摘要：邮政储蓄的比较优势并不存在于主营业务之中，而是存在于“中国邮政”长期植根于我国社会经济发展的方方面面，所形成的品牌优势和网点优势。随着邮政储蓄的诞生和金融业务拓展，在金融创新中所遵循的比较优势应以提升不同客户群体的服务质量为导向，且不能一味的追求所谓得“金融技术创新”。在比较优势分析的基础上，邮政储蓄金融创新实践的路径为：完善内部治理结构、完善资金监管措施、完善风险研判机制、实现同业信息共享、灵活资金借贷方式。
关键词：邮政储蓄；金融创新；比较优势；实践
Absrtact：The comparative advantage of postal savings does not exist in the main business，but in "China Post" which has been rooted in all aspects of China's social and economic development for a long time.With the birth of postal savings and the expansion of financial business，the comparative advantage in financial innovation should be guided by improving the service quality of different customer groups，and the so-called "financial technology innovation" can not be pursued blindly.On the basis of comparative advantage analysis，the paths of postal savings financial innovation practice are：improving internal governance structure，improving capital supervision measures，improving risk assessment mechanism，realizing information sharing among the same industry，and flexible ways of capital borrowing and lending.
Key words：postal savings；financial innovation；comparative advantage；practice
中国邮政储蓄银行（下文简称：邮政储蓄）作为我国商业银行业中的一名生力军，在开展金融创新时需发挥自身的比较优势。邮政储蓄的比较优势并不存在于主营业务之中，而是存在于“中国邮政”长期植根于我国社会经济发展的方方面面，所形成的品牌优势和网点优势。正是因其具备传统大类服务的品牌优势，才使得国人对邮政储蓄形成了一种天然的信任感，也正是在长期发展所逐步建立的邮政网点，才使得邮政储蓄在金融创新中可以面对不同的客户群体。随着邮政储蓄的诞生和金融业务拓展，在金融创新中所遵循的比较优势应以提升不同客户群体的服务质量为导向，且不能一味的追求所谓得“金融技术创新”，就目前的金融业态而言，金融技术创新的比较优势被互联网公司和国有四大商业银行所牢牢掌握。基于以上所述，笔者将就文章主题展开讨论。
一、邮政储蓄金融创新的比较优势分析
（一）助力区域农业产业化的比较优势
在面对农业产业化发展的资金需求时，邮政储蓄首先具有区域植根性的经营优势○1。针对农业领域中农户和农民专业合作社的资金需求，可以发挥来自于基层网点的邮政储蓄业务优势，他们熟悉当地的农业发展状况，也对当地农业产业化中的种植和养殖项目十分了解，所以能够在资金风险控制中充分考虑到农业生产的周期性特点。
（二）助力区域劳动力转移的比较优势
区域劳动力转移所面临的资金需求主要来自于两个方面：（1）为农村转移劳动力提供前置性岗位能力培训的资金需求。（2）为农村创业主体提供项目指导的资金需求。第一类资金需求所占比重最大，大约占总资金需求的72%左右○2。这里在做资金需求分析时需重视这样的事实，随着区域经济结构的不断升级，使得城镇经济系统所提供岗位的进入门槛不断提高，那么处于第一类的资金需求量也将同步提升。
站在我国产业结构整体上处于提质升级的角度，我们无法通过在城镇经济系统大量培育劳动密集型产业来承接这些农村转移劳动力，而只能以岗位技能培训、创业项目指导培训和发展农户家庭经济的形式来寻求问题的解决方案。对于岗位技能培训、创业项目指导培训而言，其本身具有显著的公益性，因其存在着外部性而难以在市场机制下获得有效的资金供给的情况下，邮政储蓄便扮演着重要的资金供给者的角色，而这也应由邮政储蓄在金融创新中所追求经济效益和社会效益的目标所导引。
