会计师事务所提升竞争优势策略研究——基于审计净价值的启示，本文主要内容关键词为：净价论文,竞争优势论文,会计师事务所论文,启示论文,策略论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
自18世纪的“南海泡沫事件”催生注册会计师的诞生以来，审计市场茁壮成长，走向成熟，审计市场竞争越来越激烈。至2005年5月已有5200多家会计师事务所在中国注册，注册会计师执业人士已达6.7万。四大会计师事务所在中国审计市场总揽了大部分的业务，其他会计师事务所如何在激烈竞争的审计市场中求得生存和发展?本文利用模拟审计市场的数学模型分析其内在特点，在审计净价值最大化的前提条件下，寻求审计质量和可赔偿资本(“可赔偿资本”指事务所可用于赔偿的资产)的最优均衡点，从中获得关于事务所提升竞争优势的启示。
一、审计赔偿的构造
审计服务是一种特殊的中介服务，不仅具有一般中介服务的特点，而且还具有自己独特的特点，主要体现在：(1)如果审计失败，事务所将被要求赔偿因审计失败带来的损失；(2)审计失败的导火线主要是顾客的经营失败，当然也可能是政府或审计署的复审。
会计师事务所出具的标准审计报告，在一定程度上可增强客户所公布的财务信息的可靠性，增强在位股东、债权人及潜在股东、债权人对顾客的信任。如公司A为吸引投资，发布了经营成功的财务信息，为提高财务信息被公众认知的可靠性，需要会计师事务所为其财务信息的可靠性进行审计。投资者投资后，如果A公司经营成功(公式中用“S”表示)，预期产生的现金流(E(R[,S])+1)·I大于投资额I(其中E(R[,S])为预期经营成功时的投资利润率，且E(R[,S])>0)；如果A公司经营失败(公式中用“F”表示)，预期产生的现金流(1-E(R[,F]))·I小于投资额I(其中E(R[,F])为预期经营失败时的投资损失率，且1≥E(R[,F])≥0)。假定在事务所审计前，投资者和事务所都预期A公司经营成功的概率是p，则经营失败的概率为(1-p)。对于A公司来说，若A公司聘请事务所B，则最终希望B事务所能够出具一个有利于吸引投资的审计报告。
B事务所出具的审计报告的种类有：无保留意见、保留意见、无法或拒绝表示意见和否定意见四种。本文将其归类为有利于吸引投资和不利于吸引投资两种审计报告(以下分别简称“有利审计意见”和“不利审计意见”)。不论B事务所出具的是有利审计意见，还是不利审计意见，只要出现审计失败，都有可能被要求赔偿损失。在正常的情况下，出现审计失败的情况有两种可能(参见表1)。
表1审计失败的可能性分析
审计意见 A公司
诉讼
是否赔
是否属
序号 审计失败的直接原因
类型最终经营状况
成功否 偿损失本文讨论范围
有利 经营失败经营失败
是 是
是
有利 经营失败审计署和政府复审发现
是
是
2有利 经营成功审计署和政府复审发现
是
否
如表1，一种可能是，B事务所出具的是有利审计意见(预示A公司将经营成功)，而实际上A公司经营失败，如果投资损失归因于审计失败(或是在A公司实际经营失败之前被审计署和政府复审发现，但是这种发现包含在此处审计失败发生概率之内)，并非归因于审计后A公司客观环境变化等其他原因，投资者为了弥补损失将起诉B事务所，如果投资者诉讼成功，B事务所将被要求赔偿损失；另一种可能是，B事务所出具的是有利审计意见，虽然实际上A公司经营成功，但是B事务所没有完全披露A公司公布的财务信息中不真实的成分，后因审计署和政府复审发现，被起诉。由于在A公司将经营成功的情况下，审计署和政府复审后发现问题的概率一般比较低，第二种情况的预期赔偿金额相对于第一种情况较小，所以本文忽略第二种可能，把审计失败归结于第一种可能。
