摘要：目前，我国的科技发展十分迅速，传统EPC承包商是否可以向PPP项目投资人转型？转型后将面临什么挑战？风险是否可控？本文将针对这些问题进行分析，抛砖引玉，以期为人们对这一问题的思考提供依据。
关键词：传统EPC；承包商；PPP项目；投资人；转型挑战；风险管控
引言
在当前PPP模式发展如火如荼的经济背景下，各地区PPP项目不同程度地进入了实质性阶段，对于政府通过招标采购方式进行社会资本投资人的选择并订立PPP合同的问题，集中反映在采购方式、采购条件、采购程序等方面。本文从《招标投标法》和《政府采购法》的立法目的出发，对选择投资人活动进行相应的法律分析。
1.PPP运营方式
SPV（Special Purpose Vehicle，即“特殊目的载体”，可直译为特殊项目公司）是PPP模式赖以运营的典型结构，它是基于政府采购的方式，由政府或地方政府部门与中标单位共同组成的特殊目的公司，一般也可以将其看作由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司。政府部门与SPV签定特许合同，筹措资金、工程建设和经营事宜则由SPV承担。为了便于SPV相对顺利地从金融机构获得贷款，政府一般会和金融贷款机构签署一个直接协议，该协议签署的目的并不在于对项目进行担保，而在于向借贷机构保证遵照与SPV签订的合同支付相关费用，达到加快基础设施建设并确保其有效运营的目的。
2.EPC承包商向PPP项目投资人转型的可行性
2.1关于施工企业参加投资人选择的适当方式
在包含工程建设内容的PPP项目中，如BOT、BOOT、BLT等模式，如何选择投资人，并解决由具有相应建设能力的施工企业可以直接进行工程建设施工的问题，成为目前各方关注的焦点。首先，通过一次招标采购活动选择具有建设能力的投资人是否符合PPP项目对投资人的基本定位？笔者认为，根据实践，具有一定资金实力的施工企业参与了相当数量的BOT类项目投资与建设，根据《招标投标法实施条例》第9条的规定，可以通过一次招标活动将原本需要两次招标采购的程序予以合并，当然其招标条件理应包括投资人选拔和承包人选拔两个方面，此即通常俗称的“两招并一招”的做法；此外，如果没有采取招标的方式选择投资人，而是采用竞争性谈判或竞争性磋商选择投资人，投资人中标后是否仍然可以采用“两招并一招”的原理解释合并选择模式？比如，在选择投资人阶段，PPP项目实施机构在其竞争性磋商文件中将选择施工企业的采购条件一并列明，并在相应评审方法中予以充分安排，是否可以在投资人中选后直接开展施工活动，无须另行招标选择施工企业？笔者认为，竞争性磋商的程序安排与《招标投标法》规定的招标方式的最大区别包括了是否可以就实质性内容进行磋商谈判的规则，故二者选择中选人和中标人的路径方法不同，工程招标方式的法律规制主要体现了法律对于工程建设项目承包人选择的公正性、投标不可变更性的价值理念，而竞争性磋商的法律规制则主要体现了法律对于技术复杂和项目边界条件无法确定项目灵活性和实用性的理念。
2.2面临风险
在《PPP五大投融资模式全解析》一文中，对PPP项目整个生命周期中可能出现的风险进行归纳总结，具体说来包括以下五种风险：1）政治风险。政治局势不稳定给PPP项目带来的政治风险是项目的跨国投资人需要着重考虑的因素。2）市场风险。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆在充分的市场条件下，供求关系的变化以及由此引发的价格波动是一种常态，PPP项目的市场风险之一便与此紧密相关，即在漫长的特许期内如果PPP项目还未回收全部投资市场上便出现更加廉价或者更受消费者青睐的替代产品，那么该项目的产出需求可能会极大降低；另一种市场风险则来自于市场上原材料价格上涨可能导致的工程预算超支。3）技术风险。技术风险指在PPP项目进行过程中没有妥当处理制度方面的细节问题而引发的风险。它主要表现为工程延期，继而直接造成工程运营期的缩短、工程回报的减少，甚至导致更严重的后果，即项目的中断；另一种表现是工程缺陷，也就是说在施工建设过程中的遗留问题。4）融资风险。融资风险指由预期外的汇率、利率或者通胀率变化所引发的风险。如果通胀率比预期高，那么PPP项目预定的价格就会走低；如果利率升高，再加上高负债率，那么PPP项目的融资成本也会大大增加；PPP项目通常用于跨国投资，因此，汇率的变动或兑现的困难也会给项目带来风险。
2.3风险管控措施
任何一项风险管控不力，最终都会导致经济利益受损，经济风险贯穿整个工程的始终。承包商应从自身角度出发，研究相应管控措施，具体如下：
（1）合同签订时，尽可能规避相关风险。尽管EPC总承包合同为总价项目，但对其中影响较大且费用或工期尚不能完成确定的分项工程，要求允许调整，在合同中明确规定在条件变化时允许协商或再签补充协议。再比如征地移民项目，受国家政策影响大，涉及的部门多，很多问题都是在实施过程中才暴露，各项费用增加的可能性极大，承包商不可能在签订合同时就能考虑到，也需要在合同中明确变更方式。
（2）编制详细的执行预算。该执行预算要求将各个分部分项工程的工程量及工程条件按现行市场价格进行计算，需充分考虑工程周边市场主要材料供应、场内外交通条件、拟采用的施工方案和施工方法、驻现场机构运行、后方管理成本等等因素，分析各子项目的关键控制因素和盈亏点在什么地方。执行预算通过审核后，整个项目管理机构将围绕执行预算进行成本控制，在项目实施过程中随时对照，发现偏离时立即分析原因，及时纠偏。
（3）充分发挥EPC总承包中设计优势，积极优化设计。
3.技术风险管控措施。技术工作是总承包商的最重要的工作之一，也是项目成败的关键，面对技术风险，承包商采取的主要管控措施如下：
（1）组建强大的设计团队，采用三维设计，利用BIM技术，立体化呈现建筑模型，科学计算；设计产品依据其重要性分级进行层层审核，确保建筑物设计安全、无纰漏。
（2）通过模型试验、材料试验等进行验证，邀请国内知名专家咨询。
（3）加强施工组织设计，编制全面的施工总体策划书，分析施工中控制性关键线路，关键项目，合理优化施工程序。
（4）针对项目特点，合理进行分标、分包。
（5）在招标过程中，注重对分包资质及类似工程施工经验的考核，选择一流的施工企业承担建设任务。
结语
综上所述，不难得出结论，传统EPC承包商向PPP项目投资人转型的战略部署可行。而这正是传统EPC承包商向PPP项目投资人转型的核心驱动力，据此我们有理由认为，传统EPC承包商向PPP项目投资人转型是传统EPC承包商自身发展的必然趋势，必经阶段，无法阻挡。
参考文献：
[1]余逢伯．新常态下PPP模式的机遇、挑战与对策[J]．金融论坛，2015（8）：75-80．
[2]王孟钧，崔忠东，宋程鹏．大型建筑企业运作F-EPC项目的战略构思[J]．土木工程与管理学报，2013（1）：56-61．
论文作者:迟通
论文发表刊物:《基层建设》2019年第5期
论文发表时间:2019/5/27
标签：项目论文; 投资人论文; 风险论文; 承包商论文; 目的论文; 方式论文; 工程论文; 《基层建设》2019年第5期论文;