（三）助力区域城镇经济发展的比较优势
生产类中小企业的资金需求压力较大，且在目前的行业潜规则和被强制性要求商业授信的影响下，将进一步增大生产类中小企业的资本循环和周转风险。作为那些已经被纳入到核心企业价值链和供应链中的服务类中小企业，则可通过获得相对稳定的利润以及得到核心企业预付账款的资金支持而降低资金需求压力。
四大国有银行、外资银行、全国性中小股份制商业银行在开展资产类业务时，必然会考虑自己的放贷资金风险和资金管理成本。面对中小企业的平均利润率普遍偏低的状况，势必会增大上述银行的放贷资金风险，而且中小企业所面临的小额、短期借款需求又会增大上述银行的资金管理成本。同时，中小企业也难以满足抵押贷款所需的条件。邮政储蓄的内部治理结构相对简单，这将增大其对中小企业放贷的灵活性。这里也需要指出，邮政储蓄在为中小企业提供资金融通服务时应规避逆向选择风险。
二、制约邮政储蓄金融创新的因素分析
（一）内部制约因素分析
由中国邮政大类独立而来的邮政储蓄所存在的内部制约因素包括：（1）由资本扩张需求所导致的非理性决策冲动。邮政储蓄具有一定的资本金实力，而且拥有一定时间的“专业银行”运作经验，随着独立而打破的传统经营限制，使得邮政储蓄往往具有扩张资本的非理性决策冲动。具体表现在，在较快时间内在区域内开设经营网点。（2）长官意志所促成的激进型投资冲动。由独立之前该金融机构的权威式管理格局所决定，独立之后在组织生态中仍然存留着权力性影响力的痕迹，进而在长官意志的作用下便极易促成激进型投资冲动。（3）行业隶属关系下的寻租冲动。邮政储蓄独立前后主要改变的市场主体身份，但仍受到传统的行政隶属关系的影响。因此，在长官意识、政府的父爱情结、经营生态的共同作用下，容易滋生邮政储蓄的寻租冲动。
（二）外部制约因素分析
外部制约因素主要包括：（1）区域内可供选择的优质投资项目相对稀缺。所谓“优质投资项目”应具备两个主要条件：预期利润率高、项目投资的资金安全性高。显然，由政府背书的经营性PPP项目符合上述条件，但笔者认为邮政储蓄不具备向该类PPP项目投资的内部条件。这就导致了两个相互关联的现象，即在资本逐利性的影响下大量邮政储蓄具有向当地政府寻租的意愿，这将扭曲邮政储蓄的市场经营行为；由寻租行为本身所反映出的便是邮政储蓄做出非理性的投资决策。（2）打破分业和城市限制所带来的竞争问题。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆这种因打破分业和城市限制所带来的竞争问题表现为：第一，产生地方保护主义而抑制金融资源的合理配置；第二，激励邮政储蓄将主要精力用于寻租而弱化了市场竞争能力构建的意愿；第三，所存在的无序竞争态势催生出花样百出的理财业务，在邮政储蓄风控能力较弱的情况下将形成流动性风险。
三、金融创新实践
（一）完善内部治理结构
完善邮政储蓄的内部治理结构的关键为落实主体决策责任，以及在经营决策过程中建立有效的监督和约束机制。在项目制管理模式下，落实主体决策责任需要将项目识别、项目资金投放、项目收益作为整体纳入到对项目投资决策主体的考核中来。为了防止在项目决策中出现投资行为扭曲的问题，邮政储蓄应加强项目可行性论证、风险研判、投资期望值测算等工作，通过强化事前流程管理约束投资主体的主观偏好。在经营决策中建立有效的监督和约束机制，关键在于“机制”的可置信程度。笔者建议，邮政储蓄应加强党建工作的开展效力，以重塑内部经营生态来型塑经营决策者的行为偏好。政府金融主管部门也应在纪检部门的牵头下，对邮政储蓄重大投融资决策实施全过程跟踪监管。
（二）完善资金监管措施
完善资金监管措施的重点为，能对已放贷资金的使用状况进行跟踪监管。措施的构建可以由两种思路构成：（1）建立约束和规制措施；（2）建立过程辅助和指导措施。对于第一种思路需要引入一定程度的金融创新模式，即邮政储蓄在对区域经济发展中的项目实施投融资时，在放贷资金投放形式、贷款利率调整等方面可以引入创新模式。如，针对农业产业化发展所需资金，可以根据项目实施的周期性引入滚动计划法，在阶段性成果验收合格后在计划下一阶段的资金投放。贷款利率可以作为激励措施而存在，即对于实施效果良好的农业项目，对于下一阶段的资金投入可适度调低贷款利率，进而激励该项目实施主体落实主体责任。邮政储蓄需要建立流程银行运营形态，在投融资项目制管理模式下采取专人蹲点制度，在全程跟踪项目实施进度的同时为项目提供资金预算管理的辅助与指导。
（三）完善风险研判机制
面对同业竞争格局留给邮政储蓄的市场份额并不丰裕，而且客户群体质量也整体处于中低端水平，所以完善邮政储蓄的风险研判机制十分必要。笔者建议，邮政储蓄应与第三方专业咨询机构建立合作关系，以业务外包的形式来增强风险研判能力。再者，邮政储蓄应做好项目投融资的电子档案归集和储备工作，在大数据分析技术的支撑下研判特定项目的风险分布。在民主决策和党建工作的保障下，对商业投融资项目实施风险评估一票否决制。