审计失败造成的损失具有不确定性，可能的赔偿金额也不具有确定性。假设B事务所和投资者都能够根据社会公布的数据、B事务所以往的审计质量及A公司的经营规模，预期在审计失败和诉讼成功的情况下确定法定的赔偿金额。赔偿金额以B事务所的可赔偿资本W为限，如果B事务所是有限责任公司，则以合伙人注入的资金为限；如果是合伙制会计师事务所，则以合伙人拥有的财产为限。假设法律要求的赔偿金额为L，则在B事务所既定审计质量(Q)下，B事务所和投资者预期审计失败最终导致的赔偿金额L[,r]表示为：
min(W,E(L/Q))(1)
(1)式表示审计失败最终导致的赔偿金额为：B事务所既定审计质量Q下，预期法定赔偿金额L和可赔偿资本W的最小值。
二、审计报告的概率模型
B事务所经过审计，从各种可利用的渠道收集关于A公司财务报告的信息，根据收集的信息判断A公司公布的财务信息是否真实以及A公司是否能够在未来的经营中获得成功。审计后，如果B事务所认为A公司公布的财务信息不具有真实性或可能经营失败，则出具不利审计意见(本文公式中用“n”表示)，反之，将出具有利审计意见(本文公式中用“b”表示)。审计报告具有鉴定作用，能够影响投资者的行为，A公司绝对不希望B事务所出具的审计报告是不利审计意见。在A公司很清楚其公布的财务信息是否真实和经营是否能够成功的前提条件下，如果A公司公布的财务信息实际是真实的且预期能够经营成功，B事务所就不可能出具不利审计意见。如果A公司公布的财务信息实际存在着部分不真实，而且这部分不真实的信息被修正后公布，并不影响投资者对A公司将经营成功的预期，则A公司会同意修改将公布的财务信息，而不至于B事务所因此出具不利审计意见；但是如果这部分信息被修正后公布，则会影响投资者对A公司经营成功的预期，则A公司将不会同意修改公布的财务信息。这之间存在一个B事务所和A公司在审计过程中沟通的均衡点。这个均衡点描述了A公司在不影响投资者对A公司经营成功预期的情况下，尽可能地真实反映财务信息，并争取B事务所出具有利审计意见。令Q表示B事务所具备的审计质量，则在一定条件下出具有利审计意见的概率表示为：
P(b/(F，Q))=1-q(2)
P(b/(S，Q))＝1(3)
(2)式表示B事务所在一定审计质量和审计前预期A公司经营失败的条件下，B事务所出具不利审计意见的概率为q，出具有利审计意见的概率为(1-q)；
(3)式表示B事务所在一定审计质量和审计前预期A公司经营成功的条件下，B事务所出具有利审计意见的概率被假设为1，说明B事务所在一定审计质量情况下，当且仅当审计前预期A公司经营成功时，B事务所必出具有利审计意见。
三、审计价值
审计后，B事务所出具的审计意见，能够影响A公司吸引投资的能力，从而造成审计前后A公司价值的差异。审计前后A公司价值的差异就是审计创造的价值，即审计价值V，表示为：
假设审计意见对A公司现有的投资不产生任何影响以及新增的投资对现有投资的盈利性也不产生影响，那么审计价值就主要来自于审计后出具的审计意见对A公司潜在投资者的影响。如果事务所出具的审计意见是有利的，则能够吸引更多的投资；如果是不利的，潜在投资者会因为预期经营失败产生的现金流
，而放弃投资，所以在这种情况下，不存在投资为A公司创造的价值，也不存在因审计失败A公司获得的赔偿。因此，审计后A公司价值的增值V[,a]，由两部分组成，一部分是因审计后出具有利审计意见，吸引的投资I为A公司(投资后，A公司和投资者视为一体)创造的价值m；另一部分是如果审计失败，给A公司造成损失后，投资者因此将获得的预期赔偿金额L[,e]，即：
