浅议建筑企业投资PPP项目的风险管理
张宗靓 中铁二十局集团有限公司
摘要： 建筑企业作为国家建设行业的主力军，是承担着国家政治建设的主要载体，同时也是为国计民生作出了巨大的贡献者。随着国家对PPP项目投资的大力推出，无论从各地政府还是各类建筑企业，均以高度的热情来全力的投入，进入PPP项目的整个投资过程中。但与此同时，建筑企业在实施投资项目的过程中存在着各种风险伴随产生，企业管控要求必须随之到位，以确保企业实现良好的经济效益。
关键词： 建筑企业；投资项目；风险；管理
一、建筑企业面临的项目投资现状
当前，国家的各类基础设施基本完善，建筑业的公招项目大大萎缩。自2014年以来，国务院、财政部和发改委力推PPP项目的实施，建筑行业属于PPP项目推出之中重要的组成部分，建筑企业不得不对市场重新定位，立足企业自身，研究制定企业的发展规划。
但在PPP项目快速增长的过程中，项目自身以及实施的政府方和社会投资人都产生了很多问题，比如说政策问题、决策问题、融资问题等等，甚至对做PPP项目的动机不对或能力不足，或配套的法律、金融、信用、监管等机制不完善，或是项目实施过程不规范，笔者对国家一系列的规范措施和建筑企业在投资PPP项目过程中的一些风险与举措进行分析，目的为建筑企业在实施投资PPP项目过程中提供借鉴。
龙首山地区属于祁连—秦岭成矿省的祁连—龙首山成矿带，其在大地位置上属于位于华北板块西南缘，阿拉善地块的南缘，南接河西走廊过渡带，北邻潮水盆地(图1)。在漫长的地质构造演化过程中，龙首山地质演化经历了三大发展阶段：前寒武纪地块的形成和发展阶段；古生代拱断带的形成和发展阶段，中新生代断块活动阶段。
二、建筑企业投资PPP的风险管控的意义
建筑企业所涉及的产业链具有广泛性、多样性，作为合同各行业中特殊行为，从国家政策、政治影响、施工工艺到公司运作、项目建设、项目运营、项目考核等全生命过程中，建筑企业仍承担着项目主体责任，从而成为风险的最大承担者。所以，建筑企业作为企业化运作者，应当从企业的风险识别、风险预判、风险种类、风险监控等众多方面进行管控，从源头抓起，从过程管控，真正为企业效益的实现做出企业的相应措施。
三、建筑企业投资PPP项目存在的风险及管控措施
1.决策风险与管控
在PPP项目整个周期中，投资的前期准备工作阶段是决定建筑企业投资项目经济行为的关键期，前期准备阶段的主要内容包括投资前期准备工作，项目招投标方案，项目合同签订，项目公司章程，股东合作协议等一系列经济行为。这些协议的签订直接决定了投资项目前期决策行为的合规性。
管控措施：建筑企业本身就是高负债、低收益的社会企业，在项目选择方面一定要选择有自身供血功能的项目支撑项目贷款的偿还能力，在企业本身而言，建筑企业一般是无法增加自身的负债来为项目增信担保，同时企业在项目模式选择时还要约定在自融资方面的权利和义务。
2.政策风险与管控
投资项目以20%-40%不等的资本金来获取80%-60%的项目融资贷款，项目自身偿债能力要通过论证，否则，企业将提供相应的增信和担保措施，以保障项目贷款的落实。
管控措施：建筑施工企业一是在项目选择时要量力而行，适度选择企业有能力做的项目；二是在项目实施前做好项目技术方面的论证分析；三是在项目队伍选择上要做好认真筛选优中选优；四是对技术投入方面要进行效益分析。
4.1 做好手术交接 病房护士送患者进入手术室后，和手术室护士交接，护士和医师共同认真核对，安慰患者，解除其紧张心理。
3.融资风险与管控
在建筑企业投资PPP项目过程中，国家及地方的相应政策法规贯穿于项目的全生命周期。国家资管规定自2014年相继出台，政策不断更新的要求，使投资项目的资本金出资、项目公司贷款、银行要求的增信担保等给企业项目实施带来相当大的影响。
管控措施：在实际实施过程中，若前期工作由政府发起，出现违约时，违约方承担赔偿责任，若前期工作由建筑企业发起，最终未能成为社会资本方，政府方将对前期工作支出未获准做出补偿，承担政府方违约责任。建筑企业与政府方应就投资PPP项目的前期工作决策事项协议明确。
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4.施工风险与管控
建筑企业自身资质不同，能力也不同，施工过程中存在技术难度不同，有高桥、高墩，有大跨、下穿，有长隧、瓦斯，有溶水、溶岩，施工风险各有不同。
管控措施：建筑企业投资PPP项目的目的是转型、转商，一方面为政府推动当地经济而付出努力，另一方面是通过投资为企业带来一定的效益而发展企业，从而建筑企业投资PPP项目首先要求项目自身要依法合规运作。应为国家财政部和发改委认可列入管理库，确保当地财政承受能力和物有所值论证以及可研和实施方案均已通过，在政策方面可行，方可实施。
随着国家营改增的全面推行，建筑行业的营改增工作出现问题较多，特别是PPP投资项目涉及的各种税收工作，尤其是营改增问题异常突出。
5.财税风险与管控
水利工程因大多坐落于山区，交通不便，施工条件相对较差，机械设备进出场难度大，且工程地质以弱化岩为主，不同于黏土、砂砾层等软基，钻孔难度较大，因此在水利工程上还很少应用，更未得到普及。
管控措施：建筑企业在投资项目合同签订过程中要明确实施条件，各种材料的采供措施和财税约定，同时在供应商的选择与过程中一定要提前分析税收利弊，避免因抵扣不足或不能完全抵扣等给企业造成损失。
6.运营风险与管控
PPP项目基本与运营全面挂钩，建筑企业投资PPP项目的目的也是通过运营来实现公司转商的一种行为，比如高速公司项目，地方铁路或城市地铁，城市地下管廊，城市供水等等，运营过程中将会存在收费缺口较大，政府缺口补助不足，使用者付费难以收集等现象，运营安全风险较难控制。
管控措施：合同约定的运营风险分担机制，明确政府方与社会资本各自应承担的责任和履行的义务。明确将运营过程中的安全风险逐一列示并保证可控措施，明确运营过程中使用者付费的风险分担机制，明确项目运营过程中的可行性制品补助列入政府人大决议并保障项目的收益。
2.3.3 重复性试验 取同一供试品溶液（S6），按“2.1.1”项下的方法平行制备供试品溶液，按“2.2”项下的色谱条件进行测定，以12号色谱峰（黄芩苷）为参照峰，计算色谱图中各共有峰相对保留时间的RSD小于0.70%，各共有峰相对峰面积的RSD小于1.51%，符合指纹图谱的要求。
四、结语
综上，以上六个方面的风险和管控措施，只要做到及时识别和采取有效的管控措施，就能较好将风险化解，从而为建筑企业在PPP项目投资上实现赢利，取得预期的目标。
参考文献：
[1]周月萍,周兰萍．PPP项目困境破解与再谈判[M]．北京：法律出版社,2019,1．
[2] PPP项目案例选编[M]．北京：财政部政府和社会资本合作中心,2016,9．
[3]辛连珠．PPP项目分析与税收实务[M]．北京：中国财政经济出版社,2017,3．
中图分类号： F283
文献识别码： A
文章编号： 1001-828X(2019)015-0116-01
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