（四）实现同业信息共享
为了提高邮政储蓄的融资服务精准度，还可以在地方政府的媒介下打造同业信息共享平台。这里的核心工作便是发挥区域金融机构集群效应，在互联网思维的引领下实现互助、平台、共享的工作机制。以政务网站为载体打造同业信息共享平台。如笔者所在区域的邮政储蓄在他市的经营网点接到了本市涉农流通企业的融资申请，由于该企业属于区域经济发展中重点扶持的中小企业类型，所以在地方政府的政策激励下笔者所在区域的邮政储蓄着手对该企业的资信情况进行征集。第一步，本市邮政储蓄可以在省级中小企业数据库中获得常规数据；第二步，本市邮政储蓄可在政务网站所提供的同业信息共享平台中询问该企业的经济信息，并由与之有过借贷业务往来的金融机构给予客观描述，如由本市某城市商业银行以书面的形式向本市邮政储蓄提供该企业的经济信息。
四、展望
为了使邮政储蓄更好的融入到市场竞争中去，其还应发挥自身所在传统领域的比较优势，形成邮政储蓄与邮政速递协同发展的模式。
（一）在线邮政储蓄金融助力邮政速递发展
邮政储蓄从“大邮政”系统中分离而来，其在未来的金融创新过程中还应重视与邮政速递发展间形成协同发展态势。目前，邮政速递在发展进程中存在着供给侧短板，该短板主要以信息不对称而存在着，所以邮政储蓄金融便需要发挥自身在线金融服务优势，为邮政速递业提供在线下单、物流跟踪和物流绩效反馈服务。具体的金融创新措施在于，需开发出兼容邮政储蓄金融服务和邮政速递服务的APP软件，为了降低开发成本可以将邮政速递服务模块嵌入到已有的邮政储蓄APP中。
（二）邮政储蓄资金融通助力邮政速递发展
我国物流企业在运营中需要以垫资的方式来为客户提供服务，所以这就对物流企业的资金周转带来了挑战。再者，目前诸多民营物流企业为了吸引客户，陆续提供了“到付”业务。这样一来，就使得邮政速递面临着更为激烈的市场竞争压力。笔者认为，邮政储蓄在金融创新中应助力邮政速递的发展。这里助力的关键在于为邮政速递提供短期、小额贷款，并为邮政速递提供财务内控的专门服务。邮政速递则将自己的企业账户设置在邮政储蓄银行之中，后者凭借自身的专业能力为邮政速递提供专项资金使用的可行性分析服务。
（三）邮政速递网点布局助力邮政储蓄发展
邮政速递在我国物流行业中拥有着网点数量第一的绝对优势，而且也成为了推动农村电商发展的中间低量。由此，邮政速递通过自身的网点布局又能助力邮政储蓄的发展。其中，邮政速递将帮助邮政储蓄金融服务下沉到广阔的农村地区，并与农村的家庭经济和集体经济建立资金融通关系。从而，这就极大的拓展了邮政储蓄的生存空间。
需要强调的是，未来邮政储蓄在完成以上金融创新时仍需要以完善内部治理结构、完善资金监管措施、完善风险研判机制、实现同业信息共享、灵活资金借贷方式为工作主线，在与邮政速递形成双赢的格局下不断提升自己的金融创新能力。
五、小结
邮政储蓄的比较优势并不存在于主营业务之中，而是存在于“中国邮政”长期植根于我国社会经济发展的方方面面，所形成的品牌优势和网点优势。正是因其具备传统大类服务的品牌优势，才使得国人对邮政储蓄形成了一种天然的信任感，也正是在长期发展所逐步建立的邮政网点，才使得邮政储蓄在金融创新中可以面对不同的客户群体。随着邮政储蓄的诞生和金融业务拓展，在金融创新中所遵循的比较优势应以提升不同客户群体的服务质量为导向，且不能一味的追求所谓得“金融技术创新”。邮政储蓄的比较优势主要是，助力区域农业产业化的比较优势、助力区域劳动力转移的比较优势、助力区域城镇经济发展的比较优势。在比较优势分析的基础上，邮政储蓄金融创新实践的路径可从：完善内部治理结构、完善资金监管措施、完善风险研判机制、实现同业信息共享、灵活资金借贷方式等五个方面展开。
参考文献：
[1]连耀山.互联网环境下普惠金融发展研究——以中国邮政储蓄银行金融实践为例[J].中国农业资源与区划，2015（3）.
[2]桑彤.PPP金融创新为新型投行带来市场契机[J].金融世界，2016（8）.
[3]中国邮政储蓄银行广东省分行课题组.助力小微的金融创新[J].中国金融，2018（19）.
注释：
①中国邮政储蓄银行关于邮政储蓄资金支持现代农业示范区建设的意见[R].中华人民共和国农业部公报，2014（10）.
②王文珠.做金融支持乡村振兴的先行者——中国邮政储蓄银行服务“三农”发展侧记[J].中国农村金融，2018（15）.
论文作者:莫思淇
论文发表刊物:《基层建设》2019年第24期
论文发表时间:2019/12/2
标签：邮政储蓄论文; 资金论文; 比较优势论文; 速递论文; 邮政论文; 金融创新论文; 助力论文; 《基层建设》2019年第24期论文;