(5)式中P(b/Q)表示在一定的审计质量下B事务所出具有利审计意见的概率；P(n/Q)表示在一定的审计质量下B事务所出具不利审计意见的概率；P(b/(F，Q))表示在一定的审计质量和审计前预期A公司经营失败的情况下B事务所出具有利审计意见的概率。
如果B事务所出具的是有利审计意见，吸引的投资I为A公司创造的价值m为：
其中：P(S/b，Q)表示在既定的审计质量和B事务所出具有利审计意见的情况下，A公司经营成功的概率，P(F/b，Q)表示在同等条件下经营失败的概率。(6)式表示在既定的审计质量和B事务所出具有利审计意见情况下，A公司预期的净现金流。如果B事务所出具的是有利审计意见，在A公司经营失败情况下，投资者为了弥补损失将起诉B事务所，如果投资者诉讼成功(假设诉讼成功的概率为s)，B事务所将被要求赔偿损失，于是投资者将获得预期赔偿金额L[,e]为：
假设不论A公司吸引的投资有多大，其经营成功后的预期利润率和经营失败后的预期损失率都保持不变，则A公司审计前公司价值的增值V[,b]，即是A公司未聘请事务所审计的情况下吸引的投资额I[,0]为A公司创造的净现金流，表示为
从而可得B事务所审计为A公司创造的价值，即审计价值V为：
其中△I＝I-I[,0]，(10)式表示审计为A公司创造的价值V，该审计价值由三部分构成：第一部分是B事务所审计后出具有利审计意见，为A公司吸引的投资I所创造的价值V[,1]；第二部分是B事务所审计后出具不利审计意见的情况下，投资者因此认为A公司将经营失败，放弃的投资所减少的预期损失V[,2]；第三部分是A公司因审计失败所获得的预期赔偿金额V[,3]。
四、审计成本
B事务所对A公司进行审计，存在审计变动成本，其与预期达到的审计质量密切相关。提高审计质量的最终目标是在A公司经营失败情况下，提高出具不利审计意见的概率Pr(n/(F，Q))(即q，且0 (11)式中，b为审计变动成本系数。可见，B事务所对A公司进行审计，其审计成本由两部分组成：第一部分是审计的变动成本C[,V]；第二部分是审计失败后预期赔偿投资者损失的金额。所以审计成本C(q)为： 从(13)式可知，不仅审计的变动成本与审计质量存在着密切关系，而且审计成本的第二部分与审计质量也存在着密切关系。当B事务所提高审计质量时，审计成本的第一部分成本会增加，第二部分成本会减少。在短期内，理性的B事务所为了达到最低的审计成本，选择最优审计质量q*。利用数学的导数公式，可推算出最优的审计质量q*为： 五、审计净价值 在审计过程中，审计价值和相应的审计成本同时存在。在审计定价中，审计价格不可能高于审计价值，否则理性的客户不可能接受事务所提供的审计服务；当然也不可能低于审计成本，否则理性的事务所不会提供审计服务。所以审计市场存在的前提条件是审计价值和审计成本的差大于0，本文把审计价值和审计成本的差值称为审计净价值，即审计为社会创造的净价值；把审计价值和审计价格的差值称为客户增值；把审计价格和审计成本的差值称为审计利润。在客户要求一定客户增值的条件下，事务所要创造更多的审计利润，就必须提高审计净价值。 因为事务所确定审计质量，是在事务所接受审计业务之后，所以选择最优审计质量是为了达到最低的审计成本，使短期内事务所审计利润最大化。 假设B事务所接受的其他审计业务与A公司的审计业务相类同，在长期内，为了使审计净价值最大化，提高事务所竞争优势，B事务所期望的最优赔偿金额L[,r]*，应满足以下必要条件： 可以看出，当期望的赔偿金额L[,r]无穷大时，审计价值趋于一定值，审计成本趋于无穷大，审计净价值趋于无穷小。所以审计净价值没有最小值。而审计净价值只有一个极值，所以这个极值必然是最大值，即条件(17)式不仅是必要条件也是充分条件。因此，B事务所期望的最优赔偿金额L[,r,*]，就是使审计净价值最大化的期望赔偿金额。 