摘要：无论何种类型的企业都具有避税的动机，而利用税率差异，通过关联交易的方式进行避税也是企业正常市场行为。实证分析表明，税率差异与关联交易之间具有正相关关系，基于避税动机的关联交易可以提升企业价值。
关键词：减税降费；避税；关联交易；企业价值
引言：
一般而言，避税指的是在税法规定的范围内最大限度降低纳税人纳税义务的一种经济行为。避税与逃、漏税有本质区别，后者是一种严重的违法犯罪行为，而前者则是主要利用政策漏洞或政策优惠而采取的一种合法合规行为。以往多数避税都是利用国家之间税收制度上的差异，也因此出现很多避税天堂。近年来随着我国税收优惠政策不断推出，客观上在地区和行业间形成税收差异，为企业国内避税提供可能。目前上市公司通过关联交易进行避税已经非常普遍，而通过研究企业出于避税因素进行关联交易对企业价值造成的影响，一方面有助于理解企业运营规则，另一方面有助于税务机关合理制定政策，改进征管措施。
一、理论分析
1.企业的避税动机
企业的避税动机主要来自于其逐利的本性，这一点并不难理解。企业利润等于收入减去成本和各种税费，在收入和成本不变的情况下，交的税少了，企业的利润自然就多了[1]。因此，对多数民营企业而言避税动机真实存在。而对于国有企业，尽管企业利润最大化并不是其唯一追求的经营目标，但其依然具有避税的动机。一方面，很多地方国有企业因为税收分享制度的存在，避税实际上就是减少向中央上解的收入，从而将更多利润留存在当地；另一方面，对于中央企业，尽管其利润和税收都要上缴中央财政，但利润作为主要考核指标与主要管理者的晋升关系密切，因此出于个人利益最大化的考虑，央企也有避税的动机。由此可以看出，无论国企还是民企避税动机都是存在的。
2.关联交易和避税
根据定义，关联交易一般发生在具有持股关系的企业之间，指的是通过非市场化的方式进行资源转移或利益交换，是实现特定目的的一种内部交易。对有避税需求的企业而言，关联交易主要发生在常规经营过程中，可以是商品销售也可以是劳务输出，通过关联交易而实现避税的原理并不难理解。
在企业集团内部母公司和子公司都是具有独立法人资格的纳税主体，而根据税收属地化原则，母子公司适应的税率可能不同，由此产生税率差额。假设同一集团公司下属两家企业A和B，A所在的开发区对其进行税收减免，适用税率a，而B企业无此优惠，因此税率仍未达到b，可知b大于a。年终两家企业营业收入相同、都为N，那么所缴税额为N（a+b）；而如果两家企业通过关联交易将收入都计入A企业，则应缴所得税2aN，根据税率条件可知N（a+b）大于2aN，从而实现避税的目的[2]。
3.避税、关联交易与企业价值
从原理上看，通过避税可以增加企业当期利润，因此有助于企业价值的提升。但是现实情况远比理论分析复杂的多。首先，本质上看避税行为并没有增加企业价值，只是通过有效利用规则减少支出（税收），增加企业利润，进而增加企业价值。如果从广义的角度看，企业自身价值的增加实际上是通过社会价值的减少实现的。其次，利用税收差异避税并不具有持续性。我国区域性税收优惠政策往往具有时效性，例如一般开发区采取的“三免两减半”政策，优惠期限为五年，过了优惠期限企业无法享受到优惠，也就无法利用税率差异进行避税。特别是随着我国经济体制不断完善，为了维护市场公平，普惠性税收政策正逐渐替代区域性优惠，因此未来税收差异空间还将进一步缩小。再次，通过关联交易避税也具有一定的风险性。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆关联交易虽然是市场经济中的一种普遍行为，没有被明令禁止，但会受到较多限制。特别在证券市场上上市公司大规模、频繁的关联交易往往被认为伴随利益输送，侵害中小股东利益，因此易诱发信用危机，从而影响企业价值。最后，企业通过关联交易进行避税，本身也需要付出一定成本。
综上所述，企业利用税率差异，通过关联交易的方式进行避税，短期可以增加企业利润，进而提升企业价值。但是从长期看，企业在避税过程中仍然要付出一定成本，并且承担相应风险，而且随着税率差异不断缩小，避税空间也有限，因此企业还应通过提升自身竞争力的方式提升企业价值。
二、实证研究
目前学术界对企业利用税收差异，并通过关联交易进行避税的研究逐渐增多。这些研究表明，在税率差异和关联交易之间存在一定的正向关系，即在集团内部如果母子公司之间存在税率差异，则关联交易的规模显著大于没有税率差异的母子公司，而且随着税率差异扩大，关联交易的规模也随之增加[3]。这些实证研究的结论也部分验证了前述观点，即企业出于避税因素的考虑使用关联交易的方式。
但是关联交易是否对提升企业价值具有正向影响，目前学术界形成两种完全相反的观点。持否定观点的研究认为关联交易主要由控股股东操控，为满足其特定利益，在关联企业间进行利益输送，违背市场公平原则，存在损害中小股东利益的行为，将降低企业价值。而持肯定观点的一方认为关联交易虽然不完全满足市场交易原则，但仍是企业内部实现资源有效配置的一种方式，而且由于降低市场交易成本，因此具有一定的效率。单纯从避税的角度分析，企业通过关联交易将内部资源从税率高的企业向税率低的企业配置，在这一过程中实现企业价值的增加[4]。
以下的实例很好说明了这一问题：
Z集团销售的一种感应装置市场零售价1000元/件，生产成本和销售费用分别为500元/件和200元/件，适用税率25%，由此可以计算出其每销售一件产品应纳税额（1000-500-200）×25%=75元、利润率22.5%。通过调研，Z集团发现其主要销售市场在H地区，而H地区所得税税率为15%。为此，集团在H成立销售分公司，先将产品以600元/件的价格卖给销售分公司，再由分公司以1000元/件的价格卖个客户。在这个过程中集团需缴税（600-500）×25%=25元，销售公司需缴税（1000-600-200）×15%=30元，税收总额为25+30=55元，比没成立销售公司时下降20元，相应的利润率也提高2个百分点。从这个实例中我们可以看出基于避税动机的关联交易是可以提高企业利润，进而提高企业价值。
三、结束语
通过本文的理论分析和实证分析可以得到两点启示，一方面，企业单纯出于避税考虑，利用地区间税率差异，通过关联交易降低税负水平，提高企业价值，符合市场经济原则；另一方面，政府制定的税收优惠政策主要是出于促进经济发展的目的。如果企业仅将其作为避税的一种手段，偏离了政策制定的初衷，提示政府未来还应提高政策的科学性和普惠性。
参考文献
[1]潘红波，吴迪倩.基于避税动机的利润转移行为研究——来自企业所得税改革的经验证据[J].江西社会科学,2019,39(01):44-55+264-265.
[2]付冬媛，胡景晔，张洋.上市物企关联交易概述及动机分析——以A、H股为例[J].城市开发,2018,547(23):76-77.
[3]国家税务总局杭州市税务局课题组，李海燕，朱自强，etal.专利跨境交易避税问题的对策研究[J].国际税收,2019,67(01):37-42.
[4]王禹娇，李丽，刘莉，etal.某造纸上市公司转让定价反避税案例分析[J].国际税收,2018,64(10):77-79.
论文作者:王回南
论文发表刊物:《知识-力量》2019年11月52期
论文发表时间:2019/11/27
标签：企业论文; 关联交易论文; 税率论文; 价值论文; 差异论文; 动机论文; 税收论文; 《知识-力量》2019年11月52期论文;