。

      ⑧根据2011年中国外商投资报告中的相关数据计算得出。

      ⑨根据2003年、2008年中国外商投资报告整理分析得出。

      ⑩根据2004年中国海关统计数据计算得出。

      (11)根据2012年中国海关统计数据计算得出。

      (12)此处包括德国联邦统计局制造业分类中的汽车和机械制造、电子电气等行业。

      (13)中华人民共和国驻汉堡总领事馆经济商务室网站,《德国加工贸易的海关监管体制》,http://hamburg.mofcom.gov.cn/article/ddfg/haiguan/200211/20021100054364.shtml。

      (14)这些国家为世界上对美机电产品出口额前15位的国家,其合计出口额占世界对美国机电产品总出口额的85%以上。

      (15)该目录通过不断修改收录的高新技术产品来确定鼓励发展的优先级别,因涉及的产品大多属于机电产品大类,完善该目录可以逐步提高我国机电产业的技术含量。

      (16)根据世界银行数据库中的数据得出。

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