六、审计净价值的启示 在审计市场竞争当中，理性的客户是通过客户增值的高低选择事务所，所以在其他条件(如事务所利润)一定的情况下，事务所为了在激烈竞争的市场中独占优势，必须尽可能地提高审计净价值。从(15)式可知，存在着很多因素可以影响审计净价值，包括客户可以影响的因素、政府可以影响的因素、事务所可以影响的因素等。本文主要从事务所可以影响的因素中分析事务所如何在审计市场竞争中获得优势。 (一)选择最优的可赔偿资本W 据模型分析，在审计利润一定的情况下，事务所为了争取审计业务，提高客户增值，需使客户期望的赔偿金额尽可能接近于最优值。客户期望的赔偿金额L[,r]为法定的赔偿金额L和事务所可赔偿资本W之间的最小值。同时由于资本存在着资本成本和风险成本，因此，如果法定的赔偿倍数大于最优值1/s，事务所的可赔偿资本W要尽可能接近于期望赔偿金额的最优值，使客户期望的赔偿金额最终接近于最优值；当法定的赔偿倍数小于最优值1/s，事务所的可赔偿资本W要尽可能接近于法定赔偿金额。但是事务所不能随时根据法定赔偿金额调整可赔偿资本。根据(18)式，最优的预期赔偿金额与投资者的预期损失成正比例关系。同时在一般情况下，投资者的预期损失与客户的经营规模(或其他特性)存在着一定关系。所以当事务所按照客户的经营规模对目标市场进行分类，选择了一定经营规模的审计市场作为自身的目标市场之后，事务所可以通过调整可赔偿资本，使客户期望的赔偿金额尽可能地接近于最优值，提升事务所的竞争优势。 (二)提升事务所的公众形象 影响事务所的公众形象的有：事务所以往的审计质量、事务所的独立性、事务所的人力和专业水平、事务所的声誉和事务所对顾客的服务水平等因素。事务所出具有利审计意见，招来投资额增加的部分△I与事务所的公众形象有着密切关系。事务所良好的公众形象在公众心目中代表着高的审计质量，如果出具的是有利审计意见，则增加投资者预期的净现金流，从而吸引更多的投资额△I。同时只有投资者预期的净现金流大于0时，投资者才可能参与投资，也就是，在审计净价值(15)式中投资 (三)提高审计效率 提高审计效率包括优化审计程序和审计方法、提高审计人员的素质和建立审计电子平台等等。通过提高审计效率，降低审计变动成本系数b，最终达到提高审计净价值的目的。 七、总结 本文利用模拟审计市场的数学模型推导出审计净价值的数学模型，论证了存在一个最优审计质量和最优期望赔偿金额构成的均衡点，使审计净价值达到最大值。根据本文分析，在假设事务所和审计客户都是理性和风险中性的情况下，可赔偿资本W是否接近于最优值、事务所的公众形象和审计效率等三个竞争要素决定着事务所能否在审计市场竞争中获得优势。虽然审计质量并不是三要素之一，但是审计质量暗含在这三要素之中。首先，审计质量对一个事务所的长期发展是相当重要的，长期良好审计质量能够提升事务所的公众形象。公众形象也影响着事务所的审计质量，良好的公众形象能够增强客户招募投资的能力，增加最优的预期赔偿金额，促使事务所提高审计质量，达到事务所发展的良性循环。其次，最优审计质量与审计效率密切相关，高的审计效率预示高的最优审计质量。再次，审计质量与期望赔偿金额成正相关，由于可赔偿资本W影响着期望赔偿金额，所以可赔偿资本W影响着最优审计质量。总之，这三个竞争要素是提高事务所竞争优势在管理目标上的进一步细化，与事务所的审计质量彼此相关，通过审计质量紧紧联系在一起。
，所以在审计质量和其他条件不变的情况下，提高投资额增加的部分△I能够提高审计净价值。而且投资额I的增加，产生新的最优赔偿金额和最优审计质量的均衡点，事务所可再次调整可赔偿资本，以提高审计净价值。所以提升事务所的公众形象，可以提高事务所的竞争力。